Рентабельность инвестиций (ROI) является наиболее фундаментальным показателем финансовых показателей. В этом руководстве описаны формула, варианты и способы использования рентабельности инвестиций для принятия более эффективных решений.
Основная формула рентабельности инвестиций
ROI = ((Net Profit / Cost of Investment) × 100)
Или эквивалентно:
ROI = ((Final Value - Initial Cost) / Initial Cost) × 100
Рабочий пример
Вы инвестируете 5000 долларов в акции. Год спустя ваш актив будет стоить 6200 долларов.
ROI = ((6,200 - 5,000) / 5,000) × 100
ROI = (1,200 / 5,000) × 100
ROI = 24%
Вы заработали 24% прибыли.
Годовая рентабельность инвестиций
Простая рентабельность инвестиций не учитывает время. Доходность 50% за 10 лет сильно отличается от доходности 50% за 1 год.
Annualised ROI = (1 + ROI)^(1/n) - 1
Где n = количество лет.
Пример: доходность 50 % в течение 5 лет:
Annualised ROI = (1.50)^(1/5) - 1 = 1.0845 - 1 = 8.45% per year
Рентабельность инвестиций в маркетинг
Для маркетинговых кампаний укажите полученный доход:
Marketing ROI = ((Revenue - Marketing Cost) / Marketing Cost) × 100
Пример: Рекламная кампания стоимостью 2000 долларов принесла объем продаж в 8500 долларов США:
ROI = ((8,500 - 2,000) / 2,000) × 100 = 325%
Что такое хорошая рентабельность инвестиций?
Контекст имеет огромное значение:
| Тип инвестиции | Типичная рентабельность инвестиций |
|---|---|
| Сберегательный счет | 2–5% |
| Облигации | 3–7% |
| Фондовый рынок (среднее долгосрочное значение) | 7–10% |
| Недвижимость | 8–12% |
| Малый бизнес | 15–30% |
| Венчурный капитал (успешный) | 25%+ |
Ограничения рентабельности инвестиций
ROI не учитывает:
- Риск: две инвестиции с одинаковой рентабельностью могут иметь совершенно разные профили риска.
- Ликвидность: насколько легко вы можете получить доступ к деньгам?
- Альтернативные издержки. Что еще вы могли бы сделать с этими деньгами?
- Инфляция: доходность в 3% при инфляции в 4% означает отрицательную реальную доходность.
Всегда учитывайте доходность с поправкой на риск, а не просто чистую рентабельность инвестиций.
Чистая приведенная стоимость и рентабельность инвестиций
Для многолетних проектов NPV (чистая приведенная стоимость) является более точным показателем, чем рентабельность инвестиций, поскольку он учитывает временную стоимость денег: 1000 долларов США сегодня будут стоить больше, чем 1000 долларов США через 5 лет.
Используйте наш Калькулятор рентабельности инвестиций, чтобы рассчитать рентабельность инвестиций, годовую прибыль и сравнить несколько вариантов инвестирования.