ಸಂಯುಕ್ತ ವಾರ್ಷಿಕ ಬೆಳವಣಿಗೆ ದರ (CAGR) ಒಂದು ವರ್ಷಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚಿನ ಅವಧಿಯಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆಯ ಸರಾಸರಿ ವಾರ್ಷಿಕ ಬೆಳವಣಿಗೆ ದರವನ್ನು ಅಳೆಯುತ್ತದೆ. ಇದು ಏಕ ಪ್ರತಿನಿಧಿ ಬೆಳವಣಿಗೆಯ ಅಂಕಿಅಂಶವನ್ನು ನೀಡಲು ಚಂಚಲತೆಯನ್ನು ಸುಗಮಗೊಳಿಸುತ್ತದೆ.
ಸಿಎಜಿಆರ್ ಫಾರ್ಮುಲಾ
CAGR = (Ending value ÷ Beginning value)^(1/n) − 1
ಅಲ್ಲಿ n = ವರ್ಷಗಳ ಸಂಖ್ಯೆ
ಉದಾಹರಣೆ: ಹೂಡಿಕೆಯು 6 ವರ್ಷಗಳಲ್ಲಿ £10,000 ರಿಂದ £18,000 ವರೆಗೆ ಬೆಳೆಯುತ್ತದೆ:
CAGR = (18,000 ÷ 10,000)^(1/6) − 1
CAGR = 1.8^(0.1667) − 1
CAGR = 1.1029 − 1 = 10.29%
ಸಿಎಜಿಆರ್ ಏಕೆ ಉಪಯುಕ್ತವಾಗಿದೆ
ವಾಸ್ತವಿಕ ವರ್ಷದಿಂದ ವರ್ಷಕ್ಕೆ ಆದಾಯವು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಬಾಷ್ಪಶೀಲವಾಗಿರುತ್ತದೆ. CAGR ಒಂದೇ, ಹೋಲಿಸಬಹುದಾದ ಸಂಖ್ಯೆಯನ್ನು ಒದಗಿಸುತ್ತದೆ.
| ವರ್ಷ | ಹಿಂತಿರುಗಿ | ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೋ ಮೌಲ್ಯ |
|---|---|---|
| ಪ್ರಾರಂಭಿಸಿ | - | £10,000 |
| 1 | +30% | £13,000 |
| 2 | −15% | £11,050 |
| 3 | +22% | £13,481 |
| 4 | +5% | £14,155 |
| 5 | −8% | £13,023 |
| 6 | +38% | £17,972 |
ಅಂಕಗಣಿತದ ಸರಾಸರಿ: (30−15+22+5−8+38)/6 = 12% — ದಾರಿತಪ್ಪಿಸುವ CAGR: (17,972/10,000)^(1/6) - 1 = 10.2% — ನಿಖರ
ಅಂಕಗಣಿತದ ಸರಾಸರಿಯು ನಿಜವಾದ ಸಂಯುಕ್ತ ಆದಾಯವನ್ನು ಅತಿಯಾಗಿ ಹೇಳುತ್ತದೆ.
CAGR ಉಲ್ಲೇಖ ಕೋಷ್ಟಕ
| ಸನ್ನಿವೇಶ | ಆರಂಭಿಕ ಮೌಲ್ಯ | ಅಂತ್ಯದ ಮೌಲ್ಯ | ವರ್ಷಗಳು | ಸಿಎಜಿಆರ್ |
|---|---|---|---|---|
| S&P 500 (ದೀರ್ಘಾವಧಿ) | £10,000 | £76,000 | 20 | 10.7% |
| ಆಸ್ತಿ | £150,000 | £280,000 | 10 | 6.5% |
| ಉಳಿತಾಯ ಖಾತೆ | £10,000 | £12,200 | 5 | 4.0% |
| ವ್ಯಾಪಾರ ಆದಾಯ | £1M | £3.5M | 8 | 16.9% |
ಸಿಎಜಿಆರ್ ವಿರುದ್ಧ ಸಂಪೂರ್ಣ ರಿಟರ್ನ್
| ಮೆಟ್ರಿಕ್ | ಫಾರ್ಮುಲಾ | ಗೆ ಉತ್ತಮ |
|---|---|---|
| ಸಂಪೂರ್ಣ ವಾಪಸಾತಿ | (ಅಂತ್ಯ - ಪ್ರಾರಂಭ) / ಪ್ರಾರಂಭ | ಏಕ-ಅವಧಿಯ ಹೋಲಿಕೆ |
| ಸಿಎಜಿಆರ್ | (ಅಂತ್ಯ/ಪ್ರಾರಂಭ)^(1/n) - 1 | ಬಹು-ವರ್ಷದ ಹೋಲಿಕೆ |
| ವಾರ್ಷಿಕ ಆದಾಯ | CAGR ನಂತೆ ಆದರೆ ಉಪ-ವರ್ಷಕ್ಕೆ | 12 ತಿಂಗಳಿಗಿಂತ ಕಡಿಮೆ |
CAGR ಬಳಸಿಕೊಂಡು ಭವಿಷ್ಯದ ಮೌಲ್ಯವನ್ನು ಯೋಜಿಸಲಾಗಿದೆ
ಸೂತ್ರವನ್ನು ಮರುಹೊಂದಿಸುವುದು:
Future value = Present value × (1 + CAGR)^n
ಉದಾಹರಣೆ: ವ್ಯಾಪಾರವು 15% CAGR ನಲ್ಲಿ ಬೆಳೆದರೆ, 5 ವರ್ಷಗಳಲ್ಲಿ £2M ಆದಾಯ ಏನಾಗುತ್ತದೆ?
£2M × (1.15)^5 = £2M × 2.011 = £4.02M
ಮಿತಿಗಳು
- CAGR ನಯವಾದ ಬೆಳವಣಿಗೆಯನ್ನು ಊಹಿಸುತ್ತದೆ - ಇದು ಚಂಚಲತೆಯನ್ನು ಮರೆಮಾಡುತ್ತದೆ
- ಒಂದೇ ಸಿಎಜಿಆರ್ನೊಂದಿಗೆ ಎರಡು ಹೂಡಿಕೆಗಳು ವಿಭಿನ್ನ ಅಪಾಯದ ಪ್ರೊಫೈಲ್ಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿರಬಹುದು
- ಹೂಡಿಕೆಯ ಒಳಗಿನ ಮತ್ತು ಹೊರಗಿರುವ ಹಣದ ಹರಿವನ್ನು ಲೆಕ್ಕಿಸುವುದಿಲ್ಲ