Foreign Tax Credit Calculator

Ang mga nagpapahiram ng mortgage at mga opisyal ng pautang ay gumagamit ng Foreign Tax Credit upang buuin ang mga iskedyul ng pagbabayad, paghambingin ang mga fixed versus adjustable rate na mga opsyon, at kalkulahin ang kabuuang gastos sa paghiram para sa mga transaksyon sa tirahan at komersyal na real estate sa iba't ibang haba ng termino.

Ang mga personal na tagapayo sa pananalapi ay nag-aaplay ng Foreign Tax Credit kapag nagpapayo sa mga kliyente tungkol sa mga diskarte sa pagbabawas ng utang, na inihahambing ang matematikal na benepisyo ng pinabilis na mga pagbabayad laban sa mga alternatibong pagbabalik ng pamumuhunan upang matukoy ang pinakamainam na paglalaan ng labis na daloy ng salapi.

Ang mga unyon ng kredito at mga bangko ng komunidad ay umaasa sa Foreign Tax Credit upang makabuo ng tumpak na pagsisiwalat ng Katotohanan sa Pagpapautang, tiyakin ang pagsunod sa regulasyon sa mga kinakailangan ng TILA at RESPA, at magbigay sa mga borrower ng mga standardized na paghahambing ng gastos sa mga nakikipagkumpitensyang produkto ng pautang.

Ang mga departamento ng treasury ng korporasyon ay gumagamit ng Foreign Tax Credit upang imodelo ang halaga ng mga revolving credit facility, term loan, at komersyal na mga programa sa papel, pag-optimize sa istruktura ng kapital ng kumpanya at pagliit ng weighted average na halaga ng pagpopondo sa utang.

Sino ang kwalipikado para sa Foreign Tax Credit?

Maaaring i-claim ng mga US citizen, resident alien, at domestic corporations ang FTC para sa mga income tax na binayaran o naipon sa mga dayuhang pamahalaan at pag-aari ng US. Ang buwis sa dayuhan ay dapat na isang tunay na buwis sa kita — hindi isang buwis sa pagbebenta, buwis na idinagdag sa halaga, royalty, o buwis sa ari-arian. Ang mga buwis na maaaring kredito sa ilalim ng Seksyon 901 at 960 ay kinabibilangan ng mga creditable foreign taxes na binayaran nang direkta at itinuring na binayaran na mga buwis sa mga dibidendo mula sa mga dayuhang subsidiary. Ang mga hindi residenteng dayuhan at mga dayuhang korporasyon ay hindi naghahain ng mga buwis sa US sa karamihan ng mga dayuhang kita at sa gayon ay walang pagiging karapat-dapat sa FTC.

Ano ang pagkakaiba sa pagitan ng Foreign Tax Credit at ng Foreign Earned Income Exclusion?

Ang Foreign Earned Income Exclusion (FEIE) sa ilalim ng Seksyon 911 ay nagpapahintulot sa mga mamamayan ng US na naninirahan sa ibang bansa na ganap na ibukod ang hanggang $126,500 (2024) ng dayuhang kinita na kita mula sa pagbubuwis ng US. Ang FTC, sa kabaligtaran, ay nagbibigay-kredito sa mga dayuhang buwis na binayaran laban sa pananagutan sa buwis ng US. Ang dalawa ay hindi maaaring gamitin nang sabay sa parehong kita. Ang FEIE ay mas simple para sa mga expatriate na mas mababa ang kita ngunit hindi available para sa hindi kinita na kita (mga dibidendo, interes, kita sa pag-upa). Madalas na mas mahalaga ng mga expatriate na may mataas na kita ang FTC dahil maaari nitong alisin ang buwis ng US sa kita na mas mataas sa threshold ng FEIE.

Ano ang iba't ibang mga basket ng kita ng FTC?

Sa ilalim ng kasalukuyang batas ng US, ang mga pangunahing basket ng FTC ay: (1) general income basket (pinaka aktibong kita ng negosyo), (2) passive income basket (dividends, interes, rents), (3) foreign branch income, (4) GILTI income, (5) FDII income, at ilang specialized na basket. Ang bawat basket ay kinakalkula nang hiwalay, na pumipigil sa cross-basket crediting. Halimbawa, ang mga sobrang credit sa passive basket ay hindi maaaring gamitin laban sa buwis ng US sa pangkalahatang kita. Pinipigilan nito ang mga nagbabayad ng buwis na artipisyal na ilipat ang kita na may mataas na buwis sa parehong basket ng kita na mababa ang buwis upang mapakinabangan ang mga kredito.

Paano nakakaapekto ang mga kasunduan sa buwis sa Foreign Tax Credit?

Ang mga kasunduan sa buwis sa US na may higit sa 65 bansa ay nagtatatag ng maximum na mga rate ng withholding tax sa mga dibidendo (karaniwang 5-15%), interes (karaniwang 0-10%), at mga royalty (karaniwang 0-10%). Ang mga rate ng kasunduan ay karaniwang mas mababa kaysa sa ayon sa batas na mga rate, na binabawasan ang mga foreign withholding tax at samakatuwid ay magagamit ang FTC. Para sa mga mamumuhunan, ang mga kasunduan ay nagbibigay ng katiyakan tungkol sa pinakamataas na pasanin sa buwis sa kita ng cross-border. Ang Saving Clause sa karamihan ng mga kasunduan ay nagpapanatili ng karapatan ng US na buwisan ang sarili nitong mga mamamayan sa pandaigdigang kita anuman ang mga benepisyo ng kasunduan para sa dayuhang kita.

Ano ang 10-taong FTC carryforward at paano ito gumagana?

Kapag ang mga banyagang buwis na binayaran ay lumampas sa limitasyon ng FTC sa isang partikular na taon (paglikha ng labis na mga kredito), maaari silang ibalik sa loob ng 1 taon at dalhin ito hanggang 10 taon. Sa isang carryback na taon, ang nagbabayad ng buwis ay naghain ng binagong pagbabalik na nagke-claim ng labis na kredito. Sa mga susunod na taon, magagamit ang mga nadalang kredito kapag ang nagbabayad ng buwis ay may hindi nagamit na limitasyon sa FTC (ibig sabihin, ang mga banyagang buwis na binabayaran ay mas mababa sa limitasyon). Ang pagsubaybay sa mga carryforward na kredito ay mahalaga para sa pagpaplano ng buwis, lalo na para sa mga korporasyong may pabagu-bagong kita ng dayuhan.

Paano kinakalkula ang Foreign Tax Credit para sa mga namumuhunan sa mutual fund?

Ang mga mutual fund ng US na namumuhunan sa mga foreign securities ay dumadaan sa mga foreign tax credit sa mga shareholder. Iniuulat ng pondo ang kabuuang kita ng dayuhan at ang mga banyagang buwis na binayaran sa Kahon 6 ng Form 1099-DIV. Maaaring piliin ng mga shareholder na i-credit ang mga pass-through na foreign tax na ito sa kanilang sariling Form 1116, o maaari nilang kunin ang pinasimple na maliit na halaga na exception (walang Form 1116 na kinakailangan kung ang kabuuang mga dayuhang buwis ay mas mababa sa $300 para sa mga indibidwal o $600 para sa joint filers). Ang mga ETF at mutual fund na nakatuon sa internasyonal na equity ay karaniwang pumasa sa 0.1-0.5% ng NAV sa mga creditable foreign tax taun-taon.

Ano ang mga implikasyon ng FTC ng OECD Pillar Two na pandaigdigang minimum na buwis?

Ang OECD Pillar Two framework ay nagtatatag ng pandaigdigang minimum na epektibong rate ng buwis na 15% para sa malalaking multinasyunal. Kung ang isang subsidiary ay nagbabayad ng mga epektibong rate na mas mababa sa 15% sa bansa nito, ang isang top-up na buwis (ang Kwalipikadong Domestic Minimum Top-up Tax, o QDMTT) ay kinokolekta ng alinman sa sariling bansa o host country ng subsidiary. Kapansin-pansing binago nito ang pagpaplano ng FTC: ang mga kumpanyang dati nang nagbayad ng napakababang buwis sa ilang hurisdiksyon ay nahaharap na ngayon sa mga top-up na buwis, at ang mga kwalipikadong top-up na buwis na ito ay karapat-dapat para sa paggamot sa FTC sa ilalim ng mga espesyal na panuntunan. Ang Pillar Two ay ipinapatupad ng EU, UK, Japan, at marami pang ibang hurisdiksyon, na lumilikha ng mga kumplikadong epekto sa pakikipag-ugnayan ng FTC.