Loan Loss Provision Calculator

Професіонали в галузі фінансів і кредитування використовують Loan Loss Provision як частину свого стандартного аналітичного робочого процесу для перевірки розрахунків, зменшення арифметичних помилок і отримання узгоджених результатів, які можна задокументувати, перевірити та поділитися з колегами, клієнтами або регуляторними органами для цілей відповідності.

Професори та викладачі університетів включають Loan Loss Provision у навчальні матеріали, домашні завдання та ресурси для підготовки до іспитів, що дозволяє студентам перевіряти обчислення вручну, розвивати інтуїцію щодо взаємозв’язків витрат і випуску та зосереджуватися на концептуальному розумінні, а не на арифметиці.

Консультанти та радники використовують Loan Loss Provision для швидкого моделювання різних сценаріїв під час зустрічей з клієнтами, дозволяючи в режимі реального часу досліджувати питання «що, якщо», які в іншому випадку вимагали б повернення в офіс для детального аналізу на основі електронних таблиць і звітності.

Індивідуальні користувачі покладаються на Loan Loss Provision для прийняття особистих рішень щодо планування — порівняння варіантів, перевірка цінових пропозицій, отриманих від постачальників послуг, перевірка розрахунків третіх сторін і формування впевненості в тому, що цифри, що стоять за важливим рішенням, були обчислені правильно та послідовно.

Яка різниця між забезпеченням і надбавкою?

Ці терміни пов’язані, але стосуються різних статей фінансової звітності. Резерв на покриття кредитних збитків є витратами у звіті про прибутки та збитки — нарахування прибутку поточного періоду. Це сума, яку, на думку керівництва, потрібно додати до резервів на основі поточної якості портфеля та економічних прогнозів. Резерв на покриття кредитних збитків (ACL) — це контрактив балансу, який накопичується з часом — він являє собою загальні оцінені кредитні збитки, вбудовані в існуючий кредитний портфель. Відношення таке: Кінцевий ACL = Початковий ACL + Провізія − чисті списання. Подумайте про ACL як про відро, а про резерв як про суму, що виливається в кожному кварталі, тоді як списання – це вода, злита під час визнання фактичних збитків.

Що таке CECL і чим він відрізняється від старої моделі понесених збитків?

CECL означає поточні очікувані кредитні збитки, стандарт бухгалтерського обліку, виданий FASB (ASC 326), який замінив стару модель понесених збитків для більшості фінансових установ США, починаючи з 2020 року для великих державних банків. Згідно зі старою моделлю понесених збитків, банки могли визнавати резерви на збитки за кредитами лише тоді, коли збитки були понесені, тобто коли були об’єктивні докази того, що конкретна позика не буде погашена повністю. Це створило моделі резервування «занадто мало, занадто пізно», коли банки були недостатньо стриманими, вступаючи в рецесію. Відповідно до CECL, банки повинні оцінити та зарезервувати очікувані кредитні збитки за всіма фінансовими активами на момент їх створення, включаючи перспективні економічні прогнози. Це створює більші авансові резерви, але більш плавне резервування протягом усього кредитного циклу, теоретично роблячи прибутки банку менш мінливими, а резерви більш точними.

Як економічні прогнози впливають на резерви на збитки за кредитами?

CECL вимагає від банків включати розумні та підтверджені економічні прогнози в свої оцінки очікуваних збитків. До ключових макроекономічних змінних, які визначають прогнози збитків, належать: темпи зростання ВВП, рівень безробіття, індекси цін на житло (для іпотечних портфелів), рівень вакантності комерційної нерухомості та галузеві показники для зосереджених секторів. Коли економічні перспективи погіршуються — як це сталося різко в першому кварталі 2020 року на початку пандемії COVID-19 — банки повинні негайно нарощувати резерви, записуючи великі витрати на забезпечення, навіть до того, як настануть фактичні дефолти. Лише в першому кварталі 2020 року великі банки США разом зафіксували понад 30 мільярдів доларів у вигляді резервів, коли вони переглянули свої економічні сценарії у бік зменшення. Коли економічні перспективи покращаться, банки можуть скасовувати резерви за допомогою «звільнення резервів», додаючи прибутки.

Яка нормальна ставка списання для банків США?

Чисті ставки списання значно відрізняються залежно від типу кредиту та економічного циклу. Для банківської галузі США в цілому річні чисті ставки списання історично становили в середньому 0,5–0,8% від загальної суми кредитів у звичайні економічні періоди. Під час фінансової кризи 2008–2009 років галузеві списання досягли максимуму понад 2,5% кредитів. За типом позики: чисті списання з кредитної картки зазвичай становлять 3–6% на рік; автокредити 0,5–1,5%; комерційні та промислові кредити 0,3–0,8%; іпотека на житло 0,1–0,5% у звичайні періоди (різко зростає під час економічного спаду); комерційна нерухомість 0,2–0,6%. Федеральна резервна система збирає та публікує щоквартальні дані про списання та прострочення за категоріями кредитів для всіх установ, застрахованих FDIC, забезпечуючи надійний еталон для порівняння.

Що таке коефіцієнт покриття і чому це важливо?

Коефіцієнт покриття (або коефіцієнт покриття резервів) розраховується як резерв на покриття кредитних збитків, поділений на загальну кількість непрацюючих кредитів (NPL). Він вимірює, у скільки разів резерв банку може поглинути весь портфель непрацюючих кредитів. Коефіцієнт покриття вище 1,0x (100%) означає, що банк зарезервував більше, ніж залишок непрацюючих кредитів, що свідчить про високу достатність резервів. Коефіцієнт нижче 1,0x означає, що резерв менший, ніж NPL, що може свідчити про неадекватність резервів або оптимістичні припущення про збитки. У нормальні економічні періоди добре керовані банки зазвичай підтримують коефіцієнт покриття 1,5x–2,5x. Регулятори та аналітики розглядають раптове зниження коефіцієнтів покриття як тривогу, оскільки вони можуть вказувати або на зростання проблем з кредитною якістю, або на оптимістичні припущення керівництва про збитки, які можуть призвести до сюрпризів у майбутніх прибутках.

Як резервування впливає на показники капіталу банку?

Створення резервів має прямий і значний вплив на коефіцієнт капіталу через два канали. По-перше, резервні витрати зменшують чистий прибуток, що зменшує нерозподілений прибуток — складову капіталу першого рівня. Резерв у розмірі 100 мільйонів доларів США за ставки податку 25% зменшує дохід після сплати податків на 75 мільйонів доларів США, безпосередньо зменшуючи капітал CET1. По-друге, відповідно до CECL, деякі або всі резерви на кредитні збитки можуть бути виключені з капіталу 1 рівня та натомість зараховані (з обмеженнями) до капіталу 2 рівня, що впливає на розрахунок коефіцієнтів капіталу, зважених за ризиком. Банківські регулюючі органи запровадили правило поетапного переходу капіталу CECL, яке дозволяє банкам повертати 25% збільшення резерву CECL Day-1 до регулятивного капіталу протягом 3-річного періоду, зменшуючи безпосередній вплив прийняття на капітал.

Чому банки іноді звільняють резерви і чи є це ознакою сили?

Вивільнення резервів відбувається, коли очікувана необхідна резервація зменшується — через те, що економічні умови покращилися, кредити були виплачені, або банк покращив свій кредитний прогноз. Коли відбувається вивільнення, реєструються від’ємні витрати резерву, що збільшує звітні прибутки. Протягом 2021 року великі банки США вивільнили десятки мільярдів у резерви епохи COVID, оскільки економіка відновлювалася швидше, ніж очікувалося, значно підвищивши звітний прибуток на акцію. Аналітики та інвестори дивляться на випуски резервів з певною обережністю — вони збільшують прибуток у поточному кварталі, але не представляють справжнього операційного покращення (нового доходу не було отримано). Деякі аналітики розраховують «чистий дохід до резервування» (PPNR), щоб оцінити операційну продуктивність незалежно від шуму резервування, розглядаючи витрати на резервування та випуски як невід’ємно циклічні та залежні від суджень керівництва.