Insurance Loss Ratio Calculator

Ginagamit ng mga propesyonal sa pananalapi at pagpapautang ang Loss Ratio Calc bilang bahagi ng kanilang karaniwang analytical workflow para i-verify ang mga kalkulasyon, bawasan ang mga error sa aritmetika, at makagawa ng mga pare-parehong resulta na maaaring idokumento, ma-audit, at ibahagi sa mga kasamahan, kliyente, o regulatory body para sa mga layunin ng pagsunod.

Isinasama ng mga propesor at instruktor sa unibersidad ang Loss Ratio Calc sa mga materyales ng kurso, takdang-aralin sa takdang-aralin, at mga mapagkukunan sa paghahanda ng pagsusulit, na nagpapahintulot sa mga mag-aaral na suriin ang mga manu-manong kalkulasyon, bumuo ng intuwisyon tungkol sa mga relasyon sa input-output, at tumuon sa pag-unawa sa konsepto sa halip na aritmetika.

Ang mga consultant at tagapayo ay gumagamit ng Loss Ratio Calc upang mabilis na magmodelo ng iba't ibang mga sitwasyon sa panahon ng mga pagpupulong ng kliyente, na nagbibigay-daan sa real-time na paggalugad ng mga what-if na tanong na kung hindi man ay nangangailangan ng pagbabalik sa opisina para sa detalyadong pagsusuri at pag-uulat na nakabatay sa spreadsheet.

Ang mga indibidwal na user ay umaasa sa Loss Ratio Calc para sa mga personal na desisyon sa pagpaplano — paghahambing ng mga opsyon, pag-verify ng mga quote na natanggap mula sa mga service provider, pagsuri sa mga kalkulasyon ng third-party, at pagbuo ng kumpiyansa na ang mga numero sa likod ng isang mahalagang desisyon ay nakalkula nang tama at pare-pareho.

Ano ang pagkakaiba sa pagitan ng ratio ng bayad at natamo na pagkawala?

Ang ratio ng bayad na pagkawala ay kinakalkula gamit lamang ang cash na aktwal na ibinayad sa mga naghahabol sa panahon — hindi kasama dito ang lahat ng mga reserba para sa bukas (naiulat ngunit hindi naayos) na mga claim at hindi naiulat na mga paghahabol. Ang ratio ng natamo na pagkawala ay gumagamit ng mga natamo na pagkalugi, na katumbas ng mga bayad na pagkalugi kasama ang pagbabago sa kabuuang mga reserba (mga reserbang kaso para sa mga bukas na paghahabol kasama ang mga reserbang IBNR). Ang mga natamo na ratio ay mas tumpak dahil ang mga claim sa seguro ay madalas na tumatagal ng mga buwan o taon upang mabayaran, at ang binabayarang ratio ay nagpapaliit sa tunay na halaga ng mga paghahabol na nagaganap sa kasalukuyang panahon. Para sa insurance ng casualty (pananagutan, kabayaran ng mga manggagawa) kung saan ang pag-unlad ng mga claim ay tumatagal ng maraming taon, ang mga bayad na ratio ay maaaring mas mababa nang malaki kaysa sa mga natamo na ratio sa mga unang taon ng pag-unlad. Ang mga regulator at analyst ay halos palaging nakatuon sa mga ratio ng natamo na pagkawala para sa pagtatasa ng pagganap ng underwriting.

Ano ang 'magandang' pinagsamang ratio para sa isang insurer ng property-casualty?

Ang target na pinagsamang ratio ay nakasalalay sa linya ng negosyo, kapaligiran ng pamumuhunan, at mga madiskarteng layunin ng kumpanya. Sa kapaligiran ngayon, karamihan sa mga komersyal na linya at espesyalidad na tagaseguro ay nagta-target ng pinagsamang ratio na 93–97%, na may 3–7% na underwriting na kita na dinagdagan ng kita sa pamumuhunan. Ang mga carrier ng personal na linya (sasakyan, mga may-ari ng bahay) ay madalas na gumagana sa pinagsamang mga ratio na 96–102%, na higit na umaasa sa kita sa pamumuhunan. Gumagamit ang mga insurer ng buhay at kalusugan ng iba't ibang sukatan — ang medical loss ratio (MLR) para sa health insurance ay ipinag-uutos ng ACA na hindi bababa sa 80–85% (ibig sabihin, hindi bababa sa 80–85% ng premium ang dapat na gastusin sa mga claim sa pangangalagang pangkalusugan), na ang natitirang 15–20% ay sumasaklaw sa mga gastos sa pangangasiwa at tubo. Ang pinagsamang ratio na mas mababa sa 90% ay karaniwang itinuturing na mahusay na pagganap ng underwriting; higit sa 105% ay nagpapahiwatig ng isang kumpanya na nalulugi sa mga operasyon ng underwriting at potensyal na nagbabanta sa kakayahang kumita kahit na may kita sa pamumuhunan.

Ano ang pagkakaiba sa pagitan ng pinagsamang ratio ng ayon sa batas at GAAP?

Ang mga kompanya ng seguro ay nag-uulat ng mga resulta sa pananalapi sa ilalim ng dalawang balangkas ng accounting na may magkakaibang pinagsamang pagkalkula ng ratio. Sa ilalim ng Statutory Accounting Principles (SAP), na ginagamit para sa pag-uulat ng regulasyon ng estado, ang mga komisyon ng mga ahente at iba pang mga gastos sa pagkuha ng patakaran ay ginagastos kaagad kapag nakasulat (walang pagpapaliban). Sa ilalim ng Generally Accepted Accounting Principles (GAAP), na ginagamit para sa pampublikong pag-uulat sa pananalapi ng kumpanya, ang mga gastos sa pagkuha ay naka-capitalize bilang isang asset na ipinagpaliban ang halaga ng pagkuha ng patakaran (DPAC) at na-amortize sa panahon ng patakaran. Ang mga pinagsamang ratio ng GAAP ay karaniwang 2–5 puntos na mas mababa kaysa sa mga pinagsamang ratio ng SAP para sa mga lumalagong kumpanya (dahil ang DAC deferral ay naglilipat ng ilang gastos sa mga hinaharap na panahon) at 2–5 puntos na mas mataas para sa mga bumababang kumpanya. Ang pinagsamang ratio ng GAAP ay kinakalkula din gamit ang nakuhang premium sa denominator, habang ang ratio ng gastos ng SAP ay maaaring gumamit ng nakasulat na premium — lumilikha ng mga pagkakaiba sa pagkakahambing. Dapat tukuyin ng mga analyst kung aling batayan ang kanilang ginagamit kapag tinatalakay ang mga pinagsamang ratio.

Paano nakakaapekto ang reinsurance sa loss ratio ng kumpanya?

Binabago ng reinsurance ang gross (bago ang reinsurance) loss ratio sa net (after reinsurance) loss ratio sa pamamagitan ng pagbibigay ng bahagi ng mga pagkalugi sa mga reinsurer. Sa ilalim ng kasunduan sa pagbabahagi ng quota, ang mga pagkalugi at mga premium ay ibinibigay nang proporsyonal — ang ratio ng netong pagkawala ay katumbas ng ratio ng kabuuang pagkawala (parehong porsyento ang nalalapat sa pareho). Sa ilalim ng mga kasunduan sa labis na pagkalugi, tanging ang malalaking pagkalugi sa itaas ng pagpapanatili ang ibibigay — ang ratio ng netong pagkawala ay mas mababa kaysa sa kabuuang bilang sa mga taon ng sakuna (kapag nagbabayad ang mga kasunduan sa XL) ngunit katulad sa mga normal na taon (kapag ang ilang pagkalugi ay lumampas sa pagpapanatili). Ang netong pinagsamang ratio ay kinakalkula gamit ang netong kinita na premium sa denominator at netong natamo na pagkalugi kasama ang mga netong gastos sa underwriting (pagkatapos matanggap ang komisyon sa pag-ceding) sa numerator. Ang reinsurance ng sakuna ay maaaring kapansin-pansing babaan ang netong pinagsamang ratio sa masamang taon, na nagbibigay ng katatagan ng mga kita na nagbibigay-daan sa mga insurer na mapanatili ang matatag na pagpepresyo at mga operasyon sa pamamagitan ng ikot ng insurance.

Ano ang pagkakaiba sa pagitan ng ratio ng pagkawala at ratio ng benepisyo para sa seguro sa buhay?

Ang konsepto ng ratio ng pagkawala ay pinaka-direkta na nalalapat sa insurance ng nasawi sa ari-arian. Ang seguro sa buhay at kalusugan ay gumagamit ng kahalintulad na sukatan na tinatawag na ratio ng benepisyo — kabuuang benepisyo ng may-ari ng patakaran (mga death claim, mga pagbabayad sa annuity, mga benepisyo sa kapansanan, mga claim sa kalusugan) na hinati sa nakuhang premium. Para sa segurong pangkalusugan, ang ACA ay nag-uutos ng minimum na medical loss ratio (MLR) na 80% para sa indibidwal at maliit na grupo na mga plano at 85% para sa malalaking grupo ng mga plano, ibig sabihin, ang mga insurer ay dapat gumastos ng hindi bababa sa 80–85% ng premium sa mga claim sa pangangalagang pangkalusugan. Ang mga insurer na mas mababa sa MLR threshold ay dapat mag-isyu ng mga premium na rebate sa mga policyholder. Para sa seguro sa buhay, ang mga ratio ng benepisyo ay malawak na nag-iiba ayon sa produkto — ang term life ay may napakababang ratio ng benepisyo (karaniwang 30–50%) dahil kakaunti ang mga policyholder na namamatay sa panahon ng termino, habang ang mga annuity ay lumalapit sa 100% dahil idinisenyo ang mga ito upang bayaran ang halos lahat ng naipon na premium bilang mga benepisyo.

Paano nakakaapekto ang malambot at matitigas na ikot ng merkado ng seguro sa mga ratio ng pagkawala?

Ang industriya ng seguro ay nakakaranas ng cyclical na mga panahon ng pagpepresyo na kilala bilang malambot na mga merkado (kapag ang kapasidad ay sagana at ang mga rate ay bumababa) at mga mahirap na merkado (kapag ang kapasidad ay napipigilan at ang mga rate ay tumaas). Sa isang malambot na merkado, ang mapagkumpitensyang presyon ay nagtutulak ng mga premium na rate na mas mababa sa aktwal na ipinahiwatig na mga antas, na nagiging sanhi ng mga ratio ng pagkalugi upang gumapang paitaas habang ang mga patakarang may mababang presyo ay gumagawa ng mas mataas na mga ratio ng pagkawala. Kapag ang pinagsamang mga ratio ay tumaas nang higit sa 100% sa loob ng ilang taon, ang kapital ay lumalabas sa merkado, ang kapasidad ay humihigpit, at ang pagpepresyo ay bumubuti — paglipat sa isang mahirap na merkado kung saan ang mga rate ay tumataas nang mas mabilis kaysa sa mga trend ng pagkawala, na nagpapababa sa mga ratio ng pagkawala at pinagsamang mga ratio na mas mababa sa 100%. Ang paikot na pattern na ito, kung minsan ay tinatawag na 'underwriting cycle,' ay naobserbahan nang mahigit isang siglo. Ang mga trend ng loss ratio ay isang pangunahing nangungunang tagapagpahiwatig na ginagamit ng mga analyst at actuaries upang mahulaan kung kailan ang ikot ng merkado ay lumiliko mula sa malambot patungo sa mahirap.

Ano ang sanhi ng pag-unlad ng reserba at paano ito nakakaapekto sa ratio ng pagkawala?

Ang pag-unlad ng reserba ay nangyayari kapag ang aktwal na ultimong halaga ng mga paghahabol ay naiiba sa mga unang pagtatantya ng reserba. Ang kanais-nais na pag-unlad (tinatawag ding reserbang redundancy) ay nangyayari kapag ang mga huling paghahabol ay nagkakahalaga ng mas mababa kaysa sa unang nakalaan — binabawasan nito ang natamo na ratio ng pagkawala sa taon ng pag-unlad, na nagpapataas ng naiulat na kita. Ang masamang pag-unlad (kakulangan sa reserba) ay nangyayari kapag ang mga paghahabol sa huli ay nagkakahalaga ng higit sa nakalaan — pinapataas nito ang natamo na ratio ng pagkawala sa taon ng pag-unlad, na binabawasan ang naiulat na kita. Kabilang sa mga karaniwang sanhi ng masamang pag-unlad ang: mas malala kaysa sa inaasahang pinsala sa mga paghahabol sa pananagutan, inflation ng gastos sa medikal na lampas sa inaasahan, hindi inaasahang resulta ng paglilitis, mga umuusbong na teorya ng pananagutan (hal., krisis sa opioid, kontaminasyon ng PFAS), at social inflation. Ang sapat na reserba ay isa sa mga pinaka-sinusuri na lugar sa mga pag-audit ng kumpanya ng seguro, mga pagsusuri sa regulasyon, at pagsusuri ng ahensya ng rating.