Ano ang Reinsurance Treaty Calculator?
▾
Ang reinsurance ay isang pinansiyal na kaayusan kung saan inililipat ng isang kompanya ng seguro (ang ceding company o cedant) ang isang bahagi ng mga panganib na na-underwrit nito sa ibang kompanya ng insurance (ang reinsurer), kapalit ng isang bahagi ng insurance premium. Ang pangunahing layunin ng reinsurance ay upang payagan ang ceding company na pamahalaan ang konsentrasyon nito sa panganib, bawasan ang pagkasumpungin ng mga kita, patatagin ang mga ratio ng pagkawala, pataasin ang kapasidad sa underwriting na higit sa kung ano ang susuportahan ng kapital lamang nito, at protektahan laban sa mga sakuna na pagkalugi. Kung walang reinsurance, ang mga indibidwal na insurer ay hindi makakapag-underwrite ng malalaking indibidwal na panganib (mga skyscraper, oil rig, komersyal na sasakyang panghimpapawid) o mga akumulasyon ng panganib sa mga heyograpikong lugar na madaling kapitan ng mga natural na sakuna (bagyo, lindol, baha). Ang reinsurance ay nagpapahintulot din sa mga bago o maliliit na kompanya ng seguro na palaguin ang kanilang negosyo nang higit sa kung ano ang pinahihintulutan ng kanilang limitadong kapital. Mayroong dalawang malawak na kategorya ng reinsurance: proportional (pro-rata) reinsurance at non-proportional (excess-of-loss) reinsurance. Sa proporsyonal na reinsurance, ang reinsurer ay nagbabahagi ng isang nakapirming porsyento ng bawat panganib — tumatanggap ng parehong porsyento ng premium at nagbabayad ng parehong porsyento ng bawat pagkawala. Ang dalawang uri ng mga proporsyonal na kasunduan ay ang bahagi ng quota (isang nakapirming porsyento ang nalalapat sa lahat ng negosyo sa portfolio) at labis na bahagi (ang reinsurer ay kumukuha ng variable na porsyento batay sa laki ng patakaran, na karaniwang sumasaklaw sa mga patakaran sa itaas ng linya ng pagpapanatili). Sa non-proportional reinsurance, ang reinsurer ay nagbabayad lamang kapag ang mga pagkalugi ay lumampas sa isang tinukoy na halaga ng pagpapanatili. Ang mga kasunduan sa labis na pagkalugi (XL) ay maaaring isaayos ayon sa per-risk na batayan (pagprotekta laban sa malalaking indibidwal na paghahabol), per-occurrence (pagprotekta laban sa mga sakuna na kaganapan na nakakaapekto sa maraming patakaran), o pinagsama-samang (pagprotekta laban sa mataas na kabuuang dami ng pagkawala sa isang panahon). Ang pag-unawa sa matematika ng reinsurance — kung paano inilalaan ang mga premium, kung paano ibinabahagi ang mga pagkalugi, at kung paano nakakaapekto ang mga komisyon sa pagpapasa sa netong ekonomiya — ay mahalaga para sa pamamahala sa pananalapi ng kumpanya ng seguro at pagsusuri sa aktuarial.
Calkulon makes complex calculations simple — built for students and everyday problem-solvers.
Pormula
▾
Pagkalkula ng Reinsurance Calc:
Hakbang 1: Tukuyin ang istraktura ng reinsurance: proporsyonal (bahagi sa quota o labis na bahagi) o hindi proporsyonal (per-risk XL, per-occurrence XL, o pinagsama-samang XL).
Hakbang 2: Para sa quota share: i-multiply ang bawat orihinal na pagkawala sa ceded na porsyento upang kalkulahin ang bahagi ng reinsurer; i-multiply ang bawat orihinal na premium sa ceded na porsyento at ibawas ang ceding na komisyon upang kalkulahin ang netong halaga ng reinsurance.
Hakbang 3: Para sa labis na bahagi: kalkulahin ang netong pagpapanatili para sa bawat panganib (karaniwan ay isang dolyar na halaga bawat linya), ibigay ang labis sa itaas ng pagpapanatili hanggang sa mga limitasyon ng kasunduan, na ang nai-ceded na porsyento ay nag-iiba ayon sa laki ng patakaran.
Hakbang 4: Para sa bawat panganib na labis na pagkawala: ilapat ang pagpapanatili at limitasyon para sa bawat indibidwal na pagkawala; ang reinsurer ay nagbabayad ng max(0, min(Loss − Retention, Limit)) para sa bawat hiwalay na panganib.
Hakbang 5: Para sa bawat pangyayari XL: pagsama-samahin ang lahat ng pagkalugi mula sa isang kaganapan (natural na sakuna, terorismo), ibawas ang pagpapanatili, at ilapat ang limitasyon ng kasunduan upang kalkulahin ang pagbawi ng reinsurer.
Hakbang 6: Kalkulahin ang netong posisyon: pinapanatili ng kumpanya ng ceding ang mga premium neto ng ceded na premium, kasama ang anumang natanggap na komisyon ng ceding, binawasan ang mga netong napanatili na pagkalugi.
Hakbang 7: Kalkulahin ang ratio ng pagkawala sa bawat antas (gross, ceded, net) upang masuri ang pagiging epektibo ng istraktura ng reinsurance sa pagkamit ng mga layunin sa pamamahala ng panganib ng ceding kumpanya.
Bumubuo ang bawat hakbang sa nauna, pinagsasama-sama ang mga kalkulasyon ng bahagi sa isang komprehensibong resulta ng reinsurance. Kinukuha ng formula ang mga mathematical na relasyon na namamahala sa pag-uugali ng reinsurance.Paliwanag ng variable
▾
| Simbolo | Pangalan | Yunit | Paglalarawan |
|---|---|---|---|
| QS | Porsiyento ng Bahagi ng Quota | percent (%) | Ang nakapirming porsyento ng bawat panganib ay ibinigay sa reinsurer sa ilalim ng proporsyonal na kasunduan sa pagbabahagi ng quota; ang parehong porsyento ay nalalapat sa premium at pagkalugi. |
| R | Pagpapanatili | dollars ($) | Ang halaga ng pagkawala ng ceding company bago magsimulang magbayad ang reinsurer (excess-of-loss retention o attachment point). |
| L | Limitasyon ng Reinsurance | dollars ($) | Ang maximum na halaga ng pagkawala na babayaran ng reinsurer para sa isang pangyayari o panganib (ang layer ng kapasidad sa itaas ng pagpapanatili). |
| CC | Komisyon sa Ceding | percent (%) | Ang porsyento ng ceded premium na ibinalik ng reinsurer sa ceding na kumpanya upang makatulong na mabawi ang mga gastos sa pagkuha at administratibo. |
| RR | Pagbawi ng Reinsurance | dollars ($) | Ang halagang binabayaran ng reinsurer sa isang partikular na pagkawala pagkatapos ilapat ang istraktura ng kasunduan (porsyento ng pagbabahagi ng quota o XL attachment/limitasyon). |
Paano Reinsurance Treaty Calculator
▾
- 1Tukuyin ang istraktura ng reinsurance: proporsyonal (bahagi sa quota o labis na bahagi) o hindi proporsyonal (per-risk XL, per-occurrence XL, o pinagsama-samang XL).
- 2Para sa quota share: i-multiply ang bawat orihinal na pagkawala sa ceded na porsyento upang kalkulahin ang bahagi ng reinsurer; i-multiply ang bawat orihinal na premium sa ceded na porsyento at ibawas ang ceding na komisyon upang kalkulahin ang netong halaga ng reinsurance.
- 3Para sa labis na bahagi: kalkulahin ang netong pagpapanatili para sa bawat panganib (karaniwan ay isang dolyar na halaga bawat linya), ibigay ang labis sa itaas ng pagpapanatili hanggang sa mga limitasyon ng kasunduan, na ang nai-ceded na porsyento ay nag-iiba ayon sa laki ng patakaran.
- 4Para sa bawat panganib na labis na pagkawala: ilapat ang pagpapanatili at limitasyon para sa bawat indibidwal na pagkawala; ang reinsurer ay nagbabayad ng max(0, min(Loss − Retention, Limit)) para sa bawat hiwalay na panganib.
- 5Para sa bawat pangyayari XL: pagsama-samahin ang lahat ng pagkalugi mula sa isang kaganapan (natural na sakuna, terorismo), ibawas ang pagpapanatili, at ilapat ang limitasyon ng kasunduan upang kalkulahin ang pagbawi ng reinsurer.
- 6Kalkulahin ang netong posisyon: pinanatili ng kumpanya ng ceding ang mga premium neto ng ceded na premium, kasama ang anumang natanggap na komisyon ng ceding, binawasan ang mga netong napanatili na pagkalugi.
- 7Kalkulahin ang ratio ng pagkawala sa bawat antas (gross, ceded, net) upang masuri ang pagiging epektibo ng istraktura ng reinsurance sa pagkamit ng mga layunin ng pamamahala sa panganib ng ceding na kumpanya.
Mga Nalutas na Halimbawa
▾
Ang bahagi ng quota ay binabawasan ang parehong tubo at pagkalugi nang proporsyonal; Ang pangunahing benepisyo ay ang kapital na lunas at katatagan ng mga kita
Sa ilalim ng 40% quota share na ito, ang reinsurer ay kumukuha ng 40% ng lahat ng premium at nagbabayad ng 40% ng lahat ng pagkalugi, na nagbabalik ng 25% ceding na komisyon sa ceded premium. Ang ceding company ay nagpapanatili ng 60% ng premium ($30M) kasama ang $5M ceding commission ($35M total income) laban sa $18M sa retained losses, na gumagawa ng $17M netong kita sa isang $32M na kabuuang kita. Ang ekonomiya ng reinsurer: $20M premium − $5M CC − $12M pagkalugi = $3M na tubo (15% margin). Ang bahagi ng quota ay nagbibigay-daan sa ceding company na epektibong magsulat ng mas maraming negosyo sa bawat dolyar ng kapital.
Ang $3.2M na pagkawala ay nilimitahan sa $2.0M na pagbawi (limitasyon); ang labis sa kabuuang $2.5M ($500K retention + $2M na limitasyon) ay nananatili sa cedant
Ang $150K na pagkawala ay mas mababa sa $500K na pagpapanatili — walang reinsurance recovery. Ang pagkawala ng $750K: pagpapanatili ng $500K, pagbawi ng $250K. Ang pagkawala ng $1.8M: pagpapanatili ng $500K, pagbawi ng $1.3M. Ang $3.2M na pagkawala: pagpapanatili ng $500K, limitahan ang $2M, pagbawi ng $2.0M (nakalimitahan), nag-iiwan ng $700K ($3.2M − $500K − $2M) na nananatili sa itaas ng limitasyon. Ang mga kasunduan sa per-risk na XL ay karaniwang may pinakamataas na pagbawi sa bawat pangyayari — ang mga pagkalugi na lumampas sa pagpapanatili at limitasyon ay nananatiling pagkakalantad ng cedant.
$15M na pagkalugi na higit sa $70M na pinagsamang retention+limit ay nananatili sa cedant — nagpapakita ng pangangailangan para sa karagdagang mga layer ng proteksyon
Ang nag-iisang $85M hurricane event ay nahahati sa tatlong paraan: ang cedant ay nagpapanatili ng unang $20M (ang attachment point), ang reinsurer ay nagbabayad mula $20M hanggang $70M ($50M na limitasyon), at ang cedant ay nagpapanatili ng natitirang $15M sa itaas ng limitasyon. Itong $15M sa labis na limitasyong pagkawala ay naglalarawan kung bakit ang mga insurer ay madalas na bumibili ng maramihang XL layer — ang unang layer na $20M xs $20M, isang pangalawang layer $50M xs $40M, na posibleng ikatlong layer para sa karagdagang proteksyon. Ang halaga ng pagdaragdag ng karagdagang mga layer ng limitasyon ay dapat na timbangin laban sa posibilidad at inaasahang gastos ng pag-abot sa bawat layer.
Nililimitahan ng pinagsama-samang stop-loss ang taunang ratio ng pagkawala ng cedant sa 75% (ang attachment point), na nagpoprotekta sa taunang kita
Pinoprotektahan ng pinagsama-samang stop-loss (ASL) treaty laban sa isang masamang taon kung saan ang pinagsama-samang ratio ng pagkawala ay lumampas sa isang threshold. Sa 88% aktwal na ratio ng pagkawala laban sa isang 75% attachment, ang ASL ay nagbabayad ng $13M (88% − 75% = 13 puntos × $100M). Ang 20-point na limitasyon ay nangangahulugan na ang reinsurer ay nagbabayad ng hanggang $20M (kung ang ratio ng pagkawala ay umabot sa 95%), kung saan ang mga karagdagang pagkalugi ay babalik sa cedant. Ang mga kasunduan sa ASL ay mahal dahil direktang pinoprotektahan ng mga ito ang mga kita ng insurer at kumakatawan sa malaking panganib ng reinsurer — kadalasang ginagamit ng mga specialty na insurer o mga startup na hindi kayang tiisin ang pagbabago ng mataas na kita.
Mga praktikal na gamit
▾
Pamamahala ng kapital ng kumpanya ng seguro: Gumagamit ang mga CFO ng mga modelo ng reinsurance para i-optimize ang balanse sa pagitan ng napanatili na panganib, mga kinakailangan sa kapital, at gastos sa reinsurance, na kumakatawan sa isang mahalagang lugar ng aplikasyon para sa Reinsurance Calc sa mga propesyonal at analytical na konteksto kung saan direktang sinusuportahan ng mga tumpak na kalkulasyon ng reinsurance ang matalinong paggawa ng desisyon, estratehikong pagpaplano, at pag-optimize ng pagganap
Pamamahala ng panganib sa sakuna: ang mga property insurer ay nagmomodelo ng PML (malamang na pinakamataas na pagkawala) at bumili ng mga XL layer upang limitahan ang mga potensyal na pagkalugi mula sa mga pangunahing natural na sakuna, na kumakatawan sa isang mahalagang lugar ng aplikasyon para sa Reinsurance Calc sa mga propesyonal at analytical na konteksto kung saan ang mga tumpak na kalkulasyon ng reinsurance ay direktang sumusuporta sa matalinong paggawa ng desisyon, estratehikong pagpaplano, at pag-optimize ng pagganap
Pagmomodelo ng kapital ng ahensya ng rating: ang mga insurer ay gumagamit ng reinsurance sa mga modelo ng kapital na isinumite sa AM Best, S&P, at Moody's upang magpakita ng sapat na capitalization, na kumakatawan sa isang mahalagang lugar ng aplikasyon para sa Reinsurance Calc sa mga propesyonal at analytical na konteksto kung saan direktang sinusuportahan ng mga tumpak na kalkulasyon ng reinsurance ang matalinong paggawa ng desisyon, estratehikong pagpaplano, at pag-optimize ng pagganap
Bagong pagpasok sa merkado: Gumagamit ang mga startup na insurer ng mga kasunduan sa pagbabahagi ng quota upang magamit ang kadalubhasaan at kapital ng mga nakaranasang reinsurer habang bumubuo ng mga track record ng underwriting, na kumakatawan sa isang mahalagang lugar ng aplikasyon para sa Reinsurance Calc sa mga propesyonal at analytical na konteksto kung saan direktang sinusuportahan ng mga tumpak na kalkulasyon ng reinsurance ang matalinong paggawa ng desisyon, estratehikong pagpaplano, at pag-optimize ng pagganap
Actuarial reservation: ang modelo ng mga casualty actuaries ay nagbigay ng loss development sa mga XL treaty para maayos na pahalagahan ang reinsurance recoverable asset, na kumakatawan sa isang mahalagang lugar ng aplikasyon para sa Reinsurance Calc sa mga propesyonal at analytical na konteksto kung saan ang mga tumpak na kalkulasyon ng reinsurance ay direktang sumusuporta sa matalinong paggawa ng desisyon, estratehikong pagpaplano, at pag-optimize ng performance
Mga espesyal na kaso
▾
Reinstatement provisions
Karamihan sa per-occurrence XL treaties ay kinabibilangan ng mga probisyon sa muling pagbabalik na nagpapanumbalik ng kapasidad ng treaty pagkatapos ng pagkawala, na nagpapahintulot sa cedant na gamitin muli ang buong limitasyon sa parehong taon kung may pangalawang kaganapan. Ang mga reinstatement ay maaaring libre (walang karagdagang premium) o binayaran (karaniwang 100% ng pro-rata reinsurance premium para sa ibinalik na limitasyon).
Loss corridor provisions
Ang ilang mga kasunduan ay kinabibilangan ng loss corridor kung saan ang cedant ay nagpapanatili ng karagdagang hiwa ng pagkawala sa pagitan ng dalawang XL layer. Halimbawa, ang cedant ay maaaring magpanatili ng 100% ng mga pagkalugi sa pagitan ng $30M at $40M sa loob ng isang treaty na kung hindi man ay sumasaklaw sa $10M hanggang $0M hanggang $0M hanggang $0M hanggang $0M hanggang $0M hanggang $0M hanggang $0M hanggang $0M hanggang $0M hanggang $0M hanggang $0M hanggang $0M hanggang $0M hanggang $0M hanggang $0M hanggang $0M hanggang $0M hanggang $0M hanggang $0M hanggang $0M hanggang $0M hanggang $0M hanggang $0M hanggang $0M hanggang $0M hanggang $0M hanggang $0M hanggang $0M hanggang $0M hanggang $0M hanggang $0M hanggang $0M hanggang $0M hanggang $0M hanggang $0M hanggang $0M hanggang $0M hanggang $70M ang nasasaklaw ng cedant. 'skin in the game' at binabawasan ang moral hazard.
Credit risk (reinsurer default)
Sa Reinsurance Calc, ang sitwasyong ito ay nangangailangan ng karagdagang pag-iingat kapag binibigyang-kahulugan ang mga resulta ng reinsurance. Maaaring hindi ganap na isasaalang-alang ng karaniwang formula ang lahat ng mga salik na nasa gilid ng kaso na ito, at maaaring kailanganin ang karagdagang pagsusuri o konsultasyon ng eksperto. Kabilang sa pinakamahuhusay na kasanayan sa propesyonal ang pagdodokumento ng mga pagpapalagay, pagpapatakbo ng mga pagsusuri sa pagiging sensitibo, at mga resulta ng cross-referencing sa mga alternatibong pamamaraan kapag ang mga kalkulasyon ng reinsurance ay nahulog sa hindi karaniwang teritoryo.
Mga Karaniwang Uri ng Treaty sa Reinsurance at Karaniwang Tuntunin
▾
| Uri ng Kasunduan | Premium Allocation | Paglalaan ng Pagkawala | Komisyon sa Ceding | Pangunahing Kaso ng Paggamit |
|---|---|---|---|---|
| Pagbabahagi ng Quota | Nakapirming % (hal., 40%) | Nakapirming % (hal., 40%) | 20–35% | Kaluwagan ng kapital, proporsyonal na pagbabahagi ng panganib |
| Sobra Bahagi | Variable % ayon sa laki ng patakaran | Variable % ayon sa laki ng patakaran | 25–35% | Mga linya ng ari-arian, malaking kapasidad ng patakaran |
| Per-Risk XL | Flat reinsurance premium | Max(0, Pagkawala − Pagpapanatili) hanggang sa Limitasyon | Karaniwang wala | Malaking indibidwal na proteksyon sa panganib |
| Bawat Pangyayari Cat XL | Flat reinsurance premium | Pinagsama-samang pagkawala ng kaganapan sa bawat istraktura | Karaniwang wala | Proteksyon sa kita sa sakuna |
| Pinagsama-samang Stop-Loss | % ng premium o flat | Sa itaas ng attachment, hanggang sa limitasyon | Maaaring kasama ang komisyon ng kita | Pagpapatatag ng ratio ng pagkawala |
| Sakuna Bond | Pagbabayad ng kupon | Nanganganib ang prinsipal kung matugunan ang trigger | N/A (mga capital market) | Alternatibong kapital, kapasidad ng pusa |
Mga madalas itanong
▾
Ano ang pagkakaiba sa pagitan ng treaty at facultative reinsurance?
Sinasaklaw ng Treaty reinsurance ang isang buong portfolio o klase ng negosyo sa ilalim ng pre-negotiated agreement — ang reinsurer ay nangangako na tanggapin ang lahat ng kwalipikadong negosyo sa loob ng saklaw ng treaty nang walang indibidwal na pagpili sa panganib. Ang Treaty reinsurance ay nagbibigay sa ceding company ng katiyakan tungkol sa pagkakaroon ng reinsurance at ginagamit para sa patuloy na pamamahala ng portfolio. Ang facultative reinsurance ay inilalagay sa isang risk-by-risk basis — ang ceding company ay namimili ng mga indibidwal na panganib sa reinsurance market at ang reinsurer ay magpapasya kung tatanggapin ang bawat pagsusumite. Ang facultative reinsurance ay ginagamit para sa malaki o hindi pangkaraniwang mga indibidwal na panganib na lumampas sa mga limitasyon ng kasunduan, para sa mga klase ng negosyo na hindi kasama sa mga umiiral na kasunduan, o kapag ang isang panganib ay may mga hindi pangkaraniwang katangian na nangangailangan ng indibidwal na pagpepresyo. Ang reinsurance ng kasunduan ay higit na karaniwan sa dami ng premium, habang ang facultative ay mahalaga para sa malalaking indibidwal na paglalagay ng panganib sa mga linya ng ari-arian, dagat, abyasyon, at espesyalidad.
Ano ang ceding commission at paano ito nakakaapekto sa ekonomiya?
Ang ceding commission (tinatawag ding acquisition commission o cedant's profit commission) ay ang porsyento ng ceded premium na binabayaran ng reinsurer sa ceding company. Ito ay kontribusyon ng reinsurer sa mga gastos sa pagkuha ng patakaran ng orihinal na insurer (komisyon ng ahente, marketing) at mga gastos sa administratibo. Karaniwang nasa 20–35% ng ceded premium ang mga komisyon sa pagse-sede para sa mga kasunduan sa pagbabahagi ng quota. Ang isang sliding scale na komisyon ay nagsasaayos ng ceding na komisyon batay sa aktwal na ratio ng pagkawala ng kasunduan — kung ang mga pagkalugi ay mas mababa kaysa sa inaasahan, ang cedant ay makakakuha ng mas mataas na komisyon; kung ang pagkalugi ay mas malala, ang komisyon ay mas mababa, aligning incentives. Mula sa pananaw ng ceding company, binabawasan ng ceding commission ang netong halaga ng reinsurance. Mula sa pananaw ng reinsurer, binabawasan ng komisyon ang epektibong premium na magagamit upang magbayad ng mga claim at makabuo ng tubo, na ginagawa itong isang pangunahing punto ng pakikipag-ayos sa mga tuntunin ng kasunduan.
Bakit gumagamit ng reinsurance ang mga kompanya ng seguro?
Gumagamit ang mga kompanya ng seguro ng reinsurance para sa maraming magkakaugnay na layunin. Pamamahala ng kapital: Ang reinsurance ay nagpapahintulot sa mga insurer na magsulat ng mas maraming premium kaysa sa kanilang kapital lamang ay pinahihintulutan - ang pagbibigay ng premium at panganib sa mga reinsurer ay epektibong gumagamit ng kapital at sumusuporta sa paglago ng premium. Proteksyon sa sakuna: Ang mga kasunduan sa XL ay nagpoprotekta laban sa mga matinding kaganapan na maaaring magbanta sa solvency — isang malaking lindol o bagyo na walang reinsurance ay maaaring lumampas sa equity ng isang insurer. Pag-stabilize ng mga kita: ang proporsyonal at pinagsama-samang mga kasunduan ay nagpapakinis sa ratio ng pagkawala ng insurer sa bawat taon, na ginagawang mas predictable ang mga kita para sa mga namumuhunan at mga ahensya ng rating. Malaking kapasidad ng panganib: ang mga indibidwal na panganib na masyadong malaki para sa kapasidad ng isang kumpanya (isang $500M komersyal na ari-arian, isang supertanker) ay ginawang insurable sa pamamagitan ng reinsurance. Regulatory capital relief: sa ilang regulatory frameworks, binabawasan ng mga reinsurance recoveries ang kinakailangang regulatory capital, pagpapabuti ng solvency ratios. Expertise access: ang mga bagong pasok sa mga specialty market ay gumagamit ng reinsurance para ma-access ang underwriting expertise at risk management guidance ng reinsurer.
Ano ang retrocessional reinsurance?
Ang retrocession ay reinsurance na binili ng isang reinsurer mula sa isa pang reinsurer (tinatawag na retrocessionaire). Kung paanong ang mga pangunahing insurer ay bumibili ng reinsurance upang ilipat ang panganib, ang mga reinsurer ay naglilipat din ng isang bahagi ng kanilang naipon na panganib upang mabawasan ang kanilang sariling konsentrasyon at pagkakalantad sa sakuna. Ang retrocessional market ay isang layer ng pandaigdigang risk transfer chain: pangunahing insurer → reinsurer → retrocessionaire. Sa ilang kumplikadong mga chain ng paglilipat ng panganib, ang mga panganib ay dumadaan sa maraming mga layer ng retrocession. Ang pandaigdigang merkado ng retrocessional ay mas maliit at hindi gaanong likido kaysa sa pangunahing merkado ng reinsurance, at ang kapasidad ay maaaring mahigpit na mapipigilan pagkatapos ng mga malalaking sakuna kapag muling tinasa ng mga reinsurer at retrocessionaires ang kanilang pinagsama-samang pagkakalantad. Ang mga panahon ng bagyo noong 2005 (Katrina/Rita/Wilma) at 2017 (Harvey/Irma/Maria) ay nagdulot ng makabuluhang pagkagambala sa retrocessional market, na nagpapataas ng mga rate para sa lahat ng kasunod na taon.
Paano sinusuri ng mga ahensya ng reinsurance rating ang lakas ng pananalapi ng reinsurer?
AM Best, S&P, Moody's, at Fitch all rate reinsurer financial strength, na ang AM Best ang pinakaespesipiko sa industriya ng insurance. Tinatasa ng mga rating ng reinsurer: kasapatan ng kapital na may kaugnayan sa mga panganib na ipinapalagay (gamit ang mga modelong katulad ng mga kinakailangan sa kapital ng Basel para sa mga bangko), underwriting profitability at loss ratio history, kalidad ng portfolio ng pamumuhunan at pamamahala ng tagal, kalidad ng pamamahala at estratehikong direksyon, balangkas ng pamamahala sa peligro ng negosyo, at mapagkumpitensyang posisyon sa merkado. Para sa mga kumpanyang nagse-ceding, ang lakas ng pananalapi ng reinsurer ay napakahalaga — kung ang reinsurer ay naging insolvent, ang ceding na kumpanya ay mananatiling mananagot para sa mga orihinal na claim ng may-ari ng patakaran at mawawalan ng inaasahang pagbawi ng reinsurance. Karamihan sa mga propesyonal na mamimili ay nangangailangan ng mga reinsurer na magdala ng hindi bababa sa A- AM na Pinakamahusay na rating ng lakas ng pananalapi, na marami ang nangangailangan ng A o mas mahusay. Ang pagkakaiba-iba sa maraming reinsurer (pag-iwas sa konsentrasyon sa alinmang katapat) ay isa ring karaniwang kasanayan sa pamamahala sa peligro.
Ano ang pag-unlad ng pagkawala sa accounting ng reinsurance?
Ang pag-unlad ng pagkawala ay tumutukoy sa proseso kung saan ang unang tinantyang mga pagkalugi ay nagbabago sa paglipas ng panahon habang mas maraming impormasyon ang nagiging available. Kapag unang nangyari ang pagkalugi (lalo na sa seguro sa pananagutan), ang ultimong gastos ay maaaring hindi malaman sa loob ng maraming taon - magpapatuloy ang medikal na paggamot, magpapatuloy sa paglilitis, at maabot ang mga huling pag-aayos. Gumagamit ang mga aktuaryo ng mga loss development triangles upang i-proyekto kung paano ang mga pagkalugi na iniulat sa maagang mga maturity ay bubuo sa kanilang mga huling naayos na halaga. Sa reinsurance, ang pagpapaunlad ng pagkawala ay partikular na mahalaga dahil ang mga kasunduan sa XL ay maaaring magkaroon ng mga pagkalugi na nagsisimula sa ibaba ng pagpapanatili ngunit lumampas ito upang lumampas ito habang lumalala ang mga paghahabol sa paglipas ng panahon (kilala bilang mga labis na pagkalugi na 'late development'). Ang mga pagpapalagay sa pag-unlad ng pagkawala ay mga pangunahing input sa mga kalkulasyon ng reserba ng IBNR, at ang pagpili ng naaangkop na mga pattern ng pag-unlad ay isa sa mga pinakakinahinatnang paghuhusga ng actuarial sa proseso ng pagreserba ng seguro sa nasawi.
Ano ang mga pangunahing uri ng reinsurance ng sakuna at paano sila nagkakaiba?
Binabayaran ng tradisyunal na sakuna ang labis na pagkawala ng reinsurance batay sa aktwal na nakasegurong pagkalugi ng ceding na kumpanya mula sa isang kwalipikadong kaganapan. Ito ang pinakakaraniwan at prangka na istraktura. Ang parametric catastrophe reinsurance ay nagbabayad batay sa isang parameter ng pag-trigger (bilis ng hangin sa isang partikular na lokasyon, magnitude ng lindol sa tinukoy na mga coordinate) anuman ang aktwal na pagkalugi — mas mabilis na pagbabayad nang walang pagsasaayos ng pagkawala, ngunit umiiral ang batayan ng panganib sa pagitan ng parametric trigger at aktwal na pagkalugi. Nagbabayad ang mga Industry Loss Warranty (ILWs) kapag ang mga pagkalugi ng nakaseguro ay lumampas sa isang limitasyon AT ang isang indeks ng pagkawala sa buong industriya (tulad ng PCS para sa ari-arian ng U.S.) ay lumampas sa isang tinukoy na antas. Ang mga bono ng sakuna (cat bonds) ay mga instrumento sa capital market na naglilipat ng panganib sa sakuna sa mga mamumuhunan — ang nag-isyu ay tumatanggap ng premium at punong-guro kung may maganap na kaganapan, habang ang mga mamumuhunan ay tumatanggap ng mga ani sa itaas ng merkado sa mga taon na hindi nalulugi. Ang bawat istraktura ay nag-aalok ng iba't ibang mga trade-off sa pagitan ng batayan ng panganib, bilis ng pagbabayad, gastos, at kapasidad.
Mga Karaniwang Mali na Dapat Iwasan
▾
- !Nililito ang limitasyon ng reinsurance sa kabuuang maximum na payout — ang limitasyon ay ang layer sa itaas ng retention; Ang kabuuang maximum na pagbawi ay retention plus limit, hindi lang ang limitasyon.
- !Ang pagkalimot na ang ceded premium ay gross ng ceding commission — ang netong halaga ng reinsurance sa cedant ay ceded premium minus ceding commission na natanggap.
- !Binabalewala ang batayan ng panganib sa mga parametric na istruktura — ang parametric na trigger ay maaaring hindi perpektong nauugnay sa aktwal na pagkalugi ng portfolio, na lumilikha ng mga sitwasyon kung saan ang mga malalaking pagkalugi ay nangyayari nang hindi nati-trigger ang parametric na pagbabayad.
- !Pagmamaliit sa pag-unlad ng pagkawala sa mga kasunduan sa XL — ang mga paunang paghahabol na mas mababa sa pagpapanatili ay maaaring umunlad sa itaas ng attachment sa paglipas ng mga buwan o taon, na lumilikha ng hindi nakikilalang mga asset na mababawi sa reinsurance.
- !Ang pagtutuon ng mga pagbili ng reinsurance na may iisang reinsurer na walang credit risk diversification — reinsurer default (tulad ng nangyari sa ilang reinsurer noong 2000s) ay maaaring sabay na maalis ang mga inaasahang pagbawi at lumikha ng mga krisis sa kapital para sa mga cedant.
Pro Tip
Ang proporsyonal na reinsurance (quota share at surplus share) ay naglilipat ng nakapirming porsyento ng panganib, premium, at pagkawala, na nagbibigay ng kapital na lunas. Ang sobrang-of-loss (XL) reinsurance ay nagbibigay ng proteksyon sa sakuna sa itaas ng retention, pangunahin ang pamamahala sa volatility ng mga kita.
Alam mo ba?
Ang Munich Re, Swiss Re, at Berkshire Hathaway Reinsurance ay ang tatlong pinakamalaking pandaigdigang reinsurer. Ang pandaigdigang merkado ng reinsurance ay nagsusulat ng humigit-kumulang $350 bilyon sa mga premium taun-taon, na nagbibigay ng 'insurance para sa mga tagaseguro' na nagbibigay-daan sa pangunahing industriya ng seguro na i-underwrite ang mga panganib na higit pa sa kapasidad ng kapital ng anumang indibidwal na kumpanya.
Regional Guides
▾
🇺🇸 US▾
🇬🇧 UK▾
🇪🇺 EU▾
Mga Sanggunian
Ratings & comments
Kumuha ng Lingguhang Mga Tip sa Math
Sumali sa 12,000+ subscriber na nakakakuha ng mga tip sa calculator bawat linggo.