CDI Return Calculator
Що таке Brazil CDI Return Calculator?
▾
CDI (Certificado de Depósito Interbancário) — це основна міжбанківська депозитна ставка Бразилії, яка використовується банками, щоб позичати гроші один одному протягом доби. Він уважно відстежує ставку SELIC (політична ставка овернайт центрального банку Бразилії) і служить еталоном для майже всіх інвестицій з фіксованим доходом у Бразилії. Більшість бразильських продуктів із фіксованим доходом — CDB (банківський депозитний сертифікат), LCI (кредитні ноти на нерухомість), LCA (кредитні ноти для агробізнесу), LCI та RDB — котируються як відсоток від CDI, а не як фіксована процентна ставка. Наприклад, CDB на 100% CDI дасть приблизно ставку CDI; CDB при 120% CDI дає на 20% більше, ніж CDI. CDI історично був високим у Бразилії — у середині 2024 року він становив приблизно 10,4% щорічно — що відображає структурно вищі процентні ставки в Бразилії порівняно з розвиненими економіками. Податок на прибуток від фіксованого доходу в Бразилії використовує регресивну таблицю: 22,5% на прибуток від інвестицій, утримуваних до 180 днів, 20% від 181 до 360 днів, 17,5% від 361 до 720 днів і 15% на прибуток, утримуваний більше 720 днів. IOF (Imposto sobre Operações Financeiras) — податок на фінансові операції — застосовується до дострокового зняття коштів протягом перших 30 днів за ставками, що знижуються з 96% у день 1 до 0% з дня 30. Інвестиції LCI та LCA звільняються від податку на прибуток для індивідуальних інвесторів, що робить їх особливо привабливими за еквівалентних або нижчих відсотків CDI. CDB є стандартним оподатковуваним орієнтиром; LCI/LCA з 80% CDI можуть бути фінансово еквівалентними CDB з 97% CDI після розгляду звільнення від податків.
Calkulon makes complex calculations simple — built for students and everyday problem-solvers.
Формула
▾
Валовий прибуток = Основна сума × Ставка CDI × (Відсоток CDI / 100) × Дні / 360; Чистий прибуток (оподатковуваний) = валовий прибуток × (1 - IR Rate); Ефективна порівнянна ставка: ставка LCI/LCA × 100% = оподатковувана ставка CDB × (1 – ставка IR); Співвідношення CDI до SELIC ≈ 99,8-100%Опис змінних
▾
| Символ | Ім'я | Одиниця | Опис |
|---|---|---|---|
| principal | Інвестована сума | — | Сума, інвестована в продукт з фіксованим доходом, є ключовим параметром у розрахунку доходності бразильського cdi, який безпосередньо впливає на кінцевий обчислений результат |
| cdiRate | Поточний річний CDI | — | Поточна річна ставка CDI (приблизно дорівнює SELIC), яка є ключовим параметром у розрахунку повернення cdi для Бразилії, який безпосередньо впливає на остаточний обчислений результат |
| cdiPercent | Відсоток CDI | — | Відсоток CDI від інвестицій (наприклад, 100%, 110%, 88%) |
| holdingDays | Кількість днів | — | Кількість днів утримання інвестиції — визначає рівень IR ставки |
| irRate | Ставка податку на прибуток: | — | Ставка податку на прибуток: 22,5% (≤180d), 20% (181-360d), 17,5% (361-720d), 15% (>720d) |
Як Brazil CDI Return Calculator
▾
- 1Визначте інвестиційний продукт: CDB (оподатковується), LCI (звільнено) або LCA (звільнено) і запропонований відсоток CDI.
- 2Перевірте поточну ставку CDI, яку щодня публікує CETIP/B3.
- 3Обчисліть валовий прибуток: основна сума × ставка CDI × відсоток CDI × період утримання в днях / 360.
- 4Для оподатковуваних продуктів (CDB) застосовуйте відповідну ставку IR на основі періоду зберігання (22,5%, 20%, 17,5% або 15%).
- 5Для LCI/LCA повний валовий прибуток зберігається без податку на прибуток.
- 6Перевіряйте IOF при знятті коштів протягом перших 30 днів — уникайте дострокового викупу інвестицій з фіксованим доходом.
- 7Порівняйте LCI/LCA з CDB, використовуючи формулу еквівалентної прибутковості, щоб визначити, який із них пропонує кращий прибуток після сплати податків.
Розв'язані приклади
▾
Тривалість 361-720 днів = 17,5% ІР; ІР утримується банком у джерела
50 000 R$ × 10,4% = 5200 R$ брутто. IR при 17,5% = 910 реалів. Чисто = 5200 реалів - 910 реалів = 4290 реалів. Чистий дохід = 8,58%.
LCI звільнений від IR; 88% CDI без оподаткування = краще, ніж 100% CDI після 17,5% податку
LCI: 50 тис. бразильських реалів × 10,4 % × 88 % = 4576 бразильських реалів (без податку). CDB 100% нетто: R$4290. LCI виграє на 286 реалів.
IOF плюс IR на короткострокових погашеннях роблять ранні виходи дуже дорогими
IOF = R$100 × 50% = R$50. Після IOF: прибуток R$50. IR 22,5% на 50 реалів = 11,25 реалів. Нетто = 50 реалів - 11,25 реалів = 38,75 реалів.
Будь-який LCI вище 85% CDI перевершує CDB зі 100% CDI, що зберігається протягом 2+ років
Чистий CDB = 100% × (1-15%) = еквівалент 85% CDI. LCI при 85% CDI = те ж саме. LCI при 87% CDI = краще.
Практичне застосування
▾
Інвестор порівнює CDB на 105% CDI з LCI на 90% CDI, щоб визначити, який пропонує кращий прибуток після сплати податків за 12-місячний період. Ця програма зазвичай використовується професіоналами, яким потрібен точний кількісний аналіз для підтримки прийняття рішень, бюджетування та стратегічного планування у відповідних галузях.
Фінансовий консультант, який пояснює клієнту, чому LCI/LCA завжди слід розглядати перед CDB, коли ставки є порівнянними. Практики галузі покладаються на цей розрахунок для порівняння продуктивності, порівняння альтернатив і забезпечення відповідності встановленим стандартам і нормативним вимогам
Пенсіонер розраховує місячний дохід із 500 000 R$, інвестованих у 100% CDI після податку на прибуток, щоб спланувати витрати на життя. Наукові дослідники та студенти використовують ці обчислення для перевірки теоретичних моделей, виконання курсових завдань і глибшого розуміння основних математичних принципів.
Студент університету вибирає між щоденним CDB ліквідності (85% CDI) і 6-місячним CDB (105% CDI) для надзвичайного фонду. Фінансові аналітики та спеціалісти з планування включають цей розрахунок у свій робочий процес, щоб створювати точні прогнози, оцінювати сценарії ризиків і надавати зацікавленим сторонам рекомендації на основі даних.
Бухгалтер розраховує IR утримання від щорічних виплат CDB клієнта для декларації IRPF. Ця програма зазвичай використовується професіоналами, яким потрібен точний кількісний аналіз для підтримки прийняття рішень, складання бюджету та стратегічного планування у відповідних галузях.
Особливі випадки
▾
CDB з ліквідністю (Liquidez Diária)
{'title': 'CDB з ліквідністю (Liquidez Diária)', 'body': 'Деякі CDB пропонують щоденну ліквідність (resgate diário), що дозволяє погашення в будь-який час. Однак вони зазвичай пропонують нижчий відсоток CDI (80-95%) порівняно з заблокованими CDB (95-115%). Компроміс між ліквідністю та вищими ставками є ключовим інвестиційним рішенням, особливо для екстреного розподілу коштів.'} Коли ви стикаєтеся з цим сценарієм під час розрахунків бразильського cdi return Calc, користувачі повинні переконатися, що їхні вхідні значення входять в очікуваний діапазон, щоб формула дала значущі результати. Вхідні дані, що виходять за межі діапазону, можуть призвести до математично дійсних, але практично безглуздих вихідних даних, які не відображають реальних умов.
Тесуро Дірето проти CDB
{'title': 'Tesouro Direto проти CDB', 'body': 'Tesouro Direto — це бразильська платформа державних облігацій, доступна для роздрібних інвесторів. Облігації Tesouro SELIC функціонують подібно до CDB зі 100% SELIC/CDI, але випускаються федеральним урядом (нульовий кредитний ризик). Tesouro Direto підлягає тій самій регресивній таблиці IR, що й CDB, але не має ліміту FGC — він підтримується самим урядом.'}
Prefixado (попередньо фіксовані) інвестиції
{'title': 'Prefixado (Pre-Fixed) Investments', 'body': 'Замість CDI-linked (post-fixed) інвестицій інвестори можуть вибрати попередньо фіксовані інструменти, де річний прибуток фіксується на момент покупки. Попередньо фіксовані CDB захищають від зниження ставок CDI, але не працюють, якщо CDI зростає. Рішення між постфіксованим і попереднім залежить від очікуваних процентних ставок.'}
Індексовано як IPCA
{'title': 'Indexado ao IPCA', 'body': 'Інструменти з індексацією IPCA (Tesouro IPCA+, CDB IPCA+) сплачують фіксовану премію, що перевищує офіційний індекс інфляції. Вони захищають від інфляції та підходять для довгострокових цілей. Як і інші продукти з фіксованим доходом, вони підлягають тій самій регресивній таблиці IR на основі періоду зберігання.'} Коли ви зустрічаєте цей сценарій під час розрахунків бразильського cdi return calc, користувачі повинні перевірити, що їхні вхідні значення входять в очікуваний діапазон, щоб формула дала значущі результати. Вхідні дані, що виходять за межі діапазону, можуть призвести до математично дійсних, але практично безглуздих вихідних даних, які не відображають реальних умов.
Довідкові дані Бразилії Cdi Return Calc
▾
| Період утримання | ІЧ швидкість | Приклад: 10,4% CDI брутто | Чиста прибутковість |
|---|---|---|---|
| До 180 днів | 22,5% | 10 400 R$ брутто на 100 тис. R$ | 8060 R$ нетто = 8,06% |
| 181-360 днів | 20,0% | 10 400 R$ брутто на 100 тис. R$ | 8320 R$ нетто = 8,32% |
| 361-720 днів | 17,5% | 10 400 R$ брутто на 100 тис. R$ | 8580 R$ нетто = 8,58% |
| Понад 720 днів | 15,0% | 10 400 R$ брутто на 100 тис. R$ | 8840 R$ нетто = 8,84% |
| LCI/LCA (будь-який період) | 0% звільнено | 10 400 R$ брутто на 100 тис. R$ | 10 400 R$ нетто = 10,40% |
Часті запитання
▾
Що таке ставка CDI і де я можу її знайти?
CDI — це нічна міжбанківська ставка, яку щодня публікує B3 (раніше CETIP). Він уважно відстежує ставку SELIC, встановлену Copom (Комітет з монетарної політики Banco Central). CDI можна знайти на веб-сайті B3, основних інвестиційних платформах або порталах фінансових новин. У середині 2024 року він становив приблизно 10,4% річних.
У чому різниця між CDB та LCI/LCA?
CDB (Certificado de Depósito Bancário) — це банківський депозитний сертифікат — він підлягає оподаткуванню, із застосуванням IR у джерела на основі періоду зберігання. LCI (Letras de Crédito Imobiliário) і LCA (Letras de Crédito do Agronegócio) — це кредитні інструменти, що підтримують сектори нерухомості або агробізнесу — вони звільнені від IR для індивідуальних інвесторів, що робить їх більш привабливими за еквівалентних ставок.
Чи захищені мої інвестиції в разі банкрутства банку?
Інвестиції CDB, LCI та LCA до 250 000 бразильських реалів на CPF на установу захищені FGC (Fundo Garantidor de Créditos) — еквівалент страхування депозитів у Бразилії. Це охоплює до 1 мільйона реалів на CPF у всіх установах, захищених FGC, протягом 4 років. Цей захист робить банківські продукти з фіксованим доходом дуже безпечними для сум у межах ліміту.
Що таке IOF і як це працює?
IOF (Imposto sobre Operações Financeiras) – це податок на фінансові операції, включаючи достроковий викуп інвестицій з фіксованим доходом протягом перших 30 днів. Рівень IOF зменшується щодня з 96% у день 1 до 0% з дня 30 і далі. Після 30 днів IOF не застосовується. IOF застосовується до валового прибутку до податку на прибуток.
Що таке «come-cotas» і чи застосовується воно до інвестицій CDI?
Come-cotas — це піврічний механізм збору податку, який застосовується до фондів з фіксованим доходом (FIF) у травні та листопаді за ставкою 15% або 20% від накопиченого прибутку. Прямі інвестиції CDB, LCI та LCA НЕ підлягають Come-cotas — податок стягується лише під час викупу. Кошти, що інвестують у ці інструменти (а не прямі продукти), можуть підлягати Come-Cotas.
Чи декларуються повернення CDB в IRPF?
IR на доходи CDB утримується банком у джерела — інвестор автоматично отримує чисту суму. Інвестиції та прибутки CDB все одно повинні бути декларовані в щорічному IRPF у розділі «Rendimentos Sujeitos à Tributação Exclusiva». Оскільки IR вже утримується, додатковий податок у річній декларації не сплачується.
Що станеться з інвестиціями CDI, якщо ставка SELIC впаде?
CDI уважно стежить за SELIC. Якщо Copom знижує ставку SELIC, CDI відповідно падає, зменшуючи прибуток від пов’язаних з CDI інвестицій з цього моменту. Постфіксовані інвестиції CDI динамічно коригуються — вони щодня отримують поточну ставку CDI. Наступні зміни SELIC не впливають на попередньо фіксовані інвестиції CDB із заблокованою ставкою.
Чи можуть іноземці інвестувати в продукти, пов’язані з CDI, у Бразилії?
Іноземці-нерезиденти можуть інвестувати в бразильські облігації з фіксованим доходом через спеціальні регульовані канали (Resolução 4,373 або рахунки прямих іноземних інвестицій). Доходи, що переказуються за кордон, підлягають утриманню податку. Правила є складними і вимагають місцевого зберігача або банку для сприяння інвестиціям. Це важливе зауваження під час роботи з brazil cdi return calc у практичних програмах. Відповідь залежить від конкретних вхідних значень і контексту, в якому застосовується обчислення.
Поширені помилки
▾
- !Погашення інвестицій CDB до 30 днів, що несе як IOF, так і найвищу 22,5% IR ставку, що робить фактичний прибуток дуже низьким.
- !Порівняння ставок LCI/LCA зі ставками CDB без коригування звільнення від оподаткування — LCI при 87% CDI кращий, ніж CDB при 100% CDI для більшості періодів утримання.
- !Ігнорування ліміту FGC у 250 000 реалів на установу та концентрація всіх заощаджень в одному банку.
- !Плутання CDI (міжбанківської ставки) з SELIC — вони дуже близькі, але не ідентичні; завжди перевіряйте, який еталон застосовний.
- !Вибір щоденної ліквідності CDB на рівні 85% CDI, коли екстрений фонд краще зберігати в 100% CDI CDB з повідомленням за 30 днів.
- !Не декларування CDB та інших позицій з фіксованим доходом у річному розділі IRPF Bens e Direitos — навіть якщо IR утримується в джерелі, декларування є обов’язковим.
Порада профі
Для періодів утримання понад 2 роки ставка IR знижується до 15%. Поєднайте це зі знаннями про звільнення від податків LCI/LCA, щоб завжди розраховувати еквівалентну ставку після IR перед тим, як порівнювати будь-які два продукти з фіксованим доходом. Продукт із найвищим чистим прибутком після оподаткування протягом очікуваного періоду утримання завжди є правильним вибором.
Чи знаєте ви?
Протягом десятиліть Бразилія має одні з найвищих у світі реальних процентних ставок. Ставка SELIC досягла піку в 26,5% у 2003 році, а нещодавно в 2022-2024 роках становила 10-13,75%. Таке середовище з високими ставками робить бразильські облігації з фіксованим доходом унікально привабливими за світовими стандартами — у той час як європейські інвестори заробляють майже нульовий прибуток на заощадженнях, бразильці отримують двозначний прибуток від інструментів, гарантованих урядом.
Regional Guides
▾
🇺🇸 US▾
🇬🇧 UK▾
🇪🇺 EU▾
Джерела
Read the full guide on how to use this calculator effectively
Читати далі →Отримуйте щотижневі поради з математики
Приєднуйтеся до 12 000+ підписників, які щотижня отримують поради щодо калькулятора.