ಪ್ರತಿ ಷೇರಿಗೆ ಗಳಿಕೆಯನ್ನು ಹೇಗೆ ಲೆಕ್ಕ ಹಾಕುವುದು (ಇಪಿಎಸ್)

ಪ್ರತಿ ಷೇರಿಗೆ ಗಳಿಕೆಗಳು (ಇಪಿಎಸ್) ಸ್ಟಾಕ್ ವಿಶ್ಲೇಷಣೆಯಲ್ಲಿ ಹೆಚ್ಚು ವ್ಯಾಪಕವಾಗಿ ಬಳಸಲಾಗುವ ಮೆಟ್ರಿಕ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ಒಂದಾಗಿದೆ. ಪ್ರತಿ ಬಾಕಿ ಇರುವ ಷೇರಿಗೆ ಕಂಪನಿಯು ಎಷ್ಟು ಲಾಭವನ್ನು ಉತ್ಪಾದಿಸುತ್ತದೆ ಎಂಬುದನ್ನು ಇದು ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಹೇಳುತ್ತದೆ. ಹೆಚ್ಚಿನ ಇಪಿಎಸ್ ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಬಲವಾದ ಲಾಭದಾಯಕತೆಯನ್ನು ಸಂಕೇತಿಸುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಸ್ಟಾಕ್ ಬೆಲೆಯ ಮೆಚ್ಚುಗೆಯನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸಬಹುದು.

ಮೂಲ EPS ಫಾರ್ಮುಲಾ

EPS = (Net Income − Preferred Dividends) / Weighted Average Common Shares Outstanding

ಹಂತ-ಹಂತದ ಉದಾಹರಣೆ

ಕಂಪನಿ ಹಣಕಾಸು:

  • ನಿವ್ವಳ ಆದಾಯ: $10 ಮಿಲಿಯನ್
  • ಆದ್ಯತೆಯ ಲಾಭಾಂಶಗಳು: $500,000
  • ಸರಾಸರಿ ಷೇರುಗಳು ಬಾಕಿ: 4.75 ಮಿಲಿಯನ್

EPS = ($10,000,000 - $500,000) / 4,750,000 = $9,500,000 / 4,750,000 = $2.00 ಪ್ರತಿ ಷೇರಿಗೆ

ಬೇಸಿಕ್ ವರ್ಸಸ್ ಡೈಲ್ಯೂಟೆಡ್ ಇಪಿಎಸ್

  • ಮೂಲ EPS: ಬಾಕಿ ಉಳಿದಿರುವ ನಿಜವಾದ ಷೇರುಗಳನ್ನು ಬಳಸುತ್ತದೆ
  • ** ದುರ್ಬಲಗೊಳಿಸಿದ EPS:** ಎಲ್ಲಾ ಕನ್ವರ್ಟಿಬಲ್ ಸೆಕ್ಯುರಿಟಿಗಳನ್ನು (ಆಯ್ಕೆಗಳು, ವಾರಂಟ್‌ಗಳು, ಕನ್ವರ್ಟಿಬಲ್ ಬಾಂಡ್‌ಗಳು) ಚಲಾಯಿಸಲಾಗಿದೆ ಎಂದು ಊಹಿಸುತ್ತದೆ, ಷೇರುಗಳ ಸಂಖ್ಯೆಯನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸುತ್ತದೆ. ದುರ್ಬಲಗೊಳಿಸಿದ ಇಪಿಎಸ್ ಯಾವಾಗಲೂ ≤ ಬೇಸಿಕ್ ಇಪಿಎಸ್ ಆಗಿರುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಇದನ್ನು ಹೆಚ್ಚು ಸಂಪ್ರದಾಯವಾದಿ, ಪ್ರಮುಖ ವ್ಯಕ್ತಿ ಎಂದು ಪರಿಗಣಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ.

** ದುರ್ಬಲಗೊಳಿಸಿದ ಇಪಿಎಸ್ ಸೂತ್ರ:**

Diluted EPS = (Net Income − Preferred Dividends) / (Basic Shares + Dilutive Securities)

ಮೌಲ್ಯಮಾಪನದಲ್ಲಿ ಇಪಿಎಸ್ ಬಳಸುವುದು

ಪ್ರೈಸ್-ಟು-ಎರ್ನಿಂಗ್ಸ್ (P/E) ಅನುಪಾತ, ಸಾಮಾನ್ಯ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಮೆಟ್ರಿಕ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ಒಂದಾಗಿದೆ, EPS ಅನ್ನು ಬಳಸುತ್ತದೆ:

P/E Ratio = Stock Price / EPS

ಒಂದು ಸ್ಟಾಕ್ $40 ಮತ್ತು EPS $2.00 ನಲ್ಲಿ ವಹಿವಾಟು ನಡೆಸಿದರೆ, ಅದರ P/E ಅನುಪಾತವು 20× ಆಗಿದೆ - ಅಂದರೆ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಪ್ರತಿ $1 ಗಳಿಕೆಗೆ $20 ಪಾವತಿಸುತ್ತಾರೆ.

ಇಪಿಎಸ್ ಬೆಳವಣಿಗೆ

ಇಪಿಎಸ್ ಬೆಳವಣಿಗೆ ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಸಂಪೂರ್ಣ ಇಪಿಎಸ್ ಮಟ್ಟಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚು ಮುಖ್ಯವಾಗಿದೆ. ಪ್ರತಿ ವರ್ಷ ಇಪಿಎಸ್ 20% ಬೆಳೆಯುತ್ತಿರುವ ಕಂಪನಿಯು ಅದೇ ಮಟ್ಟದಲ್ಲಿ ಫ್ಲಾಟ್ ಇಪಿಎಸ್ ಹೊಂದಿರುವ ಒಂದಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚು ಮೌಲ್ಯಯುತವಾಗಿದೆ.

ಯಾವುದೇ ಸಾರ್ವಜನಿಕವಾಗಿ ವ್ಯಾಪಾರ ಮಾಡುವ ಕಂಪನಿಯನ್ನು ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಮಾಡಲು ನಮ್ಮ EPS ಕ್ಯಾಲ್ಕುಲೇಟರ್ ಬಳಸಿ.