IBNR Reserve Calculator

Ginagamit ng mga propesyonal sa pananalapi at pagpapautang ang Ibnr Reserves bilang bahagi ng kanilang karaniwang analytical na daloy ng trabaho upang i-verify ang mga kalkulasyon, bawasan ang mga error sa aritmetika, at makagawa ng mga pare-parehong resulta na maaaring idokumento, i-audit, at ibahagi sa mga kasamahan, kliyente, o regulatory body para sa mga layunin ng pagsunod.

Isinasama ng mga propesor at instruktor sa unibersidad ang Ibnr Reserves sa mga materyales sa kurso, takdang-aralin, at mga mapagkukunan sa paghahanda ng pagsusulit, na nagpapahintulot sa mga mag-aaral na suriin ang mga manu-manong kalkulasyon, bumuo ng intuwisyon tungkol sa mga relasyon sa input-output, at tumuon sa pag-unawa sa konsepto sa halip na aritmetika.

Ginagamit ng mga consultant at tagapayo ang Ibnr Reserves upang mabilis na magmodelo ng iba't ibang mga sitwasyon sa panahon ng mga pagpupulong ng kliyente, na nagbibigay-daan sa real-time na pag-explore ng what-if na mga tanong na kung hindi man ay nangangailangan ng pagbabalik sa opisina para sa detalyadong pagsusuri at pag-uulat na nakabatay sa spreadsheet.

Ang mga indibidwal na user ay umaasa sa Ibnr Reserves para sa mga personal na desisyon sa pagpaplano — paghahambing ng mga opsyon, pag-verify ng mga quote na natanggap mula sa mga service provider, pagsuri sa mga kalkulasyon ng third-party, at pagbuo ng kumpiyansa na ang mga numero sa likod ng isang mahalagang desisyon ay nakalkula nang tama at pare-pareho.

Ano ang pagkakaiba sa pagitan ng IBNR at case reserves?

Ang mga reserbang kaso (tinatawag ding mga pagtatantya ng kaso o mga partikular na reserba) ay mga indibidwal na reserbang itinakda ng mga nagsasaayos ng mga claim para sa bawat iniulat, bukas na paghahabol batay sa pagtatasa ng tagapag-ayos ng sukdulang halaga ng claim. Ang mga reserba sa kaso ay kumakatawan sa pinakamahusay na pagtatantya ng insurer sa halagang babayaran nito sa huli upang bayaran ang bawat partikular na kilalang claim. Ang mga reserbang IBNR ay hindi nauugnay sa anumang partikular na tinukoy na claim — ang mga ito ay pinagsama-samang istatistikal na pagtatantya na sumasaklaw sa dalawang kategorya: (1) purong IBNR — mga paghahabol na naganap na ngunit hindi pa naiulat sa insurer (ang naghahabol ay hindi pa naghain ng paghahabol, o ang nakaseguro ay hindi pa nag-uulat ng pagkawala), at (2) mga reserbang paggamit ng pag-unlad — ang inaasahang hindi magandang pag-unlad sa hinaharap sa mga reserba ng kaso, kadalasan ay ang pinakahuling pag-unlad sa mga reserba ng kaso, at ang mga pangunang reserba sa pag-claim. lalo na sa maagang bahagi ng buhay ng isang claim). Kabuuang reserbang claim = Mga Reserba ng Kaso + IBNR. Ang IBNR ay likas na mas hindi sigurado kaysa sa mga reserbang kaso at nangangailangan ng actuarial estimation kaysa sa indibidwal na pagtatasa ng claim.

Aling mga linya ng seguro ang may pinakamalaking reserbang IBNR?

Ang mga reserba ng IBNR ay pinakamalaki (na may kaugnayan sa premium) para sa mga linya ng pananagutan na may mahabang buntot — mga produkto ng seguro kung saan mayroong mahabang oras na lag sa pagitan ng paglitaw ng isang pagkawala at ang panghuling pag-aayos nito. Ang pinaka-intensive na linya ng IBNR ay kinabibilangan ng: kompensasyon ng mga manggagawa (panghabambuhay na benepisyong medikal para sa matinding pinsala, 20+ taon na development buntot), medikal na malpractice (komplikadong paglilitis, 5–10 taon na pag-unlad), komersyal na pangkalahatang pananagutan (nakakalason na kasalanan, maaaring umunlad ang mga claim sa kapaligiran sa paglipas ng mga dekada), propesyonal na pananagutan (mga direktor at opisyal, mga pagkakamali at pagtanggal), at pananagutan para sa mga partikular na produkto (sa pag-aangkin ng mga produkto) mga parmasyutiko, at mga umuusbong na teorya ng pananagutan). Ang mga short-tail na linya tulad ng personal na pinsala sa pisikal na sasakyan o pinsala sa ari-arian ay may kaunting IBNR dahil ang karamihan sa mga claim ay iniuulat at naaayos sa loob ng mga araw hanggang linggo ng paglitaw, na nag-iiwan ng maliit na puwang para sa hindi naiulat na mga pagkalugi.

Ano ang paraan ng chain-ladder at ano ang mga limitasyon nito?

Ang paraan ng chain-ladder (tinatawag ding paraan ng pag-unlad o paraan ng link ratio) ay ang pinaka-malawak na ginagamit na pamamaraan ng pagtatantya ng IBNR. Nag-proyekto ito ng mga pagkalugi sa hinaharap sa pamamagitan ng paglalapat ng naobserbahang makasaysayang edad-sa-edad na mga salik sa pag-unlad sa kasalukuyang mga pagkalugi. Ang mga pangunahing bentahe nito ay ang pagiging simple, transparency, at pag-asa sa aktwal na data ng kumpanya. Ang mga limitasyon nito ay makabuluhan: ang pamamaraan ay tahasang ipinapalagay na ang pag-unlad sa hinaharap ay eksaktong sasalamin sa makasaysayang pag-unlad — isang palagay na masira kapag: ang libro ng negosyo ay nagbabago sa karakter o laki, pagbabago ng mga gawi sa pag-areglo, ligal o hudisyal na mga kapaligiran (social inflation), o ang data ay naglalaman ng mga anomalya o outlier. Ang chain-ladder ay partikular na hindi mapagkakatiwalaan para sa mga hindi pa nabubuong taon ng aksidente na may ilang buwang pag-unlad (kung saan ang random na pagbabagu-bago sa maagang data ay nagbubunga ng labis na hindi matatag na mga projection), para sa mga bago o lumalagong linya ng negosyo na may hindi sapat na makasaysayang data, at para sa mga linya kung saan ang mga indibidwal na malalaking claim ay maaaring masira ang mga salik ng pag-unlad. Karamihan sa mga actuaries ay gumagamit ng chain-ladder kasama ng iba pang mga pamamaraan upang ma-triangulate ang isang mas maaasahang pagtatantya.

Ano ang pamamaraan ng Bornhuetter-Ferguson at kailan ito ginustong?

Ang Bornhuetter-Ferguson (BF) na pamamaraan, na binuo nina Ron Bornhuetter at Ronald Ferguson noong 1972, ay pinagsasama ang projection ng chain-ladder sa isang priori na inaasahang pagtatantya ng pagkawala. Ang BF IBNR ay katumbas ng inaasahang panghuling pagkalugi na pinarami ng porsyento ng mga pagkalugi na hindi pa naiulat (1 − 1/CDF). Ang paghahalo na ito ay nangangahulugan na kapag ang data ay wala pa sa gulang (CDF ay malaki), ang resulta ng BF ay tumitimbang nang husto patungo sa isang priori na inaasahan. Habang mas maraming development ang nagiging available, ang resulta ng BF ay lalong nagpapabigat sa aktwal na data. Ang paraan ng BF ay mas gusto kapag: ang taon ng aksidente ay wala pa sa gulang (12–24 na buwang nabuo), ang libro ng negosyo ay bago o mabilis na lumalago, ang makasaysayang pattern ng pag-unlad ay pabagu-bago o hindi mapagkakatiwalaan, o kapag ang isang malaking indibidwal na claim ay nabaluktot ang pagtatantya ng chain-ladder. Ang pangunahing limitasyon ng pamamaraan ng BF ay ang pagdepende nito sa kalidad ng ratio ng priori loss — kung ang ELR mismo ay hindi maganda ang pagtatantya, ang resulta ng BF ay magiging bias nang naaayon.

Paano ginagamit ng mga regulator at ahensya ng rating ang mga reserbang IBNR sa pagsusuri sa pananalapi?

Ang mga reserbang IBNR ay kabilang sa mga pinaka-sinusuri na mga bagay sa pagsusuri sa pananalapi ng kumpanya ng seguro dahil ang kanilang kasapatan ay tumutukoy kung ang naiulat na sobra ng isang insurer ay tumpak na sumasalamin sa tunay nitong posisyon sa pananalapi. Ang mga regulator ng seguro ng estado ay nangangailangan ng taunang sertipikasyon ng isang kwalipikadong actuary na ang mga reserba ay hindi bababa sa minimum na tinukoy sa ilalim ng nauugnay na mga pamantayan ng actuarial. Kasama sa formula ng risk-based capital (RBC) ng NAIC ang isang bahagi ng panganib sa pagpapaunlad ng reserba na naniningil ng karagdagang kinakailangang kapital para sa mga insurer na may mga kasaysayan ng masamang pag-unlad ng reserba. Ang mga ahensya ng rating kasama ang AM Best ay tahasang sinusuri ang kasapatan ng reserba sa kanilang mga rating ng lakas sa pananalapi — ang mga kumpanyang may hindi sapat na mga reserba ay tumatanggap ng mas mababang mga rating. Sa mga pagsusuri sa regulasyon, sinusuri ng independiyenteng actuary ng estado ang data ng pagkawala ng tatsulok ng ceding kumpanya at maaaring mangailangan ng pagpapalakas ng reserba kung ang mga pagtatantya ng hinirang na actuary ay itinuring na hindi sapat. Ang reserbang redundancy (over-reservation) ay hindi gaanong pinupuna ngunit ito ay may kaugnayan para sa mga layunin ng buwis — ang mga sobrang reserba ay lumilikha ng mga bawas sa buwis na hindi nabibigyang katwiran ng mga inaasahang pagbabayad sa hinaharap.

Ano ang actuarial na opinyon sa mga reserba at sino ang dapat magbigay nito?

Ang mga regulasyon sa seguro sa U.S. ay nangangailangan ng bawat kumpanya ng insurance na nasawi sa ari-arian na maghain ng taunang pahayag ng opinyon sa aktuarial na nilagdaan ng isang kwalipikadong actuary (karaniwan ay isang Fellow ng Casualty Actuarial Society o Fellow ng Society of Actuaries na may naaangkop na kwalipikasyon sa property-casualty). Ang itinalagang actuary ay nagbibigay ng opinyon kung ang mga reserba ng insurer ay: (a) hindi bababa sa katumbas ng minimum na ayon sa batas (ang minimum na opinyon ng actuarial), (b) sapat upang masakop ang mga inaasahang pagbabayad sa hinaharap sa isang mataas na antas ng kumpiyansa (kwalipikadong opinyon), o (c) napapailalim sa isa sa ilang masamang kwalipikasyon kung hindi masuportahan ang sapat na reserba. Ang malalaking kompanya ng seguro ay kinakailangan ding maghain ng Statement of Actuarial Opinion Memorandum (SAOM) na nagbibigay ng buong dokumentasyon na sumusuporta sa opinyon ng actuary. Ang kumbinasyong ito ng kinakailangan sa regulasyon at pananagutan ng propesyunal ay ginagawang ang kasapatan ng reserba ng IBNR ay isa sa pinakamahigpit na sinuri na aspeto ng pag-uulat sa pananalapi ng kumpanya ng seguro.

Ano ang 'social inflation' at paano ito nakakaapekto sa mga reserbang IBNR?

Ang social inflation ay tumutukoy sa takbo ng pagtaas ng mga gastos sa pag-aangkin na itinutulak hindi ng medikal o pang-ekonomiyang inflation kundi ng mga salik sa lipunan: umuusbong na mga teoryang legal na nagpapalawak ng pananagutan ng nasasakdal, mas malalaking hatol ng hurado at mga pag-aayos na naiimpluwensyahan ng mga taktika ng abogado at nuklear na hatol, pagpapalawak ng mga demanda ng class action sa mga bagong industriya, at mas agresibong mga estratehiya sa paglilitis. Ang social inflation ay nakakaapekto sa mga reserba ng IBNR sa pamamagitan ng paggawa ng mga makasaysayang pattern ng pag-unlad na hindi gaanong maaasahang mga predictor ng pag-unlad sa hinaharap — ang mga mas lumang loss triangle ay binuo sa isang hindi gaanong litigous na kapaligiran, at ang paglalapat ng kanilang mga salik sa pag-unlad sa kasalukuyang negosyo ay nagpapaliit sa pag-unlad sa hinaharap. Tinutugunan ng mga aktuaryo ang social inflation sa pamamagitan ng: paglalapat ng mga qualitative trend adjustment sa historical development factors, paggamit ng mas kamakailang mga subperiod ng data na may mas mataas na timbang, pagkonsulta sa mga legal na opinyon ng eksperto sa mga umuusbong na trend ng pananagutan, at pagdaragdag ng tahasang mga salik sa paglo-load para sa mga kilalang bahagi ng social inflation (komersyal na sasakyan, propesyonal na pananagutan, pangkalahatang pananagutan).