Що таке Tier 1 Capital Ratio Calculator?
▾
Коефіцієнт капіталу першого рівня є фундаментальним показником фінансової міцності банку та його здатності покривати збитки, продовжуючи роботу. Він являє собою відношення основного капіталу банку — головним чином простого капіталу та нерозподіленого прибутку — до його загальних активів, зважених за ризиком (RWA). На відміну від простих коефіцієнтів кредитного плеча, які використовують загальні активи, коефіцієнт Tier 1 зважує кожну категорію активів за рівнем кредитного ризику: державні цінні папери отримують вагу 0% (вважаються безризиковими), іпотечні кредити на житло – 50%, а комерційні позики – 100%. Цей підхід до зважування ризику, розроблений відповідно до Базельських угод, гарантує, що банки тримають більше капіталу проти більш ризикованих активів. Капітал 1 рівня поділяється на два компоненти: звичайний капітал 1 рівня (CET1), який включає звичайні акції, нерозподілений прибуток та інший сукупний дохід, і додатковий капітал 1 (AT1), який включає безстрокові інструменти, такі як некумулятивні привілейовані акції та умовні конвертовані облігації (CoCos). Регулятори, зокрема Федеральна резервна система, OCC і FDIC, використовують коефіцієнт рівня 1 як основний показник платоспроможності банку та системного ризику. Відповідно до Базеля III — міжнародної нормативної бази, завершеної після фінансової кризи 2008 року — банки США повинні підтримувати мінімальний коефіцієнт CET1 на рівні 4,5%, коефіцієнт капіталу першого рівня на рівні 6% і коефіцієнт загального капіталу на рівні 8%. Крім того, банки повинні підтримувати буфер збереження капіталу на 2,5% вище цих мінімумів, а глобально системно важливі банки (G-SIB) стикаються з надбавками в розмірі 1–3,5%. Банки, які опускаються нижче встановленого мінімуму, стикаються з обмеженнями на виплату дивідендів, викуп акцій і бонусні виплати, а в крайніх випадках можуть бути поміщені в банк. Розуміння та моніторинг капіталу першого рівня має важливе значення для інвесторів, які оцінюють акції банків, аналітиків, які оцінюють системний ризик, і регуляторів, які забезпечують фінансову стабільність.
Calkulon makes complex calculations simple — built for students and everyday problem-solvers.
Формула
▾
Розрахунок коефіцієнта капіталу першого рівня:
Крок 1. Визначте компоненти капіталу першого рівня банку: складіть CET1 (звичайні акції, додатковий оплачений капітал, нерозподілений прибуток, AOCI) і AT1 (кваліфіковані привілейовані акції, облігації CoCo) після регулятивних відрахувань, таких як гудвіл і нематеріальні активи.
Крок 2. Розрахуйте активи, зважені за ризиком, застосовуючи вагові коефіцієнти ризику Базеля III до кожної категорії активів: 0% для державних облігацій, 20% для цінних паперів агентства, 50% для житлової іпотеки, 100% для комерційних позик і корпоративних облігацій і 150% для непрацюючих позик.
Крок 3: підсумуйте всі зважені за ризиком значення активів у всьому балансі банку, щоб отримати загальну RWA.
Крок 4: розділіть капітал 1 рівня на загальну суму активів, зважених за ризиком, і помножте на 100, щоб отримати коефіцієнт капіталу 1 рівня.
Крок 5: Окремо обчисліть коефіцієнт CET1, поділивши лише капітал CET1 на RWA — це коефіцієнт, який найсуворіше контролюється.
Крок 6: Порівняйте результати з нормативними мінімумами: CET1 ≥ 4,5%, Tier 1 ≥ 6%, загальний капітал ≥ 8%, плюс 2,5% буфера збереження.
Крок 7: Застосуйте надбавки до G-SIB, якщо це можливо (1–3,5% додаткового CET1 для системно важливих банків) і оцініть антициклічний буфер капіталу, встановлений регуляторним органом банку.
Кожен крок спирається на попередній, поєднуючи розрахунки компонентів у вичерпний результат коефіцієнта капіталу першого рівня. Формула фіксує математичні співвідношення, що регулюють поведінку коефіцієнта капіталу першого рівня.Опис змінних
▾
| Символ | Ім'я | Одиниця | Опис |
|---|---|---|---|
| T1 | Капітал 1 рівня | dollars ($) | Основний капітал, включаючи CET1 (простий капітал, нерозподілений прибуток) і AT1 (кваліфіковані привілейовані акції, облігації CoCo). |
| RWA | Активи, зважені за ризиком | dollars ($) | Загальні банківські активи, скориговані на вагові коефіцієнти ризику, призначені кожному класу активів відповідно до вказівок Базель III. |
| CET1 | Простий капітал першого рівня | dollars ($) | Найякісніший компонент капіталу: прості акції, нерозподілений прибуток та інший сукупний дохід за вирахуванням. |
| T1R | Коефіцієнт капіталу першого рівня | percent (%) | Капітал 1 рівня, поділений на активи, зважені за ризиком, виражені у відсотках. Мінімальна нормативна вимога: 6%. |
| CCB | Буфер збереження капіталу | percent (%) | Додатковий буфер CET1 на 2,5% вище мінімального, призначений для поглинання втрат під час економічного стресу. |
Як Tier 1 Capital Ratio Calculator
▾
- 1Визначте компоненти капіталу першого рівня банку: додайте CET1 (звичайні акції, додатковий оплачений капітал, нерозподілений прибуток, AOCI) і AT1 (кваліфіковані привілейовані акції, облігації CoCo) після регулятивних відрахувань, таких як гудвіл і нематеріальні активи.
- 2Розрахуйте активи, зважені за ризиком, застосовуючи вагові коефіцієнти ризику Базеля III до кожної категорії активів: 0% для державних облігацій, 20% для цінних паперів агентства, 50% для житлової іпотеки, 100% для комерційних позик і корпоративних облігацій і 150% для непрацюючих позик.
- 3Підсумуйте всі зважені за ризиком значення активів у всьому балансі банку, щоб отримати загальну RWA.
- 4Розділіть капітал 1 рівня на загальну суму активів, зважених за ризиком, і помножте на 100, щоб отримати коефіцієнт капіталу 1 рівня.
- 5Окремо обчисліть коефіцієнт CET1, поділивши лише капітал CET1 на RWA — це коефіцієнт, який найсуворіше контролюється.
- 6Порівняйте результати з нормативними мінімумами: CET1 ≥ 4,5%, Tier 1 ≥ 6%, загальний капітал ≥ 8%, плюс буфер збереження 2,5%.
- 7Застосуйте надбавки G-SIB, якщо це застосовно (1–3,5% додаткового CET1 для системно важливих банків) і оцініть антициклічний буфер капіталу, встановлений регулюючим органом банку.
Розв'язані приклади
▾
Перевищує 6% мінімум і 8,5% збереження буферного порогу; класифікований FDIC як «добре капіталізований».
Коефіцієнт капіталу 1 рівня цього громадського банку в 8,95% значно перевищує нормативний мінімум у 6% плюс вимогу до резерву збереження 2,5% у 8,5%. Відповідно до системи невідкладних коригувальних дій (PCA) FDIC, банки з коефіцієнтом рівня 1 вище 8% класифікуються як «добре капіталізовані», що означає найвищу оцінку, що означає, що вони не стикаються з обмеженнями, пов’язаними з PCA, щодо дивідендів або діяльності. Громадські банки в цьому діапазоні вважаються експертами фінансово надійними.
Обидва показники перевищують мінімум плюс буфер збереження; банк має здатність до помірного повернення капіталу
З коефіцієнтом CET1 8,06% (вище мінімального 7% + вимоги до буферу) і коефіцієнтом капіталу 1 рівня 9,42%, цей регіональний банк демонструє надійну капіталізацію. Перевищення нормативних мінімумів — приблизно 2,4 мільярда доларів США в CET1 — забезпечує можливість отримання доходів акціонерів, таких як дивіденди та викуп. Програма стрес-тестування Федеральної резервної системи (DFAST/CCAR) використовуватиме ці цифри як відправну точку для аналізу несприятливих і дуже несприятливих сценаріїв.
Нижче мінімуму 6% — банк стикається з обмеженнями на розподіл капіталу та дискреційні бонусні виплати
Коефіцієнт Tier 1 у 5,83% є нижчим за мінімум Базель III у 6%. Згідно з правилами оперативних коригувальних дій, цей банк класифікуватиметься як «недокапіталізований» і підпадатиме під обов’язкові обмеження, включаючи заборону на виплату дивідендів, обмеження на зростання активів і обов’язкове подання плану відновлення капіталу. Регулюючі органи, ймовірно, посилять нагляд за експертизою та можуть обмежити певну діяльність, доки не буде відновлено позицію капіталу.
Великий G-SIB, що підтримує значний буфер вище розширених вимог; буфер стрес-тесту забезпечує додаткову стійкість
Для глобально системно важливого банку з доплатою G-SIB 2,5% ефективний мінімум CET1 становить 4,5% + 2,5% буфера збереження + 2,5% доплати G-SIB = 9,5%. З фактичним коефіцієнтом CET1 12,4%, цей банк має надлишковий капітал приблизно на 42 мільярди доларів США понад загальну потребу. Цей буфер є навмисним — великі банки планують на 100–200 базисних пунктів перевищити свої напружені вимоги до капіталу, щоб зберегти довіру акціонерів і зберегти здатність до неочікуваних втрат.
Практичне застосування
▾
Аналіз власного капіталу банку: інвестори порівнюють показники капіталу першого рівня між банками-аналогами, щоб оцінити відносну фінансову стійкість і здатність повертати капітал, що представляє важливу область застосування коефіцієнта капіталу першого рівня в професійному та аналітичному контексті, де точні розрахунки коефіцієнта капіталу першого рівня безпосередньо сприяють прийняттю обґрунтованих рішень, стратегічному плануванню та оптимізації ефективності.
Регуляторна перевірка: інспектори банків використовують коефіцієнт капіталу 1 рівня як основний показник у визначенні рейтингу CAMELS, що представляє важливу область застосування коефіцієнта капіталу першого рівня в професійному та аналітичному контексті, де точні розрахунки коефіцієнта капіталу першого рівня безпосередньо сприяють прийняттю обґрунтованих рішень, стратегічному плануванню та оптимізації ефективності.
Due Diligence злиття та поглинання: банки-покупці оцінюють цільові коефіцієнти капіталу першого рівня для визначення достатності капіталу після злиття, що представляє важливу область застосування коефіцієнта капіталу першого рівня в професійному та аналітичному контексті, де точні розрахунки коефіцієнта капіталу першого рівня безпосередньо сприяють прийняттю обґрунтованих рішень, стратегічному плануванню та оптимізації ефективності.
Аналіз рейтингу облігацій: кредитні рейтингові агентства враховують показники Tier 1 у кредитних рейтингах банків, впливаючи на вартість запозичень, представляючи важливу область застосування коефіцієнта капіталу Tier1 у професійному та аналітичному контексті, де точні розрахунки коефіцієнта капіталу Tier1 безпосередньо сприяють прийняттю обґрунтованих рішень, стратегічному плануванню та оптимізації ефективності.
Моделювання стрес-тесту: ризик-менеджери використовують коефіцієнт рівня капіталу 1 як вихідну точку для оцінки достатності внутрішнього капіталу (ICAAP), що представляє важливу область застосування коефіцієнта капіталу першого рівня в професійному та аналітичному контексті, де точні розрахунки коефіцієнта капіталу першого рівня безпосередньо сприяють прийняттю обґрунтованих рішень, стратегічному плануванню та оптимізації ефективності.
Особливі випадки
▾
Антициклічний буфер капіталу (CCyB)
Регулятори можуть активувати CCyB у розмірі 0–2,5% додаткового CET1 протягом періодів надмірного зростання кредитування для підвищення стійкості системи. Коли буфер звільняється під час спаду, це дозволяє банкам покривати збитки, не порушуючи мінімумів. CCyB США встановлено на рівні 0% з моменту його введення.
Тимчасова відмова від AOCI
банкам (установам, які не використовують просунутий підхід) історично було дозволено відмовлятися від включення коливань накопиченого іншого сукупного доходу (AOCI) до CET1, уникаючи волатильності оцінки до ринкової вартості портфелів облігацій. Крах SVB у 2023 році, частково спричинений невизнаними втратами облігацій, спонукав пропозиції скасувати цю відмову для банків понад 100 мільярдів доларів.'}
Надзвичайно великі або малі вхідні значення в коефіцієнт капіталу Tier1 можуть підштовхнути Tier1
Надзвичайно великі або малі вхідні значення коефіцієнта капіталу 1-го рівня можуть вивести розрахунки коефіцієнта капіталу 1-го рівня за межі типових операційних діапазонів. Незважаючи на те, що результати з екстремальних вхідних даних є математично достовірними, вони можуть не відображати реалістичні сценарії співвідношення капіталу першого рівня, тому їх слід тлумачити обережно. У професійних налаштуваннях коефіцієнта капіталу першого рівня екстремальні значення часто вказують на помилки вимірювання, незвичайні умови або крайні випадки, які заслуговують на додатковий аналіз. Використовуйте аналіз чутливості, щоб зрозуміти, як змінюються результати в діапазонах правдоподібних вхідних даних, замість того, щоб покладатися на окремі розрахунки крайнього випадку.
Мінімальні вимоги до капіталу Basel III (впровадження в США)
▾
| Міра капіталу | Мінімальний коефіцієнт | + Буфер збереження | Ефективний мінімум | Порогове значення з великої літери |
|---|---|---|---|---|
| Коефіцієнт CET1 | 4,5% | +2,5% | 7,0% | 6,5% |
| Коефіцієнт рівня 1 | 6,0% | +2,5% | 8,5% | 8,0% |
| Коефіцієнт загального капіталу | 8,0% | +2,5% | 10,5% | 10,0% |
| Коефіцієнт кредитного плеча (SLR) | 3,0% | N/A | 3,0% | 5,0% |
| Доплата G-SIB | 1,0–3,5% | Додано до CET1 хв | Варіюється | Варіюється |
Часті запитання
▾
Яка різниця між капіталом першого та другого рівня?
Капітал 1 рівня являє собою основний капітал банку найвищої якості, який постійно доступний для покриття збитків: насамперед звичайний капітал, нерозподілений прибуток і кваліфіковані некумулятивні привілейовані акції. Капітал 2 рівня — це додатковий капітал нижчої якості, який може покрити збитки лише за сценарію зникнення підприємства (коли банк банкрутує). Рівень 2 включає такі інструменти, як субординований борг із терміном погашення мінімум 5 років, певні конвертовані інструменти та резерви на покриття збитків за кредитами до 1,25% RWA. Відповідно до Базеля III, рівень капіталу 2 може зараховуватися до загального коефіцієнта капіталу (мінімум 8%), але не перевищує 100% капіталу рівня 1. Важлива відмінність полягає в тому, що капітал 1 рівня може покривати збитки, поки банк продовжує працювати, тоді як капітал 2 рівня забезпечує захист кредиторів лише під час банкрутства.
Як вагові коефіцієнти ризику призначаються різним класам активів?
Відповідно до стандартизованого підходу Базеля III, коефіцієнти ризику встановлюються регуляторами на основі кредитного ризику кожного класу активів. Готівка та депозити в центральному банку: 0%. Державні облігації ОЕСР: 0%. Банківські резерви в центральних банках: 0%. Житлові іпотечні кредити (відношення кредиту до вартості менше 80%): 35–50%. Комерційна нерухомість: 100–150%. Корпоративні кредити (інвестиційний рівень): 100%. Беззаставний споживчий кредит: 75–100%. Непрацюючі кредити: 150%. Інвестиції в капітал: 100–250%. Дуже складні або неліквідні активи: 150%+. Банки, які використовують підхід на основі внутрішнього рейтингу (IRB), можуть використовувати власні моделі для оцінки ваг ризику за умови схвалення регуляторних органів і мінімальних мінімальних обсягів випуску. Вагові коефіцієнти стандартизованого підходу оновлюються відповідно до правил «фіналізації» Базеля III (іноді його називають Базель IV), щоб зменшити різницю між стандартизованим підходом і підходом IRB.
Що станеться, якщо коефіцієнт капіталу першого рівня банку опуститься нижче мінімального рівня?
Згідно з положенням Федеральної резервної системи про швидкі коригувальні дії (PCA), обов’язкові та дискреційні заходи нагляду вживаються у міру зниження коефіцієнтів капіталу. Банк із коефіцієнтом капіталу 1 нижчим за 6%, але вище 4% класифікується як «недокапіталізований» — він повинен подати план відновлення капіталу, не може збільшувати активи більш ніж на 5% без схвалення регуляторних органів, і йому заборонено виплачувати дивіденди або дискреційні бонуси. Нижче 4% Tier 1 банк стає «значно недокапіталізованим» і стикається з обов’язковими вимогами щодо залучення капіталу, обмеження міжбанківських запозичень і може бути вимагати випуск нових акцій або злиття з більш здоровою установою. Нижче 2% Tier 1 (або неплатоспроможний), банк класифікується як «критично недокапіталізований», і регулятори зобов’язані призначити конкурсного керуючого або консерватора протягом 90 днів, фактично вводячи банк до санації FDIC.
Яка різниця між коефіцієнтом Tier 1 і коефіцієнтом кредитного плеча?
Коефіцієнт капіталу першого рівня використовує активи, зважені за ризиком, у знаменнику, тобто він дає банкам кредит на зберігання активів з низьким рівнем ризику, таких як державні облігації. Коефіцієнт додаткового кредитного плеча (SLR) використовує загальний ризик — загальні активи плюс позабалансові статті — без будь-якого зважування ризику. Це означає, що банк із значними інвестиціями в державні цінні папери матиме набагато вищий коефіцієнт рівня 1, ніж коефіцієнт кредитного плеча, тому що вага ризику державних облігацій 0% різко знижує RWA, тоді як загальний ризик (для SLR) залишається незмінним. Базель III вимагає від банків підтримувати SLR на рівні принаймні 3%, а розширені правила SLR (eSLR) США вимагають, щоб 8 найбільших банків мали 5% (на рівні холдингової компанії) і 6% (на рівні застрахованого депозитарію). Коефіцієнт левериджу служить захистом від надмірного зростання балансу навіть у нібито низькоризикових активах.
Як банки підвищують свій коефіцієнт капіталу першого рівня?
Банки можуть покращити свій коефіцієнт капіталу першого рівня за допомогою двох одночасних важелів: збільшення чисельника (капітал першого рівня) або зменшення знаменника (активи, зважені за ризиком). Стратегії нарощування капіталу включають: утримання прибутку замість виплати дивідендів, випуск нових простих акцій (з розбавленням для існуючих акціонерів), випуск кваліфікованих інструментів AT1, таких як безстрокові привілейовані акції або облігації CoCo, і призупинення викупу акцій. Стратегії зменшення RWA включають: продаж або сек’юритизацію більш ризикованих кредитних портфелів, зміщення суміші активів у бік активів із меншим ризиком (державні облігації замість корпоративних позик), зменшення позабалансових ризиків та використання інструментів зменшення кредитного ризику, таких як гарантії чи угоди про забезпечення. Банки також зменшують регулятивні відрахування (гудвіл, відстрочені податкові активи), уникаючи придбань, які створюють нематеріальні активи, або шляхом отримання оподатковуваного доходу для реалізації відстрочених податкових вигод.
Що таке стрес-тести і як вони пов’язані з коефіцієнтами капіталу?
Стрес-тести — це регулятивні заходи, які прогнозують, як зміниться коефіцієнт капіталу банку за дуже несприятливих економічних сценаріїв — як правило, рівень безробіття 10%, падіння фондового ринку на 50% і сильна рецесія. У США Федеральна резервна система проводить щорічні стрес-тести відповідно до стрес-тестів Закону Додда-Френка (DFAST) і Комплексного аналізу та огляду капіталу (CCAR) для банків з активами понад 100 мільярдів доларів. ФРС моделює збитки кожного банку по всьому його портфелю за гіпотетичними сценаріями та визначає мінімальний коефіцієнт капіталу, якого банк досягне. Банки повинні продемонструвати, що навіть за дуже несприятливого сценарію їх коефіцієнт CET1 не опускається нижче 4,5%. Результати стрес-тестів визначають буфер стресового капіталу кожного банку (SCB), який додається до мінімальних вимог CET1, що зазвичай призводить до ефективних вимог CET1 7–10% для великих банків.
Чим відрізняється коефіцієнт капіталу першого рівня для міжнародних банків?
Рамкова база Базель III встановлює глобальний мінімальний рівень, але деталі впровадження відрізняються залежно від юрисдикції. Банки США підпадають під дію правил, виданих Федеральною резервною системою, OCC і FDIC, які включають Базель III з певними змінами, характерними для Америки. Європейські банки дотримуються Регламенту щодо вимог до капіталу (CRR) і Директиви щодо вимог до капіталу (CRD), які впроваджують Базель III у ЄС. У деяких юрисдикціях застосовуються суворіші правила — наприклад, «Swiss Finish» у Швейцарії вимагає від найбільших банків країни підтримувати показники CET1 значно вище Базельських мінімумів. Банки ринків, що розвиваються, часто стикаються з подібними мінімумами, але можуть мати різні визначення кваліфікованих інструментів капіталу. Базельський комітет банківського нагляду (BCBS) публікує регулярні звіти про моніторинг впровадження, в яких оцінюється, наскільки послідовно країни-члени застосовують систему, підкреслюючи міжнародні розбіжності, що залишилися.
Поширені помилки
▾
- !Плутання коефіцієнта капіталу першого рівня з простим кредитним плечем — зважування ризику активів є важливою відмінністю, через яку ці коефіцієнти можуть суттєво відрізнятися.
- !Ігнорування відрахувань від CET1, таких як гудвіл, інші нематеріальні активи та надлишкові відстрочені податкові активи, які зменшують регулятивний капітал нижче балансового капіталу.
- !Використання загальних активів замість активів, зважених за ризиком, у знаменнику, що призводить до співвідношення, яке не відповідає нормативним визначенням.
- !Якщо забути включити позабалансові ризики (зобов’язання з позик, акредитиви, деривативи) у розрахунки RWA — це може значно збільшити RWA банку.
- !Розглядаючи мінімальний коефіцієнт як ціль — розумне керівництво банку орієнтується на коефіцієнти, що значно перевищують мінімуми, щоб забезпечити буфер для неочікуваних втрат і довіру регуляторів.
Порада профі
Відповідно до Базеля III мінімальний коефіцієнт звичайного капіталу першого рівня (CET1) становить 4,5%. Банки зазвичай орієнтуються на 10%+, щоб забезпечити буфер вище мінімуму та зберегти довіру ринку.
Чи знаєте ви?
Під час фінансової кризи 2008 року кілька великих банків мали показники рівня 1, які здавалися адекватними згідно з правилами Базеля I, але виявилися недостатніми — ключовим фактором для капітального перегляду Базеля III, який значно посилив вимоги до капіталу.
Regional Guides
▾
🇺🇸 US▾
🇬🇧 UK▾
🇪🇺 EU▾
Джерела
Ratings & comments
Отримуйте щотижневі поради з математики
Приєднуйтеся до 12 000+ підписників, які щотижня отримують поради щодо калькулятора.