Ano ang Burn Multiple Calculator?
▾
I-burn ang maramihang mga sukat kung gaano karaming mga dolyar ng pera ang nasusunog ng isang kumpanya (gumagastos nang labis sa kita) para sa bawat dolyar ng netong bagong ARR na nabuo nito. Ito ay isa sa pinakamahalagang sukatan ng capital efficiency para sa mga kumpanya ng SaaS, na nagpapakita kung ang paglago ng isang kumpanya ay napapanatiling at maayos na pinamamahalaan, o kung ito ay bumibili ng paglago sa isang hindi napapanatiling gastos. Ang Burn multiple ay pinasikat ni David Sacks ng Craft Ventures bilang isang mas kumpletong alternatibo sa magic number, na direktang nag-uugnay sa pagkonsumo ng pera sa ARR generation. Hinahati ng formula ang net cash burn (kabuuang cash out na binawasan ang kabuuang cash in para sa panahon) sa netong bagong ARR (bagong ARR na idinagdag sa parehong panahon, net ng churn). Ang isang burn multiple na 1.0 ay nangangahulugan na ang isang kumpanya ay nagsusunog ng $1 ng cash para sa bawat $1 ng bagong ARR na ginawa. Ang isang burn multiple na 0.5 ay nangangahulugan na ang kumpanya ay nagdaragdag ng $2 ng ARR para sa bawat $1 na nasunog — pambihirang kahusayan. Ang isang burn multiple ng 3.0 o mas mataas na mga senyales na ang kumpanya ay nagsusunog ng $3 para sa bawat $1 ng bagong ARR — lubhang hindi epektibo at malamang na humarap sa mga hamon sa pangangalap ng pondo. Ang pag-burn ng marami ay natural na umuunlad ayon sa sukat ng mga kumpanya: ang mga kumpanya sa maagang yugto ay kadalasang may mga burn multiple na 3 hanggang 5x dahil mataas ang mga fixed cost kumpara sa kita, ngunit bilang mga sukat ng kita, ang parehong mga fixed cost ay bumubuo ng proporsyonal na mas maraming ARR. Ang burn multiple ay ginagamit ng mga mamumuhunan bilang sukatan ng 'kalidad ng paglago' — dalawang kumpanya na may parehong 100% YoY na rate ng paglago ay maaaring magkaroon ng ibang magkaibang burn multiple (0.8x kumpara sa 3.5x), na nagpapahiwatig ng magkaibang posisyon sa pangangalap ng pondo at pangmatagalang posibilidad. Hindi tulad ng Rule of 40 (na pinaghahalo ang growth rate sa margin), ang burn multiple ay partikular na nag-uugnay ng cash efficiency sa ARR generation — ginagawa itong naaaksyunan para sa mga operator na sumusubok na palawigin ang runway nang hindi isinasakripisyo ang paglago.
Calkulon makes complex calculations simple — built for students and everyday problem-solvers.
Pormula
▾
Burn Multiple = Net Cash Burn / Net New ARR. Kinakalkula ng formula na ito ang pag-burn ng maramihang calc sa pamamagitan ng pag-uugnay ng mga variable ng input sa pamamagitan ng kanilang mathematical na relasyon. Ang bawat bahagi ay kumakatawan sa isang masusukat na dami na maaaring independiyenteng ma-verify.Paliwanag ng variable
▾
| Simbolo | Pangalan | Yunit | Paglalarawan |
|---|---|---|---|
| Net Cash Burn | Kabuuang cash ng pagpapatakbo | — | Kabuuang operational cash outflow bawas sa operational cash inflow bawat panahon |
| Net New ARR | Idinagdag ang incremental na ARR | — | Idinagdag ang incremental na ARR sa panahon pagkatapos ng accounting para sa churn at contraction |
| Burn Multiple | Ratio ng kahusayan | — | Efficiency ratio — mas mababa ang mas mahusay, na isang pangunahing parameter sa pagkalkula ng maramihang kalkulasyon ng burn na direktang nakakaimpluwensya sa panghuling nakalkulang resulta |
| Months of Runway | Hinati ang balanse ng cash | — | Balanse sa pera na hinati sa buwanang rate ng paso, na isang pangunahing parameter sa pagkalkula ng maramihang pagkalkula ng paso na direktang nakakaimpluwensya sa huling nakalkulang resulta |
| Magic Number | Kaugnay na sukatan: net | — | Kaugnay na sukatan: netong bagong kahusayan ng ARR sa bawat benta at dolyar sa marketing |
Paano Burn Multiple Calculator
▾
- 1Ipunin ang mga kinakailangang halaga ng input: Kabuuang operational cash, Incremental ARR added, Efficiency ratio, Cash balance na hinati.
- 2Ilapat ang pangunahing formula: Burn Multiple = Net Cash Burn / Net New ARR.
- 3Kalkulahin ang mga intermediate na halaga tulad ng Net Cash Burn kung naaangkop.
- 4I-verify na pare-pareho ang lahat ng unit bago pagsamahin ang mga termino.
- 5Kalkulahin ang huling resulta at suriin ito para sa pagiging makatwiran.
- 6Suriin kung ang anumang mga espesyal na kaso o kundisyon ng hangganan ay nalalapat sa iyong mga input.
- 7Bigyang-kahulugan ang resulta sa konteksto at ihambing sa mga halaga ng sanggunian kung magagamit.
Mga Nalutas na Halimbawa
▾
Ang halimbawang ito ay nagpapakita ng pag-burn ng maramihang calc sa pamamagitan ng pag-compute ng 0.75x na pag-burn ng marami — pambihira. Ang kumpanya ay bumubuo ng $4.8M ng bagong ARR para sa bawat $3.6M na nasunog. Top-quartile na kahusayan. Titingnan ito ng mga mamumuhunan bilang isang mataas na kalidad na kumpanya ng paglago.. Ang Well-Funded Growth-Stage SaaS ay naglalarawan ng isang tipikal na sitwasyon kung saan ang calculator ay gumagawa ng isang praktikal na kapaki-pakinabang na resulta mula sa mga ibinigay na input.
Ang halimbawang ito ay nagpapakita ng pag-burn ng maramihang calc sa pamamagitan ng pag-compute ng 3.04x na pag-burn ng marami — tungkol dito. Nagsusunog ng $3 para sa bawat $1 ng bagong ARR. Ang antas na ito ay sustainable lamang sa malaking runway at landas sa pagpapabuti. Itatanong ng mga mamumuhunan ang kahusayan sa paglago sa Series B+.. Ang Capital-Heavy Growth Company na may High Burn ay naglalarawan ng isang tipikal na senaryo kung saan ang calculator ay gumagawa ng praktikal na kapaki-pakinabang na resulta mula sa mga ibinigay na input.
Ang halimbawang ito ay nagpapakita ng burn ng maramihang calc sa pamamagitan ng pag-compute ng 15 buwang runway sa kasalukuyang pagkasunog. Mag-burn ng maramihang 3.0x — nangangailangan ng pagpapabuti. Target: bawasan ang buwanang paso sa $800K habang pinapanatili ang paglago ng ARR upang maabot ang 2.0x na burn multiple.. Ang Runway Calculation Alongside Burn Multiple ay naglalarawan ng isang tipikal na sitwasyon kung saan ang calculator ay gumagawa ng praktikal na kapaki-pakinabang na resulta mula sa mga ibinigay na input.
Ang halimbawang ito ay nagpapakita ng pag-burn ng maramihang calc sa pamamagitan ng pag-compute ng Burn multiple na pagpapabuti mula 2.6x hanggang 1.4x sa loob ng 3 quarter — malakas na salaysay para sa pangangalap ng pondo. Nagpapakita ng operating leverage na umuusbong bilang ang mga scale ng negosyo.. Burn Multiple Improvement Sa Paglipas ng Panahon ay naglalarawan ng isang tipikal na senaryo kung saan ang calculator ay gumagawa ng praktikal na kapaki-pakinabang na resulta mula sa mga ibinigay na input.
Mga praktikal na gamit
▾
Pagsusuri ng capital efficiency ng growth investment sa quarterly business review. Ang application na ito ay karaniwang ginagamit ng mga propesyonal na nangangailangan ng tumpak na quantitative analysis upang suportahan ang paggawa ng desisyon, pagbabadyet, at estratehikong pagpaplano sa kani-kanilang larangan
Paghahanda ng mga materyales sa pangangalap ng pondo na may paso ng maramihang trend data para sa kumpiyansa ng mamumuhunan. Umaasa ang mga practitioner ng industriya sa kalkulasyong ito upang i-benchmark ang performance, ihambing ang mga alternatibo, at tiyakin ang pagsunod sa mga itinatag na pamantayan at mga kinakailangan sa regulasyon
Pagtatakda ng mga target sa pagpapatakbo para sa pagpapabuti ng maramihang pagsunog sa susunod na 4 na quarter. Ginagamit ng mga akademikong mananaliksik at mag-aaral ang pagtutuos na ito upang patunayan ang mga modelong teoretikal, kumpletuhin ang mga takdang-aralin sa coursework, at bumuo ng mas malalim na pag-unawa sa pinagbabatayan na mga prinsipyo sa matematika.
Pagba-benchmark ng capital efficiency laban sa stage-appropriate SaaS peer — Isinasama ng mga financial analyst at planner ang kalkulasyong ito sa kanilang daloy ng trabaho upang makagawa ng mga tumpak na hula, suriin ang mga sitwasyon sa peligro, at magpakita ng mga rekomendasyong batay sa data sa mga stakeholder
Pagmomodelo ng mga senaryo ng extension ng runway batay sa pagbabawas ng paso o pagpabilis ng ARR. Ang application na ito ay karaniwang ginagamit ng mga propesyonal na nangangailangan ng tumpak na quantitative analysis upang suportahan ang paggawa ng desisyon, pagbabadyet, at estratehikong pagpaplano sa kani-kanilang larangan
Mga espesyal na kaso
▾
SaaS na nakabatay sa paggamit: ang bagong ARR ay tinatantya mula sa nakatalagang paggamit + inaasahan
SaaS na nakabatay sa paggamit: ang net new ARR ay tinatantya mula sa nakatalagang paggamit + inaasahang paglago — maaaring mangailangan ng mga konserbatibong pagpapalagay Kapag naranasan ang senaryo na ito sa maraming kalkulasyon ng pag-burn ng calc, dapat i-verify ng mga user na ang kanilang mga input value ay nasa loob ng inaasahang hanay para sa formula na makagawa ng makabuluhang resulta. Ang mga out-of-range na input ay maaaring humantong sa mathematically valid ngunit halos walang kahulugan na mga output na hindi nagpapakita ng mga tunay na kondisyon sa mundo.
Pagpapalawak ng internasyonal: ang pagpasok sa mga bagong merkado ay pansamantalang nagpapataas ng pagkasunog
International expansion: ang pagpasok sa mga bagong market ay pansamantalang nagpapataas ng burn ng marami bago magsimula ang bagong market ARR sa Ang edge case na ito ay madalas na lumitaw sa mga propesyonal na aplikasyon ng burn multiple calc kung saan ang mga kundisyon sa hangganan o matinding halaga ay kasangkot. Dapat idokumento ng mga practitioner kung kailan nangyari ang sitwasyong ito at isaalang-alang kung ang mga alternatibong paraan ng pagkalkula o mga salik sa pagsasaayos ay mas angkop para sa kanilang partikular na kaso ng paggamit.
Pamumuhunan sa produkto: Pansamantalang sumunog ang mga R&D-heavy periods spike multiple — idagdag
Pamumuhunan ng produkto: Pansamantalang sumibol ang mga R&D-mabigat na panahon — magdagdag ng anotasyon kapag naghahambing sa mga panahon Sa konteksto ng pag-burn ng maramihang calc, ang espesyal na kaso na ito ay nangangailangan ng maingat na interpretasyon dahil maaaring hindi mahawakan ang mga karaniwang pagpapalagay. Ang mga user ay dapat mag-cross-reference ng mga resulta sa domain na kadalubhasaan at isaalang-alang ang pagkonsulta sa mga karagdagang reference o tool upang patunayan ang output sa ilalim ng mga hindi tipikal na kundisyong ito.
Mag-burn ng Maramihang Calc reference data
▾
| Magsunog ng Maramihan | Pag-uuri | Pananaw sa pangangalap ng pondo | Inirerekomendang Pagkilos |
|---|---|---|---|
| Wala pang 0.5x | Pambihira | Itaas sa iyong mga tuntunin | Mamuhunan nang mas agresibo sa paglago |
| 0.5x - 1.0x | Magaling | Malakas na interes ng mamumuhunan | Panatilihin ang kahusayan habang nagsusukat |
| 1.0x - 1.5x | Mabuti | Pinondohan sa karamihan ng mga yugto | I-optimize ang kahusayan ng S&M |
| 1.5x - 2.5x | Patas | Fundable na may malakas na paglago | Tukuyin ang mga pagbawas sa gastos sa pinakamataas na ROI |
| 2.5x - 3.5x | Tungkol sa | Mahirap sa Series B+ | Bawasan ang paso ng 20-30% nang mapilit |
| 3.5x - 5x | mahirap | Napakahirap itaas | Palawakin ang runway; i-cut sa landas sa kakayahang kumita |
| Higit sa 5x | Kritikal | Halos imposibleng itaas | Crisis mode: putulin agad ang paso |
Mga madalas itanong
▾
Nauugnay ito sa pagsunog ng maraming kalkulasyon ng calc. Ito ay isang mahalagang pagsasaalang-alang kapag nagtatrabaho sa maraming kalkulasyon ng pagsunog ng calc sa mga praktikal na aplikasyon. Ang sagot ay depende sa mga partikular na halaga ng input at ang konteksto kung saan inilalapat ang pagkalkula. Para sa pinakamahusay na mga resulta, dapat isaalang-alang ng mga user ang kanilang mga partikular na kinakailangan at patunayan ang output laban sa mga kilalang benchmark o propesyonal na pamantayan.
Nauugnay ito sa pagsunog ng maraming kalkulasyon ng calc. Ito ay isang mahalagang pagsasaalang-alang kapag nagtatrabaho sa maraming kalkulasyon ng pagsunog ng calc sa mga praktikal na aplikasyon. Ang sagot ay depende sa mga partikular na halaga ng input at ang konteksto kung saan inilalapat ang pagkalkula. Para sa pinakamahusay na mga resulta, dapat isaalang-alang ng mga user ang kanilang mga partikular na kinakailangan at patunayan ang output laban sa mga kilalang benchmark o propesyonal na pamantayan.
Nauugnay ito sa pagsunog ng maraming kalkulasyon ng calc. Ito ay isang mahalagang pagsasaalang-alang kapag nagtatrabaho sa maraming kalkulasyon ng pagsunog ng calc sa mga praktikal na aplikasyon. Ang sagot ay depende sa mga partikular na halaga ng input at ang konteksto kung saan inilalapat ang pagkalkula. Para sa pinakamahusay na mga resulta, dapat isaalang-alang ng mga user ang kanilang mga partikular na kinakailangan at patunayan ang output laban sa mga kilalang benchmark o propesyonal na pamantayan.
Nauugnay ito sa pagsunog ng maraming kalkulasyon ng calc. Ito ay isang mahalagang pagsasaalang-alang kapag nagtatrabaho sa maraming kalkulasyon ng pagsunog ng calc sa mga praktikal na aplikasyon. Ang sagot ay depende sa mga partikular na halaga ng input at ang konteksto kung saan inilalapat ang pagkalkula. Para sa pinakamahusay na mga resulta, dapat isaalang-alang ng mga user ang kanilang mga partikular na kinakailangan at patunayan ang output laban sa mga kilalang benchmark o propesyonal na pamantayan.
Nauugnay ito sa pagsunog ng maraming kalkulasyon ng calc. Ito ay isang mahalagang pagsasaalang-alang kapag nagtatrabaho sa maraming kalkulasyon ng pagsunog ng calc sa mga praktikal na aplikasyon. Ang sagot ay depende sa mga partikular na halaga ng input at ang konteksto kung saan inilalapat ang pagkalkula. Para sa pinakamahusay na mga resulta, dapat isaalang-alang ng mga user ang kanilang mga partikular na kinakailangan at patunayan ang output laban sa mga kilalang benchmark o propesyonal na pamantayan.
Nauugnay ito sa pagsunog ng maraming kalkulasyon ng calc. Ito ay isang mahalagang pagsasaalang-alang kapag nagtatrabaho sa maraming kalkulasyon ng pagsunog ng calc sa mga praktikal na aplikasyon. Ang sagot ay depende sa mga partikular na halaga ng input at ang konteksto kung saan inilalapat ang pagkalkula. Para sa pinakamahusay na mga resulta, dapat isaalang-alang ng mga user ang kanilang mga partikular na kinakailangan at patunayan ang output laban sa mga kilalang benchmark o propesyonal na pamantayan.
Nauugnay ito sa pagsunog ng maraming kalkulasyon ng calc. Ito ay isang mahalagang pagsasaalang-alang kapag nagtatrabaho sa maraming kalkulasyon ng pagsunog ng calc sa mga praktikal na aplikasyon. Ang sagot ay depende sa mga partikular na halaga ng input at ang konteksto kung saan inilalapat ang pagkalkula. Para sa pinakamahusay na mga resulta, dapat isaalang-alang ng mga user ang kanilang mga partikular na kinakailangan at patunayan ang output laban sa mga kilalang benchmark o propesyonal na pamantayan.
Mga Karaniwang Mali na Dapat Iwasan
▾
- !Kabilang ang mga nalikom sa pamumuhunan sa pagkalkula ng cash inflow — magsunog ng maramihang mga hakbang sa kahusayan sa pagpapatakbo, hindi pagpopondo
- !Paggamit ng gross new ARR sa halip na net new ARR — ang pagtatago ng churn ay ginagawang artipisyal na maganda ang pagsunog ng marami
- !Hindi nagte-trend na mag-burn ng maramihang paglipas ng quarter — hindi gaanong kapaki-pakinabang ang mga snapshot ng solong yugto kaysa sa tilapon
- !Ang paghahambing ng mga burn multiple sa iba't ibang yugto ng mga kumpanya — isang $500K ARR startup sa 5x at $50M ARR na kumpanya sa 5x ay may ibang magkaibang sitwasyon
- !Ang pag-optimize ng maramihang paso nang mag-isa sa kapinsalaan ng paglago — pagputol ng paso sa 0.5x habang lumalaki ng 10% YoY ay hindi ang layunin
- !Hindi paghiwa-hiwalayin ang maramihang paso ayon sa functional area — ang pag-unawa kung aling departamento ang nagtutulak ng mataas na paso ay nagbibigay-daan sa mga naka-target na pagbawas
Pro Tip
Present burn multiple kasabay ng trend nito sa mga update sa investor — isang 2.5x burn multiple na bumaba mula 4.0x sa loob ng 3 quarters ay nagsasabi ng mas magandang kuwento kaysa sa static na 2.5x. Namumuhunan ang mga mamumuhunan sa mga tilapon, hindi mga snapshot.
Alam mo ba?
Sa panahon ng pagwawasto sa merkado ng SaaS noong 2022, ang burn multiple ang naging pangunahing sukatan para sa pagkilala sa napopondo mula sa mga kumpanyang hindi napopondo. Ang mga kumpanyang may burn multiple na higit sa 3x ay natagpuang sarado ang pangangalap ng pondo; ang mga mas mababa sa 1.5x ay nagpatuloy sa pagtaas sa mga paborableng termino. Ni-reshuffle ng solong sukatan na ito ang buong landscape ng pagpopondo ng SaaS.
Regional Guides
▾
Global▾
Mga Sanggunian
- ›David Sacks (Craft Ventures) — Mag-burn ng Maramihang Framework
- ›Bessemer Venture Partners — Efficiency Score at Burn Multiple
- ›OpenView Partners — Capital Efficiency sa SaaS
- ›Sequoia Capital — 'Rip the Band Aid' (2022 efficiency letter)
Kumuha ng Lingguhang Mga Tip sa Math
Sumali sa 12,000+ subscriber na nakakakuha ng mga tip sa calculator bawat linggo.