ଆୟ-କେନ୍ଦ୍ରିତ ନିବେଶକ ଏବଂ ଡିଭିଡେଣ୍ଡ-ପେମେଣ୍ଟ ଷ୍ଟକଗୁଡିକର ମୂଲ୍ୟାଙ୍କନ କରୁଥିବା ବ୍ୟକ୍ତିଙ୍କ ପାଇଁ ଡିଭିଡେଣ୍ଡ ଅମଳ ଏକ ପ୍ରମୁଖ ମେଟ୍ରିକ୍ ଅଟେ | ଏହା କେବଳ ଡିଭିଡେଣ୍ଡରୁ ବାର୍ଷିକ ରିଟର୍ଣ୍ଣ ମାପ କରିଥାଏ, ଯାହା ଷ୍ଟକ୍ ମୂଲ୍ୟର ଶତକଡ଼ା ଭାବରେ ଦର୍ଶାଯାଇଥିଲା | ଡିଭିଡେଣ୍ଡ ଅମଳର ହିସାବ ଏବଂ ବ୍ୟାଖ୍ୟା କରିବାକୁ ବୁ standing ିବା ଆପଣଙ୍କୁ ଆକର୍ଷଣୀୟ ଆୟ ସୁଯୋଗ ଚିହ୍ନଟ କରିବାରେ ଏବଂ ନିବେଶ ତୁଳନା କରିବାରେ ସାହାଯ୍ୟ କରେ |
ଡିଭିଡେଣ୍ଡ୍ ଅମଳ କ’ଣ?
ଡିଭିଡେଣ୍ଡ ଅମଳ ହେଉଛି ବାର୍ଷିକ ଡିଭିଡେଣ୍ଡ ଯାହା ବର୍ତ୍ତମାନର ଷ୍ଟକ୍ ମୂଲ୍ୟ ଦ୍ divided ାରା ବିଭକ୍ତ କମ୍ପାନୀ ଦ୍ paid ାରା ପ୍ରଦାନ କରାଯାଇଥାଏ, ଯାହା ଶତକଡ଼ା ଭାବରେ ପ୍ରକାଶ କରାଯାଇଥାଏ | ଏହା ଦର୍ଶାଏ ଯେ ତୁମର ନିବେଶ ଉପରେ ଡିଭିଡେଣ୍ଡରୁ ଆପଣ କେତେ ପ୍ରତିଶତ ରିଟର୍ନ କରୁଛନ୍ତି |
Dividend Yield = Annual Dividend ÷ Current Stock Price × 100%
ମ Basic ଳିକ ଗଣନା |
** ଉଦାହରଣ 1: ସରଳ ଡିଭିଡେଣ୍ଡ୍ ଅମଳ **
Stock price: $100
Annual dividend: $4
Dividend yield = ($4 ÷ $100) × 100% = 4%
** ଉଦାହରଣ 2: ଲୋୟର ଅମଳ ଷ୍ଟକ୍ **
Stock price: $250
Annual dividend: $3.75
Dividend yield = ($3.75 ÷ $250) × 100% = 1.5%
** ଉଦାହରଣ 3: ଉଚ୍ଚ ଉତ୍ପାଦନ ଷ୍ଟକ୍ **
Stock price: $80
Annual dividend: $6.40
Dividend yield = ($6.40 ÷ $80) × 100% = 8%
ବାର୍ଷିକ ତ୍ର ar ମାସିକ ଡିଭିଡେଣ୍ଡ୍ |
ଯଦି ତୁମେ ତ୍ର quarter ମାସିକ ଡିଭିଡେଣ୍ଡ ଜାଣିଛ, 4 କୁ ଗୁଣ କର:
Annual Dividend = Quarterly Dividend × 4
** ଉଦାହରଣ: **
Quarterly dividend: $0.50
Annual dividend: $0.50 × 4 = $2.00
Stock price: $50
Dividend yield = ($2.00 ÷ $50) × 100% = 4%
ଡିଭିଡେଣ୍ଡ୍ ଅମଳ ଗଣନା ସାରଣୀ |
|ଷ୍ଟକ୍ | | ମୂଲ୍ୟ | ତ୍ର ar ମାସିକ ଡି | ବାର୍ଷିକ ଡିଭ | ଡିଭିଡେଣ୍ଡ୍ ଅମଳ| |---|---|---|---|---| |କ | $100 | $1.00 | $4.00 | 4.0%| |ବି | $50 | $0.50 | $2.00 | 4.0%| |C | $150 | $1.50 | $6.00 | 4.0%| |ଡି | $200 | $1.00 | $4.00 | 2.0%| |ଇ | $75 | $1.50 | $6.00 | 8.0%|
ଅଗ୍ରଗାମୀ ବନାମ ଟ୍ରେଲିଂ ଅମଳ |
** ଟ୍ରେଲିଂ ଅମଳ **: ଗତ 12 ମାସ ମଧ୍ୟରେ ପ୍ରଦାନ କରାଯାଇଥିବା ଡିଭିଡେଣ୍ଡ ଉପରେ ଆଧାର କରି |
Trailing Yield = Last 12 Months of Dividends ÷ Current Price × 100%
** ଫରୱାର୍ଡ ଅମଳ **: ଆଶା କରାଯାଉଥିବା ଭବିଷ୍ୟତର ଡିଭିଡେଣ୍ଡ ଉପରେ ଆଧାର କରି |
Forward Yield = Expected Annual Dividend ÷ Current Price × 100%
** ଉଦାହରଣ: **
Stock price: $100
Last 12 months dividends: $4.00
Trailing yield: 4%
Expected annual dividend: $4.50 (company announced increase)
Forward yield: 4.5%
ଡିଭିଡେଣ୍ଡ ଅଭିବୃଦ୍ଧି ହାର |
ସମୟ ସହିତ ଡିଭିଡେଣ୍ଡ କିପରି ବ increase େ ତାହା ଟ୍ରାକ୍ କରନ୍ତୁ:
Dividend Growth Rate = (Current Dividend - Previous Dividend) ÷ Previous Dividend × 100%
** ଉଦାହରଣ: 5 ବର୍ଷର ଡିଭିଡେଣ୍ଡ୍ ଅଭିବୃଦ୍ଧି **
|ବର୍ଷ | ଡିଭିଡେଣ୍ଡ୍ | | ଅଭିବୃଦ୍ଧି ହାର| |---|---|---| |2020 | $2.00 | -| |2021 | $2.20 | 10%| |2022 | $2.42 | 10%| |2023 | $2.66 | 10%| |2024 | $2.93 | 10%|
ସେକ୍ଟର ଡିଭିଡେଣ୍ଡ ଅମଳ ତୁଳନା
ବିଭିନ୍ନ କ୍ଷେତ୍ରର ହାରାହାରି ଅମଳ ଭିନ୍ନ:
|ସେକ୍ଟର | ସାଧାରଣ ଅମଳ ପରିସର || |---|---| |ଉପଯୋଗିତା | 3-5%| |REITs | 4-6%| |ଶକ୍ତି | 3-5%| |ଆର୍ଥିକ | 2-4%| |ଶିଳ୍ପସଂସ୍ଥା | 2-3%| |ଟେକ୍ନୋଲୋଜି | | 0.5-2%| |ଗ୍ରାହକ | 2-3%|
ଡିଭିଡେଣ୍ଡ୍ ଅମଳ ବନାମ ମୋଟ ରିଟର୍ନ |
ଡିଭିଡେଣ୍ଡ ଅମଳ କେବଳ ରିଟର୍ଣ୍ଣର ଡିଭିଡେଣ୍ଡ ଅଂଶକୁ ପ୍ରତିନିଧିତ୍ୱ କରେ | ମୋଟ ରିଟର୍ଣ୍ଣ ମୂଲ୍ୟ ମୂଲ୍ୟ ଅନ୍ତର୍ଭୂକ୍ତ କରେ:
Total Return = Dividend Yield + Price Appreciation
** ଉଦାହରଣ: **
Stock purchased at $100
Current price: $110
Annual dividend: $4
Dividend yield: ($4 ÷ $100) × 100% = 4%
Price appreciation: ($110 - $100) ÷ $100 × 100% = 10%
Total return: 4% + 10% = 14%
ଡିଭିଡେଣ୍ଡ ନିବେଶରୁ ଆୟ |
ଡିଭିଡେଣ୍ଡ ନିବେଶରୁ ବାର୍ଷିକ ଆୟ ଗଣନା କରନ୍ତୁ:
Annual Dividend Income = Number of Shares × Dividend Per Share
** ଉଦାହରଣ: **
Number of shares owned: 100
Dividend per share: $2.50
Annual income = 100 × $2.50 = $250
ଯଦି ଆପଣଙ୍କର ଏକାଧିକ ଷ୍ଟକ୍ ଅଛି:
|ଷ୍ଟକ୍ | | ସେୟାରଗୁଡିକ | ଡିଭିଡେଣ୍ଡ୍ | | ବାର୍ଷିକ ଆୟ| |---|---|---|---| |କ | 50 | $2.00 | $100| |ବି | 100 | $1.50 | $150| |C | 25 | $4.00 | $100| |** ସମୁଦାୟ ** | 175 | | $350|
ନିରାପଦ ଡିଭିଡେଣ୍ଡ୍ ଅମଳ ସ୍ତର |
ଡିଭିଡେଣ୍ଡ ଅମଳର ମୂଲ୍ୟାଙ୍କନ କରିବାବେଳେ, ସ୍ଥିରତାକୁ ବିଚାର କରନ୍ତୁ:
Dividend payout ratio = Annual dividend ÷ Net income
ନିରାପଦ ପରିସର ସାଧାରଣତ 25 ରୋଜଗାରର 25-75% ଅଟେ | ରୋଜଗାର ହ୍ରାସ ହେଲେ ଉଚ୍ଚ ଅନୁପାତର ବିପଦ ହ୍ରାସ ହୁଏ |
** ଉଦାହରଣ: **
Annual earnings per share: $5.00
Annual dividend per share: $2.50
Payout ratio: $2.50 ÷ $5.00 = 50%
(Safe, sustainable level)
ଡିଭିଡେଣ୍ଡ୍ ଅମଳ ଲାଲ୍ ପତାକା |
- ** ଅତ୍ୟଧିକ ଉଚ୍ଚ ଅମଳ (> 10%) **: ଆର୍ଥିକ ଦୁ distress ଖର ସଙ୍କେତ ଦେଇପାରେ |
- ** ଷ୍ଟକ୍ ମୂଲ୍ୟ ବୃଦ୍ଧି, ଡିଭିଡେଣ୍ଡ୍ ହ୍ରାସ **: କମ୍ପାନୀ ଦେୟ ହ୍ରାସ କରୁଛି |
- ** ଅସଙ୍ଗତ ଡିଭିଡେଣ୍ଡ ଦେୟ **: ଅସ୍ଥିରତାର ସଙ୍କେତ |
- ** ଉଚ୍ଚ ଦେୟ ଅନୁପାତ (> 100%) **: ଡିଭିଡେଣ୍ଡ ସ୍ଥାୟୀ ହୋଇନପାରେ |
ସ୍ Div ତନ୍ତ୍ର ଡିଭିଡେଣ୍ଡ୍ |
କେତେକ କମ୍ପାନୀ ନିୟମିତ ଦେୟଠାରୁ ଅଧିକ ସ୍ୱତନ୍ତ୍ର ଏକକାଳୀନ ଡିଭିଡେଣ୍ଡ ପ୍ରଦାନ କରନ୍ତି | ଏଗୁଡିକ ତୁମର ଅମଳ ଗଣନାରେ ଅନ୍ତର୍ଭୂକ୍ତ କରାଯିବା ଉଚିତ୍ ନୁହେଁ |
ଟିକସ ବିଚାର
ବିଭିନ୍ନ ଡିଭିଡେଣ୍ଡ ପ୍ରକାରକୁ ଭିନ୍ନ ଭାବରେ ଟ୍ୟାକ୍ସ କରାଯାଏ:
Qualified dividends: Taxed at lower capital gains rates (0%, 15%, or 20%)
Unqualified dividends: Taxed at ordinary income rates
** ଉଦାହରଣ: କର ପ୍ରଭାବ **
Annual dividends received: $1,000
Holding period: 1 year (qualifies for favorable rates)
Tax rate: 15% (qualified dividend rate)
After-tax income: $1,000 × (1 - 0.15) = $850
ଏକ ଡିଭିଡେଣ୍ଡ ପୋର୍ଟଫୋଲିଓ ନିର୍ମାଣ
ପୋର୍ଟଫୋଲିଓ ଡିଭିଡେଣ୍ଡ ଆୟ ଗଣନା କରନ୍ତୁ:
Portfolio Income = Sum of (Shares × Dividend per Share) for all holdings
ଡିଭିଡେଣ୍ଡ ଷ୍ଟକଗୁଡିକର ରଣନୀତିକ ଚୟନ ସହିତ, ଆପଣ ଏକ ପୋର୍ଟଫୋଲିଓ ନିର୍ମାଣ କରିପାରିବେ ଯାହାକି ଅର୍ଥପୂର୍ଣ୍ଣ ପାସ୍ ଆୟ ସୃଷ୍ଟି କରେ |
ତୁମର ଡିଭିଡେଣ୍ଡ ଷ୍ଟକ୍ ପାଇଁ ଅମଳର ତୁରନ୍ତ ହିସାବ କରିବାକୁ ଏବଂ ନିବେଶ ତୁଳନା କରିବାକୁ ଆମର [ଡିଭିଡେଣ୍ଡ ଅମଳ କାଲକୁଲେଟର] (/ en / ବର୍ଗ / ଆର୍ଥିକ / ଡିଭିଡେଣ୍ଡ-ଅମଳ-କାଲକୁଲେଟର) ବ୍ୟବହାର କର |