O rendimento do aluguel informa quanta receita anual uma propriedade gera em relação ao seu custo. É a principal métrica que os proprietários e investidores imobiliários usam para comparar investimentos e avaliar a lucratividade.

Dois tipos de rendimento de aluguel

1. Rendimento bruto de aluguel

Gross yield = (Annual rent ÷ Property value) × 100

Exemplo: Propriedade no valor de £250.000, aluguel mensal de £1.100:

Annual rent = £1,100 × 12 = £13,200
Gross yield = (13,200 ÷ 250,000) × 100 = 5.28%

2. Rendimento líquido de aluguel

Leva em consideração os custos anuais – mais preciso para comparar investimentos:

Net yield = ((Annual rent − Annual costs) ÷ Property value) × 100

Os custos anuais normalmente incluem:

  • Taxas de agente de locação (8–15% do aluguel)
  • Manutenção e reparos (1% do valor da propriedade como regra geral)
  • Seguro
  • Aluguel de terreno e taxa de serviço (arrendamento)
  • Juros hipotecários (se alavancados)
  • Períodos vazios (suponha 1–2 meses/ano vazio)

Exemplo continuação:

Annual rent: £13,200
Agent fees (10%): −£1,320
Maintenance (1%): −£2,500
Insurance: −£300
Voids (1 month): −£1,100
Total costs: £5,220
Net income: £13,200 − £5,220 = £7,980
Net yield = (7,980 ÷ 250,000) × 100 = 3.19%

O que é um bom rendimento de aluguel?

Colheita Avaliação
Abaixo de 3% Fraco – provavelmente dependendo da valorização do capital
3–5% Média para a maioria das cidades do Reino Unido
5–7% Retorno forte
7%+ Excelente – muitas vezes em cidades do norte ou HMOs

Rendimento vs Crescimento de Capital

As áreas de alto rendimento (por exemplo, Liverpool, Bradford) registam frequentemente uma valorização mais lenta dos preços. As áreas de baixo rendimento (por exemplo, Londres) oferecem um crescimento de capital mais forte a longo prazo. A maioria dos investidores busca um equilíbrio.

Rendimento Alavancado (Retorno do Investimento)

Se você usar uma hipoteca, calcule o rendimento do dinheiro real investido:

Cash-on-cash return = (Annual net income ÷ Cash invested) × 100

Exemplo: Propriedade de £ 250.000, depósito de 25% (£ 62.500):

Net income after mortgage interest: £3,500
Cash-on-cash return = (3,500 ÷ 62,500) × 100 = 5.6%

Erros Comuns

  • Usar o preço pedido em vez do preço de compra (inclui imposto de selo e honorários de advogado)
  • Esquecer os períodos nulos – até mesmo os bons inquilinos acabam saindo
  • Ignorar despesas de capital (substituição de caldeiras, reparos no telhado)
  • Comparar rendimentos brutos em diferentes propriedades em vez de rendimentos líquidos