Návratnosť investícií (ROI) je najzákladnejším meradlom finančnej výkonnosti. Táto príručka obsahuje vzorec, varianty a spôsob použitia ROI na prijímanie lepších rozhodnutí.
Základný vzorec návratnosti investícií
ROI = ((Net Profit / Cost of Investment) × 100)
Alebo ekvivalentne:
ROI = ((Final Value - Initial Cost) / Initial Cost) × 100
Spracovaný príklad
Investujete 5000 dolárov do akcií. O rok neskôr má váš podiel hodnotu 6 200 USD.
ROI = ((6,200 - 5,000) / 5,000) × 100
ROI = (1,200 / 5,000) × 100
ROI = 24%
Získali ste návratnosť 24 %.
Ročná návratnosť investícií
Jednoduchá návratnosť investícií nezohľadňuje čas. 50% návratnosť za 10 rokov je veľmi odlišná od 50% návratnosti za 1 rok.
Annualised ROI = (1 + ROI)^(1/n) - 1
kde n = počet rokov.
Príklad: 50 % návratnosť za 5 rokov:
Annualised ROI = (1.50)^(1/5) - 1 = 1.0845 - 1 = 8.45% per year
NI marketingu
V prípade marketingových kampaní zahrňte generované výnosy:
Marketing ROI = ((Revenue - Marketing Cost) / Marketing Cost) × 100
Príklad: Reklamná kampaň v hodnote 2 000 EUR generuje tržby vo výške 8 500 EUR:
ROI = ((8,500 - 2,000) / 2,000) × 100 = 325%
Čo je dobrá návratnosť investícií?
Na kontexte veľmi záleží:
| Typ investície | Typická návratnosť investícií |
|---|---|
| Sporiaci účet | 2 – 5 % |
| dlhopisy | 3 – 7 % |
| akciový trh (dlhodobý priemer) | 7 – 10 % |
| Nehnuteľnosti | 8 – 12 % |
| Malý podnik | 15 – 30 % |
| Rizikový kapitál (úspešný) | 25%+ |
Obmedzenia návratnosti investícií
ROI nezohľadňuje:
- Riziko: Dve investície s rovnakou návratnosťou investícií môžu mať veľmi odlišné rizikové profily
- Likvidita: Ako ľahko sa dostanete k peniazom?
- Oportunity cost: Čo iné ste mohli urobiť s týmito peniazmi?
- Inflácia: 3% výnos so 4% infláciou je negatívny skutočný výnos
Vždy zvážte výnosy upravené o riziko, nielen surovú návratnosť investícií.
Čistá súčasná hodnota vs. NI
V prípade viacročných projektov je NPV (čistá súčasná hodnota) presnejšia ako návratnosť investícií, pretože zodpovedá za časovú hodnotu peňazí – 1 000 USD dnes má hodnotu viac ako 1 000 USD za 5 rokov.
Použite našu [Kalkulátor návratnosti investícií](/sk/finančné/investície/kalkulátor návratnosti investícií) na výpočet návratnosti investícií, ročných výnosov a porovnanie viacerých investičných možností.