IBNR Reserve Calculator

Profesionáli v oblasti financií a pôžičiek používajú Ibnr Reserves ako súčasť svojho štandardného analytického pracovného toku na overenie výpočtov, zníženie aritmetických chýb a vytváranie konzistentných výsledkov, ktoré možno zdokumentovať, auditovať a zdieľať s kolegami, klientmi alebo regulačnými orgánmi na účely dodržiavania predpisov.

Univerzitní profesori a inštruktori začleňujú rezervy Ibnr do učebných materiálov, domácich úloh a zdrojov na prípravu na skúšky, čo umožňuje študentom kontrolovať manuálne výpočty, budovať intuíciu o vzťahoch medzi vstupmi a výstupmi a zamerať sa skôr na koncepčné pochopenie ako na aritmetiku.

Konzultanti a poradcovia používajú Ibnr Reserves na rýchle modelovanie rôznych scenárov počas stretnutí s klientmi, čo umožňuje v reálnom čase skúmať otázky typu what-if, ktoré by si inak vyžadovali návrat do kancelárie kvôli podrobnej tabuľkovej analýze a reportovaniu.

Jednotliví používatelia sa pri osobných plánovacích rozhodnutiach spoliehajú na Ibnr Reserves – porovnávajú možnosti, overujú cenové ponuky od poskytovateľov služieb, kontrolujú výpočty tretích strán a budujú istotu, že čísla za dôležitým rozhodnutím boli vypočítané správne a konzistentne.

Aký je rozdiel medzi IBNR a prípadovými rezervami?

Rezervy na prípady (nazývané aj odhady prípadov alebo špecifické rezervy) sú individuálne rezervy stanovené likvidátormi poistných udalostí pre každú nahlásenú otvorenú poistnú udalosť na základe posúdenia konečnej hodnoty poistnej udalosti likvidátorom. Rezervy na prípady predstavujú najlepší odhad poisťovateľa o sume, ktorú v konečnom dôsledku zaplatí na vyrovnanie každého konkrétneho známeho nároku. Rezervy IBNR nie sú spojené so žiadnou konkrétnou identifikovanou škodou – sú to súhrnné štatistické odhady pokrývajúce dve kategórie: (1) čisté IBNR – škody, ktoré sa už vyskytli, ale ešte neboli nahlásené poisťovateľovi (žalobca ešte nenahlásil poistnú udalosť, alebo poistený ešte nenahlásil škodu) a (2) vývojové rezervy – očakávaný budúci nepriaznivý vývoj rezerv na prípady (pretože počiatočné rezervy prípadu sú často mimoriadne konzervatívne a v rámci poistných udalostí sú náklady na poistné udalosti v počiatočnom štádiu mimoriadne konzervatívne). Celkové rezervy na poistné plnenie = rezervy na prípady + IBNR. IBNR je vo svojej podstate neistejšia ako rezervy na prípady a vyžaduje si skôr poistno-matematický odhad než individuálne posúdenie nárokov.

Ktoré poistné línie majú najväčšie rezervy IBNR?

Rezervy IBNR sú najväčšie (v pomere k poistnému) v prípade dlhodobých záväzkových produktov – poistných produktov, pri ktorých je medzi vznikom straty a jej konečným vyrovnaním dlhý časový odstup. Medzi najintenzívnejšie línie IBNR patria: odškodnenie pracovníkov (doživotné zdravotné benefity pri ťažkých zraneniach, 20+ ročný vývoj), zanedbanie lekárskej starostlivosti (komplexné súdne spory, 5 – 10-ročný vývoj), všeobecná obchodná zodpovednosť (toxické delikty, environmentálne nároky sa môžu vyvíjať v priebehu desaťročí), profesionálna zodpovednosť (riaditelia a úradníci, chyby a opomenutia) a zodpovednosť za produkty (najmä hromadné žaloby za azbest, vznikajúca zodpovednosť za azbest, farmaceutická zodpovednosť). Krátke reťazce, ako sú osobné škody na aute alebo škody na majetku, majú minimálne IBNR, pretože väčšina škôd je nahlásená a vyrovnaná v priebehu dní až týždňov od vzniku, čo ponecháva malý priestor pre nenahlásené straty.

Čo je to metóda reťazového rebríka a aké sú jej obmedzenia?

Metóda reťazového rebríčka (nazývaná aj metóda vývoja alebo metóda pomeru odkazov) je najpoužívanejšou technikou odhadu IBNR. Projektuje budúce straty aplikovaním pozorovaných historických faktorov vekového vývoja na aktuálne vzniknuté straty. Jeho hlavnými výhodami sú jednoduchosť, transparentnosť a spoľahnutie sa na aktuálne firemné dáta. Jej obmedzenia sú významné: metóda implicitne predpokladá, že budúci vývoj bude presne odzrkadľovať historický vývoj – predpoklad, ktorý sa pokazí, keď: kniha podnikania sa zmení v charaktere alebo veľkosti, zmenia sa postupy pri vybavovaní pohľadávok, zmení sa právne alebo súdne prostredie (sociálna inflácia) alebo údaje obsahujú anomálie alebo odľahlé hodnoty. Reťazový rebrík je obzvlášť nespoľahlivý pre nezrelé roky nehôd s niekoľkými mesiacmi vývoja (kde náhodné kolísanie skorých údajov vytvára extrémne nestabilné projekcie), pre nové alebo rastúce oblasti podnikania s nedostatočnými historickými údajmi a pre línie, kde jednotlivé veľké poistné udalosti môžu skresliť faktory vývoja. Väčšina poistných matematikov používa reťazový rebrík v kombinácii s inými metódami na trianguláciu spoľahlivejšieho odhadu.

Čo je Bornhuetter-Fergusonova metóda a kedy je preferovaná?

Bornhuetter-Fergusonova (BF) metóda, ktorú vyvinuli Ron Bornhuetter a Ronald Ferguson v roku 1972, spája projekciu reťazového rebríka s a priori očakávaným odhadom strát. BF IBNR sa rovná očakávaným konečným stratám vynásobeným percentom strát, ktoré ešte neboli nahlásené (1 − 1/CDF). Toto zmiešanie znamená, že keď sú údaje nezrelé (CDF je veľké), výsledok BF má veľkú váhu smerom k a priori očakávaniu. Ako je k dispozícii ďalší vývoj, výsledok BF čoraz viac váži skutočné údaje. Metóda BF sa uprednostňuje, keď: rok nehody je nezrelý (12–24 mesiacov), obchodná kniha je nová alebo rýchlo rastie, historický vývojový model je nestály alebo nespoľahlivý, alebo keď veľká individuálna poistná udalosť skresľuje odhad reťazového rebríčka. Kľúčovým obmedzením metódy BF je jej závislosť od kvality apriórneho stratového pomeru – ak je samotný ELR zle odhadnutý, výsledok BF bude zodpovedajúcim spôsobom ovplyvnený.

Ako regulačné orgány a ratingové agentúry využívajú rezervy IBNR vo finančnej analýze?

Rezervy IBNR patria medzi najsledovanejšie položky vo finančnej analýze poisťovne, pretože ich primeranosť určuje, či vykázaný prebytok poisťovateľa presne odráža jeho skutočnú finančnú situáciu. Regulačné orgány štátneho poistenia vyžadujú každoročnú certifikáciu kvalifikovaným poistným matematikom, že rezervy sú aspoň na minime špecifikovanom v príslušných poistno-matematických štandardoch. Vzorec pre kapitál založený na riziku (RBC) NAIC zahŕňa rizikový komponent vývoja rezerv, ktorý účtuje dodatočný požadovaný kapitál pre poisťovateľov s históriou nepriaznivého vývoja rezerv. Ratingové agentúry vrátane AM Best explicitne hodnotia primeranosť rezerv vo svojich ratingoch finančnej sily – spoločnosti s nedostatočnými rezervami dostávajú nižšie ratingy. Pri kontrolách regulačných orgánov nezávislý poistný matematik preveruje údaje o stratovom trojuholníku postupujúcej spoločnosti a môže vyžadovať zvýšenie rezerv, ak sa odhady menovaného aktuára považujú za nedostatočné. Nadbytočnosť rezerv (nadmerná rezervácia) je menej často kritizovaná, ale je relevantná na daňové účely – nadmerné rezervy vytvárajú daňové odpočty, ktoré nie sú odôvodnené očakávanými budúcimi platbami.

Aký je posudok poistnej matematiky o rezervách a kto ho musí poskytnúť?

Americké predpisy o poistení vyžadujú, aby každá úrazová poisťovňa predložila ročné vyhlásenie o posudku poistnej matematiky podpísané kvalifikovaným poistným matematikom (zvyčajne členom Spoločnosti poistných matematikov alebo členom Spoločnosti poistných matematikov s príslušnou kvalifikáciou pre prípad úrazu). Vymenovaný poistný matematik poskytuje stanovisko k tomu, či sú rezervy poisťovateľa: (a) aspoň rovné zákonnému minimu (minimum stanoviská poistnej matematiky), (b) primerané na pokrytie očakávaných budúcich platieb na vysokej úrovni spoľahlivosti (názor s výhradou), alebo (c) podliehajú jednému z niekoľkých nepriaznivých podmienok, ak primeranosť rezerv nemožno podporiť. Od veľkých poisťovní sa tiež vyžaduje, aby predložili vyhlásenie o stanovisku poistnej matematiky (SAOM), ktoré poskytne úplnú dokumentáciu podporujúcu stanovisko aktuára. Táto kombinácia regulačných požiadaviek a profesionálnej zodpovednosti robí z primeranosti rezerv IBNR jeden z najprísnejšie skúmaných aspektov finančného výkazníctva poisťovní.

Čo je to „sociálna inflácia“ a ako ovplyvňuje rezervy IBNR?

Sociálna inflácia sa vzťahuje na trend zvyšovania nákladov na poistné plnenia, ktorý nie je spôsobený zdravotnou alebo ekonomickou infláciou, ale spoločenskými faktormi: rozvíjajúce sa právne teórie, ktoré rozširujú zodpovednosť žalovaného, ​​väčšie verdikty poroty a dohody ovplyvnené taktikou obhajcu žalobcu a nukleárnymi verdiktmi, rozširovanie hromadných žalôb na nové odvetvia a agresívnejšie stratégie súdnych sporov. Sociálna inflácia ovplyvňuje rezervy IBNR tým, že historické modely vývoja sú menej spoľahlivými prediktormi budúceho vývoja – staršie stratové trojuholníky boli vyvinuté v menej spornom prostredí a aplikácia ich faktorov rozvoja na súčasné podnikanie podhodnocuje budúci vývoj. Poistní matematici riešia sociálnu infláciu: aplikovaním kvalitatívnych úprav trendov na faktory historického vývoja, používaním novších údajových čiastkových období s vyššou váhou, konzultovaním právnych znaleckých posudkov o vznikajúcich trendoch zodpovednosti a pridávaním explicitných zaťažujúcich faktorov pre známe oblasti sociálnej inflácie (komerčné auto, profesionálna zodpovednosť, všeobecná zodpovednosť).