کیا ہے Present Value of Annuity?
▾
ایک سالانہ ایک مالی معاہدہ ہے جس کے تحت ادائیگیوں کا ایک سلسلہ ایک مخصوص مدت کے دوران یا زندگی بھر کے لیے باقاعدہ وقفوں سے کیا جاتا ہے۔ ایک سالانہ کی موجودہ قیمت ان تمام مستقبل کی ادائیگیوں کے موجودہ یکمشت رقم کے برابر ہے — آج کی رقم کی رقم جو، اگر دی گئی رعایتی شرح پر سرمایہ کاری کی جائے تو، سالانہ کی طرف سے وعدہ کردہ ادائیگیوں کا بالکل وہی سلسلہ پیدا ہوتا ہے۔ موجودہ قدر کو سمجھنا انشورنس، پنشن اور مالیاتی منصوبہ بندی کے لیے بنیادی ہے کیونکہ یہ آج موصول ہونے والی یکمشت رقم اور مستقبل کی ادائیگیوں کے سلسلے، یا ادائیگی کے دو مختلف سلسلوں کے درمیان بامعنی موازنہ کی اجازت دیتا ہے۔ موجودہ قدر کا تصور پیسے کی وقتی قدر کو ظاہر کرتا ہے — آج موصول ہونے والے ڈالر کی قیمت مستقبل میں موصول ہونے والے ڈالر سے زیادہ ہے کیونکہ آج کے ڈالر کی سرمایہ کاری کی جا سکتی ہے اور منافع کمایا جا سکتا ہے۔ موجودہ قیمت کا فارمولہ ہر مستقبل کی ادائیگی کو ڈسکاؤنٹ ریٹ کا استعمال کرتے ہوئے موجودہ پر رعایت دیتا ہے جو یا تو سرمائے کی موقع کی لاگت یا بیمہ کنندہ یا پنشن فنڈ کے ذریعہ استعمال کردہ سود کی شرح کے مفروضے کی عکاسی کرتا ہے۔ وقت کے نقطہ نظر سے سالانہ دو اہم اقسام ہیں: ایک عام سالانہ (یا بقایا جات میں سالانہ) ہر مدت کے اختتام پر ادائیگی کرتا ہے، جبکہ ایک سالانہ واجب الادا ادائیگی شروع میں کرتا ہے۔ فرق موجودہ قدر کو بالکل ایک مدت کے رعایتی عنصر سے متاثر کرتا ہے۔ بیمہ اور پنشن کے سیاق و سباق میں، موجودہ قیمت کے حسابات کا استعمال سنگل پریمیم فوری سالانہ (SPIAs) کی قیمت، پنشن کی ذمہ داریوں کی قدر کرنے، ساختی تصفیہ کی قدروں کا حساب لگانے، شرح اموات کو شامل کرنے والی زندگی کی سالانہ مصنوعات کی قیمتوں کے لیے، اور متعین شدہ فائدے پنشن کے فوائد کے یکمشت برابر کا تعین کرنے کے لیے استعمال کیا جاتا ہے۔ ایکچوریز بقا کے امکانات کو شامل کر کے بنیادی فارمولے کو بڑھاتے ہیں، ایکچوریل موجودہ قدر تخلیق کرتے ہیں — امکانی وزن والی موجودہ قیمت جو اس خطرے کا سبب بنتی ہے کہ تمام وعدہ شدہ ادائیگیاں وصول کرنے سے پہلے ایک سال کنندہ مر سکتا ہے۔
Calkulon makes complex calculations simple — built for students and everyday problem-solvers.
فارمولا
▾
موجودہ ویلیو سالانہ حساب کتاب:
مرحلہ 1: ادائیگی کی رقم (PMT)، مدت کی تعداد (n)، اور رعایت کی شرح فی مدت (r) کی شناخت کریں۔
مرحلہ 2: ایک عام سالانہ کے لیے (مدت کے اختتام پر ادائیگی)، فارمولہ استعمال کریں: PV = PMT × [1 − (1 + r)^(-n)] / r۔
مرحلہ 3: بقایا سالانہ کے لیے (مدت کے آغاز میں ادائیگی)، عام سالانہ نتیجہ کو (1 + r) سے ضرب دیں۔
مرحلہ 4: مسلسل ترقی کی شرح کے ساتھ بڑھتی ہوئی سالانہ کے لیے، استعمال کریں: PV = PMT / (r − g) × [1 − ((1 + g)/(1 + r))^n]۔
مرحلہ 5: دائمی (لامحدود ادائیگیوں) کے لیے، فارمولہ آسان بناتا ہے: PV = PMT/r۔
مرحلہ 6: اموات کو شامل کرنے والی زندگی کی سالانہ رقم کے لیے، ایکچوریل موجودہ قیمت کا استعمال کریں: ہر ادائیگی کو اس مدت کے لیے بقا کے امکان سے ضرب دیں، پھر موجودہ قیمت پر رعایت کریں۔
مرحلہ 7: اس بات کی تصدیق کر کے نتائج کی توثیق کریں کہ تمام رعایتی انفرادی ادائیگیوں کا مجموعہ حسابی موجودہ قیمت کے برابر ہے۔
ہر قدم پچھلے پر بناتا ہے، اجزاء کے حسابات کو ایک جامع موجودہ قدر سالانہ نتیجہ میں ملاتا ہے۔ فارمولہ موجودہ قدر کے سالانہ رویے کو کنٹرول کرنے والے ریاضیاتی تعلقات کو حاصل کرتا ہے۔متغیر کی تشریح
▾
| علامت | نام | اکائی | تفصیل |
|---|---|---|---|
| PV | موجودہ قدر | dollars ($) | موجودہ یکمشت قیمت تمام مستقبل کی ادائیگی کے سلسلے کے مساوی، شرح r پر رعایتی ہے۔ |
| PMT | متواتر ادائیگی | dollars ($) | سالانہ سلسلہ میں ہر باقاعدہ ادائیگی کی رقم (ایک سطح کی سالانہ کے لئے مستقل فرض کیا جاتا ہے)۔ |
| r | ڈسکاؤنٹ ریٹ | percent (%/period) | سود یا رعایت کی شرح فی مدت جو مستقبل کی ادائیگیوں کو موجودہ قیمت میں تبدیل کرنے کے لیے استعمال ہوتی ہے۔ پیسے کی وقت کی قدر کی عکاسی کرتا ہے۔ |
| n | ادوار کی تعداد | periods | سالانہ سلسلہ میں ادائیگی کے ادوار کی کل تعداد (مہینے، سال، یا سہ ماہی)۔ |
| FV | مستقبل کی قدر | dollars ($) | ادائیگی کی مدت کے اختتام پر تمام سالانہ ادائیگیوں کی جمع شدہ قیمت، شرح r پر مرکب۔ |
کیسے Present Value of Annuity
▾
- 1ادائیگی کی رقم (PMT)، ادوار کی تعداد (n)، اور رعایت کی شرح فی مدت (r) کی شناخت کریں۔
- 2ایک عام سالانہ کے لیے (مدت کے اختتام پر ادائیگی)، فارمولہ استعمال کریں: PV = PMT × [1 − (1 + r)^(-n)] / r۔
- 3بقایا سالانہ کے لیے (مدت کے آغاز میں ادائیگی)، عام سالانہ کے نتیجے کو (1 + r) سے ضرب دیں۔
- 4مسلسل ترقی کی شرح g کے ساتھ بڑھتی ہوئی سالانہ کے لیے، استعمال کریں: PV = PMT / (r − g) × [1 − ((1 + g)/(1 + r))^n]۔
- 5ہمیشہ کے لیے (لامحدود ادائیگیوں)، فارمولہ کو آسان بناتا ہے: PV = PMT/r۔
- 6شرح اموات کو شامل کرنے والی زندگی کی سالانہ رقم کے لیے، ایکچوریل موجودہ قیمت کا استعمال کریں: ہر ادائیگی کو اس مدت کے لیے بقا کے امکان سے ضرب دیں، پھر موجودہ قیمت پر رعایت کریں۔
- 7اس بات کی تصدیق کر کے نتائج کی توثیق کریں کہ تمام رعایتی انفرادی ادائیگیوں کا مجموعہ حسابی موجودہ قیمت کے برابر ہے۔
حل شدہ مثالیں
▾
اگر آپ کی ذاتی رعایت کی شرح (سرمایہ کاری کی واپسی کی توقع) 5.05% سے زیادہ ہے، تو یکمشت لے لیں۔ اس کے نیچے، سالانہ زیادہ قیمتی ہے۔
5% رعایتی شرح پر 20 سالوں کے لیے $50,000/سال کی موجودہ قیمت $623,111 کے برابر ہے، جو کہ $620,000 کی یکمشت پیشکش سے قدرے زیادہ ہے۔ فیصلہ جیتنے والے کی یکمشت سرمایہ کاری کرنے کی صلاحیت پر منحصر ہے۔ اگر فاتح 5.05% یا اس سے زیادہ کی سرمایہ کاری کر سکتا ہے، تو یکمشت اور خود منظم سرمایہ کاری برابر یا بہتر نتائج دیتی ہے۔ زیادہ تر مالیاتی مشیر لاٹری جیتنے والوں کو ٹیکس کے بعد کے نتائج کو ماڈل کرنے کے لیے مالیاتی منصوبہ ساز سے مشورہ کرنے کی تجویز دیتے ہیں، کیونکہ ریاستی ٹیکس بہت سے دائرہ اختیار میں ایکمٹی رقم بمقابلہ سالانہ ادائیگیوں پر مختلف طریقے سے لاگو ہوتے ہیں۔
یہ 65 سال کی عمر میں پنشن کی ذمہ داری کی موجودہ قیمت ہے - ایک ایک ساتھ خریداری کی پیشکش کے مقابلے کے لیے مفید
ماہانہ رعایت کی شرح کو 300 مہینوں میں 4%/12 = 0.3333%/ماہ میں تبدیل کرتے ہوئے، $3,500/ماہ کی موجودہ قیمت تقریباً $654,848 ہے۔ اگر پنشن پلان یکمشت خرید آؤٹ پیش کرتا ہے، تو اس اعداد و شمار کا پیشکش کے مقابلے میں موازنہ کرنے سے فوری طور پر پتہ چلتا ہے کہ آیا خریداری مناسب قیمت ہے۔ پنشن کی خریداری کی پیشکشوں کو اکثر ایکچوریل ویلیو کی نسبت رعایت دی جاتی ہے، جو اس کی ذمہ داری کو کم کرنے کے منصوبے کی خواہش کو ظاہر کرتی ہے۔ $654,848 سے نیچے کی پیشکش (4% رعایت کی شرح کا استعمال کرتے ہوئے) مناسب قیمت سے کم ہو سکتی ہے، حالانکہ مناسب رعایت کی شرح قابل بحث ہے۔
SPIA کے لیے وقفے کی عمر: 84.6 سال۔ بیمہ کنندہ کے خلاف شرط 'جیتنے' کے لیے سالانہ 84+ سے زیادہ عمر گزارنی چاہیے۔
$200,000 پریمیم اور $1,050/ماہ کی ادائیگی سے پیچھے کام کرتے ہوئے، سالانہ کی مضمر داخلی شرح واپسی تقریباً 246 ماہ (20.5 سال) کی ادائیگیوں کو فرض کرتی ہے۔ 65 سال کی عمر میں، ایک مرد کی متوقع عمر تقریباً 18-19 سال (83-84 سال کی عمر تک) ہے، یعنی مضمر قیمت قدرے قدامت پسند ہے۔ سالانہ کی شرح اموات کو جمع کرنے کا فائدہ - بیمہ کنندہ بہت سے سالانہ کنندگان میں لمبی عمر کے خطرے کو پورا کرتا ہے - کا مطلب یہ ہے کہ جو لوگ متوقع عمر سے زیادہ رہتے ہیں وہ اپنی ادائیگی سے زیادہ وصول کرتے ہیں، جو جلد مر جاتے ہیں ان کے ذریعہ سبسڈی دی جاتی ہے۔ یہ لمبی عمر کا بیمہ فنکشن زندگی کی سالانہ رقم کی بنیادی قیمت ہے۔
نیز: اس مستقبل کی یکمشت رقم کا PV 30 سال پہلے 6% پر چھوٹ = $87,538 — ان مستقبل کی بچتوں کی آج کی قدر
$500/ماہ، 360 ادوار، اور 0.5% ماہانہ شرح کے ساتھ سالانہ فارمولے کی مستقبل کی قیمت کا استعمال کرتے ہوئے، جمع شدہ بچت 30 سال کے بعد $502,257 تک پہنچ جاتی ہے۔ یہ باقاعدہ شراکت پر کمپاؤنڈ نمو کی طاقت کو واضح کرتا ہے۔ اگر آپ کو آج آپ کی ریٹائرمنٹ بچت کی ذمہ داری کے بدلے میں $87,538 کی پیشکش کی گئی ہے، تو یہ 6% رعایتی شرح پر ریاضی کے طور پر مساوی رقم ہوگی۔ موجودہ اور مستقبل کی قیمت کا حساب موجودہ اور مستقبل کی رقم کے درمیان براہ راست موازنہ کی اجازت دیتا ہے۔
عملی استعمال
▾
پنشن ویلیویشن: ایکچوریز فنانشل سٹیٹمنٹ رپورٹنگ کے لیے متعین بینیفٹ پنشن کی ذمہ داریوں کی موجودہ قیمت کا حساب لگاتے ہیں، پیشہ ورانہ اور تجزیاتی سیاق و سباق میں موجودہ ویلیو اینیوٹی کے لیے ایک اہم درخواست کے علاقے کی نمائندگی کرتے ہیں جہاں درست موجودہ ویلیو اینیویٹی کے حساب سے باخبر فیصلہ سازی، اسٹریٹجک منصوبہ بندی، اور کارکردگی کی اصلاح کو براہ راست مدد ملتی ہے۔
افراد ذاتی موجودہ قدر کی سالانہ منصوبہ بندی، بجٹ سازی، اور فیصلہ سازی کے لیے پریزنٹ ویلیو اینوئیٹی کا استعمال کرتے ہیں، جو کسی نہ کسی اندازے کے بجائے ریاضی کی سختی سے حمایت یافتہ باخبر انتخاب کو قابل بناتے ہیں، جو خاص طور پر موجودہ قدر سالانہ سے متعلق زندگی کے اہم فیصلوں کے لیے قابل قدر ہے۔
انشورنس پروڈکٹ کی قیمتوں کا تعین: بیمہ کنندگان متوقع فوائد کی موجودہ قیمت کا استعمال کرتے ہوئے سالانہ مصنوعات کے پریمیم کے مساوی کا حساب لگاتے ہیں، پیشہ ورانہ اور تجزیاتی سیاق و سباق میں موجودہ ویلیو اینیویٹی کے لیے ایک اہم درخواست کے علاقے کی نمائندگی کرتے ہیں جہاں درست موجودہ ویلیو سالانہ حسابات باخبر فیصلہ سازی، اسٹریٹجک منصوبہ بندی، اور کارکردگی کی اصلاح کو براہ راست سپورٹ کرتے ہیں۔
لاٹری انعام کا تجزیہ: مالیاتی منصوبہ ساز لاٹری کی سالانہ ادائیگیوں کے PV کا حساب لگاتے ہیں بمقابلہ ٹیکس کی اصلاح کے لیے یکمشت متبادل، پیشہ ورانہ اور تجزیاتی سیاق و سباق میں موجودہ ویلیو اینیویٹی کے لیے درخواست کے ایک اہم علاقے کی نمائندگی کرتے ہیں جہاں درست موجودہ ویلیو سالانہ حسابات باخبر فیصلہ سازی، کارکردگی کی منصوبہ بندی، حکمت عملی بنانے اور کارکردگی کی منصوبہ بندی کی براہ راست حمایت کرتے ہیں۔
ریٹائرمنٹ کی آمدنی کی منصوبہ بندی: مالیاتی مشیر حساب لگاتے ہیں کہ ریٹائرمنٹ کے وقت ایک مخصوص ماہانہ آمدنی کے سلسلے کو فنڈ دینے کے لیے کتنے سرمائے کی ضرورت ہے، پیشہ ورانہ اور تجزیاتی سیاق و سباق میں موجودہ ویلیو اینیویٹی کے لیے درخواست کے ایک اہم علاقے کی نمائندگی کرتے ہیں جہاں درست موجودہ ویلیو سالانہ حسابات باخبر فیصلہ سازی، اسٹریٹجک منصوبہ بندی، اور کارکردگی کی اصلاح میں براہ راست مدد کرتے ہیں۔
خاص صورتیں
▾
{'case': 'Perpetuity — لامحدود ادائیگی کا سلسلہ', 'description': 'A Perpetuity ہمیشہ کے لیے ایک مقررہ رقم ادا کرتی ہے — کوئی میچورٹی تاریخ نہیں۔ موجودہ قدر PV = PMT/r کو آسان بناتی ہے۔ 5% ڈسکاؤنٹ ریٹ پر ایک $1,000 فی سال کی دائمی قیمت آج $20,000 ہے۔ ترجیحی اسٹاک ڈیویڈنڈز اور بعض انڈومنٹ فنڈ کی ادائیگیوں کو ہمیشہ کے لیے ماڈل بنایا گیا ہے۔'}
Present Value Annuity میں، موجودہ ویلیو Annuity کے نتائج کی تشریح کرتے وقت اس منظر نامے میں اضافی احتیاط کی ضرورت ہے۔ ہو سکتا ہے معیاری فارمولہ اس ایج کیس میں موجود تمام عوامل کے لیے مکمل طور پر حساب نہ رکھتا ہو، اور ضمنی تجزیہ یا ماہرانہ مشاورت کی ضمانت دی جا سکتی ہے۔ پیشہ ورانہ بہترین پریکٹس میں مفروضوں کی دستاویز کرنا، حساسیت کے تجزیوں کو چلانا، اور متبادل طریقوں کے ساتھ کراس ریفرنسنگ کے نتائج شامل ہوتے ہیں جب موجودہ قدر سالانہ حسابات غیر معیاری علاقے میں آتے ہیں۔
{'case': 'Life contingent annuity pricing', 'description': 'انشورنس کمپنیوں کے ذریعہ زندگی کی سالانہ قیمتوں کے لیے، ایکچوریز معیاری شرح اموات کے جدولوں پر مبنی کمیوٹیشن فنکشن فریم ورک کا استعمال کرتے ہیں (مثال کے طور پر، SOA 2012 Individual Annuity Mortality Table) تاکہ Vmorality اور AP دونوں میں سود کو شامل کیا جاسکے۔ نتیجہ اخراجات اور منافع کے لیے لوڈ کرنے سے پہلے خالص واحد پریمیم ہے۔'}
رعایتی شرح اور مدت کے لحاظ سے $1,000/ماہ سالانہ کی موجودہ قیمت
▾
| ڈسکاؤنٹ ریٹ | 10 سال | 20 سال | 30 سال | زندگی (65 سال مرد، تقریباً) |
|---|---|---|---|---|
| 2% | $108,977 | $197,928 | $270,471 | $188,000 |
| 4% | $98,771 | $165,024 | $209,461 | $163,000 |
| 5% | $94,281 | $151,525 | $186,282 | $152,000 |
| 6% | $90,073 | $139,581 | $166,791 | $141,000 |
| 8% | $82,421 | $119,554 | $136,283 | $122,000 |
اکثر پوچھے جانے والے سوالات
▾
ایک عام سالانہ اور واجب الادا سالانہ میں کیا فرق ہے؟
ایک عام سالانہ (جسے سالانہ بقایا جات بھی کہا جاتا ہے) ہر ادائیگی کی مدت کے اختتام پر اپنی متواتر ادائیگی کرتا ہے۔ مہینے کے آخر میں رہن کی ادائیگی ایک مثال ہے — آپ رقم ادھار لیتے ہیں، اسے ایک مہینے کے لیے استعمال کرتے ہیں، پھر مہینے کے آخر میں ادائیگی کرتے ہیں۔ سالانہ واجب الادا ادائیگی ہر مدت کے شروع میں کرتا ہے۔ کرایہ عام طور پر ایک سالانہ واجب الادا ہوتا ہے — آپ کرایہ کی مدت کے آغاز پر ادائیگی کرتے ہیں۔ ایک سالانہ واجب الادا رقم مساوی عام سالانہ سے قدرے زیادہ ہے کیونکہ ہر ادائیگی ایک مدت پہلے موصول ہوتی ہے، جس سے مرکب یا سرمایہ کاری کی ایک اضافی مدت کی اجازت ہوتی ہے۔ بقایا سالانہ کی موجودہ قیمت ایک عام سالانہ کی موجودہ قیمت کے برابر ہوتی ہے جس کو (1 + r) سے ضرب کیا جاتا ہے، جہاں r مدت کی رعایت کی شرح ہے۔ زیادہ تر مالی حسابات کے لیے جس میں رہن، قرضے، اور انشورنس مصنوعات شامل ہیں، عام سالانہ ڈیفالٹ کنونشن ہے جب تک کہ دوسری صورت میں بیان نہ کیا جائے۔
مجھے سالانہ قیمتوں کے لیے کس رعایت کی شرح استعمال کرنی چاہیے؟
مناسب رعایت کی شرح حساب کے مقصد پر منحصر ہے۔ بیمہ اور پنشن کی ایکچوریل ویلیو ایشنز کے لیے، ریگولیٹرز عام طور پر مروجہ ٹریژری یا انویسٹمنٹ گریڈ بانڈ کی پیداوار کی بنیاد پر معیاری رعایتی شرحیں بتاتے ہیں - یہ تاریخی طور پر 4–6% کی حد میں رہے ہیں، حالانکہ وہ کم شرح 2010 کے دوران 2–3% تک سکڑ گئے تھے۔ ذاتی مالیاتی فیصلوں کے لیے جیسے پنشن کی یکمشت رقم بمقابلہ سالانہ کا موازنہ کرنا، مناسب شرح آپ کی موقع کی قیمت ہے — وہ واپسی جو آپ موازنہ خطرے کی سرمایہ کاری کے ذریعے یکمشت رقم پر حاصل کر سکتے ہیں۔ قدامت پسند سرمایہ کاروں کے لیے، 3-5% مناسب ہو سکتا ہے۔ ان لوگوں کے لیے جو ایکویٹی مارکیٹ کے خطرے سے مطمئن ہیں، 6-8% درخواست دے سکتے ہیں۔ زیادہ ڈسکاؤنٹ ریٹ استعمال کرنے سے سالانہ کی موجودہ قیمت کم ہو جاتی ہے، جس سے یکمشت رقم زیادہ پرکشش دکھائی دیتی ہے۔ کم شرحیں موجودہ قدر میں اضافہ کرتی ہیں، سالانہ انتخاب کے حق میں۔ کوئی واحد عالمی طور پر درست شرح نہیں ہے - یہ فیصلہ ساز کے مخصوص حالات اور خطرے کی رواداری کی عکاسی کرنی چاہیے۔
ایکچوریل موجودہ قیمت کیا ہے اور یہ ریگولر PV سے کیسے مختلف ہے؟
موجودہ قیمت کا ایک باقاعدہ حساب کتاب فرض کرتا ہے کہ تمام طے شدہ ادائیگیاں یقینی طور پر موصول ہو جائیں گی - یہ وقت کے لیے رعایت کرتی ہے لیکن موت کے خطرے یا دیگر ہنگامی حالات کے لیے نہیں۔ ایکچوریل پریزنٹ ویلیو (APV) اضافی طور پر ہر ادائیگی کی تاریخ پر بقا (یا دیگر ہنگامی صورتحال) کے امکان کو شامل کرتی ہے، ہر ادائیگی کو اس امکان کے اعتبار سے وزن دیتے ہیں کہ یہ واقعی ادا کی جائے گی۔ زندگی کی سالانہ رقم کے لیے، APV ایکچوریل لائف ٹیبلز کا استعمال کرتا ہے — اعدادوشمار کی جدولیں جو بڑی آبادی کے اموات کے مطالعے سے اخذ کی گئی ہیں — تاکہ مستقبل کی ہر ادائیگی کی مدت کو بقا کا امکان تفویض کیا جا سکے۔ تاحیات سالانہ کا APV اسی ادائیگی کے سلسلے کے باقاعدہ PV سے کم ہے کیونکہ کچھ سالانہ تمام ادائیگیاں وصول کرنے سے پہلے ہی مر جائیں گے۔ بیمہ کنندگان APV پر مبنی سالانہ قیمتوں کے علاوہ منافع اور اخراجات کے لیے لوڈنگ۔ APV کو سمجھنا زندگی کی سالانہ اور ایک مخصوص مدت کی سالانہ یا یکمشت رقم کے درمیان منصفانہ موازنہ کے لیے ضروری ہے۔
ایک موخر سالانہ بمقابلہ فوری سالانہ کیا ہے؟
ایک فوری سالانہ (خاص طور پر ایک واحد پریمیم فوری سالانہ، یا SPIA) پریمیم کی ادائیگی کے ایک مدت (عام طور پر ایک ماہ) کے اندر ادائیگی کرنا شروع کر دیتا ہے۔ خریدار یکمشت رقم ادا کرتا ہے اور فوری طور پر وقتاً فوقتاً آمدنی حاصل کرنا شروع کر دیتا ہے - سب سے زیادہ عام طور پر ریٹائر ہونے والے جمع شدہ بچتوں کو زندگی بھر کی ضمانت والی آمدنی میں تبدیل کرتے ہیں۔ ایک موخر سالانہ رقم جمع کرنے کے مرحلے کے دوران جمع ہوتی ہے، جس میں آمدنی کی ادائیگی مستقبل کی تاریخ سے شروع ہوتی ہے (عام طور پر ریٹائرمنٹ)۔ جمع ہونے کے مرحلے کے دوران، فنڈز ٹیکس موخر کی بنیاد پر بڑھتے ہیں۔ التوا شدہ سالانہیاں طے کی جا سکتی ہیں (ضمانت شدہ شرح سود)، متغیر (مارکیٹ کے ذیلی کھاتوں میں سرمایہ کاری)، یا فکسڈ انڈیکسڈ (فرش گارنٹی کے ساتھ مارکیٹ انڈیکس سے منسلک واپسی)۔ موخر شدہ سالانہیاں بنیادی طور پر بیمہ کی خصوصیات کے ساتھ بچت کرنے والی گاڑیاں ہیں۔ فوری سالانہیاں بنیادی طور پر آمدنی کی تقسیم کے اوزار ہیں۔
مہنگائی سالانہ ادائیگیوں کی حقیقی قدر کو کیسے متاثر کرتی ہے؟
مقررہ سالانہ ادائیگی مہنگائی کی وجہ سے وقت کے ساتھ ساتھ قوت خرید کھو دیتی ہے۔ ایک $3,000/ماہ سالانہ جو آج فراخ دلی سے لگتا ہے 20 سالوں میں کافی کم خریدے گا اگر افراط زر اوسطاً 3% سالانہ ہے — اس کی حقیقی قیمت آج کے ڈالر میں تقریباً $1,661/ماہ ہوگی۔ یہ افراط زر کا کٹاؤ مقررہ سالانہ آمدنی پر منحصر ریٹائر ہونے والوں کے لیے ایک اہم خطرہ ہے۔ مہنگائی کے خطرے کو کم کرنے کے اختیارات میں شامل ہیں: افراط زر کے حساب سے سالانہ (سی پی آئی کے ساتھ ادائیگیوں میں اضافہ، اگرچہ وہ کم شروع ہوتی ہیں)، سالانہ لاگت میں رہنے والے ایڈجسٹمنٹ رائڈرز (عام طور پر 1–3 فیصد کا مقررہ فیصد اضافہ)، ایکویٹی ذیلی کھاتوں کے ساتھ متغیر سالانہ میں سرمایہ کاری (واپسی کے ساتھ سرمایہ کاری میں فرق اور سرمایہ کاری کے ساتھ الگ الگ رسک کو برقرار رکھا جا سکتا ہے) ایک چھوٹی فوری سالانہ رقم۔ سماجی تحفظ کے فوائد، جو افراط زر کے مطابق ہوتے ہیں، زیادہ تر ریٹائر ہونے والوں کے لیے جزوی افراط زر سے تحفظ فراہم کرتے ہیں۔
ایک مقررہ اور متغیر سالانہ میں کیا فرق ہے؟
ایک مقررہ سالانہ جمع کرنے کے مرحلے کے دوران ایک مخصوص، ضمانت شدہ شرح سود ادا کرتا ہے اور تقسیم کے مرحلے کے دوران ضمانت شدہ آمدنی کی ادائیگی فراہم کرتا ہے۔ انشورنس کمپنی سرمایہ کاری کا خطرہ برداشت کرتی ہے۔ ایک متغیر سالانہ جمع شدہ قیمت اور مستقبل کی ادائیگیوں کو بنیادی سرمایہ کاری کے ذیلی اکاؤنٹس (میوچل فنڈز کی طرح) کی کارکردگی کی بنیاد پر اتار چڑھاؤ کی اجازت دیتا ہے۔ پالیسی ہولڈر سرمایہ کاری کے خطرے کو برداشت کرتا ہے لیکن اس کے ساتھ ساتھ اضافی صلاحیت میں بھی حصہ لیتا ہے۔ متغیر سالانہ میں عام طور پر گارنٹی شدہ کم از کم موت کا فائدہ شامل ہوتا ہے — اگر پالیسی ہولڈر مر جاتا ہے، تو فائدہ اٹھانے والوں کو کم از کم اصل پریمیم (یا بعض اوقات سب سے زیادہ اکاؤنٹ ویلیو تک پہنچ جاتا ہے) ملتا ہے، چاہے سرمایہ کاری کی کارکردگی منفی ہو۔ متغیر سالانہ قیمتیں مقررہ سے زیادہ مہنگی ہوتی ہیں، کل سالانہ اخراجات (سرمایہ کاری کے انتظام کے علاوہ انشورنس چارجز) اکثر 1.5–3.5% ہوتے ہیں، جو براہ راست میوچل فنڈ کی سرمایہ کاری کے مقابلے میں طویل مدتی خالص منافع کو نمایاں طور پر کم کر سکتے ہیں۔
فوری سالانہ خریدنا کب مالی معنی رکھتا ہے؟
فوری سالانہ رقم مخصوص حالات میں مالی معنی رکھتی ہے۔ یہ ان افراد کے لیے سب سے زیادہ موزوں ہیں جنہیں: لمبی عمر کے خطرے کا سامنا کرنا پڑتا ہے (طویل زندگی کی خاندانی تاریخ)، آمدنی کے محدود ذرائع ہیں (چھوٹی سوشل سیکیورٹی، کوئی پنشن نہیں)، اپنی بچت سے زیادہ زندگی گزارنے کے بارے میں فکر مند ہیں، ان کے اثاثوں کے لیے کوئی وارث یا جائیداد کی منصوبہ بندی کے اہداف نہیں ہیں، اور زیادہ سے زیادہ متوقع دولت جمع کرنے پر یقینی آمدنی کے نفسیاتی فائدے کی قدر کرتے ہیں۔ سالانہ موت کی شرح کو جمع کرنے کا اثر - جہاں جلد مرنے والے طویل عرصے تک زندہ رہنے والوں کو مؤثر طریقے سے سبسڈی دیتے ہیں - کا مطلب یہ ہے کہ طویل عرصے تک زندہ رہنے والے افراد کو کل ادائیگیوں میں کافی زیادہ ملتا ہے جتنا کہ وہ خود منظم سرمایہ کاری سے حاصل کرتے ہیں، جب کہ جو جلد مر جاتے ہیں وہ کم وصول کرتے ہیں۔ سالانہ رقم عام طور پر ان افراد کے لیے کم موزوں ہوتی ہے جن کے لیے صحت کے اہم چیلنجز زندگی کی توقع کو محدود کرتے ہیں، دوسرے ذرائع (سوشل سیکیورٹی، پنشن) سے بڑی گارنٹی شدہ آمدنی والے، یا وارثوں کو دولت کی منتقلی کو ترجیح دیتے ہیں۔
عام غلطیاں جن سے بچنا ہے
▾
- !ماہانہ ادائیگیوں کے ساتھ براہ راست سالانہ رعایت کی شرح کا استعمال کرنا — ہمیشہ مماثل مدت کی شرح میں تبدیل کریں: ماہانہ شرح = سالانہ شرح / 12۔
- !واجب الادا سالانہ کے ساتھ عام سالانہ کو الجھانا — مدت کے اختتام پر ادائیگی بمقابلہ شروع ہونے والی مدت موجودہ قدر کو ایک مدت کے رعایتی عنصر سے تبدیل کرتی ہے۔
- !مقررہ سالانہ آمدنی کا جائزہ لیتے وقت افراط زر کو نظر انداز کرنا - ایک مقررہ $3,000/مہینہ آج آرام دہ لگتا ہے لیکن 20 سالوں میں 3% افراط زر میں نمایاں طور پر کم قوت خرید ہوگی۔
- !ادوار کی غلط تعداد کا استعمال کرتے ہوئے — دو بار چیک کریں کہ آیا مدت سالوں یا مہینوں میں ہے اور آیا شرح اس مدت کی اکائی سے ملتی ہے۔
- !ساختی فرق کو پہچانے بغیر زندگی کی سالانہ PV (جس میں شرح اموات شامل ہے) کا موازنہ ایک مخصوص سالانہ PV (جو نہیں کرتا) سے کرنا — اموات کی لوڈنگ ایک حقیقی اقتصادی خصوصیت ہے، غلطی نہیں۔
پرو ٹپ
رعایت کی شرح بڑھنے کے ساتھ ہی سالانہ کی موجودہ قیمت کم ہو جاتی ہے۔ جب شرح سود کم ہوتی ہے، تو سالانہ زیادہ مہنگے لگتے ہیں کیونکہ مستقبل کی ادائیگیوں میں بہت زیادہ رعایت دی جاتی ہے۔
کیا آپ جانتے ہیں؟
لفظ 'سالانہ' لاطینی 'annus' (سال) سے ماخوذ ہے۔ سب سے قدیم ریکارڈ شدہ سالانہ معاہدوں میں سے ایک رومن دور کا ہے - رومن سپاہیوں کو فوجی خدمات کے معاوضے کے طور پر سالانہ ملتے ہیں، پنشن کی ابتدائی شکل۔
Regional Guides
▾
🇺🇸 US▾
🇬🇧 UK▾
🇪🇺 EU▾
حوالہ جات
Read the full guide on how to use this calculator effectively
مزید پڑھیں →ہفتہ وار ریاضی کی تجاویز حاصل کریں۔
ان 12,000+ سبسکرائبرز میں شامل ہوں جو ہر ہفتے کیلکولیٹر ٹپس حاصل کرتے ہیں۔