Ako vypočítať peňažný tok z prenájmu nehnuteľnosti

Peňažný tok sú peniaze, ktoré zostanú z prenájmu nehnuteľnosti po zaplatení všetkých výdavkov. Pozitívny peňažný tok znamená, že nehnuteľnosť vytvára príjem; záporný peňažný tok znamená, že ho dopĺňate z vlastného vrecka. Výpočet tejto sumy pred kúpou je najdôležitejším krokom v rámci due-diligence pri investovaní do nehnuteľností.

Vzorec peňažných tokov

Monthly Cash Flow = Gross Rental Income
                  − Vacancy Allowance
                  − Operating Expenses
                  − Mortgage Payment (PITI)

Kľúčové pojmy

  • Hrubý príjem z prenájmu: Celkové nájomné vyberané pri 100 % obsadenosti
  • Príspevok za neobsadené miesto: Zvyčajne 5–10 % z hrubého nájomného (za predpokladu, že je nejaké voľné miesto)
  • Prevádzkové náklady: Dane z majetku, poistenie, opravy, správa majetku (zvyčajne 40 – 50 % hrubého nájomného v skratke „pravidlo 50 %)
  • PITI: Istina, úroky, dane, poistenie (platba hypotéky vrátane úschovy)

Príklad krok za krokom

Duplex s hrubým nájomným 2 400 $ / mesiac, hypotékou 1 500 $ / mesiac (PITI) a odhadovanými výdavkami.

Položka Mesačne
Hrubý nájom $2,400
- Voľné pracovné miesto (8%) -192 dolárov
− Opravy/údržba -150 dolárov
− Správa nehnuteľností (10%) -240 dolárov
- poistenie prenajímateľa (zahrnuté v PITI) $0
Čistý prevádzkový príjem $1,818
− Hypotéka (PITI) -1 500 dolárov
Mesačný peňažný tok $318

Ročný peňažný tok: 318 USD × 12 = 3 816 USD

Kľúčové metriky

  • Maximálna sadzba: NOI / Hodnota nehnuteľnosti (dobré porovnanie na porovnanie trhu)
  • Výnos v hotovosti: Ročný peňažný tok / Celková investovaná hotovosť

Použite našu kalkulačku prenájmu nehnuteľností na analýzu akejkoľvek investície do nehnuteľností.