Ano ang Beta Calculator (Stock)?
▾
Ang Beta (β) ay isang sukatan ng sensitivity ng isang seguridad o portfolio sa mga paggalaw sa pangkalahatang merkado, na karaniwang kinakatawan ng isang malawak na index gaya ng S&P 500. Ito ay sumusukat sa sistematikong panganib — ang bahagi ng kabuuang panganib na hinihimok ng mga salik sa macroeconomic at market-wide at hindi maaaring alisin sa pamamagitan ng diversification. Ang Beta ay isang pangunahing input sa Capital Asset Pricing Model (CAPM), na binuo ni William Sharpe (1964), John Lintner (1965), at Jan Mossin (1966), na gumagamit ng beta upang matantya ang inaasahang pagbabalik ng isang seguridad. Ang isang beta na 1.0 ay nangangahulugan na ang seguridad ay may posibilidad na lumipat sa linya ng merkado — kung ang merkado ay tumaas ng 10%, ang seguridad ay inaasahang tataas ng humigit-kumulang 10%. Ang isang beta na mas mataas sa 1.0 ay nagpapahiwatig ng mas mataas na sensitivity: ang isang beta na 1.5 ay nangangahulugan na ang seguridad ay nagpapalaki ng mga galaw ng merkado ng 50%, tumataas ng 15% kapag ang merkado ay tumaas ng 10% (at bumababa ng 15% kapag ang merkado ay bumaba ng 10%). Ang beta na mas mababa sa 1.0 (ngunit positibo) ay nagpapahiwatig ng mas mababang sensitivity kaysa sa market — ang isang beta na 0.6 ay nagpapahiwatig na ang seguridad ay gumagalaw lamang ng 60% gaya ng market. Ang isang beta na malapit sa zero ay nagpapahiwatig ng maliit na ugnayan sa merkado (hal., mga pondo sa money market). Ang isang negatibong beta ay nagpapahiwatig na ang seguridad ay gumagalaw nang baligtad sa merkado — isang katangian ng ilang partikular na instrumento sa pag-hedging at kabaligtaran na mga ETF. Ang Beta ay kinakalkula ayon sa istatistika bilang koepisyent ng slope mula sa pagbabalik ng mga balik ng seguridad laban sa mga pagbabalik ng merkado, na katumbas ng covariance ng mga return ng seguridad sa mga return ng merkado na hinati sa pagkakaiba ng mga return ng merkado. Ang panahon ng pagsukat ay karaniwang sumasaklaw ng 36 hanggang 60 buwan ng buwanang pagbabalik, o 252 araw ng kalakalan ng araw-araw na pagbabalik. Dahil ang beta ay tinatantya mula sa makasaysayang data, ito ay likas na pabalik-balik at napapailalim sa error sa pagtatantya, lalo na para sa mga mahalagang papel na may maikling kasaysayan ng kalakalan o pabagu-bago ng mga pattern ng pagbalik. Ginagamit ang Beta sa equity valuation (CAPM-based discount rates), portfolio construction (beta-neutral na mga diskarte), factor investing (low-beta o high-beta factor tilts), risk management (hedging market exposure), at performance attribution (naghihiwalay sa market-driven na returns mula sa manager alpha). Ang pag-unawa sa beta ay pundasyon para sa anumang quantitative na diskarte sa pamumuhunan.
Calkulon makes complex calculations simple — built for students and everyday problem-solvers.
Pormula
▾
β = Cov(R_i, R_m) / Var(R_m) = ρ_{i,m} × (σ_i / σ_m). Kinakalkula ng formula na ito ang beta calculator sa pamamagitan ng pag-uugnay ng mga variable ng input sa pamamagitan ng kanilang mathematical na relasyon. Ang bawat bahagi ay kumakatawan sa isang masusukat na dami na maaaring independiyenteng ma-verify.Paliwanag ng variable
▾
| Simbolo | Pangalan | Yunit | Paglalarawan |
|---|---|---|---|
| β | Beta | dimensionless | Systematic risk coefficient na sumusukat sa return sensitivity ng seguridad sa mga paggalaw ng market. |
| Cov(R_i, R_m) | Covariance | % squared | Ang covariance sa pagitan ng mga pagbabalik ng seguridad at ang pagbabalik ng merkado sa panahon ng pagsukat. |
| Var(R_m) | Pagkakaiba ng Market | % squared | Ang pagkakaiba-iba ng mga pagbabalik ng benchmark ng merkado sa parehong panahon. |
| ρ_{i,m} | Correlation Coefficient | dimensionless (−1 to +1) | Ang ugnayan sa pagitan ng pagbabalik ng seguridad at pagbabalik ng merkado; beta = ρ × (σ_i / σ_m). |
| σ_i | Pamantayang Paglihis ng Seguridad | % per period | Ang karaniwang paglihis ng mga pagbabalik ng seguridad sa panahon ng pagsukat. |
| σ_m | Market Standard Deviation | % per period | Ang karaniwang paglihis ng mga pagbabalik ng benchmark ng merkado sa panahon ng pagsukat. |
Paano Beta Calculator (Stock)
▾
- 1Kolektahin ang periodic return series ng security (R_i) at ang market benchmark's return series (R_m) sa parehong panahon — karaniwang 60 buwanang return (5 taon) o 252 daily returns (1 taon).
- 2Kalkulahin ang average na kita para sa parehong seguridad at merkado sa panahon ng pagsukat.
- 3Kalkulahin ang covariance ng mga return ng seguridad sa mga return ng market: Cov(R_i, R_m) = Σ[(R_i,t − R̄_i)(R_m,t − R̄_m)] / (n − 1).
- 4Kalkulahin ang pagkakaiba ng mga return ng merkado: Var(R_m) = Σ[(R_m,t − R̄_m)²] / (n − 1).
- 5Compute beta bilang ratio: β = Cov(R_i, R_m) / Var(R_m). Katumbas nito, ang beta ay ang slope coefficient mula sa ordinaryong least squares (OLS) regression ng R_i sa R_m.
- 6Tayahin ang statistical reliability: suriin ang R-squared ng regression (kung gaano karaming return variance ang ipinaliwanag ng mga paggalaw ng market) at ang t-statistic ng beta estimate (statistical significance). Ang mababang R-squared ay nagpapahiwatig ng idiosyncratic na panganib na nangingibabaw at ang beta ay hindi gaanong makabuluhan.
- 7Para sa praktikal na paggamit, isaalang-alang ang paglalapat ng pagsasaayos ng Blume (1971) upang isaalang-alang ang average na pagbabalik ng beta patungo sa 1.0: Inayos na Beta = (2/3) × Raw Beta + (1/3) × 1.0. Gumagawa ito ng mas tumpak na pagtingin sa mga pagtatantya sa beta.
Mga Nalutas na Halimbawa
▾
Mataas na beta — pinalalakas ng stock ang mga galaw ng merkado ng 75%. Karaniwan para sa mga stock ng paglago ng teknolohiya.
Sa covariance na 0.0035 at market variance na 0.0020, beta = 0.0035/0.0020 = 1.75. Ang stock ng teknolohiyang ito ay higit na pabagu-bago kaysa sa merkado, na gumagalaw ng humigit-kumulang 1.75% para sa bawat 1% na paglipat sa S&P 500. Ang mga stock ng high-beta na teknolohiya ay may posibilidad na lumampas sa pagganap sa panahon ng mga bull market at hindi maganda ang pagganap sa panahon ng mga pagwawasto sa merkado, na ginagawang angkop ang mga ito para sa mga investor na nakatuon sa paglago na may mahabang panahon at mataas na pagpaparaya sa panganib. Sa CAPM, ang beta na ito ay nagpapahiwatig ng kinakailangang return na mas mataas sa market return: Inaasahang Return = Rf + 1.75 × (Rm − Rf).
Mababang beta — nagtatanggol na stock, hindi gaanong sensitibo sa mga pagbabago sa merkado.
Gamit ang pormula na nakabatay sa ugnayan: β = 0.45 × (0.12/0.15) = 0.45 × 0.80 = 0.36. Ang utility stock na ito ay gumagalaw lamang ng 36% na kasing dami ng market sa karaniwan. Ang mga kumpanya ng utility ay nag-regulate ng mga stream ng kita at matatag na mga dibidendo, na ginagawang mas hindi gaanong sensitibo sa mga siklo ng ekonomiya kaysa sa mas malawak na merkado. Ang isang beta na 0.36 ay ginagawang isang epektibong portfolio stabilizer ang stock na ito — sa panahon ng 20% na paghina ng merkado, ang utility stock ay inaasahang babagsak lamang ng halos 7%. Gayunpaman, sa panahon ng malakas na mga merkado ng toro, ito ay mahuhuli din nang malaki, marahil ay tumataas ng 7% kapag ang merkado ay nakakuha ng 20%.
Ang Portfolio beta ay ang weighted average ng mga indibidwal na stock beta.
Portfolio beta = (0.40 × 1.2) + (0.35 × 0.7) + (0.25 × 1.1) = 0.48 + 0.245 + 0.275 = 1.00. Ang pinagsamang portfolio ay may beta na humigit-kumulang 1.0, ibig sabihin ay inaasahang susubaybayan ang merkado nang malapit sa isang sistematikong batayan ng panganib. Ito ay naglalarawan kung paano ang portfolio beta ay simpleng weighted average ng mga bahagi ng beta — na nagbibigay-daan sa mga portfolio manager na tiyak na i-target ang nais na antas ng pagkakalantad sa merkado sa pamamagitan ng pagsasaayos ng mga timbang ng mga high- at low-beta holdings nang hindi binabago ang bilang ng mga posisyon.
Near-perfect negative beta — tumataas kapag bumagsak ang market, na ginagamit bilang instrumento sa pag-hedging.
Ang isang kabaligtaran na ETF na idinisenyo upang ihatid -1x ang pang-araw-araw na pagbabalik ng S&P 500 ay may beta na -0.0019/0.0020 = -0.95 (medyo mas mababa sa -1.0 dahil sa pang-araw-araw na rebalancing effect at compounding). Ang pagdaragdag ng instrumento na ito sa isang portfolio ay nakakabawas sa pangkalahatang portfolio beta, na gumagana bilang isang market hedge. Ang isang portfolio na may $1M sa equity (beta 1.0) ay maaaring i-hedge sa market-neutral sa pamamagitan ng pagdaragdag ng humigit-kumulang $1.05M sa inverse ETF na ito. Ang mga negatibong-beta na instrumento ay mahahalagang tool sa portfolio hedging, mahabang maiikling diskarte, at risk parity frameworks.
Mga praktikal na gamit
▾
Base sa CAPM na cost of equity estimation para sa corporate valuation at capital budgeting (WACC). Ang application na ito ay karaniwang ginagamit ng mga propesyonal na nangangailangan ng tumpak na quantitative analysis upang suportahan ang paggawa ng desisyon, pagbabadyet, at estratehikong pagpaplano sa kani-kanilang larangan
Pag-target sa beta ng portfolio: pagsasaayos ng pagkakalantad sa equity upang makamit ang ninanais na pagiging sensitibo sa merkado. Umaasa ang mga practitioner ng industriya sa kalkulasyong ito upang i-benchmark ang performance, ihambing ang mga alternatibo, at tiyakin ang pagsunod sa mga itinatag na pamantayan at mga kinakailangan sa regulasyon
Pagkalkula ng hedge ratio para sa equity derivative overlay na mga diskarte at index futures hedging. Ginagamit ng mga akademikong mananaliksik at mag-aaral ang pagtutuos na ito upang patunayan ang mga modelong teoretikal, kumpletuhin ang mga takdang-aralin sa coursework, at bumuo ng mas malalim na pag-unawa sa pinagbabatayan na mga prinsipyo sa matematika.
Factor model risk attribution: decomposing portfolio returns sa market, sector, at factor na kontribusyon. Isinasama ng mga financial analyst at planner ang kalkulasyong ito sa kanilang daloy ng trabaho upang makagawa ng mga tumpak na hula, suriin ang mga sitwasyon sa peligro, at ipakita ang mga rekomendasyong batay sa data sa mga stakeholder.
Smart beta ETF construction: screening at weighting stocks sa pamamagitan ng low-beta, high-beta, o iba pang factor exposure. Ang application na ito ay karaniwang ginagamit ng mga propesyonal na nangangailangan ng tumpak na quantitative analysis upang suportahan ang paggawa ng desisyon, pagbabadyet, at estratehikong pagpaplano sa kani-kanilang larangan
Mga espesyal na kaso
▾
Sa pagsasagawa, ang edge case na ito ay nangangailangan ng maingat na pagsasaalang-alang dahil ang mga karaniwang pagpapalagay ay maaaring hindi hawakan. Kapag nakakaharap ang sitwasyong ito sa mga kalkulasyon ng beta calculator (stock), dapat i-verify ng mga practitioner ang mga kundisyon ng hangganan, suriin ang mga dibisyon-by-zero na mga panganib, at isaalang-alang kung mananatiling wasto ang mga pagpapalagay ng modelo sa ilalim ng matinding kundisyong ito.
Sa pagsasagawa, ang edge case na ito ay nangangailangan ng maingat na pagsasaalang-alang dahil ang mga karaniwang pagpapalagay ay maaaring hindi hawakan. Kapag nakakaharap ang sitwasyong ito sa mga kalkulasyon ng beta calculator (stock), dapat i-verify ng mga practitioner ang mga kundisyon ng hangganan, suriin ang mga dibisyon-by-zero na mga panganib, at isaalang-alang kung mananatiling wasto ang mga pagpapalagay ng modelo sa ilalim ng matinding kundisyong ito.
Sa pagsasagawa, ang edge case na ito ay nangangailangan ng maingat na pagsasaalang-alang dahil ang mga karaniwang pagpapalagay ay maaaring hindi hawakan. Kapag nakakaharap ang sitwasyong ito sa mga kalkulasyon ng beta calculator (stock), dapat i-verify ng mga practitioner ang mga kundisyon ng hangganan, suriin ang mga dibisyon-by-zero na mga panganib, at isaalang-alang kung mananatiling wasto ang mga pagpapalagay ng modelo sa ilalim ng matinding kundisyong ito.
Karaniwang Mga Saklaw ng Beta ayon sa Sektor (S&P 500, Tinatayang Mga Makasaysayang Average)
▾
| Sektor | Karaniwang Beta Range | Mga katangian |
|---|---|---|
| Teknolohiya (FAANG+) | 1.2 – 1.8 | Mataas na paglago, paikot, nakikinabang sa paglago ng ekonomiya |
| Consumer Discretionary | 1.1 – 1.5 | Sensitibo sa mga ikot ng paggasta ng consumer |
| Pinansyal | 1.0 – 1.4 | Nakikinabang sa mga siklo ng ekonomiya at kredito |
| Enerhiya | 0.9 – 1.4 | Dahil sa kalakal, mataas na pagkasumpungin |
| Mga industriyal | 0.9 – 1.2 | Paikot, sinusubaybayan ang pagpapalawak/pagliit ng ekonomiya |
| Pangangalaga sa kalusugan | 0.6 – 1.0 | Ang depensiba, pang-regulasyon na panganib ay binabawasan ang katatagan |
| Mga Staple ng Consumer | 0.4 – 0.8 | Depensiba, matatag na pangangailangan anuman ang ekonomiya |
| Mga utility | 0.3 – 0.6 | Mga kinokontrol na kita, mga katangiang tulad ng bono |
| Real Estate (REITs) | 0.7 – 1.1 | Sensitibo sa rate ng interes, bahagyang nagtatanggol |
| Mga kabaligtaran na ETF | -0.9 hanggang -2.0 | Idinisenyo upang lumipat sa tapat ng merkado |
Mga madalas itanong
▾
Ano ang ibig sabihin ng beta na 1.0?
Ang beta na eksaktong 1.0 ay nangangahulugan na ang pagbabalik ng seguridad ay gumagalaw nang proporsyonal sa benchmark ng merkado. Kung ang merkado ay tumaas ng 5%, ang seguridad ay inaasahang tataas ng humigit-kumulang 5%; kung ang merkado ay bumagsak ng 10%, ang seguridad ay inaasahang babagsak ng humigit-kumulang 10%. Ang market index mismo ay may beta na 1.0 ayon sa kahulugan. Ang isang index fund na sumusubaybay sa S&P 500 ay magkakaroon ng beta na napakalapit sa 1.0. Ang mga securities na may beta = 1.0 ay nagdadala ng parehong antas ng sistematikong panganib gaya ng market at makakakuha ng eksaktong return market sa CAPM framework, na walang alpha (labis na return sa itaas ng risk-free rate).
Mas maganda ba ang mas mataas o mas mababang beta?
Ang mas mataas o mas mababang beta ay likas na mas mahusay — ang naaangkop na beta ay ganap na nakasalalay sa mga layunin ng mamumuhunan, pagpaparaya sa panganib, at abot-tanaw ng oras. Ang mga agresibong mamumuhunan sa paglago na naghahanap ng maximum na pangmatagalang pagpapahalaga sa kapital ay maaaring mas gusto ang mga high-beta (1.3–2.0) na portfolio na nagpapalaki ng mga kita sa merkado, na tumatanggap ng mas mataas na volatility. Karaniwang mas gusto ng mga investor na nakatuon sa kita o capital-preservation ang mga low-beta (0.3–0.7) na portfolio na naglilimita sa downside ngunit pinipigilan din ang upside. Maaaring i-target ng mga propesyonal na portfolio manager ang mga partikular na antas ng beta batay sa kanilang pananaw sa merkado — pagtaas ng beta kapag bullish, pagbaba ng beta kapag maingat. Ang Beta ay isang tool upang ipahayag ang nais na pagkakalantad sa panganib sa merkado, hindi isang tagapagpahiwatig ng kalidad.
Gaano ka maaasahan ang makasaysayang beta bilang isang predictor ng hinaharap na beta?
Ang makasaysayang beta ay isang kapaki-pakinabang ngunit hindi perpektong tagahula ng hinaharap na beta. Natuklasan ng pananaliksik ni Marshall Blume (1971) na ang mga beta ay may posibilidad na bumalik sa 1.0 sa paglipas ng panahon — ang mga high-beta na stock ay may posibilidad na magkaroon ng mas mababang mga beta sa hinaharap, at ang mga mababang-beta na stock ay may posibilidad na magkaroon ng mas mataas na mga beta sa hinaharap. Ito ang dahilan kung bakit karaniwang ginagamit ang adjusted beta (2/3 historical + 1/3 × 1.0) para sa mga pagtatantya sa hinaharap. Ang mga pagtatantya sa beta ay sensitibo din sa panahon ng pagsukat, dalas ng data ng pagbabalik (araw-araw kumpara sa buwanan), at ang pagpili ng benchmark ng market. Para sa mga bagong nakalistang kumpanya o sa mga sumailalim sa malalaking pagbabago sa negosyo, ang makasaysayang beta ay maaaring partikular na hindi mapagkakatiwalaan.
Ano ang pagkakaiba sa pagitan ng levered at unlevered beta?
Sinusukat ng levered beta (equity beta) ang sistematikong panganib ng equity ng kumpanya, na kinabibilangan ng pagpapalakas ng epekto ng financial leverage (utang). Sinusukat ng unlevered beta (asset beta) ang sistematikong panganib ng pinagbabatayan na mga operasyon ng negosyo ng kumpanya, na inalis ang mga epekto ng istruktura ng kapital. Ang relasyon ay: Levered Beta = Unlevered Beta × [1 + (1 − rate ng buwis) × (Utang/Equity)]. Ang unlevered beta ay ginagamit sa capital budgeting (WACC calculations), comparable company analysis, at M&A valuation kapag inihahambing ang mga kumpanyang may iba't ibang leverage ratios. Upang paghambingin ang panganib sa negosyo sa mga kumpanyang may iba't ibang antas ng utang, inilalabas ng mga analyst ang equity beta ng bawat kumpanya at ihambing ang mga asset beta.
Bakit nag-uulat ang iba't ibang source ng iba't ibang beta para sa parehong stock?
Ang mga pagtatantya ng beta ay nag-iiba-iba sa mga pinagmumulan dahil sa mga pagkakaiba sa: (1) panahon ng pagsukat (1 taon kumpara sa 3 taon kumpara sa 5 taon), (2) dalas ng pagbalik (araw-araw kumpara sa lingguhan kumpara sa buwanan), (3) ginamit na benchmark ng merkado (S&P 500 kumpara sa Russell 3000 kumpara sa MSCI World), (4) kung ang mga pagbabalik ay presyo-lamang o kabuuang kita (kabilang ang pamamaraan ng Dibidendo ng O5 vs. pagsasaayos para sa manipis na kalakalan). Gumagamit ang Bloomberg ng lingguhang pagbabalik sa loob ng 2 taon kumpara sa S&P 500; Karaniwang gumagamit ang Morningstar ng buwanang pagbabalik sa loob ng 3 taon. Ang mga pagkakaiba sa metodolohikal na ito ay karaniwang gumagawa ng mga pagtatantya ng beta na nag-iiba ng 10–20% para sa parehong stock, na binibigyang-diin ang kahalagahan ng pagkakapare-pareho kapag gumagamit ng beta sa anumang pagsusuri.
Paano ginagamit ang beta sa CAPM para matantya ang inaasahang pagbabalik?
Sa Capital Asset Pricing Model (CAPM), ang inaasahang pagbabalik ng isang seguridad ay katumbas ng risk-free rate kasama ang beta ng security na na-multiply sa market risk premium (labis na market return kaysa sa risk-free rate): E(R_i) = R_f + β_i × (E(R_m) − R_f). Halimbawa, kung ang rate na walang panganib ay 4%, ang inaasahang pagbabalik sa merkado ay 10%, at ang isang stock ay may beta na 1.5, ang inaasahang pagbabalik ng CAPM = 4% + 1.5 × (10% − 4%) = 4% + 9% = 13%. Ang inaasahang pagbabalik na ito ay nagsisilbing rate ng diskwento sa pagtatasa ng DCF, ang rate ng hadlang para sa pagbabadyet ng kapital, at ang benchmark kung saan ang mga aktwal na pagbabalik ay inihambing upang makilala ang alpha. Sa kabila ng mahusay na dokumentadong empirical na mga limitasyon, ang CAPM at beta ay nananatiling nangingibabaw na balangkas na itinuro sa mga paaralan ng negosyo at ginagamit sa pagsasanay.
Ano ang smart beta o factor beta?
Sinusukat ng tradisyunal na beta ang pagkakalantad sa iisang market factor. Ang Smart beta (tinatawag ding factor investing o strategic beta) ay nagpapalawak ng konseptong ito sa maraming sistematikong risk factor: laki (small-cap beta), value (value factor beta), momentum, kalidad, mababang volatility, at carry. Ang bawat salik ay kumukuha ng isang sistematikong premium ng panganib na empirikal na naidokumento bilang patuloy sa mga merkado at yugto ng panahon. Ang mga factor beta ay binibilang ang pagkakalantad ng isang portfolio sa bawat isa sa mga sistematikong pinagmumulan ng panganib na ito, na nagbibigay-daan sa tumpak na pagpapatungkol sa panganib ng kadahilanan at ang pagbuo ng mga portfolio na may ninanais na mga pagkiling ng kadahilanan. Ang Fama-French 3-factor at Carhart 4-factor na mga modelo ay ang pinakamalawak na ginagamit na academic factor frameworks, habang ang mga commercial factor na modelo (Barra, Axioma) ay ginagamit ng mga institutional na mamumuhunan.
Mga Karaniwang Mali na Dapat Iwasan
▾
- !Gamit ang beta bilang nag-iisang sukatan sa panganib — nakukuha lang ng beta ang sistematikong panganib at binabalewala ang kakaibang panganib, na maaaring nangingibabaw para sa mga indibidwal na stock.
- !Paghahambing ng mga beta na tinantyang laban sa iba't ibang mga benchmark ng merkado (hal., S&P 500 kumpara sa NASDAQ) — ang mga ito ay hindi maihahambing at gumagawa ng iba't ibang mga halaga para sa parehong stock.
- !Pagbabalewala sa R-squared — ang isang beta na pagtatantya na may napakababang R-squared ay hindi maaasahan ayon sa istatistika at hindi dapat gamitin para sa pamamahala o pagtatasa ng panganib.
- !Itinuring ang beta bilang pare-pareho sa paglipas ng panahon — nagbabago ang beta habang umuusbong ang financial leverage, business mix, at competitive na posisyon ng kumpanya.
- !Nakakalito ang equity beta (levered) sa asset beta (unlevered) kapag inihahambing ang mga kumpanyang may iba't ibang istruktura ng kapital.
Pro Tip
Gumamit ng inayos na beta (2/3 × raw beta + 1/3 × 1.0) para sa mga application na inaabangan ang panahon gaya ng mga kalkulasyon ng WACC at inaasahang return estimation. Ang raw historical beta ay may posibilidad na mag-overstate sa hinaharap na beta para sa mga high-beta na stock at maliitin ito para sa mga low-beta stock dahil sa ibig sabihin ng reversion.
Alam mo ba?
Si Warren Buffett ay tanyag na itinatakwil ang beta bilang isang sukatan ng panganib, na nangangatwiran na ang isang stock na bumagsak ng 50% ay hindi mas mapanganib dahil lamang sa tumaas ang beta nito — maaaring mas mababa ito sa panganib kung ang pinagbabatayan ng negosyo ay maayos at ang presyo ay nasa bargain na ngayon. Ang pilosopikal na hindi pagkakasundo sa pagitan ng mga practitioner at akademya tungkol sa kahulugan ng panganib ay nananatiling hindi nalutas sa pananalapi.
Regional Guides
▾
🇺🇸 US▾
🇬🇧 UK▾
🇪🇺 EU▾
Mga Sanggunian
Read the full guide on how to use this calculator effectively
Magbasa pa →Kumuha ng Lingguhang Mga Tip sa Math
Sumali sa 12,000+ subscriber na nakakakuha ng mga tip sa calculator bawat linggo.