Ang portfolio beta ay sumusukat ng volatility kumpara sa market.

Portfolio Beta

β_portfolio = Σ(w_i × β_i)

Kung saan w_i = timbang ng bawat asset

Interpretasyon

  • β = 1: gumagalaw tulad ng market
  • β > 1: mas volatile kaysa market
  • β < 1: hindi gaanong volatile
  • β < 0: gumagalaw sa kabaligtaran

Halimbawa

  • Asset A: 60%, β = 1.2
  • Asset B: 40%, β = 0.8
  • β = 1.04