Ako vypočítať zisk na akciu (EPS)
Zisk na akciu (EPS) je jednou z najpoužívanejších metrík v analýze akcií. Hovorí investorom, aký zisk spoločnosť generuje za každú nesplatenú akciu. Vyšší EPS vo všeobecnosti signalizuje vyššiu ziskovosť a môže viesť k zhodnocovaniu ceny akcií.
Základný vzorec EPS
EPS = (Net Income − Preferred Dividends) / Weighted Average Common Shares Outstanding
Príklad krok za krokom
Financie spoločnosti:
- Čistý príjem: 10 miliónov dolárov
- Preferované dividendy: 500 000 USD
- Priemerný počet akcií v obehu: 4,75 milióna
EPS = (10 000 000 USD − 500 000 USD) / 4 750 000 = 9 500 000 USD / 4 750 000 USD = 2,00 USD za akciu
Základný vs. zriedený EPS
- Základný EPS: Používa skutočné akcie v obehu
- Diluted EPS: Za predpokladu, že všetky konvertibilné cenné papiere (opcie, warranty, konvertibilné dlhopisy) sú uplatnené, čím sa zvyšuje počet akcií. Zriedený EPS je vždy ≤ Základný EPS a považuje sa za konzervatívnejší a dôležitý údaj.
Zriedený EPS vzorec:
Diluted EPS = (Net Income − Preferred Dividends) / (Basic Shares + Dilutive Securities)
Použitie EPS pri oceňovaní
Pomer ceny a zisku (P/E), jedna z najbežnejších metrík oceňovania, používa EPS:
P/E Ratio = Stock Price / EPS
Ak sa akcia obchoduje za 40 USD a EPS je 2,00 USD, jej pomer P/E je 20× – čo znamená, že investori platia 20 USD za každý 1 dolár zisku.
Rast EPS
Rast EPS je často dôležitejší ako absolútna úroveň EPS. Spoločnosť s rastom EPS o 20 % ročne je zvyčajne hodnotená vyššie ako spoločnosť s plochým EPS na rovnakej úrovni.
Použite našu kalkulačku EPS na vyhodnotenie akejkoľvek verejne obchodovanej spoločnosti.