Що таке NPL Ratio Calculator?
▾
Коефіцієнт непрацюючих кредитів (NPL) є ключовим показником якості активів банку — частки його кредитного портфеля, яка більше не приносить доходу відповідно до початкових умов позики. Кредит класифікується як непрацюючий, якщо він прострочений на 90 або більше днів (прострочений 90 або PD90), коли позичальник навряд чи сплатить без ліквідації застави або коли позику переведено в режим ненарахування (банк припиняє нараховувати процентний дохід, оскільки повернення є сумнівним). Проблемні кредити включають кредити, прострочені понад 90 днів, які все ще накопичуються, кредити без нарахування та реструктуровані кредити, які відповідають критеріям проблемної заборгованості. Коефіцієнт NPL розраховується як загальна сума непрацюючих кредитів, поділена на загальну суму непогашених кредитів. Вищий відношення NPL вказує на значніше погіршення кредитного стану та припускає, що банк може зіткнутися з підвищеними витратами на забезпечення та списаннями в майбутньому. Регулюючі органи, інвестори та аналітики використовують коефіцієнт NPL як провідний індикатор тиску майбутніх прибутків і потенційних проблем щодо достатності капіталу. Коефіцієнт NPL завжди слід оцінювати разом із коефіцієнтом покриття — резервом на покриття кредитних збитків, поділеним на загальну кількість NPL — який показує, чи достатньо банк зарезервував свої проблемні кредити. Банк із коефіцієнтом NPL 3% і коефіцієнтом покриття 120%, мабуть, має кращі позиції, ніж банк із коефіцієнтом NPL 2% і коефіцієнтом покриття 80%, оскільки перший має більші резерви щодо виявлених проблем. У рейтинговій системі CAMELS, яка використовується експертами банків США, якість активів, основним показником якої є показник NPL, є другим компонентом після достатності капіталу, що відображає критичну важливість стану кредитного портфеля для загальної безпеки та стабільності банку. Зростання частки проблемних кредитів часто є сигналом раннього попередження про економічну нестабільність, спад у сфері нерухомості в регіоні або галузеві напруги, що впливають на зосереджений кредитний портфель банку.
Calkulon makes complex calculations simple — built for students and everyday problem-solvers.
Формула
▾
Розрахунок коефіцієнта NPL:
Крок 1. Визначте всі позики, за якими прострочені платежі за контрактом прострочені на 90 або більше днів — включіть у цю категорію позики, що не нараховуються, і позики, що не нараховуються.
Крок 2: додайте всі кредити без нарахування: кредити, за якими банк припинив визнавати процентний дохід через сумнівне отримання, незалежно від кількості днів прострочення.
Крок 3: Включіть будь-які кредити, які були реструктуризовані згідно з проблемними угодами про реструктуризацію боргу, де позичальник продовжує відчувати фінансові труднощі.
Крок 4: підсумуйте ці категорії, щоб отримати загальну суму непрацюючих кредитів.
Крок 5: розділіть загальну суму непрацюючих кредитів на загальний валовий кредитний портфель (до вирахування резерву) і помножте на 100, щоб виразити у відсотках.
Крок 6: Розрахуйте коефіцієнт покриття: розділіть резерв на покриття кредитних збитків на загальну кількість непрацюючих кредитів, щоб оцінити достатність резерву.
Крок 7. Відстежуйте тенденцію співвідношення NPL протягом кількох кварталів і порівняйте з аналогічними установами та історичними нормами, щоб визначити спрямовані зміни.
Кожен крок спирається на попередній, об’єднуючи обчислення компонентів у вичерпний результат співвідношення ненаданих кредитів. Формула фіксує математичні співвідношення, що регулюють поведінку коефіцієнта npl.Опис змінних
▾
| Символ | Ім'я | Одиниця | Опис |
|---|---|---|---|
| NPL | Непрацюючі кредити | dollars ($) | Загальна кількість кредитів із простроченням понад 90 днів плюс кредити без нарахування плюс реструктуровані кредити, які відповідають критеріям NPL. |
| TL | Загальна сума валових позик | dollars ($) | Загальний непогашений кредитний портфель до вирахування резерву на покриття кредитних збитків. |
| NPLR | Коефіцієнт NPL | percent (%) | Непрацюючі кредити, поділені на загальну суму валових кредитів; основний показник якості активів кредитного портфеля. |
| ACL | Резерв на покриття кредитних втрат | dollars ($) | Балансовий резерв для очікуваних майбутніх збитків за кредитами; порівняно з проблемними кредитами через коефіцієнт покриття. |
| CR | Коефіцієнт покриття | percent (%) | Резерв на покриття кредитних збитків, поділений на непрацюючі кредити; вимірює достатність резервів щодо виявлених проблемних позик. |
Як NPL Ratio Calculator
▾
- 1Визначте всі позики, за якими прострочені платежі за контрактом прострочені на 90 або більше днів — включіть у цю категорію позики, що не нараховуються, і позики, що не нараховуються.
- 2Додайте всі кредити без нарахування: кредити, за якими банк припинив визнавати процентний дохід через сумнівне отримання, незалежно від кількості днів прострочення.
- 3Включіть будь-які кредити, які були реструктуризовані відповідно до проблемних угод про реструктуризацію боргу, якщо позичальник залишається у фінансових труднощах.
- 4Підсумуйте ці категорії, щоб отримати загальну суму непрацюючих кредитів.
- 5Розділіть загальну суму непрацюючих кредитів на загальний валовий кредитний портфель (до вирахування резерву) і помножте на 100, щоб виразити у відсотках.
- 6Розрахуйте коефіцієнт покриття: розділіть резерв на покриття збитків за кредитами на загальну суму непрацюючих кредитів, щоб оцінити достатність резерву.
- 7Відстежуйте тенденцію співвідношення NPL за кілька кварталів і порівнюйте з аналогічними установами та історичними нормами, щоб визначити спрямовані зміни.
Розв'язані приклади
▾
Відмінна якість активів — значно нижче порогової суми проблемних кредитів у 1% і коефіцієнт покриття вище 100%
Коефіцієнт NPL 0,78% вказує на високу кредитну якість — лише 78 центів з кожних 100 доларів кредиту є безнадійними. Коефіцієнт покриття 136,8% означає, що банк зарезервував 1,37 долара США на кожен 1 долар США проблемних кредитів, що вказує на надійну достатність резервів. Регулятори та аналітики розглядали б це як добре керований портфель із відповідним консерватизмом у резервуванні. Цей банк має значну спроможність погасити несподіване погіршення кредитного стану до того, як резерви будуть вичерпані.
Підвищений коефіцієнт NPL із покриттям менше 100% свідчить про недостатність резервів; ймовірно, недостатньо зарезервований, враховуючи вартість застави CRE
Коефіцієнт NPL у 4,45% значно підвищений — значно вище 1–2%, типового для здорових банків. Коефіцієнт покриття 63,9% викликає занепокоєння, оскільки це означає, що банк зарезервував лише 64 центи за кожен долар непрацюючих кредитів. Якщо ці кредити CRE (ймовірно, офісні будівлі, на які вплинули тенденції віддаленої роботи) зрештою стягуватимуться за 50–70 центів за долар, існуючої надбавки буде недостатньо. Керівництву доведеться або значно збільшити резерви, або продемонструвати, чому значення відшкодування підтримують нижчий рівень резервів.
Сегмент CRE сприяє загальному зростанню NPL — цілеспрямований стрес, а не загальне погіршення
Сегментація проблемних кредитів за портфелями показує, що коефіцієнт проблемних кредитів у всьому портфелі в 3,43% майже повністю зумовлений сегментом комерційної нерухомості (5,82%), тоді як комерційні та житлові кредити показують більш керовані співвідношення. Ця цілеспрямована картина погіршення є типовою для циклів комерційної нерухомості та свідчить про те, що кредитні проблеми банку зосереджені в конкретному секторі, а не є системними для всього портфеля. Керівництво має проаналізувати проблемні кредити CRE за типом власності та географією, щоб зрозуміти ризик концентрації та перспективи відновлення.
Тенденція зростання проблемних кредитів протягом чотирьох кварталів поспіль свідчить про зростаючий кредитний стрес, який вимагає негайної уваги керівництва
Майже потроєне збільшення відношення NPL за чотири квартали — з 1,58% до 4,22% — є серйозним попереджувальним сигналом, який приверне негайну ретельну перевірку регуляторів. Послідовне щоквартальне зростання вказує на те, що нещодавно класифіковані проблемні кредити перевищують дозволені (виплати, реструктуризації, списання) протягом року. Керівництво банку повинно представити експертам детальний аналіз рушійних факторів надходження проблемних кредитів, стратегію вирішення проблемних кредитів, а також достатність поточного резерву для покриття прогнозованих збитків від збільшення пулу проблемних кредитів.
Практичне застосування
▾
Моніторинг кредитного ризику: кредитні спеціалісти банку щомісяця відстежують коефіцієнти NPL за сегментами, щоб виявити можливий стрес у портфелі, що представляє важливу область застосування для Npl Ratio Calc у професійному та аналітичному контексті, де точні розрахунки коефіцієнта NPL безпосередньо сприяють прийняттю обґрунтованих рішень, стратегічному плануванню та оптимізації ефективності.
Регуляторний рейтинг CAMELS: інспектори банків використовують показник NPL як основну вхідну інформацію для рейтингу компонента «A» (Якість активів), що представляє важливу область застосування для Npl Ratio Calc у професійному та аналітичному контексті, де точні розрахунки коефіцієнта NPL безпосередньо сприяють прийняттю обґрунтованих рішень, стратегічному плануванню та оптимізації ефективності.
Аналіз рейтингу облігацій: кредитно-рейтингові агентства враховують тенденції NPL у визначенні кредитного рейтингу банку, що представляє важливу область застосування для Npl Ratio Calc у професійному та аналітичному контексті, де точні розрахунки коефіцієнта NPL безпосередньо сприяють прийняттю обґрунтованих рішень, стратегічному плануванню та оптимізації ефективності.
Академічні дослідники та викладачі університетів використовують Npl Ratio Calc для емпіричних досліджень, досліджень дисертацій та рецензованих публікацій, які вимагають ретельного кількісного аналізу коефіцієнта npl у контрольованих експериментальних умовах і порівняльних досліджень.
Належна перевірка придбання банків: покупці ретельно аналізують структуру NPL цільових банків, щоб оцінити кредитний ризик у пропозиціях про придбання, що представляє важливу область застосування для Npl Ratio Calc у професійному та аналітичному контексті, де точні розрахунки коефіцієнта NPL безпосередньо сприяють прийняттю обґрунтованих рішень, стратегічному плануванню та оптимізації ефективності.
Особливі випадки
▾
Позики під гарантії уряду в пулі NPL
У Npl Ratio Calc цей сценарій вимагає додаткової обережності під час інтерпретації результатів коефіцієнта NPL. Стандартна формула може не повністю врахувати всі чинники, наявні в цьому крайньому випадку, і може знадобитися додатковий аналіз або консультація експерта. Професійні найкращі практики включають документування припущень, виконання аналізу чутливості та перехресне порівняння результатів з альтернативними методами, коли обчислення коефіцієнта нерентабельної плати потрапляє на нестандартну територію.
Проблемні заборгованості за придбаним кредитом (PCD)
Коли банки купують кредитні портфелі, що містять проблемні кредити, придбані проблемні кредити оцінюються за справедливою вартістю на момент придбання, тобто очікувані збитки вже включені в ціну покупки. Ці придбані проблемні кредити можуть збільшити коефіцієнт проблемних кредитів без пропорційного збільшення ризику втрат порівняно з непридбаними портфелями.
Повторне обслуговування кредитів
Коли реструктуризована NPL починає здійснювати платежі за новими умовами та продемонструвала стабільну ефективність протягом 6 місяців, вона може бути перекласифікована назад до статусу ефективної. Це "лікування" зменшує коефіцієнт NPL, але кредит зберігає підвищений рейтинг ризику, що відображає його попередній дефолт."}. У Npl Ratio Calc цей сценарій вимагає додаткової обережності під час інтерпретації результатів коефіцієнта NPL. Стандартна формула може не повністю врахувати всі чинники, наявні в цьому крайньому випадку, і може знадобитися додатковий аналіз або консультація експерта. Професійні найкращі практики включають документування припущень, виконання аналізу чутливості та перехресне порівняння результатів з альтернативними методами, коли обчислення коефіцієнта нерентабельної плати потрапляє на нестандартну територію.
Коефіцієнти проблемних кредитів банківської галузі США — історична перспектива (дані Федеральної резервної системи)
▾
| рік | Коефіцієнт NPL у галузі | Коефіцієнт покриття | Чиста ставка списання | Економічний контекст |
|---|---|---|---|---|
| 2006 (докризовий) | 0,78% | 168% | 0,39% | Сильна економіка, легкий кредит |
| 2009 (пік кризи) | 5,58% | 65% | 2,52% | Фінансова криза, рецесія |
| 2012 (відновлення) | 3,84% | 82% | 1,17% | Повільне відновлення, житловий стрес |
| 2016 | 1,44% | 112% | 0,48% | Помірний ріст |
| 2020 (COVID) | 1,17% | 195% | 0,50% | Пандемія — важке резервування |
| 2023 | 0,78% | 142% | 0,42% | Постпандемічна нормалізація |
Часті запитання
▾
Яка різниця між непрацюючими та простроченими кредитами?
Прострочена позика – це будь-яка позика, за якою прострочений платіж навіть на один день. Прострочення відстежується в сегментах: 1–29 днів, 30–59 днів, 60–89 днів і 90+ днів прострочення. Непрацююча позика — це підмножина прострочених позик — зокрема, позики, прострочені на 90 або більше днів, зазвичай класифікуються як непрацюючі. Однак класифікація непрацюючих також включає кредити, які не мають статусу нарахування, які можуть бути прострочені менш ніж на 90 днів, якщо банк дійшов висновку, що повне стягнення викликає сумніви. Крім того, кредит, який було реструктуризовано через фінансові труднощі позичальника, може бути класифікований як непрацюючий, навіть якщо він зараз має поточні платежі. Прострочення на ранній стадії (30–89 днів) є провідним індикатором майбутніх надходжень проблемних кредитів — зростання рівня простроченості на 30–89 днів часто передбачає зростання проблемних кредитів у наступних кварталах.
Що таке коефіцієнт покриття і як він інтерпретується?
Коефіцієнт покриття (також званий коефіцієнтом покриття резервів або співвідношенням ACL до NPL) дорівнює резерву під кредитні збитки, поділеному на загальну кількість непрацюючих кредитів, вираженому у відсотках. Коефіцієнт вище 100% означає, що банк зарезервував більше, ніж повний баланс своїх проблемних кредитів — консервативна позиція, яка передбачає, що резерви перевищують визначений ризик. Коефіцієнт нижче 100% означає, що NPL перевищують резерв, що не обов’язково означає, що банк недостатньо зарезервований (оскільки не всі NPL будуть повністю сплачені — багато з них зрештою будуть вирішені шляхом виплати або часткового стягнення), але це означає, що достатність резервів залежить від високого рівня повернення. Більшість регуляторів і аналітиків вважають коефіцієнт охоплення принаймні 100% базовим показником адекватності, а 120–150%+ свідчить про сильний консерватизм. Порівняння коефіцієнтів покриття між банками-аналогами підкреслює відмінності у філософії резервування.
Як проблемні кредити впливають на прибутки та капітал банку?
Проблемні кредити впливають на банківські фінанси трьома основними каналами. По-перше, позики без нарахування перестають приносити відсотковий дохід — позика без нарахування в розмірі 10 мільйонів доларів за 6% вилучає 600 000 доларів річного процентного доходу зі звіту про прибутки та збитки. По-друге, проблемні кредити збільшують витрати на резерви — у міру того, як кредити переходять у статус проблемних кредитів, банки зазвичай збільшують свої оцінки резервів і фіксують більші витрати на резерви, зменшуючи прибутки. По-третє, коли непрацюючі кредити остаточно списуються, резерв зменшується на суму списання. Якщо надбавки недостатньо для покриття списань, необхідно зафіксувати додаткові витрати на забезпечення. Кумулятивний ефект високих проблемних кредитів — втрачений відсотковий дохід, підвищені резерви та можливі списання — може різко зменшити прибуток, знизити ROA та ROE та підірвати власний капітал, потенційно викликаючи занепокоєння щодо достатності регулятивного капіталу.
Які стратегії використовують банки для вирішення проблемних кредитів?
Банки використовують кілька стратегій для вирішення проблеми непрацюючих кредитів. Опрацювання позики передбачає реструктуризацію умов позики — продовження терміну погашення, зниження процентної ставки або відстрочення основної суми — щоб дати позичальнику час відновити фінансову стабільність. Для забезпечених кредитів банк може отримати заставу шляхом стягнення (нерухомість) або повернення (обладнання, транспортні засоби), а потім продати заставу, щоб відшкодувати якомога більшу частину непогашеного залишку. Короткі продажі, коли позикодавець приймає компенсацію в розмірі, меншому за непогашений залишок, є звичайним явищем для підводної нерухомості. Продаж кредитів інвесторам із проблемними боргами або спеціальним службам дозволяє банкам розпоряджатися портфелями проблемних кредитів із знижкою, одночасно усуваючи кредитний ризик і пов’язаний з ним операційний тягар. Для незабезпечених проблемних кредитів використовується списання з наступним продовженням спроб стягнення або продаж колекторським агентствам.
Який зв’язок між коефіцієнтом NPL і резервами на збитки по кредитах?
Коефіцієнт NPL є провідним індикатором, який керує рішеннями щодо витрат на забезпечення. У міру того, як коефіцієнт NPL зростає, керівництво банку зазвичай збільшує свої оцінки очікуваних збитків відповідно до методології CECL — або через те, що конкретні кредити, які зараз визначені як непрацюючі, мають вищі передбачувані показники збитків, або тому, що тенденція до зростання свідчить про ширшу напругу портфеля, яку слід врахувати в припущеннях макроекономічного сценарію. Банківські ревізори вимагають від банків підтримувати резерв, який адекватно покриває оцінені збитки у виявленому пулі проблемних кредитів плюс очікувані збитки за обслуговуваними кредитами, які можуть перейти до статусу проблемних кредитів. Зростання відношення NPL, яке не відповідає зростанню резервів і залишків резервів, викликає тривогу для регуляторів і аналітиків щодо адекватності оцінок кредитних збитків керівництва.
Як банківські регулятори класифікують непрацюючі кредити?
Банківські регулятори США — OCC, Федеральна резервна система та FDIC — використовують Уніфіковану систему класифікації для призначення рейтингів ризику окремим позикам і пулам позик. Основні класифікації: прийнятно (прийнятна кредитна якість), особливе зауваження (потенційні слабкі сторони), нестандартні (чітко визначена слабка сторона з потенційними втратами), сумнівна (повне стягнення дуже сумнівне) і збиток (неможливе до стягнення, слід списати). Нестандартні, сумнівні та збиткові класифікації разом називаються «негативно класифікованими активами». Не всі проблемні кредити класифікуються негативно — деякі кредити з простроченням на 90+ днів все ще можуть бути оцінені як «задовільно», якщо вони добре забезпечені — і не всі кредити, класифіковані негативно, є проблемними кредитами. Система класифікації спрямовує оцінку адекватності забезпечення та є ключовим внеском у регулятивні перевірки безпеки та обґрунтованості згідно з системою оцінювання CAMELS.
Які галузі чи сектори найбільш схильні до високого рівня проблемних кредитів?
Ризик концентрації проблемних кредитів суттєво різниться залежно від сектора економіки та типу кредиту. Історично склалося так, що комерційна нерухомість — зокрема кредити на будівництво та розвиток, торгова нерухомість та офісні будівлі — породжувала найвищі показники NPL під час економічних спадів і структурних змін у секторі. Під час обвалу цін на нафту в 2015–2016 рр. кредити в енергетичному секторі (видобуток нафти та газу) зазнали підвищених проблемних кредитів. Під час пандемії COVID-19 у секторі ресторанного господарства, гостинності та роздрібної торгівлі відбулося сплеск проблемних кредитів. Сільськогосподарські кредити зазнають циклічних сплесків NPL під час падіння цін на товари та посухи. Проблемні кредити за споживчими кредитами (картки, авто, особисті кредити) різко зростають із безробіттям. Банки з географічною чи галузевою концентрацією (наприклад, громадські банки, які сильно залежать від місцевої комерційної нерухомості), стикаються з набагато вищою волатильністю проблемних кредитів, ніж диверсифіковані великі банки, що вимагає вищих резервів капіталу та більш пильного кредитного моніторингу.
Поширені помилки
▾
- !Включно кредити з простроченням на 30–89 днів до підрахунку NPL — NPL конкретно прострочені на 90+ днів плюс ненараховані, а не всі прострочені кредити.
- !Якщо забути включити позики без нарахування, які прострочені менше ніж на 90 днів — позика може бути ненарахованою, навіть якщо прострочення становить менше ніж 90 днів, якщо стягнення вважається сумнівним.
- !Порівняння показників проблемних кредитів між країнами без урахування різних регулятивних визначень — багато міжнародних банківських систем визначають проблемні кредити інакше, ніж стандарти США.
- !Використання відношення NPL окремо без аналізу коефіцієнта покриття — адекватні резерви різко змінюють тлумачення певного рівня NPL.
- !Ігноруючи напрямок тенденції NPL — коефіцієнт NPL у 2,5%, який зменшується з 4%, сильно відрізняється від коефіцієнта 2,5%, який зростає з 1%, оскільки ця тенденція передбачає майбутні резерви та тиск на прибутки.
Порада профі
Коефіцієнт NPL вище 2% вимагає ретельного розгляду. Понад 5% кредитна якість банку значно погіршується. Порівняйте коефіцієнт NPL з коефіцієнтом покриття (ACL/NPL), щоб оцінити достатність резервів.
Чи знаєте ви?
Під час фінансової кризи 2008 року коефіцієнти проблемних кредитів банків США досягли максимуму приблизно в 5,6% у 2010 році — найвищого рівня з часів кредитно-ощадної кризи 1980-х років. До 2022 року відношення NPL в галузі впало до майже історичного мінімуму нижче 0,8%.
Regional Guides
▾
🇺🇸 US▾
🇬🇧 UK▾
🇪🇺 EU▾
Джерела
Ratings & comments
Отримуйте щотижневі поради з математики
Приєднуйтеся до 12 000+ підписників, які щотижня отримують поради щодо калькулятора.