کیا ہے Perpetual Funding Rate Calculator?
▾
فنڈنگ کی شرح مستقل مستقبل کے معاہدوں میں ادائیگی کا ایک طریقہ کار ہے جو فیوچر کی قیمت کو بنیادی جگہ کی قیمت کے قریب رکھتا ہے۔ روایتی فیوچر کے معاہدوں کے برعکس جو ایک مقررہ تاریخ پر ختم ہو جاتے ہیں اور لاگت سے لے جانے والے تعلقات کے ذریعے جگہ پر اکٹھا ہو جاتے ہیں، دائمی فیوچر کبھی ختم نہیں ہوتے — وہ قیمت کی برابری کو برقرار رکھنے کے بجائے فنڈنگ کی شرحوں کا استعمال کرتے ہیں۔ ہر 8 گھنٹے (یا کچھ پلیٹ فارمز پر 1 یا 4 گھنٹے بعد)، طویل عہدوں پر فائز ٹریڈرز مختصر پوزیشن رکھنے والے تاجروں کو فنڈنگ کی ادائیگی (یا وصول کرتے ہیں) کرتے ہیں، یا اس کے برعکس، اس بات پر منحصر ہے کہ دائمی تجارت اس جگہ سے اوپر ہے یا نیچے۔ جب دائمی مستقبل کی قیمت اسپاٹ پرائس (مثبت بنیاد) سے زیادہ ہو جاتی ہے، تو لانگز شارٹس کی ادائیگی کرتا ہے — قیمت کو نیچے کی طرف لانے کے لیے نئے شارٹس کو ترغیب دیتا ہے اور قیمت کو اسپاٹ کے اوپر آگے بڑھانے سے نئی خواہشات کی حوصلہ شکنی کرتا ہے۔ جب دائمی قیمت اسپاٹ (منفی بنیاد) سے نیچے ہوتی ہے، تو شارٹس طویل ادائیگی کرتے ہیں - نئے لانگز کو ترغیب دیتے ہیں اور نئے شارٹس کی حوصلہ شکنی کرتے ہیں۔ کرپٹو کرنسی منڈیوں میں فنڈنگ کی شرح سب سے اہم مارکیٹ کے جذباتی اشارے میں سے ایک ہیں۔ مستقل طور پر اعلی مثبت فنڈنگ کی شرح (0.1% فی 8 گھنٹے سے اوپر = 109% سالانہ) انتہائی تیزی سے فائدہ اٹھانے اور ہجوم والی لمبی پوزیشننگ کی نشاندہی کرتی ہے - تاریخی طور پر قلیل مدتی قیمتوں کے اوپری حصے سے وابستہ ایک متضاد انتباہی سگنل۔ انتہائی منفی فنڈنگ کی شرحیں (-0.05% سے -0.10%+ فی 8 گھنٹے) انتہائی شارٹ سائیڈ ہجوم کی نشاندہی کرتی ہیں، اکثر مختصر نچوڑ سے پہلے۔ بنیاد تجارت (جسے کرپٹو میں کیش اینڈ کیری ٹریڈ بھی کہا جاتا ہے) میں اسپاٹ بٹ کوائن خریدنا شامل ہے جبکہ ساتھ ہی ساتھ فنڈنگ کی شرح حاصل کرنے کے لیے مستقل فیوچر فروخت کرنا — مارکیٹ کی غیر جانبدار پوزیشن پر طویل متعصب لیوریجڈ ٹریڈرز کی طرف سے ادا کی جانے والی پیداوار کو حاصل کرنا۔ بیل مارکیٹوں کے دوران جب فنڈنگ کی شرحیں زیادہ اور مستقل ہوتی ہیں، اس حکمت عملی نے 15-50%+ سالانہ پیداوار کو محدود دشاتمک خطرے کے ساتھ پیدا کیا ہے۔
Calkulon makes complex calculations simple — built for students and everyday problem-solvers.
فارمولا
▾
قابل اطلاق فارمولوں اور ان پٹ کے لیے کیلکولیٹر انٹرفیس دیکھیں
جہاں ہر متغیر فنانس اور قرض دینے والے ڈومین میں ایک مخصوص قابل پیمائش مقدار کی نمائندگی کرتا ہے۔ معلوم اقدار کو تبدیل کریں اور نامعلوم کو حل کریں۔ ملٹی سٹیپ کیلکولیشنز کے لیے، پہلے اندرونی تاثرات کا جائزہ لیں، پھر آپریشنز کی معیاری ترتیب کا استعمال کرتے ہوئے نتائج کو یکجا کریں۔متغیر کی تشریح
▾
| علامت | نام | اکائی | تفصیل |
|---|---|---|---|
| FR | فنڈنگ کی شرح | percent per 8 hours | لانگ اور شارٹس کے درمیان ہر 8 گھنٹے میں ادائیگی کی شرح؛ مثبت کا مطلب ہے شارٹس ادا کرنا۔ |
| FR_annual | سالانہ فنڈنگ کی شرح | percent per year | سالانہ مساوی: FR × 3 × 365 (8 گھنٹے کی فنڈنگ کے لیے)۔ |
| Premium | انڈیکس پریمیم | percent | باقاعدہ وقفوں پر کی جانے والی متواتر ادائیگی کی رقم، عام طور پر ماہانہ یا سالانہ، بشمول قرض کے حساب کتاب میں اصل اور سود کے دونوں اجزاء |
| IR_component | سود کی شرح کا جزو | percent per 8 hours | فکسڈ بیس ریٹ قرض لینے کی لاگت کو ظاہر کرتا ہے (عام طور پر 0.01% فی 8 گھنٹے بائننس = 0.03% روزانہ)۔ |
| FR_payment | فنڈنگ کی ادائیگی | USD | ڈالر کی رقم ادا یا وصول کی گئی فی فنڈنگ مدت: پوزیشن_سائز × ایف آر۔ |
| Basis_yield | کیش اور کیری کی پیداوار | percent per year | طویل جگہ سے سالانہ واپسی + فنڈنگ کی ادائیگیوں پر قبضہ کرنے والی مختصر دائمی حکمت عملی۔ |
کیسے Perpetual Funding Rate Calculator
▾
- 1متعلقہ دائمی معاہدے کے تبادلے پر موجودہ فنڈنگ کی شرح کی نگرانی کریں (% فی 8 گھنٹے کے طور پر دکھایا گیا)۔
- 2اس بات کا تعین کریں کہ آیا آپ طویل ہیں (آپ مثبت فنڈنگ دیتے ہیں) یا مختصر (آپ کو مثبت فنڈنگ ملتی ہے)۔
- 38 گھنٹے کی فنڈنگ ادائیگی کا حساب لگائیں: ادائیگی = پوزیشن_سائز × FR۔
- 4فنڈنگ کی شرح کو سالانہ بنائیں: FR_annual = FR × 3 × 365 = FR × 1,095۔
- 5بنیاد تجارت کے لیے: اسپاٹ اثاثہ خریدیں، دائمی مستقبل میں مساوی تصوراتی فروخت کریں۔ فنڈنگ ادائیگی = پوزیشن × ایف آر (وصول شدہ)۔
- 6کل بنیاد پر تجارت کی واپسی کا حساب لگائیں: واپسی = FR_annual − Borrow_Cost (اگر جگہ خریدنے کے لیے مارجن استعمال کر رہے ہوں)۔
- 7وقت کے ساتھ موصول ہونے والی مجموعی فنڈنگ کا سراغ لگائیں؛ دوبارہ توازن اگر قیمت کی نقل و حرکت کی وجہ سے تجارتی ٹانگیں الگ ہو جائیں۔
حل شدہ مثالیں
▾
زیادہ فنڈنگ کی شرح وقت کے ساتھ ساتھ لیوریجڈ لانگز کو بہت مہنگا بنا دیتی ہے۔
0.05% فی 8 گھنٹے پر، ایک $100,000 لمبی پوزیشن ہر 8 گھنٹے میں $50، یا $150/دن، یا $54,750 فی سال (54.75% سالانہ) ادا کرتی ہے۔ اس بڑے پیمانے پر جاری لاگت کا مطلب ہے کہ پوزیشن کو صرف فنڈنگ کی ادائیگیوں پر بھی بریک لگانے کے لیے قیمتوں میں 54.75 فیصد سے زیادہ اضافہ کرنا چاہیے۔ اس شدت کی مسلسل اعلی فنڈنگ کی شرحیں تاریخی طور پر قیمتوں میں اصلاحات سے پہلے ہیں کیونکہ لیوریجڈ لانگز کو مارجن کے دباؤ کا سامنا کرنا پڑتا ہے، جس سے فنڈنگ کے اخراجات کو کم کرنے کے لیے فروخت کی حوصلہ افزائی ہوتی ہے۔
کیش اینڈ کیری کی بنیاد پر تجارت: صفر دشاتمک خطرہ اگر ٹانگیں برابر ہوں۔ صرف فنڈنگ کی شرح کا خطرہ
بنیاد تجارت ڈیلٹا نیوٹرل ہے: لمبی جگہ کی پوزیشن بالکل وہی حاصل کرتی ہے جو BTC قیمت کے بڑھنے پر مختصر دائمی پوزیشن کھو دیتی ہے۔ صرف P&L موصول ہونے والی فنڈنگ ادائیگیوں سے آتا ہے (مثبت فنڈنگ ریٹ کا مطلب ہے شارٹس وصول کرتے ہیں)۔ 30 دنوں میں 0.025% فی 8 گھنٹے پر، $2,250 کی فنڈنگ $100,000 پوزیشن پر جمع کی جاتی ہے - 2.25% 30 دنوں میں یا تقریباً 27.4% سالانہ۔ خطرہ: اگر فنڈنگ منفی ہوجاتی ہے، تو آپ وصول کرنے کے بجائے ادائیگی کرتے ہیں۔ اور عمل درآمد کی لاگت (متبادل فیس، مختصر ٹانگ کے لیے ادھار کی لاگت) خالص پیداوار کو کم کرتی ہے۔
انتہائی منفی فنڈنگ سگنلز پر ہجوم مختصر پوزیشننگ - متضاد تیزی کا اشارہ
-0.08% فی 8 گھنٹے کی مستقل منفی فنڈنگ کا مطلب ہے کہ شارٹ ہولڈرز اپنے بیئرش بیٹس کو برقرار رکھنے کے لیے سالانہ 87.6% ادا کر رہے ہیں۔ 5 دنوں کے بعد، ہر شارٹ نے اپنی پوزیشن کا 1.2% صرف فنڈنگ میں ادا کیا ہے - ایک بہت زیادہ لے جانے کی قیمت۔ یہ انتہائی شارٹ سائیڈ ہجوم تاریخی طور پر پرتشدد مختصر نچوڑ کا پیش خیمہ ہے کیونکہ سب سے زیادہ جارحانہ شارٹس کو مارجن کے دباؤ کا سامنا کرنا پڑتا ہے اور اپنی پوزیشنیں بند کر دیتے ہیں (ڈھکنے کے لیے خریدتے ہیں) جس سے قیمت میں اضافہ ہوتا ہے جو مزید شارٹس کو ڈھانپنے پر مجبور کرتا ہے۔
غیر مستحکم واقعات سے پہلے فنڈنگ کی بلند شرحیں نقصانات کو طویل عرصے تک بڑھا دیتی ہیں جب مارکیٹ ان کے خلاف حرکت کرتی ہے۔
بی ٹی سی میں 8% کمی اور فنڈنگ کی شرح کو مثبت سے منفی کی طرف لے جانے والے ایک عجیب فیڈ سرپرائز کا مجموعہ یہ بتاتا ہے کہ کس طرح لیوریجڈ لمبی پوزیشننگ مارکیٹ کے تناؤ میں نقصانات کو بڑھاتی ہے۔ لانگ ہولڈرز نے قیمت پر 8% کا نقصان کیا اور پوری تعمیر میں فنڈنگ کی ادائیگی کی۔ اس کے نتیجے میں، منفی فنڈنگ انتہائی شارٹ پوزیشننگ کا اشارہ دیتی ہے، اکثر قریبی مدت کے باؤنس کے لیے ایک سیٹ اپ بناتی ہے کیونکہ نئے شارٹس کو اپنی پوزیشن برقرار رکھنے کے لیے منفی فنڈنگ کی شرح بھی ادا کرنی ہوگی۔
عملی استعمال
▾
رہن کے قرض دہندگان اور قرض کے افسران ادائیگی کے نظام الاوقات کی تشکیل کے لیے فنڈنگ ریٹ کیلک کا استعمال کرتے ہیں، مقررہ بمقابلہ ایڈجسٹ ریٹ کے اختیارات کا موازنہ کرتے ہیں، اور مختلف مدت کے دوران رہائشی اور تجارتی رئیل اسٹیٹ کے لین دین کے لیے قرض لینے کے کل اخراجات کا حساب لگاتے ہیں۔
پرسنل فنانس ایڈوائزر فنڈنگ ریٹ کیلک لاگو کرتے ہیں جب کلائنٹس کو قرض میں کمی کی حکمت عملیوں کے بارے میں مشورہ دیتے ہیں، متبادل سرمایہ کاری کے ریٹرن کے مقابلے میں تیز ادائیگیوں کے ریاضیاتی فائدے کا موازنہ کرتے ہوئے اضافی نقد بہاؤ کی بہترین تقسیم کا تعین کرتے ہیں۔
کریڈٹ یونینز اور کمیونٹی بینک قرض دینے کے انکشافات میں درست سچائی پیدا کرنے، TILA اور RESPA کے تقاضوں کے ساتھ ریگولیٹری تعمیل کو یقینی بنانے، اور قرض لینے والوں کو مسابقتی قرض کی مصنوعات میں معیاری لاگت کا موازنہ فراہم کرنے کے لیے فنڈنگ ریٹ کیلک پر انحصار کرتے ہیں۔
کارپوریٹ ٹریژری ڈپارٹمنٹس فنڈنگ ریٹ کیلک کا استعمال کریڈٹ کی سہولیات، مدتی قرضوں، اور تجارتی کاغذی پروگراموں کی لاگت کو ماڈل کرنے کے لیے کرتے ہیں، کمپنی کے سرمائے کے ڈھانچے کو بہتر بناتے ہیں اور قرض کی مالی اعانت کی وزنی اوسط لاگت کو کم کرتے ہیں۔
خاص صورتیں
▾
عملی طور پر، اس کنارے کے معاملے میں محتاط غور و فکر کی ضرورت ہے کیونکہ معیاری مفروضے ممکن نہیں ہیں۔ دائمی فنڈنگ کی شرح کیلکولیٹر کے حساب کتاب میں اس منظر نامے کا سامنا کرتے وقت، پریکٹیشنرز کو حدود کی شرائط کی تصدیق کرنی چاہیے، تقسیم بہ صفر خطرات کی جانچ کرنی چاہیے، اور غور کرنا چاہیے کہ آیا ماڈل کے مفروضے ان انتہائی حالات میں درست رہتے ہیں۔
عملی طور پر، اس کنارے کے معاملے میں محتاط غور و فکر کی ضرورت ہے کیونکہ معیاری مفروضے ممکن نہیں ہیں۔ دائمی فنڈنگ کی شرح کیلکولیٹر کے حساب کتاب میں اس منظر نامے کا سامنا کرتے وقت، پریکٹیشنرز کو حدود کی شرائط کی تصدیق کرنی چاہیے، تقسیم بہ صفر خطرات کی جانچ کرنی چاہیے، اور غور کرنا چاہیے کہ آیا ماڈل کے مفروضے ان انتہائی حالات میں درست رہتے ہیں۔
عملی طور پر، اس کنارے کے معاملے میں محتاط غور و فکر کی ضرورت ہے کیونکہ معیاری مفروضے ممکن نہیں ہیں۔ دائمی فنڈنگ کی شرح کیلکولیٹر کے حساب کتاب میں اس منظر نامے کا سامنا کرتے وقت، پریکٹیشنرز کو حدود کی شرائط کی تصدیق کرنی چاہیے، تقسیم بہ صفر خطرات کی جانچ کرنی چاہیے، اور غور کرنا چاہیے کہ آیا ماڈل کے مفروضے ان انتہائی حالات میں درست رہتے ہیں۔
بٹ کوائن کی مستقل فنڈنگ کی شرحیں - تاریخی سیاق و سباق اور تشریح
▾
| فنڈنگ کی شرح (8 گھنٹے) | سالانہ | مارکیٹ کی تشریح | تاریخی سیاق و سباق |
|---|---|---|---|
| +0.10%+ | >109% | انتہائی تیزی کا فائدہ؛ متضاد مندی کا سگنل | اپریل 2021 کی چوٹی؛ $64K→$29K کریش سے پہلے |
| +0.03% سے +0.10% | 33-109% | بلند لمبا جذبات؛ بیل مارکیٹ عام | مڈ بل مارکیٹ 2021، 2023-2024 |
| +0.01% سے +0.03% | 11-33% | عام تیزی کے جذبات؛ پائیدار | صحت مند بیل مارکیٹ پوزیشننگ |
| ~0% | <11% | غیر جانبدار متوازن پوزیشننگ | استحکام، غیر یقینی سمت |
| -0.01% سے -0.05% | -11 سے -55% | بلند مختصر جذبات | حادثے کے بعد کی مایوسی؛ ممکنہ نیچے سگنل |
| -0.05%+ | <-55% | انتہائی مختصر ہجوم؛ مختصر دباؤ کا خطرہ | جون 2022 ٹیرا کے خاتمے کے بعد |
اکثر پوچھے جانے والے سوالات
▾
فنڈنگ کی شرح کا حساب کیسے لگایا جاتا ہے؟
فنڈنگ کی شرح کا فارمولہ تبادلے کے لحاظ سے مختلف ہوتا ہے لیکن عام طور پر دو اجزاء پر مشتمل ہوتا ہے: ایک پریمیم/ڈسکاؤنٹ جزو (اس بات کی عکاسی کرتا ہے کہ دائمی قیمت اسپاٹ انڈیکس پرائس سے کس حد تک ہٹ جاتی ہے) اور ایک سود کی شرح کا جزو (ایک مقررہ بنیادی شرح جو کہ کوٹ کرنسی USDT اور بنیادی کرنسی USDT کے درمیان قرض لینے کے اخراجات میں فرق کو ظاہر کرتی ہے۔ بائننس کا فارمولا: فنڈنگ ریٹ = پریمیم انڈیکس + کلیمپ (انٹرسٹ ریٹ − پریمیم انڈیکس، −0.05%، 0.05%)۔ کلیمپ فنکشن اس بات کو محدود کرتا ہے کہ سود کی شرح کا جزو ایک ہی مدت میں فنڈنگ کی مجموعی شرح کو کتنا ایڈجسٹ کر سکتا ہے۔
بیل مارکیٹوں میں فنڈنگ کی شرح مثبت کیوں ہوتی ہے؟
بیل منڈیوں میں، خوردہ اور ادارہ جاتی تاجر غیر متناسب طور پر فائدہ اٹھانے والی طویل نمائش کو الٹا میں حصہ لینے کے لیے تلاش کرتے ہیں، جس سے طویل مستقل پوزیشنوں کے لیے اضافی مانگ پیدا ہوتی ہے۔ یہ مطالبہ دائمی قیمتوں کو جگہ سے اوپر دھکیلتا ہے، ایک مثبت پریمیم پیدا کرتا ہے جو ایک مثبت فنڈنگ کی شرح تک جاتا ہے - لانگس پے شارٹس۔ کرپٹو بیل مارکیٹوں میں مسلسل مثبت فنڈنگ مؤثر طریقے سے لیوریجڈ بیلز پر ٹیکس لگاتی ہے اور بڑھتی ہوئی مارکیٹ میں مختصر پوزیشن کے خطرے کو برداشت کرنے کے لیے مریض کے شارٹس کو معاوضہ دیتی ہے۔
بنیادی تجارتی خطرہ کیا ہے؟
جب کہ بٹ کوائن کی بنیاد پر تجارت (لمبی جگہ + مختصر دائمی) کو اکثر خطرے سے پاک قرار دیا جاتا ہے، اس میں کئی حقیقی خطرات ہوتے ہیں: (1) فنڈنگ کی شرح کا خطرہ — شرحیں منفی ہو سکتی ہیں، رسیدوں کے بجائے ادائیگیوں پر مجبور ہونا؛ (2) پھانسی کا خطرہ — اتار چڑھاؤ کے دوران ہدف شدہ قیمتوں پر ٹانگوں میں بیک وقت داخل ہونا اور باہر نکلنا مشکل ہے۔ (3) تبادلے کے ہم منصب کا خطرہ - مختصر دائمی ٹانگ کو مرکزی تبادلہ میں اعتماد کی ضرورت ہوتی ہے۔ (4) مارجن/لیکویڈیشن کا خطرہ اگر دائمی پوزیشن مناسب حد تک مارجن نہ ہو؛ اور (5) ریگولیٹری رسک اگر ایکسچینج بند یا محدود ہے۔ حکمت عملی BTC قیمت کے لیے مارکیٹ غیر جانبدار ہے لیکن خطرے سے پاک نہیں۔
فنڈنگ کی شرح تجارتی حکمت عملی کو کیسے متاثر کرتی ہے؟
فنڈنگ کی شرحیں تجارتی حکمت عملی کو متعدد طریقوں سے متاثر کرتی ہیں: بہت زیادہ مثبت شرحیں لے جانے کے اخراجات کی وجہ سے بڑی لیوریجڈ لمبی پوزیشنیں بنانے سے روکتی ہیں۔ بہت زیادہ منفی شرحیں شارٹس کو روکتی ہیں۔ جب مالی اعانت کی لاگت متوقع قیمت کی چالوں کے مقابلہ میں ممنوع ہو جائے تو تاجر پوزیشن کو ہموار یا ریورس کرنے کا انتخاب کر سکتے ہیں۔ کھوپڑی کے تاجر اور مارکیٹ بنانے والے موجودہ فنڈنگ کی شرح کو اپنی پوزیشن کے سائز کے حساب کتاب میں شامل کر سکتے ہیں۔ کچھ منظم تاجر فنڈنگ کی شرح کی سطح کو مارکیٹ کے جذبات کے اشارے کے طور پر طویل اور مختصر تعصب کے درمیان جھکاؤ کے لیے استعمال کرتے ہیں، انتہائی فنڈنگ کو متضاد سگنل کے طور پر دیکھتے ہیں۔
8 گھنٹے کی فنڈنگ کی مدت پوزیشن مینجمنٹ کو کیسے متاثر کرتی ہے؟
8 گھنٹے کے تصفیے کے اوقات (عام طور پر بائننس پر 00:00، 08:00، اور 16:00 UTC پر) حکمت عملی کے مواقع پیدا کرتے ہیں: تاجر بعض اوقات فنڈنگ سیٹلمنٹ (اس ادائیگی سے گریز کرتے ہوئے) کے فوراً بعد پوزیشنیں کھولتے ہیں اور اگلی سیٹلمنٹ سے پہلے بند ہوجاتے ہیں (اگلی ادائیگی سے گریز کرتے ہوئے)۔ یہ بہت بڑی پوزیشنوں کے لیے زیادہ متعلقہ ہے جہاں انفرادی ادائیگیاں اہم ہیں۔ مختصر فنڈنگ وقفے (کچھ پلیٹ فارمز پر 1 گھنٹہ) وقت کی حکمت عملی کی اہمیت کو کم کرتے ہیں لیکن بنیاد تجارت کے لیے مرکب اثرات کی تعدد میں اضافہ کرتے ہیں۔
انتہائی فنڈنگ کی شرح کی کچھ تاریخی مثالیں کیا ہیں؟
قابل ذکر انتہائی فنڈنگ کی شرح کی اقساط: اپریل 2021 کے بٹ کوائن ATH پش کے دوران، بائنانس کی مستقل فنڈنگ کی شرحیں 0.15-0.20% فی 8 گھنٹے تک پہنچ گئیں (164-219% سالانہ)، جو کہ Bitcoin کے بعد میں $020 سے $020 میں گرنے سے پہلے، انتہائی لیوریجڈ طویل ہجوم کا اشارہ دیتا ہے۔ جون 2022 کے Luna/Terra کے خاتمے اور اس کے نتیجے میں مارکیٹ کریش کے دوران، فنڈنگ انتہائی منفی (-0.10%+ فی 8 گھنٹہ) کی وجہ سے گھبراہٹ کے بیچنے والے مختصر پوزیشنوں میں جمع ہو گئے، بعد میں بحالی سے پہلے۔ یہ انتہائی قابل اعتماد جذباتی اشارے ہیں۔
DeFi مستقل پروٹوکول فنڈنگ کی شرحوں کو کیسے ہینڈل کرتے ہیں؟
ڈی فائی مستقل پروٹوکول جیسے dYdX، GMX، Synthetix، اور Gains Network فنڈنگ کی شرحوں کو سنٹرلائزڈ ایکسچینجز سے مختلف طریقے سے نافذ کرتے ہیں۔ جی ایم ایکس جی ایل پی لیکویڈیٹی پول کے استعمال پر مبنی فیس کا ایک منفرد ڈھانچہ استعمال کرتا ہے۔ Synthetix's PerpsV2 ایک فنڈنگ ویلوسٹی ماڈل کا استعمال کرتا ہے جہاں فنڈنگ کی شرحیں ہر دور میں دوبارہ گنتی کی بجائے بتدریج تبدیل ہوتی ہیں۔ dYdX آن چین سیٹلمنٹ کے ساتھ ایک آف چین آرڈر بک استعمال کرتا ہے۔ ان اختلافات کا مطلب ہے کہ DeFi مستقل فنڈنگ کی شرحیں مرکزی شرح مبادلہ سے نمایاں طور پر ہٹ سکتی ہیں، جس سے نفیس تاجروں کے لیے ثالثی کے مواقع پیدا ہوتے ہیں جو آن چین اور آف چین مارکیٹوں کے درمیان پل کر سکتے ہیں۔
عام غلطیاں جن سے بچنا ہے
▾
- !لیوریجڈ لانگ پوزیشن P&L کا حساب لگاتے وقت فنڈنگ کی شرح کی لاگت کو نظر انداز کرنا — اعلی فنڈنگ کی شرحوں پر، کیری لاگت تیزی سے منافع کو کم کرتی ہے یہاں تک کہ بڑھتی ہوئی مارکیٹوں میں بھی۔
- !بنیادی تجارت کو مکمل طور پر خطرے سے پاک سمجھنا - یہ BTC قیمت کے لیے مارکیٹ غیر جانبدار ہے لیکن اس میں فنڈنگ کی شرح، عمل درآمد اور تبادلے کا خطرہ ہوتا ہے۔
- !بڑی پوزیشن کو کھولنے سے پہلے فنڈنگ کی شرح کی جانچ نہ کرنا — جب فنڈنگ 0.10%+ فی 8 گھنٹے ہو تو بڑے لیوریجڈ لانگ میں داخل ہونا انتہائی مہنگا ہے۔
- !فنڈنگ کی شرح (متواتر ادائیگی) کو بنیاد (قیمت کے فرق) کے ساتھ الجھانا؛ وہ متعلقہ لیکن الگ تصورات ہیں۔
- !دوسرے آن چین اور تکنیکی اشاروں کی تصدیق کیے بغیر فنڈنگ کی شرح کو واحد ٹائمنگ اشارے کے طور پر استعمال کرنا — فنڈنگ پوزیشنز کو برقرار رکھنے سے زیادہ دیر تک برقرار رہ سکتی ہے۔
پرو ٹپ
ہجوم کا اندازہ لگانے کے لیے کھلے سود کے ساتھ ساتھ فنڈنگ کی شرح کو ٹریک کریں۔ جب فنڈنگ 0.05%/8hr سے زیادہ ہوتی ہے اور کھلی دلچسپی کئی مہینوں کی بلندی پر ہوتی ہے، تو زبردستی ڈیلیوریجنگ ایونٹ کا امکان نمایاں طور پر بڑھ جاتا ہے۔ یہ امتزاج تاریخی طور پر 10-20% پل بیکس سے پہلے ہے کیونکہ ہجوم بہت زیادہ ہوتا ہے اور لے جانے کے زیادہ اخراجات ادا کرتا ہے۔
کیا آپ جانتے ہیں؟
BitMEX نے 2016 میں کرپٹو دنیا کے لیے پرپیچوئل فیوچرز کنٹریکٹ — اور اس کے ساتھ فنڈنگ ریٹ میکانزم — متعارف کرایا۔ یہ جدت اتنی کامیاب رہی کہ اب دائمی فیوچرز عالمی سطح پر کرپٹو ڈیریویٹیوز کے حجم کا تقریباً 70-80% حصہ بنتے ہیں، روایتی فیوچر کو کم کرتے ہوئے۔ BitMEX کے بانی، آرتھر ہیز نے فنڈنگ کے طریقہ کار کو خود کو منظم کرنے کے لیے ڈیزائن کیا، اور یہ مدت ختم ہونے پر مبنی ثالثی کی ضرورت کے بغیر دائمی قیمتوں کو جگہ کے قریب رکھنے میں نمایاں طور پر موثر ثابت ہوا ہے۔
Regional Guides
▾
🇺🇸 US▾
🇬🇧 UK▾
🇪🇺 EU▾
حوالہ جات
Ratings & comments
ہفتہ وار ریاضی کی تجاویز حاصل کریں۔
ان 12,000+ سبسکرائبرز میں شامل ہوں جو ہر ہفتے کیلکولیٹر ٹپس حاصل کرتے ہیں۔