Рентабельність інвестицій (ROI) є найважливішим показником фінансової ефективності. У цьому посібнику описано формулу, варіанти та способи використання ROI для прийняття кращих рішень.
Основна формула ROI
ROI = ((Net Profit / Cost of Investment) × 100)
Або еквівалентно:
ROI = ((Final Value - Initial Cost) / Initial Cost) × 100
Спрацьований приклад
Ви інвестуєте 5000 доларів США в акції. Через рік ваш капітал коштує 6200 доларів.
ROI = ((6,200 - 5,000) / 5,000) × 100
ROI = (1,200 / 5,000) × 100
ROI = 24%
Ви отримали 24% прибутку.
Річна рентабельність інвестицій
Проста рентабельність інвестицій не враховує час. 50% прибутку за 10 років дуже відрізняється від 50% прибутку за 1 рік.
Annualised ROI = (1 + ROI)^(1/n) - 1
Де n = кількість років.
Приклад: 50% прибутку за 5 років:
Annualised ROI = (1.50)^(1/5) - 1 = 1.0845 - 1 = 8.45% per year
Рентабельність інвестицій у маркетинг
Для маркетингових кампаній включіть отриманий дохід:
Marketing ROI = ((Revenue - Marketing Cost) / Marketing Cost) × 100
Приклад: рекламна кампанія вартістю 2000 доларів США генерує продажі на 8500 доларів США:
ROI = ((8,500 - 2,000) / 2,000) × 100 = 325%
Що таке хороша рентабельність інвестицій?
Контекст має величезне значення:
| Тип інвестицій | Типова рентабельність інвестицій |
|---|---|
| Ощадний рахунок | 2–5% |
| облігації | 3–7% |
| Фондовий ринок (довгострокове середнє) | 7–10% |
| Нерухомість | 8–12% |
| малий бізнес | 15–30% |
| Венчурний капітал (успішний) | 25%+ |
Обмеження ROI
ROI не враховує:
- Ризик: дві інвестиції з однаковою рентабельністю інвестицій можуть мати дуже різні профілі ризику
- Ліквідність: наскільки легко ви можете отримати доступ до грошей?
- Вартість можливості: що ще ви могли б зробити з цими грошима?
- Інфляція: прибутковість 3% з інфляцією 4% є від’ємною реальною прибутковістю
Завжди враховуйте прибуток з поправкою на ризик, а не лише сиру рентабельність інвестицій.
Чиста теперішня вартість і рентабельність інвестицій
Для багаторічних проектів NPV (чиста приведена вартість) точніша, ніж ROI, оскільки вона враховує часову вартість грошей — 1000 доларів США сьогодні коштують більше, ніж 1000 доларів США через 5 років.
Використовуйте наш Калькулятор рентабельності інвестицій, щоб розрахувати рентабельність інвестицій, річну прибутковість і порівняти різні варіанти інвестування.