ಹಣದುಬ್ಬರವು ಬೆಲೆಗಳು ಕಾಲಾನಂತರದಲ್ಲಿ ಏರಿಕೆಯಾಗುವ ದರವಾಗಿದೆ - ಮತ್ತು ಹಣವು ಅದರ ಕೊಳ್ಳುವ ಶಕ್ತಿಯನ್ನು ಕಳೆದುಕೊಳ್ಳುವ ದರವಾಗಿದೆ. ಇಂದು ಒಂದು ಪೌಂಡ್ ಹತ್ತು ವರ್ಷಗಳ ಹಿಂದೆ ಒಂದು ಪೌಂಡ್ಗಿಂತ ಕಡಿಮೆ ಖರೀದಿಸುತ್ತದೆ. ಹಣದುಬ್ಬರವನ್ನು ಹೇಗೆ ಅಳೆಯಲಾಗುತ್ತದೆ, ಏನು ಪ್ರೇರೇಪಿಸುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಹಣಕಾಸು ಯೋಜನೆಯಲ್ಲಿ ಅದನ್ನು ಹೇಗೆ ಲೆಕ್ಕ ಹಾಕಬೇಕು ಎಂಬುದನ್ನು ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳುವುದು ಅರ್ಥಶಾಸ್ತ್ರದ ಬಗ್ಗೆ ನೀವು ತಿಳಿದುಕೊಳ್ಳಬಹುದಾದ ಅತ್ಯಂತ ಪ್ರಾಯೋಗಿಕವಾಗಿ ಉಪಯುಕ್ತವಾದ ವಿಷಯಗಳಲ್ಲಿ ಒಂದಾಗಿದೆ.
ಹಣದುಬ್ಬರವನ್ನು ಹೇಗೆ ಅಳೆಯಲಾಗುತ್ತದೆ
ಸರ್ಕಾರಗಳು ಹಣದುಬ್ಬರವನ್ನು ಬೆಲೆ ಸೂಚ್ಯಂಕವನ್ನು ಬಳಸಿಕೊಂಡು ಅಳೆಯುತ್ತವೆ - ವಿಶಿಷ್ಟ ಗ್ರಾಹಕ ಖರ್ಚುಗಳನ್ನು ಪ್ರತಿನಿಧಿಸುವ ಸರಕು ಮತ್ತು ಸೇವೆಗಳ ಬುಟ್ಟಿ. ಈ ಬುಟ್ಟಿಯ ಬೆಲೆಯನ್ನು ಕಾಲಾನಂತರದಲ್ಲಿ ಟ್ರ್ಯಾಕ್ ಮಾಡಲಾಗುತ್ತದೆ.
ಯುಕೆ: ಗ್ರಾಹಕ ಬೆಲೆ ಸೂಚ್ಯಂಕ (CPI) ರಾಷ್ಟ್ರೀಯ ಅಂಕಿಅಂಶಗಳ ಕಚೇರಿ (ONS) ಮಾಸಿಕ ಸುಮಾರು 700 ಸರಕುಗಳು ಮತ್ತು ಸೇವೆಗಳ ಬೆಲೆಗಳನ್ನು ಸಮೀಕ್ಷೆ ಮಾಡುತ್ತದೆ, ಪ್ರತಿಯೊಂದಕ್ಕೂ ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಕುಟುಂಬಗಳು ಎಷ್ಟು ಖರ್ಚು ಮಾಡುತ್ತವೆ ಎಂಬುದರ ಮೇಲೆ ತೂಕವನ್ನು ಹೊಂದಿರುತ್ತದೆ. ವಸತಿ ವೆಚ್ಚಗಳನ್ನು CPI ಯಿಂದ ಹೊರಗಿಡಲಾಗಿದೆ ಆದರೆ CPIH (ಮಾಲೀಕ-ಆಕ್ರಮಣದಾರರ ವಸತಿ ಸೇರಿದಂತೆ CPI) ನಲ್ಲಿ ಸೇರಿಸಲಾಗಿದೆ.
ಯುಕೆ: ಚಿಲ್ಲರೆ ಬೆಲೆ ಸೂಚ್ಯಂಕ (RPI) ಹಳೆಯ ಅಳತೆ, CPI ಗಿಂತ ಹೆಚ್ಚಿನದು ಏಕೆಂದರೆ ಇದು ವಿಭಿನ್ನ ಸೂತ್ರವನ್ನು ಬಳಸುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಅಡಮಾನ ಬಡ್ಡಿ ಪಾವತಿಗಳನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿರುತ್ತದೆ. ಸೂಚ್ಯಂಕ-ಸಂಯೋಜಿತ ಗಿಲ್ಟ್ಗಳು, ರೈಲು ದರ ಹೆಚ್ಚಳ ಮತ್ತು ವಿದ್ಯಾರ್ಥಿ ಸಾಲದ ಬಡ್ಡಿ (ಯೋಜನೆ 1) ಗಾಗಿ ಬಳಸಲಾಗುತ್ತದೆ.
US: ಗ್ರಾಹಕ ಬೆಲೆ ಸೂಚ್ಯಂಕ (CPI-U) ಬ್ಯೂರೋ ಆಫ್ ಲೇಬರ್ ಸ್ಟ್ಯಾಟಿಸ್ಟಿಕ್ಸ್ ನಿರ್ಮಿಸಿದೆ. ವರ್ಗಗಳಲ್ಲಿ ಆಹಾರ, ವಸತಿ, ಉಡುಪು, ಸಾರಿಗೆ, ವೈದ್ಯಕೀಯ ಆರೈಕೆ, ಮನರಂಜನೆ ಮತ್ತು ಶಿಕ್ಷಣ ಸೇರಿವೆ.
ಹಣದುಬ್ಬರ ದರ ಸೂತ್ರ
Inflation rate = ((CPI this year − CPI last year) / CPI last year) × 100
ಉದಾಹರಣೆ: CPI ಕಳೆದ ವರ್ಷ 128.4 ಆಗಿತ್ತು ಮತ್ತು ಈ ವರ್ಷ 131.7 ಆಗಿದೆ.
Inflation = ((131.7 − 128.4) / 128.4) × 100 = (3.3 / 128.4) × 100 = 2.57%
ಹಣದುಬ್ಬರವು ಹಣಕ್ಕೆ ಏನು ಮಾಡುತ್ತದೆ
ಒಂದು ಸರಳ ಆದರೆ ಪ್ರಮುಖ ಲೆಕ್ಕಾಚಾರ: ಹಣದುಬ್ಬರ ಸರಾಸರಿ Z% ಆಗಿದ್ದರೆ Y ವರ್ಷಗಳಲ್ಲಿ £X ಎಷ್ಟು ಖರೀದಿಸುತ್ತದೆ?
Future value (in today's money) = Current value / (1 + inflation rate)^years
ಉದಾಹರಣೆ: ನೀವು £50,000 ಉಳಿತಾಯ ಖಾತೆಯಲ್ಲಿ 2% ಬಡ್ಡಿಯನ್ನು ಪಾವತಿಸುವಿರಿ. ಹಣದುಬ್ಬರ 3%. 10 ವರ್ಷಗಳಲ್ಲಿ:
ನಾಮಮಾತ್ರ ಮೌಲ್ಯ (ಖಾತೆ ಏನು ತೋರಿಸುತ್ತದೆ): £50,000 × (1.02)^10 = £60,950 ನೈಜ ಮೌಲ್ಯ (ಇಂದಿನ ಹಣದಲ್ಲಿ ಕೊಳ್ಳುವ ಶಕ್ತಿ): £60,950 / (1.03)^10 = £45,340
ಖಾತೆಯು ಬೆಳೆಯುತ್ತಿರುವ ಹೊರತಾಗಿಯೂ, ನೀವು ನಿಜವಾಗಿ ಕೊಳ್ಳುವ ಸಾಮರ್ಥ್ಯವನ್ನು ಕಳೆದುಕೊಂಡಿದ್ದೀರಿ - ನಿಮ್ಮ ಹಣವು 10 ವರ್ಷಗಳ ಹಿಂದೆ ಖರೀದಿಸಿದ್ದಕ್ಕಿಂತ ಕಡಿಮೆಯಾಗಿದೆ. ಹಣದುಬ್ಬರವು ಬಡ್ಡಿದರಗಳನ್ನು ಮೀರಿದಾಗ ನಗದು ಹಿಡಿದಿಟ್ಟುಕೊಳ್ಳುವ ಮೌನ ವೆಚ್ಚವಾಗಿದೆ.
70 ರ ನಿಯಮ
ತ್ವರಿತ ಮಾನಸಿಕ ಶಾರ್ಟ್ಕಟ್: ಬೆಲೆಗಳು ದ್ವಿಗುಣಗೊಳ್ಳಲು ಎಷ್ಟು ವರ್ಷಗಳು ಬೇಕು ಎಂದು ಅಂದಾಜು ಮಾಡಲು ಹಣದುಬ್ಬರ ದರದಿಂದ 70 ಅನ್ನು ಭಾಗಿಸಿ.
3.5% ಹಣದುಬ್ಬರದಲ್ಲಿ: 70 / 3.5 = 20 ವರ್ಷಗಳು ಬೆಲೆಗಳು ದ್ವಿಗುಣಗೊಳ್ಳಲು. 7% ಹಣದುಬ್ಬರದಲ್ಲಿ: 70 / 7 = 10 ವರ್ಷಗಳು ಬೆಲೆಗಳು ದ್ವಿಗುಣಗೊಳ್ಳಲು. 2% ಹಣದುಬ್ಬರದಲ್ಲಿ: ಬೆಲೆಗಳು ದ್ವಿಗುಣಗೊಳ್ಳಲು 70 / 2 = 35 ವರ್ಷಗಳು.
ರಿಯಲ್ ವರ್ಸಸ್ ನಾಮಿನಲ್ ರಿಟರ್ನ್ಸ್
ನಾಮಮಾತ್ರ ಆದಾಯ: ಹಣದುಬ್ಬರವನ್ನು ಲೆಕ್ಕ ಹಾಕುವ ಮೊದಲು ಕಾಗದದ ಮೇಲಿನ ಶೇಕಡಾವಾರು ಲಾಭ. ನೈಜ ಲಾಭ: ಕೊಳ್ಳುವ ಶಕ್ತಿಯಲ್ಲಿ ನೀವು ನಿಜವಾಗಿ ಏನು ಗಳಿಸಿದ್ದೀರಿ.
Real return ≈ Nominal return − Inflation rate
ಹೆಚ್ಚು ನಿಖರವಾಗಿ (ಫಿಶರ್ ಸಮೀಕರಣ):
(1 + real) = (1 + nominal) / (1 + inflation)
ಉದಾಹರಣೆ: ಹೂಡಿಕೆಯು 8% ನಾಮಮಾತ್ರವನ್ನು ಹಿಂದಿರುಗಿಸುತ್ತದೆ. ಹಣದುಬ್ಬರ 3%.
ಅಂದಾಜು ನೈಜ ಆದಾಯ: 8% - 3% = 5% ನಿಖರವಾದ ನೈಜ ಆದಾಯ: (1.08 / 1.03) - 1 = 4.85%
ಎಲ್ಲಾ ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಹೂಡಿಕೆ ಗುರಿಗಳನ್ನು ನೈಜ ಪರಿಭಾಷೆಯಲ್ಲಿ ವ್ಯಕ್ತಪಡಿಸಬೇಕು - ನಾಮಮಾತ್ರದ ಅಂಕಿಅಂಶವು ದಾರಿತಪ್ಪಿಸುತ್ತದೆ ಏಕೆಂದರೆ ಅದು ಹಣವು ನಿಜವಾಗಿ ಏನನ್ನು ಖರೀದಿಸುತ್ತದೆ ಎಂಬುದನ್ನು ಲೆಕ್ಕಿಸುವುದಿಲ್ಲ.
ಹಣದುಬ್ಬರದ ವಿಧಗಳು
** ಬೇಡಿಕೆ-ಪುಲ್ ಹಣದುಬ್ಬರ:** ತುಂಬಾ ಹಣವು ತುಂಬಾ ಕಡಿಮೆ ಸರಕುಗಳನ್ನು ಬೆನ್ನಟ್ಟುವುದು. ಆರ್ಥಿಕ ಉತ್ಕರ್ಷಗಳು, ಪ್ರಚೋದಕ ಅವಧಿಗಳು ಅಥವಾ ಪೂರೈಕೆ ಆಘಾತಗಳ ಸಮಯದಲ್ಲಿ ಸಂಭವಿಸುತ್ತದೆ. COVID-ಯುಗದ ಹಣದುಬ್ಬರವು ಸರ್ಕಾರಿ ವೆಚ್ಚದಿಂದ ಗಮನಾರ್ಹ ಬೇಡಿಕೆ-ಪುಲ್ ಅಂಶಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿದೆ.
ವೆಚ್ಚ-ತಳ್ಳುವ ಹಣದುಬ್ಬರ: ಹೆಚ್ಚುತ್ತಿರುವ ಉತ್ಪಾದನಾ ವೆಚ್ಚಗಳು (ಶಕ್ತಿ, ವೇತನಗಳು, ಕಚ್ಚಾ ವಸ್ತುಗಳು) ಗ್ರಾಹಕರಿಗೆ ವರ್ಗಾಯಿಸಲ್ಪಡುತ್ತವೆ. 2021-2023 ಶಕ್ತಿಯ ಬೆಲೆ ಏರಿಕೆಯು ಯುರೋಪಿನಾದ್ಯಂತ ವೆಚ್ಚ-ತಳ್ಳುವ ಹಣದುಬ್ಬರಕ್ಕೆ ಕೊಡುಗೆ ನೀಡಿದೆ.
ಅಂತರ್ನಿರ್ಮಿತ (ವೇತನ-ಬೆಲೆ) ಹಣದುಬ್ಬರ: ಏರುತ್ತಿರುವ ಬೆಲೆಗಳನ್ನು ಮುಂದುವರಿಸಲು ಕಾರ್ಮಿಕರು ಹೆಚ್ಚಿನ ವೇತನವನ್ನು ಒತ್ತಾಯಿಸುತ್ತಾರೆ; ವ್ಯಾಪಾರಗಳು ಹೆಚ್ಚಿನ ವೇತನವನ್ನು ಸರಿದೂಗಿಸಲು ಬೆಲೆಗಳನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸುತ್ತವೆ. ಸ್ವಯಂ-ಬಲವರ್ಧನೆಯಾಗಬಹುದು (ವೇತನ-ಬೆಲೆ ಸುರುಳಿ).
ಹಣದುಬ್ಬರ: ಅತಿಯಾದ ಹಣ ಪೂರೈಕೆ ಬೆಳವಣಿಗೆಯಿಂದ ಉಂಟಾಗುತ್ತದೆ. ಹಣದ ಪ್ರಮಾಣ ಸಿದ್ಧಾಂತ: ಅದೇ ಸರಕುಗಳನ್ನು ಬೆನ್ನಟ್ಟುವ ಹೆಚ್ಚು ಹಣ = ಹೆಚ್ಚಿನ ಬೆಲೆಗಳು.
ಕೇಂದ್ರ ಬ್ಯಾಂಕ್ಗಳು ಹಣದುಬ್ಬರವನ್ನು ಹೇಗೆ ನಿಯಂತ್ರಿಸುತ್ತವೆ
ಬ್ಯಾಂಕ್ ಆಫ್ ಇಂಗ್ಲೆಂಡ್ ಮತ್ತು US ಫೆಡರಲ್ ರಿಸರ್ವ್ ಪ್ರಾಥಮಿಕವಾಗಿ ಹಣದುಬ್ಬರವನ್ನು ನಿರ್ವಹಿಸಲು ಬಡ್ಡಿ ದರಗಳನ್ನು ಬಳಸುತ್ತವೆ.
ದರಗಳನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸುವುದು: ಸಾಲವನ್ನು ಹೆಚ್ಚು ದುಬಾರಿಯನ್ನಾಗಿ ಮಾಡುತ್ತದೆ, ಗ್ರಾಹಕರ ಖರ್ಚು ಮತ್ತು ವ್ಯಾಪಾರ ಹೂಡಿಕೆಯನ್ನು ಕಡಿಮೆ ಮಾಡುತ್ತದೆ. ಆರ್ಥಿಕತೆಯನ್ನು ನಿಧಾನಗೊಳಿಸುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಹಣದುಬ್ಬರವನ್ನು ತಂಪಾಗಿಸುತ್ತದೆ. ಅಲ್ಲದೆ ಉಳಿತಾಯವನ್ನು ಹೆಚ್ಚು ಆಕರ್ಷಕವಾಗಿಸುತ್ತದೆ, ಚಲಾವಣೆಯಿಂದ ಹಣವನ್ನು ಸೆಳೆಯುತ್ತದೆ.
ಕಡಿಮೆ ದರಗಳು: ಎರವಲು ಮತ್ತು ವೆಚ್ಚವನ್ನು ಉತ್ತೇಜಿಸುತ್ತದೆ, ಹಣದುಬ್ಬರವು ತುಂಬಾ ಕಡಿಮೆಯಾದಾಗ ಅಥವಾ ಆರ್ಥಿಕ ಹಿಂಜರಿತವು ಬೆದರಿಕೆಯೊಡ್ಡಿದಾಗ ಉಪಯುಕ್ತವಾಗಿದೆ.
UK ಯ ಹಣದುಬ್ಬರ ಗುರಿಯು 2% (CPI) ಆಗಿದೆ. ಫೆಡ್ ಗುರಿ 2% (PCE). ಗುರಿಯಿಂದ ನಿರಂತರ ವಿಚಲನವು ನೀತಿ ಪ್ರತಿಕ್ರಿಯೆಗಳನ್ನು ಪ್ರಚೋದಿಸುತ್ತದೆ.
ಹಣದುಬ್ಬರದಿಂದ ನಿಮ್ಮನ್ನು ರಕ್ಷಿಸಿಕೊಳ್ಳುವುದು
ನಗದನ್ನು ಹಿಡಿದಿಟ್ಟುಕೊಳ್ಳುವ ಬದಲು ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಿ: ಈಕ್ವಿಟಿಗಳು ಐತಿಹಾಸಿಕವಾಗಿ 5–7% ನೈಜ (ಹಣದುಬ್ಬರದ ನಂತರ) ದೀರ್ಘಾವಧಿಯಲ್ಲಿ ಹಿಂದಿರುಗಿವೆ. ಕಡಿಮೆ-ಬಡ್ಡಿ ಖಾತೆಗಳಲ್ಲಿನ ನಗದು ನೈಜ ಮೌಲ್ಯವನ್ನು ಸ್ಥಿರವಾಗಿ ಕಳೆದುಕೊಳ್ಳುತ್ತದೆ.
** ಸೂಚ್ಯಂಕ-ಸಂಯೋಜಿತ ಹೂಡಿಕೆಗಳು:** ಯುಕೆ ಇಂಡೆಕ್ಸ್-ಲಿಂಕ್ಡ್ ಗಿಲ್ಟ್ಸ್ ಮತ್ತು ಯುಎಸ್ ಟಿಪ್ಸ್ (ಖಜಾನೆ ಹಣದುಬ್ಬರ-ಸಂರಕ್ಷಿತ ಸೆಕ್ಯುರಿಟೀಸ್) ಹಣದುಬ್ಬರದೊಂದಿಗೆ ಅಸಲು ಮತ್ತು ಬಡ್ಡಿ ಪಾವತಿಗಳನ್ನು ಸರಿಹೊಂದಿಸುತ್ತದೆ.
ಆಸ್ತಿ: ಐತಿಹಾಸಿಕವಾಗಿ ಹಣದುಬ್ಬರವನ್ನು ದೀರ್ಘಾವಧಿಯಲ್ಲಿ ಟ್ರ್ಯಾಕ್ ಮಾಡುತ್ತದೆ ಅಥವಾ ಸೋಲಿಸುತ್ತದೆ, ಆದರೂ ಹೆಚ್ಚಿನ ವಹಿವಾಟು ವೆಚ್ಚಗಳು ಮತ್ತು ದ್ರವ್ಯತೆ.
ಪಿಂಚಣಿ ಕೊಡುಗೆಗಳು: ಹೆಚ್ಚಿನ ಕೆಲಸದ ಪಿಂಚಣಿಗಳನ್ನು ಬೆಳವಣಿಗೆಯ ಆಸ್ತಿಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಲಾಗುತ್ತದೆ. ನಿವೃತ್ತಿಯಲ್ಲಿ ಪಿಂಚಣಿ ಆದಾಯವು ಹಣದುಬ್ಬರದೊಂದಿಗೆ ಹೆಚ್ಚಾಗಬಹುದು - ನಿಮ್ಮ ಯೋಜನೆಯು ಸೂಚ್ಯಂಕ-ಲಿಂಕಿಂಗ್ ಅನ್ನು ನೀಡುತ್ತದೆಯೇ ಎಂದು ಪರಿಶೀಲಿಸಿ.
** ಇತರರಿಗೆ ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಸ್ಥಿರ ದರದ ಸಾಲವನ್ನು ತಪ್ಪಿಸಿ:** ಹೆಚ್ಚಿನ ಹಣದುಬ್ಬರದ ಸಮಯದಲ್ಲಿ ಸಾಲಗಾರನಿಗೆ 30-ವರ್ಷದ ಸ್ಥಿರ ಅಡಮಾನವು ಉತ್ತಮವಾಗಿರುತ್ತದೆ - ಅವರು ಅಗ್ಗದ ಭವಿಷ್ಯದ ಹಣದಿಂದ ಮರುಪಾವತಿ ಮಾಡುತ್ತಾರೆ. ಸಾಲದಾತನು ಕಾಲಾನಂತರದಲ್ಲಿ ಕಡಿಮೆ ನೈಜ ಮೌಲ್ಯವನ್ನು ಪಡೆಯುತ್ತಾನೆ.
ನಮ್ಮ ಹಣದುಬ್ಬರ ಕ್ಯಾಲ್ಕುಲೇಟರ್ ಬಳಸಿ ಕೊಳ್ಳುವ ಶಕ್ತಿಯು ಕಾಲಾನಂತರದಲ್ಲಿ ಹೇಗೆ ಬದಲಾಗುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಇಂದಿನ ಪರಿಭಾಷೆಯಲ್ಲಿ ಎಷ್ಟು ಐತಿಹಾಸಿಕ ಹಣದ ಮೌಲ್ಯವಿದೆ ಎಂಬುದನ್ನು ನೋಡಲು.