Ang amortization ay ang proseso ng pagbabayad ng utang sa pamamagitan ng pantay na pana-panahong bayad na sumasaklaw sa parehong principal at interes. Sa simula, karamihan sa bayad ay sumasaklaw sa interes; sa paglipas ng panahon, mas marami ang napupunta sa principal. Formula ng buwanang bayad: M = P × [r(1+r)^n] / [(1+r)^n − 1]. Ang amortization schedule ay nagpapakita ng bawat bayad, paghahati ng principal/interes, at natitirang balanse. Ang karagdagang bayad sa principal ay malaki ang nakukuhang bawas sa kabuuang interes.