Temettü getirisi, gelir odaklı yatırımcılar ve temettü ödeyen hisse senetlerini değerlendiren herkes için önemli bir ölçümdür. Hisse senedi fiyatının yüzdesi olarak ifade edilen, yalnızca temettülerden elde edilen yıllık getiriyi ölçer. Temettü getirisinin nasıl hesaplanacağını ve yorumlanacağını anlamak, cazip gelir fırsatlarını belirlemenize ve yatırımları karşılaştırmanıza yardımcı olur.
Temettü Getirisi Nedir?
Temettü verimi, bir şirket tarafından ödenen yıllık temettü miktarının yüzde olarak ifade edilen mevcut hisse senedi fiyatına bölünmesiyle elde edilir. Yatırımınızdan elde ettiğiniz temettülerden yüzde kaç getiri elde ettiğinizi gösterir.
Dividend Yield = Annual Dividend ÷ Current Stock Price × 100%
Temel Hesaplama
Örnek 1: Basit Temettü Getirisi
Stock price: $100
Annual dividend: $4
Dividend yield = ($4 ÷ $100) × 100% = 4%
Örnek 2: Düşük Getirili Stok
Stock price: $250
Annual dividend: $3.75
Dividend yield = ($3.75 ÷ $250) × 100% = 1.5%
Örnek 3: Daha Yüksek Getirili Stok
Stock price: $80
Annual dividend: $6.40
Dividend yield = ($6.40 ÷ $80) × 100% = 8%
Üç Aylık Temettüden Yıllık Temettüye
Üç aylık temettüyü biliyorsanız 4 ile çarpın:
Annual Dividend = Quarterly Dividend × 4
Örnek:
Quarterly dividend: $0.50
Annual dividend: $0.50 × 4 = $2.00
Stock price: $50
Dividend yield = ($2.00 ÷ $50) × 100% = 4%
Temettü Getirisi Hesaplama Tablosu
| Stoklamak | Fiyat | Üç Aylık Böl | Yıllık Böl | Temettü Getirisi |
|---|---|---|---|---|
| A | $100 | $1.00 | $4.00 | 4.0% |
| B | $50 | $0.50 | $2.00 | 4.0% |
| C | $150 | $1.50 | $6.00 | 4.0% |
| D | $200 | $1.00 | $4.00 | 2.0% |
| e | $75 | $1.50 | $6.00 | 8.0% |
İleri ve Takip Verimi
Sonraki Getiri: Son 12 ayda ödenen temettülere dayanmaktadır
Trailing Yield = Last 12 Months of Dividends ÷ Current Price × 100%
İleriye Dönük Getiri: Gelecekte beklenen temettülere dayalıdır
Forward Yield = Expected Annual Dividend ÷ Current Price × 100%
Örnek:
Stock price: $100
Last 12 months dividends: $4.00
Trailing yield: 4%
Expected annual dividend: $4.50 (company announced increase)
Forward yield: 4.5%
Temettü Artış Oranı
Temettülerin zaman içinde nasıl arttığını takip edin:
Dividend Growth Rate = (Current Dividend - Previous Dividend) ÷ Previous Dividend × 100%
Örnek: 5 Yıllık Temettü Büyümesi
| Yıl | Temettü | Büyüme Oranı |
|---|---|---|
| 2020 | $2.00 | - |
| 2021 | $2.20 | 10% |
| 2022 | $2.42 | 10% |
| 2023 | $2.66 | 10% |
| 2024 | $2.93 | 10% |
Sektör Temettü Getirisi Karşılaştırması
Farklı sektörlerin farklı ortalama getirileri vardır:
| Sektör | Tipik Verim Aralığı |
|---|---|
| Yardımcı programlar | 3-5% |
| GYO'lar | 4-6% |
| Enerji | 3-5% |
| Finansallar | 2-4% |
| Endüstriyeller | 2-3% |
| Teknoloji | 0.5-2% |
| Tüketici | 2-3% |
Temettü Getirisi ve Toplam Getiri
Temettü getirisi yalnızca getirilerin temettü kısmını temsil eder. Toplam getiri, fiyat artışını içerir:
Total Return = Dividend Yield + Price Appreciation
Örnek:
Stock purchased at $100
Current price: $110
Annual dividend: $4
Dividend yield: ($4 ÷ $100) × 100% = 4%
Price appreciation: ($110 - $100) ÷ $100 × 100% = 10%
Total return: 4% + 10% = 14%
Temettü Yatırımından Elde Edilen Gelir
Temettü yatırımlarından elde edilen yıllık geliri hesaplayın:
Annual Dividend Income = Number of Shares × Dividend Per Share
Örnek:
Number of shares owned: 100
Dividend per share: $2.50
Annual income = 100 × $2.50 = $250
Birden fazla hisse senediniz varsa:
| Stoklamak | Paylaşımlar | Temettü | Yıllık Gelir |
|---|---|---|---|
| A | 50 | $2.00 | $100 |
| B | 100 | $1.50 | $150 |
| C | 25 | $4.00 | $100 |
| TOPLAM | 175 | $350 |
Güvenli Temettü Getirisi Seviyeleri
Temettü getirisini değerlendirirken sürdürülebilirliği göz önünde bulundurun:
Dividend payout ratio = Annual dividend ÷ Net income
Güvenli aralık genellikle kazancın %25-75'idir. Daha yüksek oranlar, kazançların azalması durumunda kesinti riski taşır.
Örnek:
Annual earnings per share: $5.00
Annual dividend per share: $2.50
Payout ratio: $2.50 ÷ $5.00 = 50%
(Safe, sustainable level)
Temettü Getirisi Kırmızı Bayraklar
- Son derece yüksek getiri (>%10): Finansal sıkıntının sinyali olabilir
- Hisse senedi fiyatlarının yükselmesi, temettülerin düşmesi: Şirketin ödemeleri azaltması
- Tutarsız temettü ödemeleri: İstikrarsızlık belirtisi
- Yüksek ödeme oranı (>%100): Temettü sürdürülebilir olmayabilir
Özel Temettüler
Bazı şirketler düzenli ödemelerin ötesinde tek seferlik özel temettü öderler. Bunlar getiri hesaplamanıza dahil edilmemelidir.
Vergiyle İlgili Hususlar
Farklı temettü türleri farklı şekilde vergilendirilir:
Qualified dividends: Taxed at lower capital gains rates (0%, 15%, or 20%)
Unqualified dividends: Taxed at ordinary income rates
Örnek: Vergi Etkisi
Annual dividends received: $1,000
Holding period: 1 year (qualifies for favorable rates)
Tax rate: 15% (qualified dividend rate)
After-tax income: $1,000 × (1 - 0.15) = $850
Temettü Portföyü Oluşturmak
Portföy temettü gelirini hesaplayın:
Portfolio Income = Sum of (Shares × Dividend per Share) for all holdings
Temettü hisselerinin stratejik seçimi ile anlamlı pasif gelir üreten bir portföy oluşturabilirsiniz.
Temettü hisselerinizin getirilerini anında hesaplamak ve yatırımları karşılaştırmak için Temettü Getirisi Hesaplayıcımızı kullanın.