Ano ang DeFi Yield Calculator?
▾
Ang Decentralized Finance (DeFi) ay tumutukoy sa mga pinansiyal na protocol na binuo sa mga network ng blockchain na nagbibigay ng mga serbisyo sa pagpapautang, paghiram, pangangalakal, at pagbuo ng ani nang walang mga sentralisadong tagapamagitan. Ang yield ng DeFi ay tumutukoy sa mga kinita sa pamamagitan ng pagdedeposito ng mga asset ng cryptocurrency sa iba't ibang DeFi protocol — isang kategorya na kinabibilangan ng liquidity provision sa mga automated market maker (AMMs), lending protocol interest rate, yield optimization vaults, at liquidity mining rewards. Ang mga protocol ng DeFi tulad ng Uniswap, Aave, Compound, Curve, Convex, at Yearn Finance ay sama-samang namamahala ng sampu-sampung bilyong dolyar sa mga asset, na bumubuo ng mga ani na sa kanilang pinakamataas (2020-2021 DeFi Summer) ay umabot sa libu-libong porsyentong APY sa ilang insentibong pool. Ang pag-unawa sa mga yield ng DeFi ay nangangailangan ng pag-unawa sa ilang natatanging konsepto: ang Annual Percentage Yield (APY) accounting para sa compound interest at reward reinvestment, kumpara sa Annual Percentage Rate (APR) na simpleng interes; impermanent loss sa liquidity pools (ang divergence loss na naranasan kapag ang mga presyo ng dalawang magkapares na asset ay nagbabago sa isa't isa); mga gantimpala sa pagmimina ng pagkatubig (mga karagdagang insentibo ng token na binabayaran ng mga protocol upang maakit ang pagkatubig); at smart contract risk (ang posibilidad na ang protocol code ay naglalaman ng mga kahinaan na maaaring pagsamantalahan). Ang mga yield ng DeFi ay pangunahing naiiba sa mga tradisyunal na kita sa pananalapi: ang mga ito ay karaniwang lumulutang (nagbabago sa mga kondisyon ng merkado at mga incentive emissions), binabayaran sa pabagu-bagong crypto token sa halip na stable na fiat currency, at napapailalim sa mga sistematikong panganib kabilang ang pagmamanipula ng oracle, pag-atake sa pamamahala, at cascading liquidation. Ang pinakamataas na ani ay madalas na sumasalamin sa pinakamataas na panganib — magbunga ng pagsasaka sa hindi malinaw na mga protocol na nag-aalok ng 1000%+ APY na madalas na nauuwi sa mga exit scam (rug pulls) o protocol exploit sa loob ng mga linggo ng paglunsad.
Calkulon makes complex calculations simple — built for students and everyday problem-solvers.
Pormula
▾
Tingnan ang interface ng calculator para sa mga naaangkop na formula at input. Kinakalkula ng formula na ito ang defi yield calc sa pamamagitan ng pag-uugnay ng mga variable ng input sa pamamagitan ng kanilang mathematical na relasyon. Ang bawat bahagi ay kumakatawan sa isang masusukat na dami na maaaring independiyenteng ma-verify.Paliwanag ng variable
▾
| Simbolo | Pangalan | Yunit | Paglalarawan |
|---|---|---|---|
| APY | Taunang Porsyento ng Yield | percent per year | Annualized return accounting para sa compound interest reinvestment; ang karaniwang sukatan ng paghahambing ng yield ng DeFi. |
| APR | Taunang Porsiyento Rate | percent per year | Simple taunang rate nang walang compounding; base rate kung saan kinakalkula ang APY. |
| IL | Impermanent Loss | percent | Pagkalugi na dinanas ng mga tagapagbigay ng pagkatubig kapag ang mga ipinares na presyo ng asset ay nag-iba sa paunang ratio; mababaligtad kung bumalik ang mga presyo. |
| LM_Rewards | Mga Gantimpala sa Pagmimina ng Liquidity | tokens per day | Karagdagang mga reward sa token ng pamamahala na binabayaran ng mga protocol para bigyan ng insentibo ang probisyon ng liquidity. |
| TVL | Naka-lock ang Kabuuang Halaga | USD | Kabuuang halaga ng mga asset na idineposito sa isang DeFi protocol; isang sukatan ng laki at pag-aampon ng protocol. |
| Health_Factor | Health Factor | dimensionless | Sa mga protocol ng pagpapautang, ratio ng halaga ng collateral sa halagang hiniram; Ang <1 ay nag-trigger ng pagpuksa. |
Paano DeFi Yield Calculator
▾
- 1Tukuyin ang DeFi protocol at pool (hal., Aave USDC lending pool, Uniswap ETH-USDC pool).
- 2Kunin ang kasalukuyang APR o APY mula sa protocol dashboard o DeFiLlama data aggregator.
- 3Para sa mga pool ng liquidity ng AMM, tasahin ang panganib ng hindi permanenteng pagkawala batay sa ugnayan at pagkasumpungin ng mga pinagpares na asset.
- 4Kalkulahin ang inaasahang yield kasama ang base yield (mga bayarin sa kalakalan o interes sa pagpapahiram) at mga reward sa token ng pagmimina ng liquidity.
- 5I-convert ang anumang mga reward sa token sa halaga ng USD sa kasalukuyang mga presyo at idagdag sa base yield para sa kabuuang APY.
- 6Account para sa dalas ng compounding: APY = (1 + APR/n)^n − 1 kung saan n = compounding period bawat taon.
- 7Suriin ang panganib ng matalinong kontrata, status ng pag-audit ng protocol, trend ng TVL, at presyur sa pagbebenta ng token reward bago mag-commit ng puhunan.
Mga Nalutas na Halimbawa
▾
Stablecoin lending sa itinatag na protocol — isa sa pinakamababang panganib na diskarte sa DeFi
Ang pagdedeposito ng USDC sa lending protocol ng Aave ay nakakakuha ng interes mula sa mga borrower na gumagamit ng USDC bilang collateral para sa mga crypto loan. Sa 5.8% APY (mapagkumpitensya na may o lumalampas sa mga rate ng US Treasury), ang $10,000 na deposito ay tataas sa $10,580 pagkatapos ng isang taon na may pang-araw-araw na compounding. Ang mga matalinong kontrata ng Aave ay na-audit at nasubok sa labanan mula noong 2020, na ginagawa itong isa sa mga diskarte sa ani ng DeFi na mas mababa ang panganib. Ang mga pangunahing panganib ay ang mga smart contract bug at USDC depeg (tulad ng maikling nangyari sa panahon ng krisis sa SVB noong Marso 2023).
Ang IL ay makabuluhang binabawasan ang mga nadagdag kumpara sa simpleng paghawak ng ETH sa panahon ng uptrend
Kapag tumaas ang ETH ng 50% mula $3,000 hanggang $4,500, awtomatikong binabalanse ng AMM ang pool (nagbebenta ng ETH habang tumataas ang presyo), ibig sabihin, mas kaunting ETH ang hawak ng LP kaysa sa nagsimula. Ang hindi permanenteng pagkawala ng humigit-kumulang 2% sa $10,000 na posisyon = -$200. Ang 12% taunang kita ng bayad sa $10,000 = +$1,200. Net P&L: +$1,000 kumpara sa simpleng paghawak ng $5,000 ETH + $5,000 USDC ay nakabuo sana ng +$2,500. Hindi maganda ang pagganap ng LP sa paghawak ng $1,500 sa isang malakas na ETH bull market — ang hindi permanenteng pagkawala ay lumampas sa kita sa bayad.
Ang halaga ng reward ng token ay nagbabago sa presyo ng CRV; ang pagbebenta ng mga gantimpala ay agad na binabawasan ang epekto sa presyo
Ang kabuuang kabuuang APY na 12% ay binubuo ng 4% na interes ng stablecoin at 8% sa mga reward sa CRV token. Sa $20,000, bumubuo ito ng $2,400 taun-taon — $800 sa mga stablecoin at $1,600 na halaga ng CRV sa kasalukuyang mga presyo. Gayunpaman, ang presyo ng token ng CRV ay pabagu-bago: kung bumaba ang CRV ng 50%, ang mga reward sa token ay nagkakahalaga lamang ng $800, na binabawasan ang kabuuang APY sa 8%. Maraming mga magsasaka na nagbubunga ang nagpapatupad ng mga estratehiya ng agarang pagbebenta ng mga reward token para sa mga stablecoin (auto-compounding) upang maalis ang panganib sa presyo sa bahagi ng reward.
Ang leverage ay nagpapalaki ng ani ngunit lumilikha ng panganib sa pagpuksa kung bumaba ang presyo ng ETH
Ang leveraged na diskarte na ito ay nakakakuha ng 3.2% netong ani sa naka-deploy na kapital sa pamamagitan ng paggamit sa ETH bilang collateral para humiram ng USDC para sa stablecoin yield farming. Ang health factor na 1.33 ay nangangahulugan na ang ETH ay kailangang bumaba ng 25% bago mag-trigger ng liquidation sa 80% liquidation threshold. Kung ang ETH ay bumagsak ng higit sa 25%, ang posisyon ay bahagyang na-liquidate (sa isang parusa), na posibleng mag-kristal ng malalaking pagkalugi. Nangangailangan ang diskarteng ito ng aktibong pagsubaybay at karaniwang nagsasangkot ng pagtatakda ng mga order ng limitasyon o mga alerto sa awtomatikong pagpuksa.
Mga praktikal na gamit
▾
Mga retail at institutional na mamumuhunan na nag-o-optimize ng yield ng cryptocurrency — Ang application na ito ay karaniwang ginagamit ng mga propesyonal na nangangailangan ng tumpak na quantitative analysis upang suportahan ang paggawa ng desisyon, pagbabadyet, at estratehikong pagpaplano sa kani-kanilang larangan
Pamamahala ng treasury para sa mga DAO at crypto-native na kumpanya na may hawak na mga stablecoin. Ang mga practitioner ng industriya ay umaasa sa kalkulasyong ito upang i-benchmark ang performance, ihambing ang mga alternatibo, at tiyakin ang pagsunod sa mga itinakdang pamantayan at mga kinakailangan sa regulasyon, na tumutulong sa mga analyst na makagawa ng mga tumpak na resulta na sumusuporta sa strategic planning, resource allocation, at performance benchmarking sa mga organisasyon.
DeFi protocol economists na nagdidisenyo ng sustainable tokenomics — Ginagamit ng mga akademikong mananaliksik at mag-aaral ang computation na ito upang patunayan ang mga teoretikal na modelo, kumpletuhin ang mga takdang-aralin sa coursework, at bumuo ng mas malalim na pag-unawa sa pinagbabatayan ng mga prinsipyo sa matematika
Crypto hedge funds na nagpapatakbo ng mga diskarte sa pag-optimize ng ani — Isinasama ng mga financial analyst at planner ang kalkulasyong ito sa kanilang daloy ng trabaho upang makagawa ng mga tumpak na hula, suriin ang mga sitwasyon sa peligro, at ipakita ang mga rekomendasyong batay sa data sa mga stakeholder
Ang mga developer ng Blockchain ay sumusubok ng mga konsepto ng diskarte sa ani bago i-deploy. Ang application na ito ay karaniwang ginagamit ng mga propesyonal na nangangailangan ng tumpak na quantitative analysis upang suportahan ang paggawa ng desisyon, pagbabadyet, at estratehikong pagpaplano sa kani-kanilang larangan
Mga espesyal na kaso
▾
Sa pagsasagawa, ang edge case na ito ay nangangailangan ng maingat na pagsasaalang-alang dahil ang mga karaniwang pagpapalagay ay maaaring hindi hawakan. Kapag nakakaharap ang sitwasyong ito sa mga pagkalkula ng defi yield calculator, dapat na i-verify ng mga practitioner ang mga kundisyon ng hangganan, suriin ang mga dibisyon-by-zero na mga panganib, at isaalang-alang kung ang mga pagpapalagay ng modelo ay mananatiling wasto sa ilalim ng mga matinding kundisyong ito.
Sa pagsasagawa, ang edge case na ito ay nangangailangan ng maingat na pagsasaalang-alang dahil ang mga karaniwang pagpapalagay ay maaaring hindi hawakan. Kapag nakakaharap ang sitwasyong ito sa mga pagkalkula ng defi yield calculator, dapat na i-verify ng mga practitioner ang mga kundisyon ng hangganan, suriin ang mga dibisyon-by-zero na mga panganib, at isaalang-alang kung ang mga pagpapalagay ng modelo ay mananatiling wasto sa ilalim ng mga matinding kundisyong ito.
Sa pagsasagawa, ang edge case na ito ay nangangailangan ng maingat na pagsasaalang-alang dahil ang mga karaniwang pagpapalagay ay maaaring hindi hawakan. Kapag nakakaharap ang sitwasyong ito sa mga pagkalkula ng defi yield calculator, dapat na i-verify ng mga practitioner ang mga kundisyon ng hangganan, suriin ang mga dibisyon-by-zero na mga panganib, at isaalang-alang kung ang mga pagpapalagay ng modelo ay mananatiling wasto sa ilalim ng mga matinding kundisyong ito.
DeFi Protocol Yields at TVL (Abril 2024, DeFiLlama Data)
▾
| Protocol | Kategorya | TVL | Karaniwang Hanay ng Yield | Pangunahing Panganib |
|---|---|---|---|---|
| Aave v3 | Pagpapahiram | $11B | 3-8% APY (mga kuwadra) | Matalinong kontrata, orakulo |
| Compound v3 | Pagpapahiram | $2.5B | 3-7% APY (mga kuwadra) | Matalinong kontrata |
| Uniswap v3 | AMM DEX | $5.5B | 5-50% APY (batay sa bayad) | Hindi permanenteng pagkawala |
| Curve Pananalapi | Stablecoin AMM | $2.0B | 3-15% APY | Presyo ng CRV token, mga hack |
| Lido (stETH) | Liquid staking | $33B | ~3.5% APY | Panganib sa pagbabawas ng Ethereum |
| Convex na Pananalapi | Optimize ng ani | $4.5B | 5-20% APY | Pagkasumpungin ng presyo ng CRV/CVX |
Mga madalas itanong
▾
Ano ang hindi permanenteng pagkawala at kailan ito mas masakit?
Ang impermanent loss (IL) ay nangyayari sa mga automated market makers (AMMs) kapag ang mga presyo ng dalawang asset sa isang liquidity pool ay nag-iba mula sa kanilang unang ratio. Awtomatikong binabalanse ng pare-parehong formula ng produkto ng AMM (x × y = k) ang pool habang nagbabago ang mga presyo, na epektibong ibinebenta ang nagpapahalagang asset at binibili ang bumababa — ang kabaligtaran ng kung ano ang gusto ng isang hodler. Pinakamalaki ang IL kapag ang isang asset ay gumawa ng matinding one-directional na paglipat. Kung dumoble ang isang asset at mananatiling flat ang isa, humigit-kumulang 5.7% ang IL. Kung ang isa ay nagdodoble at ang iba pang kalahati, ang IL ay umabot sa 25%. Ang IL ay 'impermanent' dahil ito ay bumabaligtad kung ang mga presyo ay bumalik sa unang ratio.
Paano binubuwisan ang mga ani ng DeFi sa US?
Ang mga yield ng DeFi ay karaniwang nabubuwisan bilang ordinaryong kita kapag natanggap, sa patas na halaga sa pamilihan ng mga token sa oras ng pagtanggap. Nalalapat ito sa interes sa pagpapautang, mga reward sa liquidity mining, staking reward, at yield farming payout. Kapag naibenta mo sa ibang pagkakataon ang natanggap na mga token, magbabayad ka ng capital gains tax sa anumang pagpapahalaga mula sa halaga ng resibo. Lumilikha ito ng isang kumplikadong senaryo ng double-taxation: ordinaryong kita kapag kinita, pagkatapos ay kikitain ang kapital kapag naibenta. Ang bawat pakikipag-ugnayan ng DeFi (pagbibigay ng liquidity, pag-claim ng mga reward, pagpapalit ng mga token) ay maaaring makabuo ng isang hiwalay na nabubuwisang kaganapan, na nangangailangan ng detalyadong pag-log ng transaksyon.
Ano ang panganib ng mga pagsasamantala ng matalinong kontrata sa DeFi?
Ang mga pagsasamantala ng matalinong kontrata ay nagresulta sa bilyun-bilyong dolyar na pagkalugi sa DeFi. Kasama sa mga karaniwang attack vector ang: mga pag-atake ng flash loan (pangungutang ng malalaking halaga, pagmamanipula ng mga presyo, at pagbabayad sa isang transaksyon), mga bug sa reentrancy (tumatawag muli ang attacker sa kontrata bago matapos ang paunang pagpapatupad), pagmamanipula ng oracle (pagpapakain ng data ng maling presyo sa mga sistema ng pagpuksa o pagpepresyo), at mga kompromiso ng admin key. Upang masuri ang panganib sa matalinong kontrata, maghanap ng: maraming independiyenteng pag-audit ng mga mapagkakatiwalaang kumpanya (Trail of Bits, OpenZeppelin, Consensys Diligence), isang bug bounty program, insurance coverage sa pamamagitan ng Nexus Mutual o katulad nito, at isang mahabang track record na walang mga pagsasamantala.
Ano ang pagkakaiba ng APY at APR sa DeFi?
Ang APR (Taunang Porsiyento Rate) ay ang simpleng annualized na rate nang walang accounting para sa compounding. Ang APY (Taunang Porsiyento na Yield) ay nagsasaalang-alang para sa tambalang interes — ang muling pamumuhunan ng kinitang interes upang makabuo ng mga karagdagang kita. Sa DeFi, madalas na ipinapakita ng mga protocol ang APY upang gawing mas kaakit-akit ang mga ani, kung ipagpalagay na tuluy-tuloy o madalas na muling pamumuhunan. Kung ang isang protocol ay nagpapakita ng 10% APR na may pang-araw-araw na compounding: APY = (1 + 0.10/365)^365 − 1 = 10.52%. Para sa mga napakataas na APR (100%+), ang pagsasama-sama ay lubhang nagpapataas ng APY kumpara sa APR. Palaging i-verify kung aling sukatan ang ipinapakita ng isang protocol at kung ang auto-compounding ay talagang available o nangangailangan ng manu-manong muling pamumuhunan.
Ano ang rug pull sa DeFi at paano ko maiiwasan ang isa?
Nagaganap ang rug pull kapag ang mga tagapagtatag o developer ng proyekto ng DeFi ay biglang umalis sa proyekto at nag-drain ng liquidity, na nag-iiwan sa mga mamumuhunan ng walang halagang mga token. Kasama sa mga pulang bandila ang: mga hindi kilalang koponan na walang nabe-verify na track record; hindi na-audit na mga matalinong kontrata; labis na paglalaan ng token sa koponan; pagkatubig na maaaring alisin ng protocol (sentralisadong kontrol); mga pangako ng hindi napapanatiling mataas na ani (1000%+ APY ay hindi napapanatiling walang token inflation na sumisira sa halaga); at agresibong marketing na walang teknikal na sangkap. Ang pagsunod sa mga itinatag na protocol na may mahabang track record, na-publish na mga pag-audit, at malinaw na pamamahala ay makabuluhang binabawasan ang panganib sa paghugot ng rug.
Paano gumagana ang health factor ng isang lending protocol?
Sa DeFi lending protocol tulad ng Aave at Compound, sinusukat ng health factor (HF) ang kaligtasan ng isang posisyon sa paghiram: HF = (Collateral Value × Liquidation Threshold) / Borrowed Value. Kung ang HF ay bumaba sa ibaba 1.0, ang posisyon ay magiging karapat-dapat para sa pagpuksa — ang mga third-party na liquidator ay maaaring magbayad ng isang bahagi ng utang at mag-claim ng collateral sa isang diskwento (karaniwang 5-15% na bonus sa pagpuksa). Ang isang posisyon na may HF na 1.5 ay maaaring makatiis ng 33% na pagbaba ng presyo sa collateral bago ang panganib sa pagpuksa; Ang HF na 1.1 ay maaari lamang magparaya sa isang 9% na pagbaba. Ang pagpapanatili ng HF sa itaas ng 1.5-2.0 ay maingat na pamamahala sa peligro sa pabagu-bagong mga merkado ng crypto.
Ano ang trade-off ng risk-return sa DeFi?
Ang mga pagkakataon sa pagbubunga ng DeFi ay sumusunod sa tinatayang hierarchy ng panganib: (1) pagpapahiram ng stablecoin sa mga itinatag na protocol tulad ng Aave (pinakamababang panganib; 3-8% APY); (2) blue-chip AMM liquidity provision (Uniswap ETH-USDC; 5-20% APY na may panganib sa IL); (3) pabagu-bagong pares ng token na probisyon ng pagkatubig (mas mataas na bayad ngunit makabuluhang IL; 20-100% APY); (4) liquidity mining na may mga reward na token (50-200% APY; reward token price risk); (5) mga diskarte sa pakikinabang (pinalakas ang mga ani at panganib sa pagpuksa); (6) bagong protocol farm (500%+ APY; rug pull and exploit risk). Ang pinakamataas na yield sa DeFi ay halos palaging kabayaran para sa mga tunay na panganib sa halip na libreng pera — ang pag-unawa sa kung anong mga panganib ang iyong tinatanggap ay mahalaga bago mag-deploy ng kapital.
Mga Karaniwang Mali na Dapat Iwasan
▾
- !Ang paghabol sa pinakamataas na APY nang hindi sinisiyasat ang pinagmulan ng ani — ang hindi napapanatiling token emission ay palaging humahantong sa pagbagsak ng ani at kadalasang kumpletuhin ang pagkawala ng kapital.
- !Hindi pinapansin ang mga bayarin sa gas kapag kinakalkula ang mga netong kita para sa maliliit na posisyon — sa Ethereum, ang mga gastos sa gas ay madaling makakonsumo ng 10-50% ng ani para sa mga posisyon na wala pang $10,000.
- !Tinatrato ang ipinapakitang APY bilang garantisadong — Ang mga yield ng DeFi ay lumulutang at maaaring magbago nang malaki sa loob ng ilang oras habang nagbabago ang mga kondisyon ng TVL at market.
- !Hindi isinasaalang-alang ang hindi permanenteng pagkawala kapag inihahambing ang mga ani ng AMM sa mga simpleng pagbabalik ng hawak — ang batayang APY ay dapat lumampas sa IL upang maging netong positibo.
- !Pagbibigay ng liquidity sa mga pares na pabagu-bagong pabagu-bagong direksyon na lubos na nauugnay — ang hindi permanenteng pagkawala ay pinakamalaki sa mga pares kung saan ang isang asset ay mabilis na gumagalaw nang may kaugnayan sa isa pa.
Pro Tip
Gamitin ang yield aggregator ng DeFiLlama (defillama.com/yields) para ihambing ang mga yield sa mga protocol na may na-audit na data ng TVL at mga risk rating. I-filter ayon sa mga stablecoin-only na pool at pangunahing protocol para matukoy ang pinakamahusay na mga ani na nababagay sa panganib. Para sa mga posisyong higit sa $50,000, seryosong isaalang-alang ang DeFi insurance mula sa Nexus Mutual o InsurAce upang maprotektahan laban sa mga pagsasamantala sa matalinong kontrata.
Alam mo ba?
Sa panahon ng DeFi Summer noong 2020, panandaliang umabot sa 11% APY ang yield sa DAI pool ng Compound — mula sa pagpapautang ng interes lamang — sa panahong nagbayad ang mga savings account sa US ng 0.01%. Ang pagkalat ay umakit ng bilyun-bilyong dolyar mula sa tradisyonal na pananalapi sa DeFi sa loob ng ilang linggo, na nagpapakita ng kapangyarihan ng walang pahintulot na pagbabago sa pananalapi upang mabilis na maakit ang pandaigdigang kapital.
Regional Guides
▾
🇺🇸 US▾
🇬🇧 UK▾
🇪🇺 EU▾
Mga Sanggunian
Kumuha ng Lingguhang Mga Tip sa Math
Sumali sa 12,000+ subscriber na nakakakuha ng mga tip sa calculator bawat linggo.