Výpočet výnosov akcií je pre investorov nevyhnutný na vyhodnotenie výkonnosti investícií a porovnanie rôznych akcií. Pochopenie toho, ako vypočítať jednoduché výnosy, ročné výnosy a celkový výnos vrátane dividend, vám pomôže robiť informované investičné rozhodnutia a sledovať výkonnosť portfólia.
Čo je návratnosť zásob?
Výnos akcií meria zisk alebo stratu z investovania do akcií, vyjadrenú v percentách. Zohľadňuje zhodnotenie ceny a prijaté dividendy. Pozitívny výnos znamená zisk; záporný výnos znamená stratu.
Jednoduchý vzorec vrátenia
Základný vzorec na výpočet výnosu akcií:
Return = (Ending Price - Beginning Price + Dividends) ÷ Beginning Price
Return % = Return × 100%
Príklad 1: Skladové zásoby len s ocenením
Purchase price: $50
Selling price: $65
Dividends: $0
Return = ($65 - $50 + $0) ÷ $50 = $15 ÷ $50 = 0.30
Return % = 30%
Príklad 2: Sklad s poklesom ceny
Purchase price: $100
Current price: $85
Dividends received: $5
Return = ($85 - $100 + $5) ÷ $100 = -$10 ÷ $100 = -0.10
Return % = -10%
Príklad 3: Akcie s výnosom z dividend
Purchase price: $80
Selling price: $88
Dividends received: $4
Return = ($88 - $80 + $4) ÷ $80 = $12 ÷ $80 = 0.15
Return % = 15%
Ročný výnos
Pre investície držané dlhšie alebo kratšie ako jeden rok vypočítajte ročný výnos:
Annualized Return = (1 + Total Return)^(1 ÷ Years) - 1
Príklad: Investícia držaná 3 roky
Beginning value: $1,000
Ending value: $1,400
Period: 3 years
Total Return = ($1,400 - $1,000) ÷ $1,000 = 0.40 (40%)
Annualized = (1 + 0.40)^(1/3) - 1 = 1.40^0.333 - 1 = 0.119 or 11.9%
Tabuľka príkladov návratnosti akcií
| Nákup | Aktuálne | Dividendy | Celková návratnosť | návratnosť % |
|---|---|---|---|---|
| $50 | $60 | $2 | $12 | 24% |
| $100 | $95 | $3 | -$2 | -2% |
| $25 | $40 | $1 | $16 | 64% |
| $200 | $210 | $10 | $20 | 10% |
| $75 | $65 | $0 | -$10 | -13.3% |
Celková návratnosť s viacerými dividendami
Keď akcia vypláca dividendy viackrát počas obdobia držby, pridajte všetky dividendy:
Total Return = (Ending Price - Beginning Price + Sum of All Dividends) ÷ Beginning Price
Príklad: Akcie držané 2 roky so štvrťročnými dividendami
Purchase price: $80
Selling price: $92
Quarterly dividends: $0.50 × 8 quarters = $4
Total Return = ($92 - $80 + $4) ÷ $80 = $16 ÷ $80 = 0.20
Return % = 20%
Dividendový výnos
Oddeľte zložku dividend od celkového výnosu:
Dividend Yield = Annual Dividends ÷ Current Stock Price × 100%
Price Appreciation = (Ending Price - Beginning Price) ÷ Beginning Price × 100%
Total Return = Dividend Yield + Price Appreciation
Príklad:
Stock price: $100
Annual dividend: $3
Ending price after 1 year: $110
Dividend Yield = $3 ÷ $100 = 3%
Price Appreciation = ($110 - $100) ÷ $100 = 10%
Total Return = 3% + 10% = 13%
Porovnanie výkonnosti investícií
| skladom | Nákup | Predaj | Dividendy | Návrat | návratnosť % |
|---|---|---|---|---|---|
| A | $100 | $125 | $5 | $30 | 30% |
| B | $50 | $72 | $2 | $24 | 48% |
| C | $200 | $240 | $10 | $50 | 25% |
Akcia B má najvyššie percento návratnosti, hoci Akcia A mala najvyšší absolútny zisk.
Ročný výnos s rôznymi časovými obdobiami
6 months: Annualized = (1 + Return)^(12/6) - 1 = (1 + Return)^2 - 1
2 years: Annualized = (1 + Return)^(1/2) - 1
5 years: Annualized = (1 + Return)^(1/5) - 1
Príklad: 6-mesačná návratnosť
6-month return: 8%
Annualized = (1.08)^2 - 1 = 1.1664 - 1 = 0.1664 or 16.64%
Vplyv načasovania na vrátenie tovaru
Príklad: spriemerovanie nákladov v dolároch
Month 1: Buy $100 at $50/share → 2 shares
Month 2: Buy $100 at $40/share → 2.5 shares
Month 3: Buy $100 at $45/share → 2.22 shares
Total cost: $300
Total shares: 6.72 shares
Average cost per share: $44.64
If current price is $50:
Total value: $336
Return: ($336 - $300) ÷ $300 = 12%
Daňovo upravené priznania
Pamätajte, že výnosy z investícií často podliehajú zdaneniu:
After-Tax Return = Return × (1 - Tax Rate)
Príklad:
Investment return: 20%
Tax rate: 20%
After-tax return: 20% × (1 - 0.20) = 16%
Úvahy o skutočnom svete
Pri výpočte skutočných výnosov akcií:
- Účtujte poplatky a provízie
- Zvážte dane z kapitálových výnosov
- Zahrňte všetky dividendy a rozdelenia
- Upravte podľa rozdelenia zásob
- Faktor v reinvestovaných dividendách pre dlhodobé porovnanie
Porovnanie s benchmarkmi
Vždy porovnávajte výnosy svojich akcií s relevantnými referenčnými hodnotami:
S&P 500 average annual return: ~10%
If your stock returned 8%, it underperformed
If your stock returned 15%, it outperformed
Použite našu [Kalkulátor návratnosti akcií](/sk/kategória/finančná/kalkulačka-výnosu akcií) na okamžitý výpočet výnosov pre vaše investičné portfólio.