임대수익률은 해당 부동산이 비용 대비 연간 얼마나 많은 수익을 창출하는지를 나타냅니다. 이는 집주인과 부동산 투자자가 투자를 비교하고 수익성을 평가하는 데 사용하는 주요 지표입니다.

두 가지 유형의 임대수익률

1. 총 임대수익률

Gross yield = (Annual rent ÷ Property value) × 100

예: £250,000 상당의 부동산, 월 임대료 £1,100:

Annual rent = £1,100 × 12 = £13,200
Gross yield = (13,200 ÷ 250,000) × 100 = 5.28%

2. 순임대수익률

연간 비용을 고려하므로 투자 비교가 더욱 정확해집니다.

Net yield = ((Annual rent − Annual costs) ÷ Property value) × 100

연간 비용에는 일반적으로 다음이 포함됩니다.

  • 임대 중개인 수수료(임대료의 8~15%)
  • 유지보수 및 수리(대략 자산 가치의 1%)
  • 보험
  • 지상 임대료 및 서비스 요금(임대료)
  • 모기지 이자(레버리지를 활용한 경우)
  • 무효 기간(1년에 1~2개월이 비어 있다고 가정)

계속되는 예:

Annual rent: £13,200
Agent fees (10%): −£1,320
Maintenance (1%): −£2,500
Insurance: −£300
Voids (1 month): −£1,100
Total costs: £5,220
Net income: £13,200 − £5,220 = £7,980
Net yield = (7,980 ÷ 250,000) × 100 = 3.19%

좋은 임대수익률이란 무엇일까요?

생산하다 평가
3% 미만 약함 — 자본이득에 의존할 가능성이 있음
3~5% 영국 대부분 도시의 평균
5~7% 강한 수익률
7%+ 우수함 – 종종 북부 도시나 HMO에서 발생

수익률과 자본 성장

수익률이 높은 지역(예: 리버풀, 브래드포드)은 종종 가격 상승이 더디게 나타납니다. 저수익 지역(예: 런던)은 더 강력한 장기 자본 성장을 제공합니다. 대부분의 투자자는 균형을 추구합니다.

레버리지 수익률(투자 수익)

모기지를 사용하는 경우 투자한 실제 현금에 대한 수익률을 계산하세요.

Cash-on-cash return = (Annual net income ÷ Cash invested) × 100

예: 부동산 £250,000, 보증금 25%(£62,500):

Net income after mortgage interest: £3,500
Cash-on-cash return = (3,500 ÷ 62,500) × 100 = 5.6%

흔히 저지르는 실수

  • 매입가격 대신 호가가격 사용(인지세, 변호사수수료 포함)
  • 무효 기간을 잊어버림 - 좋은 임차인도 결국 떠나게 됨
  • 설비투자 무시(보일러 교체, 지붕 수리)
  • 순수익률 대신 다양한 부동산의 총수익률을 비교합니다.