جدید مالیات اور کاروبار

Retained Earnings Calculator

Beginning Retained Earnings ($)

Net Income ($)

Dividends Paid ($)

کیا ہے Retained Earnings Calculator?

▾

برقرار رکھی ہوئی آمدنی خالص آمدنی کی مجموعی رقم کی نمائندگی کرتی ہے جو کمپنی نے اپنے آغاز کے بعد سے کمائی اور برقرار رکھی ہے، مائنس تمام ڈیویڈنڈز جو کبھی شیئر ہولڈرز کو ادا کیے گئے ہیں۔ یہ کارپوریٹ منافع کا وہ حصہ ہے جسے تقسیم کرنے کے بجائے کاروبار میں دوبارہ لگایا گیا ہے۔ برقرار رکھی ہوئی آمدنی اسٹاک ہولڈرز کے ایکویٹی سیکشن میں بیلنس شیٹ پر ظاہر ہوتی ہے اور آمدنی کے بیان اور بیلنس شیٹ کے درمیان بنیادی لنک کے طور پر کام کرتی ہے - ہر مدت کی خالص آمدنی برقرار آمدنی میں اضافہ کرتی ہے، جبکہ منافع اور خالص نقصانات اسے کم کرتے ہیں۔ برقرار رکھی ہوئی آمدنی کا اکاؤنٹ کمپنی کی زندگی میں جمع ہوتا ہے، جو کہ انتظامیہ کے فیصلوں کی عکاسی کرتا ہے کہ کس طرح فائدہ مند حصص یافتگان کو آج (ڈیویڈنڈ) کے مقابلے میں مستقبل کی ترقی کے لیے دوبارہ سرمایہ کاری (کمائی برقرار رکھنا) میں توازن رکھا جائے۔ نوجوان، اعلی نمو والی کمپنیاں عام طور پر اپنی زیادہ تر یا تمام کمائی کو برقرار رکھتی ہیں کیونکہ منافع بخش دوبارہ سرمایہ کاری کے مواقع بہت زیادہ ہیں — ایمیزون نے مشہور طور پر کئی دہائیوں تک کوئی منافع نہیں دیا، بجائے اس کے کہ کمائی کو لاجسٹکس، کلاؤڈ کمپیوٹنگ، اور نئی کاروباری لائنوں میں دوبارہ لگایا جائے۔ بالغ، سست نمو والی کمپنیاں زیادہ منافع ادا کرتی ہیں کیونکہ ان کی دوبارہ سرمایہ کاری کے مواقع زیادہ محدود ہوتے ہیں اور شیئر ہولڈر نقد تقسیم کو ترجیح دیتے ہیں۔ برقرار رکھی ہوئی کمائی کو نقد کے ساتھ الجھن میں نہیں ڈالنا چاہئے۔ اگر کمپنی نے عمارتوں، سازوسامان، یا قابل وصول چیزوں میں منافع کی دوبارہ سرمایہ کاری کی ہے تو اس کی بڑی برقرار رکھی ہوئی آمدنی ہو سکتی ہے لیکن بہت کم نقد۔ برقرار رکھی ہوئی آمدنی ایک اکاؤنٹنگ تصور ہے — دوبارہ سرمایہ کاری شدہ منافع کا مجموعی تاریخی ریکارڈ — خرچ کرنے کے لیے دستیاب بینک بیلنس نہیں۔ سرمایہ کار کے نقطہ نظر سے، برقرار رکھی ہوئی آمدنی فی حصص دوبارہ سرمایہ کاری شدہ منافع کی کتابی قدر کی نمائندگی کرتی ہے۔ جب کوئی کمپنی کمائی کو برقرار رکھتی ہے، تو اسے کم از کم ایکویٹی کی لاگت کے برابر ان برقرار رکھی ہوئی کمائیوں پر واپسی حاصل کرنی چاہیے (واپسی کے شیئر ہولڈر کہیں اور کما سکتے ہیں)۔ اگر برقرار رکھی گئی کمائی مسلسل مارکیٹ سے نیچے کی واپسی پیدا کرتی ہے، تو شیئر ہولڈرز کو ڈیویڈنڈ حاصل کرکے اور خود کو دوبارہ سرمایہ کاری کرکے بہتر طریقے سے پیش کیا جائے گا۔ یہ وارن بفیٹ کے مشہور برقرار رکھی گئی آمدنی کے ٹیسٹ کی بنیاد ہے: برقرار رکھے گئے ہر ڈالر کے لیے، کیا کمپنی نے مارکیٹ ویلیو کا کم از کم ایک ڈالر بنایا ہے؟ برقرار رکھی گئی کمائی کے بھی اکاؤنٹنگ مضمرات ہوتے ہیں: جمع شدہ خسارے والی کمپنیاں (نقصان سے برقرار رکھی گئی منفی آمدنی) کو ریاستی قانون اور قرض کے معاہدوں کے تحت ڈیویڈنڈ کی ادائیگی پر پابندیوں کا سامنا کرنا پڑ سکتا ہے۔ ایک بڑا برقرار رکھا ہوا کمائی کا توازن اسٹاک بائ بیکس، خصوصی ڈیویڈنڈز، یا اسٹریٹجک حصول کے موقع کی بھی نشاندہی کر سکتا ہے۔

Calkulon makes complex calculations simple — built for students and everyday problem-solvers.

فارمولا

▾

f(x)

برقرار رکھی ہوئی کمائی کا خاتمہ = برقرار رکھی ہوئی آمدنی کا آغاز + خالص آمدنی − ڈیویڈنڈ کا اعلان
برقرار رکھنے کا تناسب = 1 - ادائیگی کا تناسب = (خالص آمدنی - منافع) / خالص آمدنی

متغیر کی تشریح

▾

علامت	نام	اکائی	تفصیل
RE_beg	برقرار رکھی ہوئی آمدنی شروع کرنا	USD	پچھلے سال کی بیلنس شیٹ سے، اکاؤنٹنگ مدت کے آغاز پر کمائی کا بیلنس برقرار رکھا۔
NI	خالص آمدنی (نقصان)	USD	آمدنی کے بیان سے موجودہ مدت کے لیے بعد از ٹیکس منافع (یا نقصان)؛ برقرار آمدنی میں اضافہ (یا گھٹتا ہے)۔
DIV	ڈیویڈنڈز کا اعلان	USD	مدت کے دوران شیئر ہولڈرز کو اعلان کردہ کل منافع (عام + ترجیحی)؛ برقرار آمدنی کو کم کرتا ہے۔
RE_end	برقرار رکھی ہوئی کمائیوں کو ختم کرنا	USD	RE_beg + خالص آمدنی - منافع۔ اسٹاک ہولڈرز کی ایکویٹی کے تحت بیلنس شیٹ پر ظاہر ہوتا ہے۔
PR	ادائیگی کا تناسب	%	منافع / خالص آمدنی؛ تقسیم شدہ کمائی کا فیصد بمقابلہ برقرار رکھا گیا۔ تکمیل برقرار رکھنے کا تناسب (پلو بیک تناسب) ہے۔

کیسے Retained Earnings Calculator

▾

1پہلے کی مدت کی بیلنس شیٹ (یا نئی کمپنی کے لیے $0) سے برقرار رکھی ہوئی کمائی کے بیلنس کے ساتھ شروع کریں۔
2مدت کے لیے خالص آمدنی شامل کریں (جیسا کہ آمدنی کے بیان میں بتایا گیا ہے)۔ خالص نقصان کے لیے، اس کے بجائے منہا کریں۔
3مدت کے دوران اعلان کردہ تمام منافع کو منہا کریں (عام اور ترجیحی اسٹاک ڈیویڈنڈ دونوں)۔
4نتیجہ برقرار رکھی ہوئی آمدنی کو ختم کر رہا ہے، جو موجودہ مدت کی بیلنس شیٹ پر ظاہر ہوتا ہے۔
5ادائیگی کے تناسب کا حساب لگائیں: منافع / خالص آمدنی۔ برقرار رکھنے کا تناسب = 1 - ادائیگی کا تناسب۔
6رجحانات کا تجزیہ کریں: کیا برقرار رکھا ہوا کمائی کا توازن مسلسل بڑھ رہا ہے؟ کیا ترقی خالص آمدنی کے متناسب ہے؟
7برقرار رکھی ہوئی آمدنی پر واپسی کا اندازہ لگائیں: متعدد ادوار میں برقرار رکھے گئے ہر ڈالر کے لیے، کیا اسٹاک کی قیمت یا بک ویلیو میں کم از کم ایک ڈالر کا اضافہ ہوا ہے؟

حل شدہ مثالیں

▾

مثال 1بڑھتی ہوئی ٹیک کمپنی

دیا گیا:شروع RE=$5,000,000، خالص آمدنی=$3,000,000، ڈیویڈنڈز=$0

نتیجہ:ختم ہو رہا ہے RE=$8,000,000 | ادائیگی کا تناسب=0% | برقرار رکھنے کا تناسب=100%

تمام آمدنی برقرار رکھی گئی — عام ترقی کی کمپنی کی حکمت عملی

اختتامی RE = $5,000,000 + $3,000,000 − $0 = $8,000,000۔ 100% برقرار رکھنے کے تناسب کے ساتھ، تمام خالص آمدنی کاروبار میں دوبارہ لگائی جاتی ہے۔ گروتھ کمپنیاں اپنے سرمائے کی لاگت سے کافی زیادہ منافع پر دوبارہ سرمایہ کاری کرکے اس کا جواز پیش کرتی ہیں۔ مثال کے طور پر، اگر یہ برقرار رکھی ہوئی آمدنی فنڈ R&D یا نئی مصنوعات کی ترقی جو 25% ROI پیدا کرتی ہے، تو حصص یافتگان اس سے زیادہ دولت کماتے ہیں اگر انہوں نے منافع حاصل کیا ہو اور 10% واپس کرنے والی مارکیٹ میں دوبارہ سرمایہ کاری کی ہو۔ برقرار رکھی ہوئی کمائی آخر کار کتاب کی اعلی قیمت اور (مثالی طور پر) زیادہ اسٹاک کی قیمت میں ظاہر ہوگی۔

مثال 2بالغ یوٹیلیٹی کمپنی

دیا گیا:شروع RE=$50,000,000، خالص آمدنی=$10,000,000، ڈیویڈنڈز=$7,000,000

نتیجہ:ختم ہو رہا ہے RE=$53,000,000 | ادائیگی کا تناسب=70% | برقرار رکھنے کا تناسب=30%

محدود ترقی کے ساتھ ریگولیٹڈ یوٹیلیٹیز کے لیے عام طور پر زیادہ ادائیگی

اختتامی RE = $50,000,000 + $10,000,000 − $7,000,000 = $53,000,000۔ 70% ادائیگی کے تناسب کا مطلب ہے کہ حصص یافتگان زیادہ تر کمائی نقد منافع کے طور پر حاصل کرتے ہیں - یوٹیلیٹی کمپنی کی مشق کے مطابق۔ یوٹیلیٹیز میں نسبتاً قابل قیاس، مستحکم آمدنی اور زیادہ واپسی کے محدود مواقع ہوتے ہیں (ترقی کو منظم کیا جاتا ہے)۔ بالغ ڈیویڈنڈ ادا کرنے والی کمپنیوں میں شیئر ہولڈرز اکثر موجودہ آمدنی کو ترجیح دیتے ہیں، اور ڈیویڈنڈ کا استحکام ترقی سے زیادہ اہم ہے۔ 30% برقرار رکھنے کا تناسب اب بھی معمولی نامیاتی بیلنس شیٹ کی ترقی فراہم کرتا ہے۔

مثال 3کمپنی خالص نقصان کی اطلاع دے رہی ہے۔

دیا گیا:شروع RE=$2,000,000، خالص نقصان=$(800,000)، ڈیویڈنڈز=$200,000

نتیجہ:ختم ہو رہا ہے RE=$1,000,000 | بیلنس شیٹ ایکویٹی میں $1,000,000 کی کمی ہوئی۔

نقصان اور منافع دونوں بیک وقت برقرار رکھی ہوئی آمدنی کو کم کرتے ہیں۔

اختتامی RE = $2,000,000 + (−$800,000) − $200,000 = $1,000,000۔ کمپنی نے $800,000 کا نقصان کیا اور پھر بھی $200,000 ڈیویڈنڈ ادا کیے - برقرار رکھی ہوئی کمائی کو $1,000,000 تک کم کیا۔ نقصان کی مدت کے دوران منافع کی ادائیگی (کمائی کے بجائے موجودہ نقد رقم سے فنڈ) ایکویٹی میں کمی کو تیز کرتا ہے۔ اگر نقصان جاری رہتا ہے تو برقرار رکھی ہوئی آمدنی منفی ہو سکتی ہے - ایک جمع شدہ خسارہ۔ بہت سے قرض کے معاہدوں میں معاہدات شامل ہوتے ہیں جو منافع کی ممانعت کرتے ہیں جب برقرار رکھی گئی کمائی ایک مقررہ کم از کم سے کم ہوجاتی ہے۔

مثال 4کثیر سالہ برقرار آمدنی کا تجزیہ

دیا گیا:سال 1: NI=$1M, Div=$300K; سال 2: NI=$1.5M, Div=$400K; سال 3: NI=$2M, Div=$500K; RE=$0 شروع ہو رہا ہے۔

نتیجہ:RE اختتام Y1=$700K | Y2=$1,800K | Y3=$3,300K | کل برقرار رکھا گیا=$3.3M $4.5M آمدنی سے

مجموعی ادائیگی کا تناسب=26.7%؛ مجموعی برقراری=73.3%

Y1 اختتام: $0 + $1M − $300K = $700K۔ Y2 اختتام: $700K + $1.5M − $400K = $1,800K۔ Y3 اختتام: $1,800K + $2M − $500K = $3,300K۔ کل خالص آمدنی = $4.5M؛ کل منافع = $1.2M؛ برقرار رکھا = $3.3M (73.3% برقرار رکھنے کی شرح)۔ بڑھتا ہوا برقرار رکھا ہوا توازن منافع بخش نمو کو ظاہر کرتا ہے۔ سرمایہ کاروں کے لیے اہم سوال: کیا $3.3M نے متناسب قدر کو برقرار رکھا ہے؟ اگر کمپنی کی مارکیٹ کیپ میں کم از کم $3.3M کا اضافہ ہوا جو برقرار رکھی گئی آمدنی سے منسوب ہے، برقرار رکھنے کی حکمت عملی قدر پیدا کرنے والی ہے۔

عملی استعمال

▾

🏗️

مالیاتی بیان کی تیاری اور آڈٹ مفاہمت، پیشہ ورانہ اور تجزیاتی سیاق و سباق میں برقرار آمدنی کے حساب کے لیے ایک اہم درخواست کے علاقے کی نمائندگی کرتا ہے جہاں برقرار رکھی گئی آمدنی کا درست حساب براہ راست باخبر فیصلہ سازی، اسٹریٹجک منصوبہ بندی، اور کارکردگی کی اصلاح کی حمایت کرتا ہے۔

🔬

ڈیویڈنڈ پالیسی کا تجزیہ اور شیئر ہولڈر کی واپسی کی اصلاح، پیشہ ورانہ اور تجزیاتی سیاق و سباق میں برقرار آمدنی کے حساب کے لیے ایک اہم درخواست کے علاقے کی نمائندگی کرتی ہے جہاں برقرار رکھی گئی آمدنی کا درست حساب براہ راست باخبر فیصلہ سازی، اسٹریٹجک منصوبہ بندی، اور کارکردگی کی اصلاح کی حمایت کرتا ہے۔

📊

قرض کے عہد کی تعمیل کی نگرانی، پیشہ ورانہ اور تجزیاتی سیاق و سباق میں برقرار آمدنی کے حساب کے لیے درخواست کے ایک اہم علاقے کی نمائندگی کرتی ہے جہاں برقرار رکھی گئی آمدنی کا درست حساب براہ راست باخبر فیصلہ سازی، اسٹریٹجک منصوبہ بندی، اور کارکردگی کی اصلاح کی حمایت کرتا ہے۔

🏥

سٹارٹ اپ ایکویٹی کیپٹلائزیشن ٹیبل اور فنڈنگ کا تجزیہ، پیشہ ورانہ اور تجزیاتی سیاق و سباق میں برقرار آمدنی کے حساب کے لیے ایک اہم درخواست کے علاقے کی نمائندگی کرتا ہے جہاں برقرار رکھی گئی آمدنی کا درست حساب براہ راست باخبر فیصلہ سازی، اسٹریٹجک منصوبہ بندی، اور کارکردگی کی اصلاح کی حمایت کرتا ہے۔

⚙️

M&A تجزیہ - ایکویٹی ویلیویشن میں برقرار رکھی گئی کمائی کے لیے ایڈجسٹ کرنا، پیشہ ورانہ اور تجزیاتی سیاق و سباق میں برقرار رکھی ہوئی آمدنی کے حساب کے لیے درخواست کے ایک اہم علاقے کی نمائندگی کرتا ہے جہاں برقرار رکھی گئی آمدنی کا درست حساب براہ راست باخبر فیصلہ سازی، اسٹریٹجک منصوبہ بندی، اور کارکردگی کی اصلاح کی حمایت کرتا ہے۔

خاص صورتیں

▾

آصفانہ تنظیم نو'، 'وضاحت': 'ایک بڑی کمپنی

بڑے جمع خسارے کے ساتھ ایک کمپنی نیم تنظیم نو شروع کر سکتی ہے - ایک تازہ آغاز اکاؤنٹنگ طریقہ کار جو اثاثوں کو لکھ کر خسارے کو ختم کرتا ہے اور ادا شدہ سرمائے سے نقصان کو چارج کرتا ہے۔ یہ اصل دیوالیہ پن کے بغیر ایک صفر برقرار آمدنی کا بیلنس بحال کرتا ہے، جس سے کمپنی ڈیویڈنڈ کی ادائیگی دوبارہ شروع کر سکتی ہے۔

برقرار رکھی ہوئی کمائی کے حساب میں، اس منظر نامے کو برقرار رکھی گئی آمدنی کے نتائج کی تشریح کرتے وقت اضافی احتیاط کی ضرورت ہے۔ ہو سکتا ہے معیاری فارمولہ اس ایج کیس میں موجود تمام عوامل کے لیے مکمل طور پر حساب نہ رکھتا ہو، اور ضمنی تجزیہ یا ماہرانہ مشاورت کی ضمانت دی جا سکتی ہے۔ پیشہ ورانہ بہترین پریکٹس میں مفروضوں کی دستاویز کرنا، حساسیت کے تجزیے چلانا، اور متبادل طریقوں کے ساتھ کراس ریفرنسنگ کے نتائج شامل ہوتے ہیں جب برقرار رکھی گئی کمائی کے حسابات غیر معیاری علاقے میں آتے ہیں۔

بین الاقوامی اکاؤنٹنگ فرق', 'وضاحت': "IFRS کے تحت،

IFRS کے تحت، برقرار رکھی گئی کمائی میں 'دیگر جامع آمدنی' کے آئٹمز (غیر ملکی کرنسی کا ترجمہ، پنشن ایڈجسٹمنٹ) شامل ہو سکتے ہیں جنہیں GAAP جمع کردہ دیگر جامع آمدنی (AOCI) میں الگ رکھتا ہے۔ بین الاقوامی کمپنیوں کے درمیان فرق سے آگاہ رہیں۔ برقرار رکھی ہوئی کمائی کے حساب میں، اس منظر نامے کو برقرار رکھی گئی آمدنی کے نتائج کی تشریح کرتے وقت اضافی احتیاط کی ضرورت ہے۔ ہو سکتا ہے معیاری فارمولہ اس ایج کیس میں موجود تمام عوامل کے لیے مکمل طور پر حساب نہ رکھتا ہو، اور ضمنی تجزیہ یا ماہرانہ مشاورت کی ضمانت دی جا سکتی ہے۔ پیشہ ورانہ بہترین پریکٹس میں مفروضوں کی دستاویز کرنا، حساسیت کے تجزیے چلانا، اور متبادل طریقوں کے ساتھ کراس ریفرنسنگ کے نتائج شامل ہوتے ہیں جب برقرار رکھی گئی کمائی کے حسابات غیر معیاری علاقے میں آتے ہیں۔

سیکٹر کے لحاظ سے برقراری اور ادائیگی کا تناسب (S&P 500 اوسط، 2023)

▾

سیکٹر	اوسط ادائیگی کا تناسب	اوسط برقرار رکھنے کا تناسب	ڈیویڈنڈ کی پیداوار
افادیت	65–75%	25–35%	3.0–4.5%
کنزیومر سٹیپلز	55–65%	35–45%	2.5–3.5%
صحت کی دیکھ بھال	35-50%	50-65%	1.5–2.5%
مالیات	30–45%	55-70%	2.0–3.5%
صنعتی	35-50%	50-65%	1.5–2.5%
ٹیکنالوجی	15-30%	70-85%	0.5–1.5%
مواصلاتی خدمات	20–35%	65-80%	1.0–2.5%

اکثر پوچھے جانے والے سوالات

▾

کیا برقرار رکھی ہوئی کمائی منفی ہو سکتی ہے؟

جی ہاں جب مجموعی نقصانات جمع شدہ برقرار آمدنی سے زیادہ ہوں (یا جب کمپنی نقصان کے ساتھ شروع کی گئی ہو)، برقرار رکھی گئی آمدنی منفی ہو سکتی ہے — جسے 'جمع خسارہ' کہا جاتا ہے۔ یہ بیلنس شیٹ کے اسٹاک ہولڈرز کے ایکویٹی سیکشن میں منفی نمبر کے طور پر ظاہر ہوتا ہے اور کل ایکویٹی کو کم کرتا ہے۔ جمع شدہ خسارے والی کمپنیوں کو ریاستی کارپوریٹ قانون کے تحت ڈیویڈنڈ کی ادائیگی پر پابندیوں کا سامنا کرنا پڑ سکتا ہے (جس میں عام طور پر منافع کی ادائیگی کے لیے کافی برقرار رکھی ہوئی کمائی یا اضافی کی ضرورت ہوتی ہے)۔ نئے سٹارٹ اپس، کلینکل ڈیولپمنٹ میں بائیو ٹیک کمپنیاں، اور پریشانیوں سے صحت یاب ہونے والے کاروباروں میں عام طور پر جمع خسارے ہوتے ہیں۔

برقرار رکھی ہوئی کمائی اور نقد میں کیا فرق ہے؟

برقرار رکھی ہوئی آمدنی ایک ایکویٹی اکاؤنٹ ہے جو مجموعی دوبارہ سرمایہ کاری کے منافع کی نمائندگی کرتا ہے - یہ نقد نہیں ہے۔ ایک کمپنی کی برقراری آمدنی میں $50 ملین ہو سکتی ہے لیکن صرف $100,000 کیش اگر اس نے ان منافعوں کو فکسڈ اثاثوں، انوینٹری، یا قابل وصول میں دوبارہ لگایا ہے۔ اس کے برعکس، اگر کمپنی نے حال ہی میں IPO کیا اور ایکویٹی کیپٹل بڑھایا تو اس کے پاس اہم نقد لیکن کم برقرار آمدنی ہو سکتی ہے۔ نقدی کی دستیابی کا اندازہ لگانے کے لیے، بیلنس شیٹ پر کیش فلو اسٹیٹمنٹ اور کیش لائن کو دیکھیں — نہ کہ کمائی برقرار رکھی گئی ہے۔ تفریق غیر محاسب سامعین کے لیے الجھن کے سب سے عام ذرائع میں سے ایک ہے۔

سٹاک ڈیویڈنڈ اور سٹاک سپلٹس برقرار رکھی ہوئی آمدنی کو کیسے متاثر کرتے ہیں؟

اسٹاک ڈیویڈنڈ (نقد کے بجائے اضافی حصص کی تقسیم) برقرار رکھی ہوئی آمدنی کو کم کرتا ہے اور جاری کردہ حصص کی مارکیٹ ویلیو سے ادا شدہ سرمائے میں اضافہ کرتا ہے (20-25% سے کم چھوٹے اسٹاک ڈیویڈنڈ کے لیے)۔ بڑے اسٹاک ڈیویڈنڈز کے لیے، جاری کردہ حصص کی مساوی قیمت برقرار رکھی ہوئی آمدنی سے منتقل کی جاتی ہے۔ اسٹاک کی تقسیم برقرار رکھی ہوئی آمدنی پر اثر انداز نہیں ہوتی ہے - یہ صرف بقایا حصص کی تعداد کو بڑھاتا ہے جبکہ متناسب قدر کو کم کرتا ہے، جس میں کل ایکویٹی اجزاء میں کوئی تبدیلی نہیں ہوتی ہے۔ کیش ڈیویڈنڈز برقرار رکھی ہوئی آمدنی کو کم کرتے ہیں۔ اسٹاک ڈیویڈنڈ کل ایکویٹی کو متاثر کیے بغیر ایکویٹی اجزاء کے اندر رقوم کی دوبارہ درجہ بندی کرتے ہیں۔

برقرار رکھی ہوئی کمائی کے لیے بفیٹ کا 'ایک ڈالر ٹیسٹ' کیا ہے؟

وارن بفیٹ کی برقرار رکھی گئی آمدنی کا ٹیسٹ اس بات کا جائزہ لیتا ہے کہ آیا انتظامیہ تقسیم کرنے کے بجائے اپنی برقرار رکھنے والی کمائی کے ہر ڈالر کے لیے مارکیٹ ویلیو کا کم از کم ایک ڈالر بناتی ہے۔ ٹیسٹ: ایک کثیر سال کی مدت میں کمپنی کی فی شیئر مارکیٹ ویلیو میں اضافے کی پیمائش کریں اور اسی مدت کے دوران مجموعی فی حصص برقرار رکھی گئی آمدنی سے موازنہ کریں۔ اگر تناسب 1.0 سے زیادہ ہے، تو انتظامیہ برقرار رکھے ہوئے سرمائے پر مارکیٹ سے اوپر کی واپسی پیدا کر رہی ہے۔ اگر 1.0 سے کم ہو تو، شیئر ہولڈرز ڈیویڈنڈ وصول کرنے سے بہتر ہوتے۔ یہ ٹیسٹ حقیقی طور پر قدر پیدا کرنے والے سرمائے کی تقسیم کو محض کمائی کے جمع کرنے سے ممتاز کرتا ہے۔

ڈیویڈنڈز برقرار رکھی گئی آمدنی کے بیان کو کیسے متاثر کرتے ہیں؟

ڈیویڈنڈز برقرار رکھی ہوئی آمدنی کو دو مراحل میں کم کرتے ہیں: جب اعلان کیا جاتا ہے، برقرار رکھی ہوئی آمدنی ڈیبٹ ہوتی ہے اور قابل ادائیگی ڈیویڈنڈ (ایک ذمہ داری) کریڈٹ کی جاتی ہے۔ جب ادائیگی کی جاتی ہے، قابل ادائیگی ڈیویڈنڈ ڈیبٹ کیا جاتا ہے اور نقد رقم جمع کی جاتی ہے۔ برقرار رکھی ہوئی آمدنی میں کمی ڈیکلریشن پر ہوتی ہے، ادائیگی پر نہیں۔ یہی وجہ ہے کہ برقرار رکھی گئی آمدنی کا بیان ڈیویڈنڈ کو ظاہر کرتا ہے، نہ کہ ڈیویڈنڈ کا، اور کیوں اعلان کی تاریخ (ادائیگی کی تاریخ نہیں) اکاؤنٹنگ کی مدت کا تعین کرتی ہے جس میں کمی ریکارڈ کی جاتی ہے۔ عام منافع سے پہلے ترجیحی منافع کاٹ لیا جاتا ہے، جیسا کہ ترجیحی شیئر ہولڈرز کی ترجیح ہوتی ہے۔

ایک اعلی برقرار رکھنے کا تناسب کمپنی کے بارے میں کیا اشارہ کرتا ہے؟

زیادہ برقرار رکھنے کا تناسب (کم ڈیویڈنڈ کی ادائیگی) اس بات کا اشارہ دیتا ہے کہ انتظامیہ کا خیال ہے کہ وہ حصص یافتگان کے مقابلے میں زیادہ منافع کے ساتھ کمائی کی دوبارہ سرمایہ کاری کر سکتی ہے جو کہ ڈیویڈنڈ کی آمدنی کو کہیں اور سرمایہ کاری کر سکتا ہے۔ یہ ان کمپنیوں کے لیے موزوں ہے جن کی ترقی کے زیادہ مواقع ہیں — سوچیں کہ Amazon، Google، یا Berkshire Hathaway اپنی ترقی کے مراحل میں۔ تاہم، گرتی ہوئی ROE یا خراب اسٹاک کی کارکردگی کے ساتھ مل کر ایک اعلی برقرار رکھنے کا تناسب ناقص سرمایہ مختص کرنے کی نشاندہی کر سکتا ہے - مناسب منافع حاصل کیے بغیر کیش ذخیرہ کرنے کا انتظام۔ برقرار رکھنے کے تناسب کو ایکویٹی پر واپسی اور اس کے نتیجے میں آمدنی میں اضافے کی شرح کے ساتھ جانچنا ضروری ہے۔

کیا برقرار رکھی ہوئی کمائی کو واپس اسٹاک خریدنے کے لیے استعمال کیا جا سکتا ہے؟

جی ہاں شیئر بائ بیکس (دوبارہ خریداری) براہ راست منافع کے لیے برقرار رکھی گئی آمدنی کا متبادل استعمال ہے۔ جب کوئی کمپنی اپنے حصص واپس خریدتی ہے تو نقدی کم ہوتی ہے اور ٹریژری اسٹاک (کنٹرا ایکویٹی) بڑھ جاتا ہے، جس سے کل شیئر ہولڈرز کی ایکویٹی کم ہوتی ہے۔ برقرار رکھی ہوئی کمائی بذات خود بائ بیک سے براہ راست کم نہیں ہوتی ہے - اس کے بجائے، کنٹرا ایکویٹی اکاؤنٹ اس کمی کو جذب کرتا ہے۔ اقتصادی طور پر، بائ بیکس اور ڈیویڈنڈ حصص یافتگان کو سرمایہ واپس کرنے کے مساوی طریقے ہیں۔ بائ بیک کو اکثر کمپنیاں اور شیئر ہولڈرز ترجیح دیتے ہیں کیونکہ وہ زیادہ ٹیکس موثر (سرمایہ حاصل بمقابلہ عام آمدنی) اور زیادہ لچکدار ہوتے ہیں۔

عام غلطیاں جن سے بچنا ہے

▾

!برقرار رکھی ہوئی آمدنی کو نقد کے ساتھ الجھانا — وہ بنیادی طور پر مختلف بیلنس شیٹ اکاؤنٹس ہیں۔
!فی مشترکہ حصص یا مشترکہ ڈیویڈنڈ کی صلاحیت کا حساب لگاتے وقت ترجیحی ڈیویڈنڈ شامل کرنا بھول جاتے ہیں۔
!سابقہ مدت کے دوبارہ بیانات کے لیے ایڈجسٹ نہیں کرنا، جو موجودہ مدت کی آمدنی کے بیان کے اندراج کے بغیر برقرار رکھی گئی آمدنی کو تبدیل کر سکتا ہے۔
!منافع کے لیے نقدی کی دستیابی کے اشارے کے طور پر برقرار رکھی ہوئی کمائی کا استعمال - ہمیشہ کیش بیلنس اور مفت کیش فلو کو چیک کریں۔
!ڈیویڈنڈ ڈیکلریشن ٹائمنگ کو نظر انداز کرنا - ڈیویڈنڈ اعلان ہونے پر برقرار رکھی ہوئی کمائی کو کم کرتا ہے، ادا کرنے پر نہیں۔

💡

پرو ٹپ

ایک کثیر سالہ برقرار آمدنی کا پل (واٹر فال چارٹ) تیار کریں جس میں ابتدائی بیلنس، ہر سال خالص آمدنی، ہر سال منافع اور اختتامی بیلنس دکھایا گیا ہو۔ یہ برقرار رکھی ہوئی آمدنی میں اضافے کے مرکب اثر کا تصور کرتا ہے اور سرمایہ مختص کرنے کے نمونوں کو فوری طور پر ظاہر کرتا ہے۔

⭐

کیا آپ جانتے ہیں؟

Berkshire Hathaway نے اپنی تاریخ میں ایک Berkshire entity کے طور پر کبھی بھی نقد ڈیویڈنڈ ادا نہیں کیا - تمام کمائیوں کو برقرار رکھا گیا ہے۔ 1965 میں تقریباً $20/حصص سے شروع کرتے ہوئے، برکشائر کی برقرار رکھی گئی آمدنی کی حکمت عملی (دہائیوں کے دوران زیادہ منافع پر دوبارہ سرمایہ کاری) نے کمپنی کو 2024 تک مارکیٹ کیپ $800 بلین سے زیادہ کر دیا، جس سے نظم و ضبط کی آمدنی برقرار رکھنے کی غیر معمولی طاقت کو واضح کیا گیا۔

Regional Guides

▾

🇺🇸 US▾

جہاں قابل اطلاق ہو وہاں امریکی روایتی یونٹس اور معیارات استعمال کرتا ہے۔

🇬🇧 UK▾

میٹرک یونٹس یا برطانوی معیارات میں تبدیلی کی ضرورت ہو سکتی ہے۔

🇪🇺 EU▾

جہاں قابل اطلاق ہو وہاں EU کنونشنز اور SI یونٹس کی پیروی کرتا ہے۔

حوالہ جات

📖مشکل:ابتدائی

صرف معلوماتی مقاصد کے لیے۔ یہ ٹول مالی مشورہ نہیں ہے۔ سرمایہ کاری یا مالی فیصلے کرنے سے پہلے ایک اہل مالی مشیر سے مشورہ کریں۔

Formula-verified for precision

Reviewed October 2026

Our methodology

Ratings & comments

…

ہفتہ وار ریاضی کی تجاویز حاصل کریں۔

ان 12,000+ سبسکرائبرز میں شامل ہوں جو ہر ہفتے کیلکولیٹر ٹپس حاصل کرتے ہیں۔

🔒

100% مفت

سائن اپ کی ضرورت نہیں

✓

درست

تصدیق شدہ فارمولے

⚡

فوری

ٹائپ کرتے وقت نتائج

📱

موبائل تیار

تمام آلات