Ni nini Accounts Receivable Turnover?
▾
Mauzo ya Akaunti zinazopokelewa (AR) ni uwiano wa ufanisi wa kifedha ambao hupima ni mara ngapi kampuni hukusanya salio la wastani linaloweza kupokelewa katika kipindi fulani - kwa kawaida mwaka. Ni kiashirio kikuu cha ufanisi wa sera za mikopo na ukusanyaji wa kampuni na huathiri moja kwa moja mtiririko wa pesa na mahitaji ya mtaji wa kufanya kazi. Uwiano wa juu wa mauzo unamaanisha kuwa kampuni inakusanya mapato haraka na kwa ufanisi; uwiano wa chini unapendekeza makusanyo ya polepole, matatizo yanayoweza kutokea ya ubora wa mikopo, au masharti nafuu ya malipo. Uwiano huo hukokotwa kwa kugawanya mauzo yote ya mikopo (au mapato halisi) kwa wastani wa akaunti zinazopokelewa. Matokeo hukuambia ni mizunguko mingapi ya mkusanyiko ilifanyika katika kipindi hicho. Muhimu zaidi ni kinyume cha: Days Sales Outstanding (DSO), ambayo hubadilisha uwiano wa mauzo kuwa wastani wa idadi ya siku inachukua kukusanya malipo baada ya mauzo. DSO = 365 / Uwiano wa Mauzo ya AR. Kwa mfano, DSO ya siku 45 inamaanisha inachukua siku 45 kwa wastani kukusanya kutoka kwa wateja. DSO lazima itafsiriwe katika muktadha. Kampuni inayotoa masharti ya malipo ya siku 30 lakini yenye DSO ya siku 60 ina tatizo la kukusanya. Kampuni inayotoa masharti ya siku 45 na DSO ya siku 48 inafanya kazi vizuri. Ulinganisho bora zaidi ni masharti ya mkopo yaliyotajwa ya kampuni, vigezo vya tasnia na mitindo ya kihistoria. Kupanda kwa DSO baada ya muda ni alama nyekundu: inaweza kuashiria wateja wanatatizika kulipa (hatari ya mkopo), nguvu ya mauzo inatoa masharti yaliyoongezwa ili kufunga mikataba, au wafanyikazi wa makusanyo hawana wafanyikazi. Udhibiti wa Uhalisia Pepe huathiri moja kwa moja mzunguko wa ubadilishaji wa pesa taslimu. Kila siku ya ziada ya DSO inawakilisha mapato ya thamani ya siku moja zaidi ambayo yanaunganishwa katika mapokezi ambayo hayajakusanywa. Kwa kampuni yenye $100M katika mapato ya kila mwaka, kila siku ya ziada ya DSO ni takriban $274,000 katika mtaji wa ziada wa kufanya kazi unaounganishwa - gharama halisi ya ufadhili. Hii ndiyo sababu usimamizi mkali wa AR na kupunguza DSO ni vipaumbele vya kawaida katika hazina ya shirika na mipango ya uboreshaji wa mtaji. Ubora wa akaunti unaoweza kupokewa pia ni muhimu: salio la Uhalisia Ulioboreshwa linalojumuisha akaunti nyingi zilizozeeka au zisizo na shaka lina thamani ya chini ya salio la sasa la Uhalisia Ulioboreshwa, hata kama jumla ya kiasi cha dola ni sawa. Wachanganuzi wanapaswa kuchunguza ratiba ya uzee wa Uhalisia Ulioboreshwa pamoja na uwiano wa mauzo ili kupata picha kamili.
Calkulon makes complex calculations simple — built for students and everyday problem-solvers.
Fomula
▾
Mauzo ya AR = Mauzo Halisi ya Mikopo / Akaunti Wastani Zinazopokelewa
DSO = 365 / Mauzo ya AR (au: Wastani wa AR / (Mauzo Halisi ya Mikopo / 365))Maelezo ya kigezo
▾
| Ishara | Jina | Kitengo | Maelezo |
|---|---|---|---|
| NCS | Mauzo Halisi ya Mikopo | USD | Jumla ya mapato kutokana na mauzo ya mikopo (bila kujumuisha mauzo ya pesa taslimu) jumla ya mapato na posho katika kipindi hicho. |
| AR_avg | Wastani wa Akaunti Zinazoweza Kupokelewa | USD | (Kuanza AR + Kumalizia AR) / 2; kutumia wastani hulainisha athari za kushuka kwa thamani kwa msimu au mwisho wa mwaka. |
| ART | Uwiano wa Mauzo ya AR | times/year | Mauzo Halisi ya Mikopo / Wastani wa AR; idadi ya mara AR inakusanywa katika kipindi hicho. Juu = mkusanyiko wa haraka zaidi. |
| DSO | Mauzo ya Siku Bora | days | 365 / Mauzo ya AR; wastani wa siku za kukusanya malipo baada ya mauzo. DSO ya chini = makusanyo ya haraka zaidi. |
| BP | DSO Bora Zaidi | days | Ya sasa (haijaisha) AR / (Mapato ya Mwaka / 365); Kinadharia kima cha chini cha DSO ikiwa tu Uhalisia Uliopo wa sasa upo. |
Jinsi ya Accounts Receivable Turnover
▾
- 1Pata mauzo ya jumla ya mikopo kwa kipindi hicho (kawaida kutoka kwa taarifa ya mapato; tumia jumla ya mapato ikiwa mgawanyo wa mkopo/fedha haupatikani).
- 2Kokotoa wastani wa akaunti zinazoweza kupokewa: (AR mwanzoni mwa kipindi + Uhalisia Ulioboreshwa mwishoni mwa kipindi) / 2.
- 3Kukokotoa mauzo ya AR: Mauzo Halisi ya Mikopo / Wastani wa AR.
- 4Geuza hadi DSO: 365 / Mauzo ya AR, au Wastani wa AR / (Mauzo ya Mikopo Halisi / 365).
- 5Linganisha DSO na masharti ya malipo yaliyotajwa ya kampuni (net 30, net 45, n.k.) ili kutathmini ufanisi wa ukusanyaji.
- 6Changanua ratiba ya uzee wa AR: ni asilimia ngapi ya sasa, siku 30-60, siku 60-90, siku 90+?
- 7Weka alama dhidi ya programu zingine na ufuatilie mwelekeo katika vipindi vingi ili kutambua kuboresha au kuzorota kwa utendaji wa mkusanyiko.
Mifano Iliyotatuliwa
▾
Bora - kukusanya kwa maneno 30 karibu kikamilifu
Wastani wa AR = ($180,000 + $220,000) / 2 = $200,000. Mauzo ya AR = $2,400,000 / $200,000 = mara 12.0 kwa mwaka. DSO = 365 / 12 = siku 30.4. Kwa masharti yote 30, kukusanya katika siku 30.4 kimsingi ni utendakazi bora. Hii inaonyesha sera dhabiti za mikopo, timu bora ya makusanyo, na msingi wa wateja wanaostahili kulipwa. Kudumisha kiwango hiki cha ufanisi kwenye mauzo ya $2.4M kunamaanisha takriban $200,000 katika mtaji wa kufanya kazi unahitajika ili kusaidia salio la Uhalisia Ulioboreshwa.
Polepole ikiwa masharti 30; inakubalika kwa masharti yote 45-60
Wastani wa AR = $700,000. Mauzo = $5,000,000 / $700,000 = 7.14x. DSO = 365 / 7.14 = siku 51.1. Ikiwa kampuni hii inatoa masharti yote 30, DSO ya siku 51 inamaanisha wateja wanalipa kwa wastani wa siku 21 - tatizo kubwa la ukusanyaji. Kila siku ya kupunguza DSO huokoa $13,699 katika mtaji wa kufanya kazi uliounganishwa ($5M / 365 = $13,699/siku). Kupunguza DSO kutoka siku 51 hadi 35 kutatoza $219,178 taslimu - muhimu kwa biashara ya ukubwa wa kati.
Mkusanyiko wa haraka; aghalabu stakabadhi za kadi ya mkopo hulipwa ndani ya siku 2-3
Mauzo halisi ya mkopo = $10,000,000 × 80% = $8,000,000. Mauzo = $8,000,000 / $300,000 = 26.7x. DSO = siku 13.7. DSO ya chini sana inaonyesha kwamba mauzo ya 'mikopo' kwa wauzaji reja reja kwa kiasi kikubwa ni miamala ya kadi ya mkopo inayolipwa na wachakataji wa kadi ndani ya siku 2-3 za kazi, badala ya mkopo wa biashara wa wazi wa akaunti. Hii inaonyesha kwa nini muktadha wa sekta ni muhimu - viwango vya reja reja vya DSO ni tofauti sana na viwango vya kampuni ya viwanda vya B2B.
DSO za huduma za afya ziko juu kutokana na mizunguko ya bili ya bima
Mauzo = $15,000,000 / $4,500,000 = 3.33x. DSO = siku 109.6 - juu zaidi kuliko tasnia nyingi. Hii ni kawaida kwa watoa huduma za afya kwa sababu urejeshaji wa bima unahusisha uwasilishaji wa madai, uamuzi, rufaa, na bili ya salio la mgonjwa, ambayo inaweza kuchukua siku 60-120+. Posho mbaya ya deni la $900,000 (20% ya Uhalisia Ulioboreshwa) inaonyesha kuwa baadhi ya madai yatakataliwa au hayatakusanywa. Timu za kifedha za huduma ya afya hufuatilia DSO kulingana na darasa la walipaji (Medicare, Medicaid, bima ya kibiashara, kujilipa) ili kutambua maeneo yenye matatizo.
Matumizi ya vitendo
▾
Upimaji wa utendaji wa idara ya mikopo na makusanyo — Maombi haya hutumiwa kwa kawaida na wataalamu wanaohitaji uchanganuzi mahususi wa kiasi ili kusaidia kufanya maamuzi, kupanga bajeti na kupanga mikakati katika nyanja zao.
Mipango ya uboreshaji wa mtaji katika mashirika makubwa - Wataalamu wa tasnia hutegemea hesabu hii ili kulinganisha utendakazi, kulinganisha njia mbadala, na kuhakikisha utiifu wa viwango vilivyowekwa na mahitaji ya udhibiti, kusaidia wachambuzi kutoa matokeo sahihi ambayo yanaunga mkono upangaji wa kimkakati, ugawaji wa rasilimali, na ulinganishaji wa utendakazi katika mashirika yote.
Upimaji wa mstari wa mkopo wa benki (ununuzi wa mikopo unaozunguka kulingana na AR inayostahiki). Watafiti wa kitaaluma na wanafunzi hutumia hesabu hii kuthibitisha mifano ya kinadharia, kukamilisha kazi za kozi, na kukuza uelewa wa kina wa kanuni za msingi za hisabati.
Uhesabuji wa akaunti zinazoweza kupokewa na ustahiki wa kukopesha kulingana na mali - Wachambuzi wa kifedha na wapangaji hujumuisha hesabu hii katika mtiririko wao wa kazi ili kutoa utabiri sahihi, kutathmini hali ya hatari, na kuwasilisha mapendekezo yanayotokana na data kwa washikadau.
Uangalifu wa M&A kuhusu ubora wa malipo ya mteja na hatari ya mkopo. Programu hii hutumiwa kwa kawaida na wataalamu wanaohitaji uchanganuzi mahususi wa kiasi ili kusaidia kufanya maamuzi, kupanga bajeti na kupanga mikakati katika nyanja zao husika.
Hali maalum
▾
Kampuni inapouza Uhalisia Pepe wake kwa kipengele kwa punguzo kwa pesa taslimu mara moja, salio la Uhalisia Pepe hushuka sana, na kufanya DSO ionekane kuwa ya chini sana. Wachanganuzi wanapaswa kuangalia madokezo ya taarifa za fedha kwa ajili ya mipangilio ya ubainishaji.
Kampuni zilizo na mifumo ya mapato ya msimu huonyesha salio la Uhalisia Ulioboreshwa ambalo hufikia kilele baada ya msimu wa juu na uboreshaji katika vipindi vya polepole. Kutumia Uhalisia Ulioboreshwa wa mwisho wa mwaka badala ya wastani wa Uhalisia Ulioboreshwa kunaweza kupotosha uwiano kwa kiasi kikubwa - kila wakati tumia wastani wa Uhalisia Ulioboreshwa kwa biashara za msimu.
Wastani wa chini wa DSO unaweza kufunika mteja mmoja mkubwa anayelipa haraka huku wateja wengine wakiwa na polepole sana. Kagua viwango 10 bora vya uzee wa mteja ili kubaini umakini na hatari.
Vigezo vya DSO kulingana na Viwanda
▾
| Viwanda | DSO ya kawaida | Masharti ya Mikopo | Vidokezo |
|---|---|---|---|
| Teknolojia/Programu | Siku 40-60 | Net 30–45 | Mikataba changamano ya biashara huongeza bili |
| Huduma ya afya | Siku 60-120 | Bima-tegemezi | Mzunguko wa uamuzi wa bima huchelewesha |
| Utengenezaji | Siku 30-50 | Net 30–45 | Hutofautiana kulingana na ukubwa wa mteja na bidhaa |
| Ujenzi | Siku 45-75 | Net 30–60 | Malipo ya kawaida na ya kawaida |
| Rejareja | Siku 5-15 | Malipo ya kadi ya mkopo | 'Mikopo' mingi inategemea kadi |
| Mkataba wa Serikali | Siku 60-90 | Net 45–60 | Mizunguko ya polepole ya malipo ya serikali |
| Huduma za Kitaalamu | Siku 35-60 | Net 30–45 | Inategemea hatua muhimu dhidi ya malipo ya kila mwezi |
Maswali yanayoulizwa mara kwa mara
▾
Je, nitumie mapato ya jumla au mauzo yote ya mkopo kukokotoa mauzo ya Uhalisia Pepe?
Kwa hesabu sahihi zaidi ya mauzo ya Uhalisia Ulioboreshwa, tumia mauzo halisi ya mikopo - mapato kutoka kwa miamala ya mikopo pekee, baada ya kukata mapato ya mauzo na marupurupu. Ukijumuisha mauzo ya pesa taslimu kwenye nambari lakini salio la Uhalisia Ulioboreshwa huonyesha tu mauzo ya mikopo (ambayo inapaswa), unazidisha uwiano wa mauzo na unadharau DSO. Kimsingi, wachambuzi wengi hutumia jumla ya mapato yote wakati mgawanyo wa mikopo/fedha haupatikani kwa urahisi, jambo ambalo linapotosha uwiano kidogo lakini linakubalika kwa madhumuni ya mtindo na kulinganisha programu zingine. Daima kumbuka ni kiasi gani cha mapato ulichotumia wakati wa kuwasilisha uchanganuzi.
Ni DSO gani inachukuliwa kuwa nzuri?
DSO nzuri inategemea sana sekta na masharti ya mikopo. Kama kanuni ya jumla, DSO haipaswi kuzidi masharti ya malipo kwa zaidi ya theluthi moja. Ikiwa masharti ni 30, DSO zaidi ya siku 40 inathibitisha uchunguzi. Kwa kampuni za B2B, DSO kati ya siku 30 na 45 kwa kawaida huwa na afya. Kwa tasnia kama vile huduma ya afya (siku 60-120), ujenzi (siku 45-75), au kandarasi ya serikali (siku 60-90), DSO za juu ni za kimuundo na zinatarajiwa. Kigezo cha maana zaidi ni mwenendo wa kihistoria wa kampuni yenyewe na masharti ya malipo yaliyo wazi, si nambari ya tasnia ya jumla.
Ni nini husababisha DSO kupanda kwa muda?
Kupanda kwa DSO kunaweza kutokana na mambo mengi: timu ya mauzo inayotoa masharti ya malipo yaliyoongezwa ili kufunga mikataba (ya kawaida karibu na mwisho wa robo), kukua katika makundi mapya ya wateja yenye tabia ya malipo ya polepole, kushuka kwa uchumi na kusababisha matatizo ya mtiririko wa pesa za wateja, michakato ya makusanyo ya ukosefu wa wafanyikazi au ufanisi, hitilafu za bili zinazochelewesha kuidhinishwa kwa ankara, mizozo au masuala ya ubora na kusababisha ushikiliaji wa malipo, au kutoa maamuzi ya kimkakati ya makusudi kwa wateja. Kutofautisha kati ya sababu hizi ni muhimu - zingine zinahusu (shida ya kifedha ya mteja) na zingine zinaweza kudhibitiwa (maboresho ya mchakato yanahitajika).
Je, kupunguza DSO kunaboresha vipi mtiririko wa fedha?
Kila siku ya upunguzaji wa DSO hubadilisha mapato ya siku moja kutoka kwa zinazopokelewa hadi pesa taslimu. Uboreshaji wa pesa taslimu kutoka kupunguzwa kwa DSO = Mapato ya Kila Siku × Siku Zilizopunguzwa. Kwa kampuni iliyo na mapato ya kila mwaka ya $50M, kila siku ya kupunguza DSO hulipa $136,986 pesa taslimu ($50M / 365). Kupunguza DSO kutoka siku 45 hadi 35 kunatoa $1.37M taslimu - pesa taslimu ambazo hapo awali zilikuwa kwenye akaunti za wateja. Huu ni mtiririko wa pesa 'bila malipo' unaotokana tu na uboreshaji wa uendeshaji, bila hitaji la mauzo ya mali au kukopa.
Kuna tofauti gani kati ya DSO na DSO bora zaidi?
Bora Iwezekanavyo DSO (BPDSO) = Ya Sasa (isiyotakiwa kulipa) AR / (Mapato ya Mwaka / 365). Inawakilisha kiwango cha chini zaidi cha DSO kinachoweza kufikiwa ikiwa akaunti zote zilizolipwa zilikusanywa - kiwango cha kinadharia kinachochukua ankara za sasa pekee ndizo zitabaki wazi. Pengo kati ya DSO halisi na BPDSO inaitwa 'DSO mhalifu' - siku zinazofungamanishwa katika akaunti zilizochelewa. Pengo kubwa linaashiria tatizo la ufanisi wa mikusanyiko. Kufuatilia vipimo vyote viwili husaidia kutenganisha ucheleweshaji wa muundo (kutoka kwa mizunguko ya kawaida ya bili) na ucheleweshaji unaoweza kuepukika (kutoka kwa wateja wanaolipa kwa kuchelewa).
Ratiba ya uzee wa AR ni nini na kwa nini ni muhimu?
Ratiba ya kuzeeka kwa Uhalisia Ulioboreshwa huainisha mapato yanayosalia kulingana na muda ambao wamekuwa wakipokea: ya sasa (bado haijalipwa), siku 1-30 zilizopita, siku 31-60 zilizopita, siku 61-90 zilizopita na siku 90+ zilizopita. Ratiba hii ni muhimu kwa sababu uwezekano wa kukusanya hupungua sana kulingana na umri - akaunti zaidi ya siku 90 zilizopita inaweza kuwa na uwezekano wa kukusanya 50% pekee, wakati akaunti za sasa zinaweza kukusanywa kwa karibu 100%. Ratiba ya kuzeeka husaidia kutambua akaunti za matatizo mahususi, kukadiria posho kwa akaunti zisizo na shaka, na kutanguliza juhudi za kukusanya.
Je, uwiano wa juu wa mauzo ya Uhalisia Ulioboreshwa unaweza kuwa jambo baya?
Ndiyo, katika baadhi ya matukio. Mauzo ya juu sana ya Uhalisia Ulioboreshwa (DSO ya chini sana) yanaweza kuonyesha kuwa masharti ya mikopo yanabana sana, jambo ambalo linaweza kusababisha kampuni kupoteza mauzo kwa washindani wanaotoa masharti rahisi zaidi ya malipo. Ikiwa sera ya mikopo ya kampuni ni kali sana hivi kwamba hatari bora zaidi za mikopo ndizo pekee ndizo zinazoidhinishwa, inaweza kuwa inaacha mauzo yenye faida kutoka kwa wateja wanaostahili kukopeshwa-lakini-sio wa kawaida. DSO mojawapo husawazisha gharama ya mtaji inayounganishwa katika mapokezi dhidi ya mapato ya mauzo yanayotokana na kutoa masharti ya mikopo yanayolingana na mahitaji ya wateja.
Makosa ya Kawaida ya Kuepuka
▾
- !Kutumia jumla ya mapato (pamoja na mauzo ya pesa taslimu) badala ya mauzo ya mkopo, ambayo yanazidisha mauzo.
- !Kutumia uhalisia wa mwisho badala ya Uhalisia Ulioboreshwa wastani, ambayo hupuuza mizani ya mwanzo wa kipindi.
- !Kulinganisha DSO na kiwango cha kawaida bila kuzingatia masharti mahususi ya malipo ya kampuni.
- !Kupuuza ratiba ya kuzeeka ya AR - wastani wa chini wa DSO unaweza kuficha mkusanyiko muhimu wa wakati uliopita.
- !Imeshindwa kurekebisha mifumo ya msimu wakati wa kukokotoa wastani wa Uhalisia Pepe kwa biashara za msimu wa juu.
Kidokezo cha Pro
Piga hesabu ya DSO kila mwezi na upange kwa wakati. Mstari wa mwenendo hukueleza zaidi ya uwiano wa kipindi chochote. Weka lengo la DSO kulingana na masharti yako ya malipo (k.m., lengwa la DSO = masharti + siku 7) na uunde makusanyo ya KPI kulingana na lengo hilo.
Je, ulijua?
Uhesabuji wa akaunti zinazoweza kupokewa - kuuza ankara kwa pesa taslimu mara moja - ulianza Mesopotamia ya kale na Babeli, ambapo wafanyabiashara waliuza madai yao ya biashara kwa wafadhili kwa punguzo. Kitendo hicho kilikuwa cha kawaida katika ufadhili wa biashara wa kikoloni wa Marekani muda mrefu kabla ya mifumo ya kisasa ya benki kuanzishwa.
Regional Guides
▾
🇺🇸 US▾
🇬🇧 UK▾
🇪🇺 EU▾
Marejeo
Ratings & comments
Pata Vidokezo vya Hisabati vya Wiki
Jiunge na watumiaji 12,000+ wanaopata vidokezo vya kikokotoo kila wiki.