Ang inflation ay ang rate kung saan tumataas ang mga presyo sa paglipas ng panahon at bumababa ang purchasing power ng pera. Sinusukat ng mga gobyerno ang inflation gamit ang Consumer Price Index (CPI). Formula ng inflation rate: ((CPI ngayong taon − CPI noong nakaraang taon) / CPI noong nakaraang taon) × 100. Ang 'Rule of 70' ay nagpapahiwatig kung ilang taon ang kailangan para doblehin ang mga presyo — hatiin ang 70 sa inflation rate. Real return = Nominal return − Inflation rate. Ang pag-unawa sa inflation ay mahalaga para sa financial planning.