เบต้าพอร์ตโฟลิโอวัดความผันผวนเทียบกับตลาด

เบต้าพอร์ตโฟลิโอ

β_พอร์ตโฟลิโอ = Σ(w_i × β_i)

โดย w_i = น้ำหนักของแต่ละสินทรัพย์

การตีความ

  • β = 1: เคลื่อนไหวเหมือนตลาด
  • β > 1: ผันผวนมากกว่าตลาด
  • β < 1: ผันผวนน้อยกว่า
  • β < 0: เคลื่อนไหวตรงข้าม

ตัวอย่าง

  • สินทรัพย์ A: 60%, β = 1.2
  • สินทรัพย์ B: 40%, β = 0.8
  • β = 1.04