Що таке Crypto Fear & Greed Index Calculator?
▾
Калькулятор Crypto Fear and Greed Index Calculator обчислює зведену оцінку настрою від 0 (надзвичайний страх) до 100 (надзвичайна жадібність), використовуючи зважені вхідні дані, включаючи нестабільність ринку, імпульс торгівлі, настрої в соціальних мережах, домінування біткойнів, обсяг пошуку Google Trends і дані опитувань. Цей індекс зводить емоційний стан криптовалютного ринку до єдиного числа, слугуючи протилежним індикатором: надзвичайний страх часто сигналізує про можливості покупки, тоді як надзвичайна жадібність часто передує корекції. Індекс натхненний CNN Fear and Greed Index для традиційних фондових ринків, але адаптований до унікальних характеристик крипторинків, де коливання настроїв є більш екстремальними, а роздрібна частка вищою. Крипторинок особливо керується настроями, оскільки багатьом активам бракує традиційних показників оцінки (прибуток, дивіденди, балансова вартість), що робить рух цін значною мірою залежним від наративу та емоцій, а не від фундаментальних показників. Калькулятор розбиває індекс на шість його компонентів, що дає змогу побачити, які фактори впливають на загальні настрої. Під час різкого падіння ціни компонент волатильності може означати надзвичайний страх, тоді як настрої в соціальних мережах залишаються нейтральними, що свідчить про те, що страх спричинений ціною, а не розповіддю. І навпаки, під час спекулятивної манії соціальні медіа та Google Trends можуть демонструвати надзвичайну жадібність, тоді як волатильність низька, що вказує на самовдоволення. Історичний аналіз показує, що індекс був надійним протилежним сигналом у крайніх ситуаціях. Періоди, коли індекс залишався нижче 20 (надзвичайний страх) більше двох тижнів, передували середньому прибутку 40-80% протягом наступних 6 місяців. Періоди, коли індекс залишався вище 80 (надзвичайна жадібність) більше двох тижнів, передували середньому падінню на 20-40%. Калькулятор надає цей історичний контекст разом із поточними показаннями, щоб допомогти прийняти інформативні рішення щодо часу інвестування.
Calkulon makes complex calculations simple — built for students and everyday problem-solvers.
Формула
▾
Індекс страху та жадібності = (Оцінка волатильності x 25%) + (Оцінка моментуму x 25%) + (Оцінка соціальних мереж x 15%) + (Оцінка домінування BTC x 10%) + (Оцінка Google Trends x 10%) + (Оцінка опитування x 15%)
Оцінка волатильності = 100 - нормалізувати (поточна волатильність за 30 днів / середня волатильність за 90 днів)
Оцінка моментуму = нормалізувати (поточна ціна / 30-денний SMA та обсяг / 30-денний середній обсяг)
Соціальна оцінка = нормалізувати (зважені згадки в соціальних мережах і настрої)
Оцінка домінування = 100 - нормалізувати (BTC.D змінюється протягом 30 днів)
Оцінка тенденцій = нормалізувати (обсяг пошуку в Google для Bitcoin)
Спрацьований приклад: Оцінка волатильності: 35 (помірно страшна, волатильність вище середнього). Імпульс: 55 (нейтрально, ціна близько 30-денного середнього). Соціальна: 40 (трохи ведмежі настрої). Домінування: 60 (домінування BTC зростає = відмова від ризику). Тенденції: 45 (помірний пошуковий інтерес). Опитування: 50 (нейтрально). Індекс = (35 x 0,25) + (55 x 0,25) + (40 x 0,15) + (60 x 0,10) + (45 x 0,10) + (50 x 0,15) = 8,75 + 13,75 + 6,0 + 6,0 + 4,5 + 7,5 = 46,5 (Страх).Опис змінних
▾
| Символ | Ім'я | Одиниця | Опис |
|---|---|---|---|
| FGI | Індекс страху та жадібності | score (0-100) | Загальна оцінка настрою, де 0 – максимальний страх, а 100 – максимальна жадібність |
| V | Оцінка волатильності | score (0-100) | Нормалізований показник поточної волатильності ринку відносно середнього за минулий період |
| M | Оцінка імпульсу | score (0-100) | Нормалізований показник сили тенденції ціни та обсягу |
| S | Соціальна оцінка | score (0-100) | Нормалізований аналіз настроїв із платформ соціальних мереж, зважений за зацікавленістю |
| D | Оцінка домінування BTC | score (0-100) | Проксі настроїв на основі змін частки капіталізації біткойна (зростання домінування = страх) |
| T | Оцінка Google Trends | score (0-100) | Нормалізований обсяг пошуку щодо термінів, пов’язаних із біткойнами |
Як Crypto Fear & Greed Index Calculator
▾
- 1Крок 1. Компонент волатильності (вага 25%) вимірює поточну волатильність ціни біткойна порівняно з останнім середнім значенням. Коли 30-денна волатильність значно перевищує 90-денне середнє значення, ринок відчуває страх (різкі коливання ціни свідчать про паніку). Низька волатильність відносно середнього свідчить про самовдоволення або жадібність. Оцінка нормалізується до 0-100, де 0 — це максимальний страх (надзвичайна волатильність), а 100 — максимальна жадібність (незвичайно спокійний ринок).
- 2Крок 2. Компонент імпульсу ринку (вага 25%) оцінює тенденції ціни та обсягу. Якщо ціна біткойна вище свого 30-денного простого ковзного середнього (SMA) і обсяг торгів зростає, настрої є жадібними (домінують покупці). Якщо ціна нижча SMA із зменшенням обсягу, настрій викликає страх. Компонент також розглядає обсяг купівлі порівняно з обсягом продажу на основних біржах, щоб оцінити переконання в спрямованості.
- 3Крок 3. Компонент соціальних медіа (вага 15%) аналізує обсяг і настрої дискусій про криптовалюту в Twitter/X, Reddit, Telegram і Discord. Алгоритми обробки природної мови класифікують публікації як бичачі, ведмежі або нейтральні. Оцінка враховує як кількість згадок (висока активність під час манії), так і співвідношення настроїв (відсоток позитивних постів проти негативних). Під час піку жадібності кількість згадок криптовалют у Twitter може перевищувати нормальний рівень у 10 разів.
- 4Крок 4. Компонент домінування біткойнів (вага 10%) вимірює зміну частки ринкової капіталізації біткойнів відносно загального ринку криптовалют. Зростання домінування BTC зазвичай вказує на ризиковану поведінку (інвестори переходять з альткойнів на біткойни заради безпеки), що корелює зі страхом. Падіння домінування BTC свідчить про ризиковану поведінку (інвестори обертаються на спекулятивні альткоїни), що корелює з жадібністю.
- 5Крок 5. Компонент Google Trends (вага 10%) відстежує обсяг пошуку термінів, пов’язаних із біткойнами. Стрибки в пошукових запитах купити біткойни вказують на роздрібну торгівлю FOMO (жадібність), тоді як пошуки краху біткойнів або криптовалютного шахрайства вказують на страх. Абсолютний обсяг пошуку нормалізовано відносно недавньої історії, щоб врахувати постійне зниження пошукового інтересу до біткойнів, оскільки він стає все більш масовим.
- 6Крок 6. Компонент опитування (вага 15%) збирає дані з платформ крипто-опитування та ринків прогнозів. Деякі реалізації використовують щотижневі опитування учасників криптовалюти StrawPoll, тоді як інші використовують прогнозовані ринкові дані від Polymarket або Kalshi як проксі для ринкових очікувань. Цей компонент фіксує явні настрої, які учасники ринку готові висловити.
- 7Крок 7. Усі шість компонентів зважуються та підсумовуються, щоб отримати остаточне значення індексу від 0 до 100. Калькулятор відображає: загальне значення індексу та мітку (Надзвичайний страх 0–24, Страх 25–49, Нейтральний 50, Жадібність 51–74, Надзвичайна жадібність 75–100), оцінку кожного компонента, історичну діаграму, що показує індекс у часі з накладенням ціни, поточну процентний рейтинг порівняно з минулим роком, а також статистику історичної прибутковості для поточної зони настрою.
Розв'язані приклади
▾
Усі шість компонентів сходяться на крайньому страху. Таке значення 12 історично траплялося лише під час великих ринкових подій (крах COVID у березні 2020 року з індексом 8, крах FTX у листопаді 2022 року з індексом 10, заборона майнінгу в Китаї в червні 2021 року з індексом 11). Кожен із цих епізодів надзвичайного страху передував 100%+ одужанням протягом 12 місяців. Калькулятор позначає це як історично рідкісний протилежний сигнал покупки.
Надзвичайні показники жадібності вище 85 історично супроводжувалися корекцією на 15-30% протягом 1-3 місяців. Пік 2021 року досяг індексу 95 у листопаді, перш ніж біткойн впав на 55% протягом наступних двох місяців. Однак надзвичайна жадібність може зберігатися тижнями під час сильних ралі, тому це не є інструментом точного визначення часу. Калькулятор рекомендує зменшити розмір позиції та встановити стоп-лосс, а не прямий продаж.
Загальний індекс нейтральний, але компонентний аналіз виявляє напругу. Соціальні мережі дуже позитивні, тоді як Google Trends занепадає, а опитування песимістичні. Ця розбіжність свідчить про те, що активні учасники криптовалюти оптимістично налаштовані, але ширша громадськість не зацікавлена. Такі розбіжності часто усуваються рішучим рухом у будь-якому напрямку протягом 2-4 тижнів.
Практичне застосування
▾
Кількісні крипто-хедж-фонди включають індекс страху та жадібності як один із вхідних даних у моделі багатофакторної торгівлі. Дослідження, проведені такими компаніями, як Pantera Capital і Galaxy Digital, показали, що додавання фактора настрою до суто технічних моделей покращує прибутковість з поправкою на ризик на 10-20% щорічно. Індекс зазвичай використовується як сигнал розміру позиції: повнорозмірні позиції під час сильного страху, зменшені позиції під час надзвичайної жадібності, із зоною переходу, що запускає поступове масштабування.
Роздрібні інвестори використовують індекс як інструмент емоційної дисципліни. Психологічний виклик криптоінвестування полягає в тому, що надзвичайний страх здається найкращим часом для покупки, а надзвичайна жадібність – найкращим часом для покупки, тоді як статистично вірно протилежне. Перевіряючи індекс перед прийняттям торгових рішень, інвестори можуть перекрити свої емоційні імпульси. Кілька популярних програм DCA (Swan Bitcoin, River) інтегрували індекс, щоб автоматично збільшувати суми покупок під час страху та зменшувати під час жадібності.
Крипто медіакомпанії та інформаційні бюлетені використовують індекс як щоденну метрику заголовків. Публікації, такі як CoinDesk, The Block і Decrypt, регулярно посилаються на Fear and Greed Index, оскільки він надає простий, доступний огляд ринку, який сприяє залученню читачів. Індекс, який досягає екстремальних значень (нижче 10 або вище 90), часто стає вірусною подією в соціальних мережах, генеруючи значний трафік і обговорення.
Команди управління ризиками на криптобіржах і платформах кредитування відстежують індекс, щоб коригувати маржинальні вимоги та параметри ризику. Коли індекс досягає надзвичайної жадібності (вище 80), ймовірність різкої корекції зростає, і біржі можуть заздалегідь зменшити максимальне кредитне плече, збільшити вимоги до маржі або посилити пороги ліквідації. Під час сильного страху вони можуть послабити вимоги, щоб запобігти непотрібним каскадам ліквідацій, які ще більше дестабілізують ринок.
Особливі випадки
▾
Під час обвалу COVID-19 у березні 2020 року криптовалютний індекс Fear and Greed Index впав
Під час обвалу COVID-19 у березні 2020 року криптовалютний індекс Fear and Greed Index досяг історичного мінімуму 8 13 березня, того самого дня біткойн впав на 50% з 8000 до 3800 доларів за один день. Це було найбільш екстремальне читання страху, яке коли-небудь було записано. Інвестори, які купували на цьому екстремумі, побачили б прибуток у 1700% до піку листопада 2021 року. Однак швидкість обвалу (50% за один день) унеможливила психологічну покупку, що ілюструє фундаментальну проблему протилежного інвестування: найкращі можливості відчуваються найгіршими. Поведінка індексу під час бичачого ринку 2021 року виявила важливу закономірність: надзвичайна жадібність може зберігатися протягом тривалого часу під час параболічного зростання. Індекс залишався вище 75 протягом понад 45 днів поспіль на початку 2021 року, протягом яких біткойн зріс з 30 000 до 60 000 доларів. Продаж за першим сигналом надзвичайної жадібності пропустив би найкращу частину ралі. Це показує, що надзвичайна жадібність є кращим сигналом для зменшення розміру позиції, ніж для повного виходу. Калькулятор відстежує тривалість екстремальних показників і показує, що прибутки зменшуються, якщо надзвичайна жадібність зберігається понад 30 днів. Унікальне явище відбувається, коли індекс демонструє надзвичайний страх, тоді як метрики в ланцюжку показують накопичення довгостроковими власниками (часто називають розумними грошима). Ця дивергенція, коли роздрібна торгівля панікує, але інституційні та довгострокові інвестори тихо купують, історично була найсильнішим бичачим сигналом. Калькулятор перехресно порівнює індекс страху та жадібності з загальнодоступними даними про накопичення в ланцюжку, щоб визначити ці події розходження розумних грошей, які відбуваються приблизно 2-3 рази за великий цикл.
Історичні дані Fear and Greed Index за зонами (2018-2024)
▾
| Індексна зона | Діапазон | Середнє число днів на рік | Сер. 30 дн. Повернення вперед | Сер. 90 д. Повернення вперед | У середньому 180 днів |
|---|---|---|---|---|---|
| Надзвичайний страх | 0-24 | 55-70 днів | +12% | +28% | +52% |
| Страх | 25-49 | 100-130 днів | +5% | +14% | +25% |
| Нейтральний | 50 | 15-25 днів | +2% | +8% | +15% |
| Жадібність | 51-74 | 80-100 днів | -1% | +3% | +8% |
| Надзвичайна жадібність | 75-100 | 40-60 днів | -5% | -8% | -2% |
Часті запитання
▾
Що означає надзвичайний страх і чи варто купувати?
Надзвичайний страх (індекс нижче 25) означає, що на ринку домінують панічні продажі, висока волатильність і негативні настрої. Історично склалося так, що купівля під час сильного страху та утримання протягом 6-12 місяців давала позитивний прибуток приблизно в 85% випадків із середнім приростом 50-80%. Однак надзвичайний страх може посилитися, перш ніж повернути назад, тому усереднення вартості в доларах під час періодів страху безпечніше, ніж здійснення однієї великої покупки.
Як часто індекс досягає екстремальних значень?
Надзвичайний страх (нижче 25) виникає приблизно в 15-20% випадків, тоді як надзвичайна жадібність (вище 75) виникає приблизно в 10-15% випадків. Індекс проводить більшу частину свого часу в діапазоні від страху до нейтрального (25-55), що відображає те, що криптовалютні ринки, як правило, мають невелике упередження страху через їх спекулятивний характер. Стійкі екстремуми, що тривають більше двох тижнів, рідше, трапляються 2-4 рази на рік.
Чи можна маніпулювати індексом?
Можна впливати на окремі компоненти: настроями в соціальних мережах можуть маніпулювати боти, Google Trends можна використовувати за допомогою скоординованих пошукових кампаній, а опитування підлягають упередженому вибору. Однак індекс досить надійний, оскільки він поєднує кілька незалежних джерел даних і зважує їх, щоб зменшити вплив будь-якого окремого маніпулюваного компонента. Компоненти волатильності та імпульсу, засновані на фактичних ринкових даних, є найбільш стійкими до маніпуляцій.
Чи працює індекс для ведмежих ринків інакше, ніж для бичачих ринків?
так Під час ведмежих ринків індекс має тенденцію коливатися між страхом і крайнім страхом, рідко досягаючи території жадібності. Короткі підйоми, які штовхають індекс до нейтрального або жадібного рівня, часто представляють можливості продажу, а не початок нового «бичачого» ринку. І навпаки, під час бичачих ринків індекс, як правило, коливається між жадібністю та крайньою жадібністю, з короткими падіннями до страху, що представляють можливості покупки. Для правильної інтерпретації індексу важливий контекст ринкового циклу.
Чим він відрізняється від CNN Fear and Greed Index для акцій?
Криптоіндекс використовує різні компоненти, адаптовані для криптовалютних ринків: домінування BTC, специфічні для криптовалюти соціальні мережі та крипто Google Trends замінюють індикатори фондового ринку співвідношення пут/колл, попит на небажані облігації та розмах акцій. Криптоіндекс є більш мінливим, досягаючи екстремальних значень частіше через вищу емоційну інтенсивність крипторинків. Біржовий індекс рідко опускається нижче 10 або вище 90, тоді як криптоіндекс досягає цих рівнів кілька разів на рік.
Чи слід мені змінити розподіл свого портфеля на основі індексу?
Індекс найкраще використовувати для коригування розміру позиції та часу, а не для фундаментальних рішень щодо розподілу. Якщо вашою довгостроковою метою є 10% криптовалюти, індекс може запропонувати розгортати цей розподіл швидше під час надзвичайного страху та повільніше під час надзвичайної жадібності. Його не слід використовувати для внесення серйозних змін у розподіл, як-от перехід від 10% до 50% криптовалюти, оскільки індекс викликає надзвичайний страх. Тактичні коригування на 20-30% навколо вашого цільового розподілу є більш доречними.
Поширені помилки
▾
- !
- !
- !
Порада профі
Налаштуйте автоматичні сповіщення, коли індекс падає нижче 20 або піднімається вище 80. Ці екстремальні показники трапляються досить рідко (можливо, 6-10 разів на рік), щоб їх можна було вжити. Коли ви отримуєте попередження про страх, розмістіть додатковий капітал через DCA протягом наступних 2-4 тижнів, а не одноразово. Коли ви отримуєте попередження про жадібність, подумайте про те, щоб забрати 10-20% прибутку зі столу. Цей системний підхід усуває емоції з процесу прийняття рішень.
Чи знаєте ви?
Крипто-індекс Fear and Greed Index досяг надзвичайної жадібності (вище 90) 9 листопада 2021 року, саме в той день, коли біткойн досяг свого історичного максимуму в 69 000 доларів. За 30 днів біткойн впав до 42 000 доларів (зниження на 39%), а за 13 місяців досяг 15 500 доларів (зниження на 77%). Ця єдина точка даних чудово ілюструє протилежне значення індексу: коли абсолютно всі жадібні, вершина часто вже є.
Regional Guides
▾
United States▾
Asia Pacific▾
Global▾
Джерела
Read the full guide on how to use this calculator effectively
Читати далі →Отримуйте щотижневі поради з математики
Приєднуйтеся до 12 000+ підписників, які щотижня отримують поради щодо калькулятора.