Accounts Receivable Turnover

Pagsusukat sa pagganap ng departamento ng kredito at koleksyon — Ang application na ito ay karaniwang ginagamit ng mga propesyonal na nangangailangan ng tumpak na pagsusuri sa dami upang suportahan ang paggawa ng desisyon, pagbabadyet, at estratehikong pagpaplano sa kani-kanilang larangan

Working capital optimization programs sa malalaking korporasyon — Ang mga practitioner ng industriya ay umaasa sa kalkulasyong ito para i-benchmark ang performance, ihambing ang mga alternatibo, at tiyakin ang pagsunod sa mga itinatag na pamantayan at mga kinakailangan sa regulasyon, na tumutulong sa mga analyst na makagawa ng mga tumpak na resulta na sumusuporta sa strategic planning, resource allocation, at performance benchmarking sa mga organisasyon.

Pagsukat ng linya ng kredito sa bangko (mga revolving credit facility batay sa karapat-dapat na AR). Ginagamit ng mga akademikong mananaliksik at mag-aaral ang pagtutuos na ito upang patunayan ang mga modelong teoretikal, kumpletuhin ang mga takdang-aralin sa coursework, at bumuo ng mas malalim na pag-unawa sa pinagbabatayan na mga prinsipyo sa matematika.

Accounts receivable factoring at asset-based lending eligibility — Isinasama ng mga financial analyst at planner ang kalkulasyong ito sa kanilang daloy ng trabaho upang makagawa ng mga tumpak na hula, suriin ang mga sitwasyon sa peligro, at magpakita ng mga rekomendasyong batay sa data sa mga stakeholder

M&A due diligence sa kalidad ng pagbabayad ng customer at panganib sa kredito. Ang application na ito ay karaniwang ginagamit ng mga propesyonal na nangangailangan ng tumpak na quantitative analysis upang suportahan ang paggawa ng desisyon, pagbabadyet, at estratehikong pagpaplano sa kani-kanilang larangan

Dapat ko bang gamitin ang kabuuang kita o netong benta ng kredito upang kalkulahin ang turnover ng AR?

Para sa pinakatumpak na kalkulasyon ng AR turnover, gumamit ng mga netong benta ng kredito — kita mula sa mga transaksyon sa kredito lamang, pagkatapos ibabawas ang mga pagbabalik ng benta at mga allowance. Kung isinama mo ang mga benta ng pera sa numerator ngunit ang balanse ng AR ay sumasalamin lamang sa mga benta ng kredito (na ito ay dapat), labis mong ipahayag ang ratio ng turnover at maliitin ang DSO. Sa pagsasagawa, maraming analyst ang gumagamit ng kabuuang netong kita kapag ang credit/cash split ay hindi madaling makuha, na bahagyang nakakasira sa ratio ngunit katanggap-tanggap para sa mga layunin ng pagkukumpara ng trend at peer. Palaging tandaan kung aling kita ang ginamit mo noong ipinakita ang pagsusuri.

Anong DSO ang itinuturing na mabuti?

Ang isang mahusay na DSO ay lubos na nakadepende sa industriya at mga tuntunin sa kredito. Bilang pangkalahatang tuntunin, ang DSO ay hindi dapat lumampas sa mga tuntunin sa pagbabayad nang higit sa isang-katlo. Kung ang mga tuntunin ay netong 30, ang DSO na higit sa 40 araw ay nangangailangan ng pagsisiyasat. Para sa mga kumpanyang B2B, ang DSO sa pagitan ng 30 at 45 araw ay karaniwang malusog. Para sa mga industriya tulad ng pangangalagang pangkalusugan (60–120 araw), konstruksyon (45–75 araw), o pagkontrata ng gobyerno (60–90 araw), ang mga mas mataas na DSO ay istruktura at inaasahan. Ang pinakamakahulugang benchmark ay ang sariling makasaysayang trend ng kumpanya at tahasang mga tuntunin sa pagbabayad, hindi isang generic na numero ng industriya.

Ano ang dahilan ng pagtaas ng DSO sa paglipas ng panahon?

Ang tumataas na DSO ay maaaring magresulta mula sa maraming salik: nag-aalok ang sales team ng mga pinahabang termino ng pagbabayad upang isara ang mga deal (karaniwang malapit na sa quarter-end), paglaki sa mga bagong segment ng customer na may mas mabagal na gawi sa pagbabayad, pagbaba ng ekonomiya na nagdudulot ng stress sa cash flow ng customer, kulang sa kawani o hindi mahusay na mga proseso ng pangongolekta, mga error sa pagsingil na nakakaantala sa pag-apruba ng invoice, mga hindi pagkakaunawaan o mga isyu sa kalidad na nagdudulot ng mga madiskarteng termino para sa mga customer na mag-alok ng mga madiskarteng pasya, o pinag-isipan ng mga customer ang malalaking desisyon sa pagbabayad. Ang pagkilala sa pagitan ng mga dahilan na ito ay kritikal — ang ilan ay may kinalaman sa (pinansiyal na pagkabalisa ng customer) at ang iba ay mapapamahalaan (kailangan ng mga pagpapabuti sa proseso).

Paano nagpapabuti ng daloy ng salapi ang pagbabawas ng DSO?

Bawat araw ng pagbabawas ng DSO ay kino-convert ang isang araw na halaga ng kita mula sa mga natanggap tungo sa cash. Ang pagpapabuti ng pera mula sa pagbabawas ng DSO = Araw-araw na Kita × Mga Araw na Binawasan. Para sa isang kumpanyang may $50M sa taunang kita, ang bawat araw ng pagbabawas ng DSO ay nagbibigay ng $136,986 na cash ($50M / 365). Ang pagbabawas ng DSO mula 45 hanggang 35 araw ay naglalabas ng $1.37M na cash — cash na dating nasa account ng customer. Ito ay 'libre' na cash flow na nabuo lamang mula sa pagpapahusay ng pagpapatakbo, nang hindi nangangailangan ng pagbebenta o paghiram ng asset.

Ano ang pagkakaiba sa pagitan ng DSO at ang pinakamahusay na posibleng DSO?

Pinakamahusay na Posibleng DSO (BPDSO) = Kasalukuyan (hindi past-due) AR / (Taunang Kita / 365). Kinakatawan nito ang pinakamababang matamo na DSO kung ang lahat ng mga past-due na account ay nakolekta — ang theoretical floor kung ipagpalagay na ang mga kasalukuyang invoice lang ang mananatiling bukas. Ang agwat sa pagitan ng aktwal na DSO at BPDSO ay tinatawag na 'delingkwenteng DSO' — mga araw na nakatali sa mga overdue na account. Ang isang malaking agwat ay nagpapahiwatig ng problema sa pagiging epektibo ng koleksyon. Ang pagsubaybay sa parehong sukatan ay nakakatulong na paghiwalayin ang istrukturang pagkaantala (mula sa normal na mga yugto ng pagsingil) mula sa maiiwasang pagkaantala (mula sa mga customer na huli na nagbabayad).

Ano ang iskedyul ng pagtanda ng AR at bakit ito mahalaga?

Kinakategorya ng isang iskedyul ng pagtanda ng AR ang mga natitirang receivable ayon sa kung gaano katagal ang mga ito ay hindi pa dapat bayaran: kasalukuyan (hindi pa dapat bayaran), 1–30 araw na nakalipas na ang takdang petsa, 31–60 araw na nakalipas na ang dapat bayaran, 61–90 araw na nakalipas na nakatakdang bayaran, at 90+ araw na nakalipas na dapat bayaran. Ang iskedyul na ito ay kritikal dahil ang posibilidad ng pagkolekta ay kapansin-pansing bumababa sa edad — ang mga account na higit sa 90 araw na lumipas ang takdang petsa ay maaaring magkaroon lamang ng 50% posibilidad ng koleksyon, habang ang mga kasalukuyang account ay halos 100% na collectible. Ang iskedyul ng pagtanda ay tumutulong na matukoy ang mga partikular na account ng problema, tantiyahin ang allowance para sa mga nagdududa na account, at bigyang-priyoridad ang mga pagsisikap sa pagkolekta.

Maaari bang maging masamang bagay ang napakataas na AR turnover ratio?

Oo, sa ilang mga kaso. Ang isang napakataas na turnover ng AR (napakababang DSO) ay maaaring magpahiwatig na ang mga tuntunin ng kredito ay masyadong mahigpit, na maaaring maging sanhi ng pagkawala ng mga benta ng kumpanya sa mga kakumpitensya na nag-aalok ng mas nababaluktot na mga tuntunin sa pagbabayad. Kung ang patakaran sa kredito ng isang kumpanya ay napakahigpit na tanging ang pinakamahusay na mga panganib sa kredito ang naaprubahan, maaaring tinatalikuran nito ang mga kumikitang benta mula sa mga customer na karapat-dapat sa kredito ngunit hindi malinis. Binabalanse ng pinakamainam na DSO ang halaga ng kapital na nakatali sa mga matatanggap laban sa kita sa mga benta na nabuo sa pamamagitan ng pag-aalok ng mga termino ng kredito na tumutugma sa mga pangangailangan ng customer.