A fedezeti pont az az értékesítési szint, amelyen a teljes bevétel megegyezik a teljes költséggel – nem termel sem nyereséget, sem veszteséget. A fedezeti mutató megértése elengedhetetlen az árképzési döntésekhez, a befektetések értékeléséhez és az üzleti tervezéshez.

A nullszaldós formula

Két változat létezik: az eladott egységek és a bevétel.

Kiegyenlítés mértékegységben

Break-even units = Fixed costs / (Selling price − Variable cost per unit)

A nevezőt (eladási ár − változó költség) egységenkénti hozzájárulási árrésnek nevezzük – ez az a haszon, amelyet az egyes egységek a fix költségek fedezése előtt járulnak hozzá.

Kiegyenlítő bevétel

Break-even revenue = Fixed costs / Contribution margin ratio

Ahol:

Contribution margin ratio = (Selling price − Variable cost) / Selling price

Kulcsfogalmak

Rögzített költségek: Olyan költségek, amelyek nem változnak a teljesítmény függvényében – bérleti díj, fizetések, biztosítás, szoftver-előfizetések, hitelek törlesztése.

Változó költségek: A kibocsátással közvetlenül változó költségek – nyersanyagok, csomagolás, értékesítési jutalék, tranzakciós díjak.

Eladási ár: Az egységenként felszámított összeg.

Hozzájárulási árrés: Amennyit az egyes eladások hozzájárulnak a fix költségek fedezéséhez, majd a nyereséghez.

Bevált példa: Termék üzlet

Forgatókönyv: Ön kézzel készített gyertyákat készít.

Összeg
Eladási ár gyertyánként £15
Változó költség gyertyánként (viasz, kanóc, tégely, csomagolás) 5 GBP
Havi fix költségek (bérlet, felszerelés, biztosítás) 2000 GBP

Egységenkénti hozzájárulási árrés:

£15 − £5 = £10 per candle

Kiegyenlítő érték egységekben:

Break-even = £2,000 / £10 = 200 candles/month

Kiegyenlítő bevétel:

Contribution margin ratio = £10 / £15 = 66.7%
Break-even revenue = £2,000 / 0.667 = £3,000/month

Havonta 200 gyertyát kell eladnia (3000 GBP bevétel) a megtérüléshez.

Működött példa: Szolgáltatási üzletág

Forgatókönyv: Ön egy szabadúszó tervezőstúdiót üzemeltet.

Összeg
Átlagos projektdíj 1200 GBP
Változó költségek projektenként (szoftver, eszközök) 120 GBP
Havi fix költségek (bér, szerszámok, bérleti díj) 4500 GBP

Hozzájárulási ráta:

£1,200 − £120 = £1,080 per project

Megtérülő projektek:

Break-even = £4,500 / £1,080 = 4.17 projects/month

Akár 5 projekt/hó kerekítés a jövedelmezőség biztosítása érdekében.

Kiegyenlítési diagram

A fedezeti diagram a következőket ábrázolja:

  • A teljes bevétel sora: 0-tól kezdődik, felfelé dől
  • Teljes költség sor: Fix költségekből indul ki (y tengely), kevésbé meredeken emelkedik felfelé, mint a bevétel
  • ** Kiegyenlítési pont:** Ahol a két vonal metszi egymást

A fedezeti pont felett = profit. Lent = veszteség.

Biztonsági határ

A biztonsági határ megmutatja, hogy az eladások meddig eshetnek vissza, mielőtt veszteséget okozna:

Margin of safety (units) = Actual sales − Break-even sales
Margin of safety (%) = (Actual − Break-even) / Actual × 100

Példa: Ha 300 gyertyát ad el havonta, és a nullszaldó 200:

Margin of safety = 300 − 200 = 100 candles
Margin of safety % = 100 / 300 × 100 = 33%

Az eladások 33%-kal eshetnek vissza, mielőtt elkezdené a pénzveszteséget.

A nullszaldós konstrukció használata az árazási döntésekhez

Forgatókönyv: 20% kedvezményt kell kínálnia?

Új eladási ár: 15 GBP × 0,8 = 12 GBP. Új hozzájárulás: 12 GBP − 5 GBP = 7 GBP.

Új fedezeti költség: 2000 GBP / 7 GBP = 286 gyertya/hó.

43%-kal több gyertyát kellene eladnia (286 vs 200), csak a nullszaldós eredmény érdekében. Ez reális? Ha nem, akkor a kedvezmény nem éri meg.

Kiegyenlítés a SaaS és előfizetéses vállalkozások számára

Előfizetéses vállalkozások esetén használja a havi ismétlődő bevételt (MRR):

Months to break even = Total setup cost / (MRR − Monthly variable costs)

Példa: Ön 50 000 GBP-t költött egy SaaS-eszköz elkészítésére. Minden előfizető 29 GBP/hónapot fizet; a változó költséged (tárhelyszolgáltatás, támogatás) 3 GBP/előfizető.

Ha van 100 feliratkozód:

Monthly contribution = 100 × (£29 − £3) = £2,600
Months to break even = £50,000 / £2,600 = 19.2 months

A fedezeti elemzés korlátai

Lineáris összefüggéseket feltételez – a valóságban az egységenkénti változó költségek gyakran csökkennek a mennyiséggel (tömeges vásárlás), és előfordulhat, hogy az áraknak csökkenniük kell a mennyiség növeléséhez.

Figyelmen kívül hagyja az időt — 200 gyertya eladása decemberben eltér a júliusi 200 gyertya eladásától.

A fix költségek nem igazán fixek – elég nagy mennyiség esetén több személyzetre, nagyobb helyiségekre stb.

Használja a nullszaldót egyetlen tervezési eszközként, ne az egyetlen.

Olvassa el a következőt