Що таке Bank Efficiency Ratio?
▾
Коефіцієнт ефективності банку – це широко використовуваний показник, який визначає, скільки доходу банку витрачається на його операційні витрати. Він розраховується шляхом ділення непроцентних витрат (усіх операційних витрат, за винятком резерву на покриття збитків за кредитами та процентних витрат) на чистий дохід (сума чистого процентного доходу та непроцентного доходу). Результат представляє відсоток доходу, витраченого на операції, іншими словами, це показник ціни за дохід. Нижчий коефіцієнт ефективності вказує на те, що банк є більш економічно ефективним, витрачаючи менше ресурсів для отримання кожного долара доходу. Наприклад, коефіцієнт ефективності 60% означає, що банк витрачає 60 центів на операційні витрати, щоб отримати 1,00 доларів чистого доходу. Коефіцієнт ефективності 45% означає, що на один долар доходу витрачається лише 45 центів, а більше залишається як прибуток до резервування. Метрику іноді називають «коефіцієнтом накладних витрат», і вона є однією з найбільш ретельно відстежуваних внутрішніх показників ефективності в банківській справі. Керівництво банку використовує коефіцієнт ефективності для оцінки практики управління витратами, виявлення неефективності, відстеження прогресу інвестиційних програм технологій, спрямованих на зниження витрат, і порівняння з аналогами. У регуляторному середовищі, яке діяло після 2008 року, витрати на дотримання нормативних вимог стали основною рушійною силою зростання витрат — у багатьох великих банках показники ефективності погіршувалися протягом 2015 року, перш ніж удосконалення технологій і процесів їх знову знизили. Фінтех-конкуренція створює додатковий тиск, оскільки цифрові банки та необанки працюють із значно нижчою базою витрат (без мереж відділень) і часто досягають показників ефективності нижче 40%. Традиційні банки реагують на це консолідацією відділень, автоматизацією процесів, інвестиціями в штучний інтелект і міграцією цифрових каналів, щоб покращити свої показники. Коефіцієнт ефективності доповнює ROA та ROE, щоб забезпечити тривимірне уявлення про прибутковість банку: якість маржі (NIM), ефективність капіталу (ROA/ROE) та ефективність витрат (коефіцієнт ефективності).
Calkulon makes complex calculations simple — built for students and everyday problem-solvers.
Формула
▾
Перегляньте інтерфейс калькулятора для відповідних формул і вхідних даних
Де кожна змінна представляє конкретну вимірювану величину у сфері фінансів і кредитування. Підставте відомі значення та знайдіть невідоме. Для багатокрокових обчислень спочатку обчисліть внутрішні вирази, а потім об’єднайте результати, використовуючи стандартний порядок операцій.Опис змінних
▾
| Символ | Ім'я | Одиниця | Опис |
|---|---|---|---|
| ER | Коефіцієнт корисної дії | percent (%) | Непроцентні витрати, поділені на чистий дохід (NII + непроцентний дохід); нижчі значення вказують на кращу економічну ефективність. |
| NIE | Непроцентні витрати | dollars ($) | Усі операційні витрати, за винятком витрат на відсотки та забезпечення кредитних збитків: зарплата, зайнятість, технології, маркетинг тощо. |
| NII | Чистий процентний дохід | dollars ($) | Процентний дохід мінус процентні витрати; основний компонент доходу для більшості комерційних банків. |
| NII2 | Непроцентний дохід | dollars ($) | Дохід на основі комісій: плата за послуги, комісія за управління капіталом, дохід від іпотечних банків, прибуток від торгівлі, дохід від страхування. |
| NR | Чистий дохід | dollars ($) | NII плюс невідсотковий дохід; загальний операційний дохід, який використовується як знаменник у коефіцієнті ефективності. |
Як Bank Efficiency Ratio
▾
- 1Зі звіту про фінансові результати банку витягніть чистий процентний дохід (загальний процентний дохід мінус загальні процентні витрати) за період.
- 2Витягніть загальний невідсотковий дохід: плата за обслуговування депозитів, комісія за управління капіталом і довірче управління, комісія за створення іпотеки, дохід від торгівлі, комісія за обмін картками, страхові комісії та всі інші непроцентні доходи.
- 3Сума чистого процентного доходу та непроцентного доходу для отримання загального чистого доходу.
- 4Визначте загальні невідсоткові витрати: заробітна плата та винагороди, витрати на розміщення та обладнання, технологію та обробку даних, маркетингові, юридичні та професійні гонорари, оцінку страхування депозитів FDIC, амортизацію нематеріальних активів та інші накладні витрати.
- 5Обчисліть коефіцієнт ефективності: (непроцентні витрати / чистий дохід) × 100.
- 6Порівняйте із середніми показниками групи аналогів і попередніми періодами, щоб визначити тенденції та порівняти продуктивність.
- 7Розділіть невідсоткові витрати на компенсацію (зазвичай 50–60% від NIE) і некомпенсаційні витрати, щоб визначити конкретні можливості покращення.
Розв'язані приклади
▾
Близько середнього по галузі банку громади; нижче 60% означатиме відмінне управління витратами
Чистий дохід у розмірі 21,7 млн. доларів США підтримує 13,1 млн. доларів США операційних витрат із коефіцієнтом ефективності 60,4%. Цей громадський банк витрачає типову суму на долар прибутку — конкурентоспроможну, але не виняткову. Керівництву слід перевірити, чи може консолідація філій, підвищення продуктивності кредитних спеціалістів або впровадження цифрового банкінгу знизити коефіцієнт нижче 58%, що означатиме високу ефективність аналогів для громадської установи.
Міцний для великого банку; суттєві інвестиції в технології та процеси, що показують віддачу від ефективності витрат
Коефіцієнт ефективності цього великого банку становить 50,5%, що значно нижче порогу в 60%, який відокремлює ефективні банки від середніх. Банк успішно використав масштаб, технології та перехід на цифрові канали, щоб утримувати зростання операційних витрат нижче зростання доходів. Кожне зменшення коефіцієнта ефективності на відсотковий пункт генерує приблизно 182 мільйони доларів додаткового прибутку до резервування за такого масштабу доходу, що ілюструє, чому великі банки вкладають значні кошти в програми підвищення ефективності операцій.
Коефіцієнт вище 70% свідчить про значний тиск витрат або доходів, що потребує дій керівництва
Коефіцієнт ефективності 79,6% залишає лише 20,4 цента з кожного долара доходу як чистий прибуток до резервування — цього недостатньо, щоб покрити звичайні кредитні збитки та все ще створити адекватну ROA. Ймовірно, цей банк зіткнувся з проблемою доходів (стиснення NIM, втрата доходу від комісії) або проблемою з витратами (надлишок персоналу, забагато відділень для бази доходу, високі витрати на відповідність). Керівництво має визначити, чи є підвищення доходу чи скорочення витрат більш досяжним важелем у найближчій перспективі.
Коефіцієнт покращився протягом 3 років, оскільки дохід зростав швидше, ніж витрати — позитивна історія операційного левериджу
Цей банк демонструє позитивний операційний леверидж — доходи зростають швидше, ніж витрати — протягом 3 років. Витрати зросли на 8,2% ($85 млн до $92 млн), тоді як дохід зріс на 15,4% ($130 млн до $150 млн), що призвело до підвищення коефіцієнта ефективності на 410 базисних пунктів. Ця модель сигналізує про ефективну дисципліну витрат у поєднанні зі зростанням доходів, як правило, за рахунок розширення чистої проміжної суми, зростання кредитів або збільшення доходів комісій. Постійне підвищення коефіцієнта ефективності є ключовим показником якості доходів і ефективності управління.
Практичне застосування
▾
Іпотечні кредитори та кредитні спеціалісти використовують Efficiency Ratio Bank для формування графіків погашення, порівняння варіантів фіксованої та регульованої ставок і розрахунку загальної вартості позик для операцій з житловою та комерційною нерухомістю на різні терміни.
Консультанти з питань особистих фінансів застосовують Efficiency Ratio Bank, коли консультують клієнтів щодо стратегій скорочення заборгованості, порівнюючи математичну вигоду від прискорених платежів з прибутками альтернативних інвестицій, щоб визначити оптимальний розподіл надлишкового грошового потоку.
Кредитні спілки та громадські банки покладаються на Efficiency Ratio Bank, щоб отримати точні відомості Trust in Lending, забезпечити нормативну відповідність вимогам TILA та RESPA та надати позичальникам стандартизоване порівняння вартості конкуруючих кредитних продуктів.
Корпоративні казначейські відділи використовують Efficiency Ratio Bank для моделювання вартості поновлюваних кредитів, строкових позик і програм комерційних паперів, оптимізуючи структуру капіталу компанії та мінімізуючи середньозважену вартість боргового фінансування.
Особливі випадки
▾
Нульова або негативна процентна ставка
На практиці цей граничний випадок вимагає ретельного розгляду, оскільки стандартні припущення можуть не виконуватися. Стикаючись із цим сценарієм під час розрахунків калькулятора коефіцієнта ефективності банку, практики повинні перевірити граничні умови, перевірити наявність ризиків ділення на нуль і розглянути, чи залишаються припущення моделі дійсними за цих екстремальних умов.
Повітряна оплата після закінчення строку
На практиці цей граничний випадок вимагає ретельного розгляду, оскільки стандартні припущення можуть не виконуватися. Стикаючись із цим сценарієм під час розрахунків калькулятора коефіцієнта ефективності банку, практики повинні перевірити граничні умови, перевірити наявність ризиків ділення на нуль і розглянути, чи залишаються припущення моделі дійсними за цих екстремальних умов.
Середньострокове коригування змінної ставки
На практиці цей граничний випадок вимагає ретельного розгляду, оскільки стандартні припущення можуть не виконуватися. Стикаючись із цим сценарієм під час розрахунків калькулятора коефіцієнта ефективності банку, практики повинні перевірити граничні умови, перевірити наявність ризиків ділення на нуль і розглянути, чи залишаються припущення моделі дійсними за цих екстремальних умов.
Порівняльні показники коефіцієнта ефективності банків за сегментами (2023)
▾
| Категорія банку | Медіана ER | Верхній квартиль ER | Нижній квартиль ER | Основний фактор витрат |
|---|---|---|---|---|
| Digital/Neobanks | 45–55% | нижче 45% | 55–65% | Технології, залучення клієнтів |
| Великі національні банки (>100 млрд дол. США) | 55–62% | нижче 52% | Вище 65% | Комплаєнс, компенсація |
| Регіональні банки (10–100 млрд. дол. США) | 57–63% | нижче 54% | Вище 68% | Заповнюваність, персонал |
| Громадські банки ($1–10 млрд) | 60–68% | Нижче 57% | Вище 72% | Мережа відділень, кадровий склад |
| Малі громадські банки (<$1 млрд) | 65–75% | нижче 60% | Вище 78% | Фіксовані накладні витрати, техніка |
Часті запитання
▾
Які витрати включені та виключені з розрахунку коефіцієнта ефективності?
Непроцентні витрати, чисельник коефіцієнта ефективності, як правило, включають: заробітну плату працівників, заробітну плату та винагороди (найбільший компонент, зазвичай 50–60% від загального NIE); витрати на використання (оренда, амортизація на будинках у власності); витрати на меблі та обладнання; витрати на технології та обробку даних; маркетинг і реклама; професійні гонорари (юридичні, аудиторські, консалтингові); оцінка страхування депозитів FDIC; амортизація нематеріальних активів основного депозиту від придбання; та інші різні накладні витрати. Що виключається: процентні витрати (зафіксовані в NIM), резерв на покриття збитків за кредитами (окремий показник кредитної якості), податки на прибуток і прибутки чи збитки від продажу активів. Деякі аналітики виключають амортизацію нематеріальних активів із придбань, щоб розрахувати «основний коефіцієнт ефективності», який краще відображає поточну операційну ефективність незалежно від обліку придбання.
Як коефіцієнт ефективності пов’язаний з ROA?
Коефіцієнт ефективності та ROA тісно пов’язані через ланцюг прибутковості банку: чистий дохід → чистий дохід до резервування (PPNR) → чистий дохід → ROA. Для заданого рівня доходу нижчий коефіцієнт ефективності означає більший PPNR, який після віднімання резервів і податків дає більший чистий прибуток, а отже, більший ROA. Банки можуть підвищити рентабельність інвестицій або за рахунок підвищення коефіцієнта ефективності (зменшення витрат або зростання доходу), або за рахунок зменшення витрат на забезпечення (покращення якості кредиту). Коефіцієнт ефективності іноді називають чинником «контрольованих витрат» ROA, оскільки керівництво має більш прямий вплив на операційні витрати, ніж на кредитні збитки, які є частково циклічними. Банк із відмінною чистою прибутковістю, але високим коефіцієнтом ефективності часто не досягає ROA, яку має підтримувати його база доходів, — це явний сигнал про надмірні накладні витрати.
Чому цифрові банки мають нижчі коефіцієнти ефективності, ніж традиційні банки?
Цифрові банки (необанки) уникають найбільших категорій витрат, які обумовлюють традиційні показники ефективності банків: мережі відділень із пов’язаною заповненістю, персоналом, комунальними послугами та витратами на технічне обслуговування. Традиційний банк із 500 відділеннями може мати 200–300 мільйонів доларів щорічних витрат. Цифровий банк, який обслуговує ту саму клієнтську базу, має майже нульові витрати на фізичну інфраструктуру. Крім того, необанки, як правило, побудовані на сучасній хмарній технології, обслуговування якої дешевше за транзакцію, ніж застарілі системи. Однак цифрові банки стикаються з власними проблемами ефективності: високі витрати на залучення клієнтів через цифровий маркетинг, витрати на дотримання нормативних вимог та інвестиції в розвиток технологій. У міру масштабування цифрових банків коефіцієнти їхньої ефективності зазвичай покращуються. Конкурентний тиск з боку цифрового банкінгу змусив традиційні банки прискорити раціоналізацію філій та інвестиційні програми в технології, щоб зменшити розрив у ефективності.
Як розмір банку впливає на показники ефективності?
Великі банки, як правило, досягають кращих коефіцієнтів ефективності, ніж малі банки, завдяки економії на масштабах — постійні витрати, як-от технологічні платформи, відділи відповідності та корпоративні функції, розподіляються на набагато більші бази доходів. Банку вартістю 200 мільйонів доларів США та банку вартістю 200 мільярдів доларів США потрібні основні банківські системи, програми комплаєнсу та виконавче керівництво, але більший банк генерує в 1000 разів більше доходу, щоб покрити подібні структури з постійними витратами. Однак дуже великі банки також стикаються з недоліками економії масштабу: більш складними нормативними вимогами, більшими відділами відповідності, більшою кількістю рівнів управління та більш різноманітними (і дорогими) бізнес-напрямками. Найкраще для ефективності – це банки середнього розміру з активами від 5 до 50 мільярдів доларів, які досягають достатнього масштабу для економічної ефективності без бюрократичних витрат, характерних для найбільших установ.
Які основні чинники підвищення коефіцієнта ефективності?
Банки покращують свої коефіцієнти ефективності за допомогою двох важелів: скорочуючи витрати (чисельник) або збільшуючи доходи швидше за витрати (знаменник). Стратегії скорочення витрат включають: оптимізацію мережі філій (консолідацію філій, що не працюють), програми скорочення робочої сили, автоматизацію бек-офісних процесів, аутсорсинг неосновних функцій, перехід клієнтів на дешевші цифрові канали, перегляд контрактів з постачальниками та модернізацію технологічної платформи. Стратегії зростання доходу, які покращують коефіцієнт ефективності, включають: розширення NIM (краще ціноутворення на позику або депозитне фінансування), збільшення ліній доходу на основі комісії (управління капіталом, іпотека, казначейські послуги), перехресний продаж додаткових продуктів існуючим клієнтам і зростання кредитного портфеля. Найбільш стійке підвищення ефективності поєднує обидві сторони — дисципліноване управління витратами, а також зростання бази доходів, створюючи позитивний операційний леверидж.
Чи може коефіцієнт ефективності бути занадто низьким?
Теоретично так. Надзвичайно низький коефіцієнт ефективності (нижче 40%) може свідчити про недостатні інвестиції в бізнес — скорочення персоналу до рівня поганого обслуговування клієнтів, відкладення інвестицій у технології або неадекватні витрати на відповідність вимогам. Банки, які систематично недостатньо інвестують у людей, технології та інфраструктуру для підтримки штучно низьких коефіцієнтів ефективності, з часом можуть зіткнутися з відтоком клієнтів, критикою з боку регуляторів або впасти в невигідне конкурентне становище. Однак на практиці коефіцієнт ефективності нижче 40% рідко зустрічається серед прибуткових банків, що розвиваються, і зазвичай відображає виняткові операційні моделі, а не недостатні інвестиції. Частіше занепокоєння викликають занадто високі коефіцієнти (вище 65%) через справжнє збільшення витрат або труднощі з доходами, а не занадто низькі коефіцієнти.
Як аналітики коригують коефіцієнт ефективності для порівняння?
Аналітики зазвичай вносять кілька коригувань, щоб отримати «основний» або «скоригований» коефіцієнт ефективності, який можна порівняти між установами та періодами часу. Загальні коригування включають: виключення витрат, пов’язаних із злиттям (вихідні, витрати на інтеграцію, списання), які збільшують NIE у роки придбання; виключення прибутків або збитків від продажу цінних паперів або активів з невідсоткових доходів (вони є одноразовими); вилучення амортизації нематеріальних активів, пов’язаних із придбанням, з NIE; а також скасування значних одноразових судових врегулювань або регулятивних штрафів. Результатом є «коефіцієнт основної операційної ефективності», який відображає поточну швидкість роботи підприємства. Керівництво багатьох банків повідомляє про скориговані коефіцієнти ефективності разом із цифрами GAAP у своїх презентаціях прибутків, і аналітики зазвичай моделюють обидва для оцінки розриву між звітною та основною прибутковістю.
Поширені помилки
▾
- !Включення резерву на покриття кредитних збитків у непроцентні витрати — резерви виключені; вони є окремим показником кредитної якості, а не операційними витратами.
- !Включення процентних витрат до чисельника непроцентних витрат — процентні витрати вже відображено в компоненті чистого процентного доходу знаменника.
- !Відсутність нормалізації одноразових статей, таких як витрати на злиття, врегулювання судових процесів або великі прибутки від продажів — це спотворює порівняння коефіцієнтів ефективності за періодами.
- !Порівнюючи коефіцієнти ефективності в дуже різних банківських бізнес-моделях без коригування: банк, який активно займається торгівлею, природним чином матиме інші економічні показники ефективності, ніж традиційний громадський банк.
- !Використання загального доходу (включаючи процентний дохід до витрат) замість чистого доходу — завжди використовуйте чистий процентний дохід (після процентних витрат) плюс непроцентний дохід як знаменник.
Порада профі
Нижчі коефіцієнти ефективності вказують на краще управління витратами. Найкращі у своєму класі банки підтримують коефіцієнт ефективності нижче 50–55%. Коефіцієнти вище 70% зазвичай сигналізують про проблеми з контролем над витратами або проблеми з доходами.
Чи знаєте ви?
У 2023 році JPMorgan Chase досяг коефіцієнта ефективності приблизно на рівні 52%, тоді як деякі з найбільш ефективно керованих банків середнього розміру досягли показника нижче 45%, тобто вони витрачали менше 45 центів на отримання кожного долара доходу.
Regional Guides
▾
🇺🇸 US▾
🇬🇧 UK▾
🇪🇺 EU▾
Джерела
Ratings & comments
Отримуйте щотижневі поради з математики
Приєднуйтеся до 12 000+ підписників, які щотижня отримують поради щодо калькулятора.