Ni nini Retained Earnings Calculator?
▾
Mapato yanayobakia yanawakilisha kiasi chote cha mapato ambayo kampuni imepata na kubakisha tangu kuanzishwa kwake, ukiondoa mgao wote uliowahi kulipwa kwa wanahisa. Ni sehemu ya faida ya shirika ambayo imewekezwa tena katika biashara badala ya kusambazwa. Mapato yaliyobakizwa yanaonekana kwenye laha katika sehemu ya hisa ya wenye hisa na hutumika kama kiungo cha msingi kati ya taarifa ya mapato na mizania - mapato halisi ya kila kipindi huongeza mapato yanayobaki, huku gawio na hasara zote zinapunguza. Akaunti ya mapato iliyobaki hujilimbikiza katika maisha ya kampuni, ikionyesha maamuzi ya wasimamizi kuhusu jinsi ya kusawazisha wanahisa wanaotuza leo (mgao) dhidi ya kuwekeza tena kwa ukuaji wa siku zijazo (kuhifadhi mapato). Kampuni changa, zenye ukuaji wa juu kwa kawaida huhifadhi mapato yao yote au mapato yao yote kwa sababu fursa za kuwekeza faida tena ni nyingi - Amazon kwa umaarufu haikulipa gawio kwa miongo kadhaa, badala yake inawekeza tena mapato katika vifaa, kompyuta ya wingu na njia mpya za biashara. Makampuni yaliyokomaa, yanayokua polepole huwa yanatoa gawio la juu zaidi kwa sababu fursa zao za kuwekeza tena ni chache na wenyehisa wanapendelea ugawaji wa pesa taslimu. Mapato yaliyobakia yasichanganywe na pesa taslimu. Kampuni inaweza kuwa na mapato makubwa yaliyohifadhiwa lakini pesa kidogo sana ikiwa imewekeza tena faida katika majengo, vifaa au vitu vinavyopokelewa. Mapato yaliyobakia ni dhana ya uhasibu - rekodi ya kihistoria ya jumla ya faida iliyowekezwa tena - sio salio la benki linalopatikana kwa matumizi. Kwa mtazamo wa mwekezaji, mapato yanayobakia yanawakilisha thamani ya kitabu ya faida iliyowekezwa upya kwa kila hisa. Kampuni inapohifadhi mapato, inapaswa kupata faida kwa mapato yaliyobakia angalau sawa na gharama ya usawa (wanahisa wa faida wanaweza kupata mahali pengine). Iwapo mapato yaliyobakizwa yatazalisha mapato ya chini ya soko mara kwa mara, wanahisa wangehudumiwa vyema kwa kupokea gawio na kuwekeza wenyewe. Huu ndio msingi wa mtihani maarufu wa mapato ya Warren Buffett: kwa kila dola iliyobaki, je kampuni imeunda angalau dola moja ya thamani ya soko? Mapato yaliyobakia pia yana athari za uhasibu: kampuni zilizo na nakisi iliyolimbikizwa (mapato hasi yaliyohifadhiwa kutokana na hasara) zinaweza kukabiliwa na vikwazo vya malipo ya mgao chini ya sheria za serikali na maagano ya mkopo. Salio kubwa la mapato lililobaki linaweza pia kuonyesha fursa ya ununuzi wa hisa, gawio maalum au upataji wa kimkakati.
Calkulon makes complex calculations simple — built for students and everyday problem-solvers.
Fomula
▾
Kukomesha Mapato Yanayobakia = Mapato Yanayobaki Yanayoanza + Mapato Halisi − Gawio Limetangazwa
Uwiano wa Kuhifadhi = 1 − Uwiano wa Malipo = (Mapato halisi - Gawio) / Mapato halisiMaelezo ya kigezo
▾
| Ishara | Jina | Kitengo | Maelezo |
|---|---|---|---|
| RE_beg | Mapato Yanayobaki Yanayoanza | USD | Salio la mapato lililobaki mwanzoni mwa kipindi cha uhasibu, kutoka kwenye mizania ya mwaka uliopita. |
| NI | Mapato halisi (Hasara) | USD | Faida ya baada ya kodi (au hasara) kwa kipindi cha sasa kutoka kwa taarifa ya mapato; huongeza (au hupunguza) mapato yanayobaki. |
| DIV | Gawio Limetangazwa | USD | Jumla ya gawio lililotangazwa kwa wanahisa katika kipindi hicho (kawaida + kinachopendekezwa); inapunguza mapato yaliyobaki. |
| RE_end | Kukomesha Mapato Yanayobaki | USD | RE_beg + Mapato Halisi − Gawio. Inaonekana kwenye mizania chini ya usawa wa wenye hisa. |
| PR | Uwiano wa Malipo | % | Gawio / Mapato halisi; asilimia ya mapato yaliyosambazwa dhidi ya iliyobakizwa. Kikamilisho ni uwiano wa kubaki (uwiano wa nyuma ya jembe). |
Jinsi ya Retained Earnings Calculator
▾
- 1Anza na salio la mapato lililobakia kutoka kwenye salio la kipindi cha awali (au $0 kwa kampuni mpya).
- 2Ongeza mapato halisi kwa kipindi hicho (kama ilivyoripotiwa kwenye taarifa ya mapato). Kwa hasara halisi, toa badala yake.
- 3Ondoa gawio zote zilizotangazwa katika kipindi hicho (gawio la hisa la kawaida na linalopendekezwa).
- 4Matokeo yake ni kukomesha mapato yaliyobakia, ambayo yanaonekana kwenye mizania ya kipindi cha sasa.
- 5Kukokotoa uwiano wa malipo: Gawio / Mapato Halisi. Uwiano wa kubaki = 1 - uwiano wa malipo.
- 6Changanua mitindo: je, salio la mapato lililobaki linakua mfululizo? Je, ukuaji huo unalingana na mapato halisi?
- 7Tathmini mapato yaliyobakizwa: kwa kila dola inayobakizwa kwa vipindi vingi, je, bei ya hisa au thamani ya kitabu imeongezeka kwa angalau dola moja?
Mifano Iliyotatuliwa
▾
Mapato yote yamebaki - mkakati wa kawaida wa kampuni ya ukuaji
Kumalizia RE = $5,000,000 + $3,000,000 − $0 = $8,000,000. Kwa uwiano wa 100% wa kubaki, mapato yote halisi huwekwa tena katika biashara. Makampuni ya ukuaji yanahalalisha hili kwa kuwekeza tena kwenye faida kuliko gharama ya mtaji. Kwa mfano, kama mapato haya yaliyobakizwa hufadhili R&D au ukuzaji wa bidhaa mpya ambayo huzalisha 25% ROI, wanahisa hupata utajiri zaidi kuliko kama wangepokea gawio na kuwekeza tena katika soko linalorejesha 10%. Mapato yanayobakia hatimaye yataonyeshwa kwa thamani ya juu ya kitabu na (ikiwezekana) bei ya juu ya hisa.
Malipo ya juu ya kawaida kwa huduma zinazodhibitiwa na ukuaji mdogo
Kumalizia RE = $50,000,000 + $10,000,000 - $7,000,000 = $53,000,000. Uwiano wa malipo wa 70% unamaanisha kuwa wanahisa hupokea mapato mengi kama mgao wa pesa - kulingana na mazoezi ya kampuni ya shirika. Huduma zina mapato yanayotabirika, thabiti na fursa finyu za uwekaji upya wa mapato ya juu (ukuaji unadhibitiwa). Wanahisa katika makampuni yaliyokomaa ya kulipa gawio mara nyingi hupendelea mapato ya sasa, na utulivu wa mgao ni muhimu zaidi kuliko ukuaji. Uwiano wa 30% wa kubaki bado unatoa ukuaji wa wastani wa laha ya kikaboni.
Hasara na gawio hupunguza mapato yanayobaki kwa wakati mmoja
Kuisha RE = $2,000,000 + (−$800,000) − $200,000 = $1,000,000. Kampuni ilipoteza $800,000 na bado ililipa $200,000 kama gawio - kupunguza mapato yaliyobakia kwa $1,000,000. Kulipa gawio wakati wa kipindi cha hasara (kilichofadhiliwa na pesa taslimu iliyopo badala ya mapato) huharakisha kushuka kwa usawa. Hasara zikiendelea, mapato yanayobakizwa yanaweza kuwa mabaya - nakisi iliyokusanywa. Makubaliano mengi ya mkopo yanajumuisha maagano yanayokataza mgao wakati mapato yanayobakia yanaanguka chini ya kiwango cha chini kilichobainishwa.
Uwiano wa jumla wa malipo=26.7%; uhifadhi wa jumla=73.3%
Mwisho wa Y1: $0 + $1M − $300K = $700K. Mwisho wa Y2: $700K + $1.5M − $400K = $1,800K. Mwisho wa Y3: $1,800K + $2M − $500K = $3,300K. Jumla ya mapato halisi = $4.5M; jumla ya gawio = $1.2M; iliyobaki = $3.3M (asilimia 73.3 ya uhifadhi). Salio linalokua la mapato yanayobakia linaonyesha ukuaji wa faida. Swali kuu kwa wawekezaji: je thamani ya $3.3M iliyobaki imezalisha thamani sawia? Iwapo kiwango cha soko cha kampuni kilikua kwa angalau $3.3M kutokana na mapato yaliyobakia, mkakati wa kuhifadhi ni wa kuunda thamani.
Matumizi ya vitendo
▾
Utayarishaji wa taarifa ya fedha na upatanisho wa ukaguzi, unaowakilisha eneo muhimu la maombi ya Retained Earnings Calc katika miktadha ya kitaalamu na uchanganuzi ambapo hesabu sahihi za mapato yanayobaki zinasaidia moja kwa moja kufanya maamuzi, kupanga mikakati na uboreshaji wa utendaji.
Uchanganuzi wa sera ya mgao na uboreshaji wa urejeshaji wa wanahisa, unaowakilisha eneo muhimu la maombi ya Retained Earnings Calc katika miktadha ya kitaalamu na uchanganuzi ambapo hesabu sahihi za mapato yaliyobaki zinasaidia moja kwa moja kufanya maamuzi, kupanga mikakati na uboreshaji wa utendaji.
Ufuatiliaji wa utiifu wa agano la mkopo, unaowakilisha eneo muhimu la utumaji maombi ya Retained Earnings Calc katika miktadha ya kitaalamu na uchanganuzi ambapo hesabu sahihi za mapato yanayobaki zinasaidia moja kwa moja kufanya maamuzi, kupanga mikakati na uboreshaji wa utendakazi.
Jedwali la mtaji wa mwanzo na uchanganuzi wa ufadhili, unaowakilisha eneo muhimu la maombi ya Retained Earnings Calc katika miktadha ya kitaalamu na uchanganuzi ambapo hesabu sahihi za mapato yanayobaki zinasaidia moja kwa moja kufanya maamuzi, kupanga mikakati na uboreshaji wa utendaji.
Uchanganuzi wa M&A - marekebisho ya mapato yaliyobaki katika tathmini ya usawa, inayowakilisha eneo muhimu la maombi ya Retained Earnings Calc katika miktadha ya kitaalamu na ya uchanganuzi ambapo hesabu sahihi za mapato yanayobaki zinaunga mkono moja kwa moja kufanya maamuzi, kupanga mikakati na uboreshaji wa utendaji.
Hali maalum
▾
Kampuni iliyo na nakisi kubwa iliyolimbikizwa inaweza kufanya upangaji upya - utaratibu wa uhasibu wa kuanza upya ambao utaondoa nakisi hiyo kwa kuandika mali na kutoza hasara dhidi ya mtaji unaolipwa. Hii itarejesha salio la sifuri la mapato lililobaki bila ufilisi halisi, na hivyo kuruhusu kampuni kuanza tena malipo ya mgao.
Katika Kalc ya Mapato Yaliyoboreshwa, hali hii inahitaji tahadhari ya ziada wakati wa kutafsiri matokeo ya mapato yaliyobaki. Fomula ya kawaida haiwezi kuwajibika kikamilifu kwa vipengele vyote vilivyopo katika kesi hii ya makali, na uchambuzi wa ziada au ushauri wa kitaalamu unaweza kuthibitishwa. Mbinu bora ya kitaalamu inahusisha kurekodi mawazo, kufanya uchanganuzi wa unyeti, na matokeo ya marejeleo mtambuka kwa kutumia mbinu mbadala wakati hesabu za mapato zilizobaki zikianguka katika eneo lisilo la kawaida.
Chini ya IFRS, mapato yaliyobaki yanaweza kujumuisha 'mapato mengine ya kina' (tafsiri ya fedha za kigeni, marekebisho ya pensheni) ambayo GAAP inaweka tofauti katika limbikizo la mapato mengine ya kina (AOCI). Fahamu tofauti unapolinganisha mapato yaliyobaki katika makampuni ya kimataifa.} Katika Kalc ya Mapato Yaliyoboreshwa, hali hii inahitaji tahadhari ya ziada wakati wa kutafsiri matokeo ya mapato yaliyobaki. Fomula ya kawaida haiwezi kuwajibika kikamilifu kwa vipengele vyote vilivyopo katika kesi hii ya makali, na uchambuzi wa ziada au ushauri wa kitaalamu unaweza kuthibitishwa. Mbinu bora ya kitaalamu inahusisha kurekodi mawazo, kufanya uchanganuzi wa unyeti, na matokeo ya marejeleo mtambuka kwa kutumia mbinu mbadala wakati hesabu za mapato zilizobaki zikianguka katika eneo lisilo la kawaida.
Viwango vya Kubaki na Malipo kulingana na Sekta (Wastani wa S&P 500, 2023)
▾
| Sekta | Wastani wa Uwiano wa Malipo | Wastani wa Uwiano wa Kuhifadhi | Mazao ya Gawio |
|---|---|---|---|
| Huduma | 65-75% | 25-35% | 3.0-4.5% |
| Msingi wa Watumiaji | 55-65% | 35-45% | 2.5-3.5% |
| Huduma ya afya | 35-50% | 50-65% | 1.5-2.5% |
| Fedha | 30-45% | 55-70% | 2.0-3.5% |
| Viwanda | 35-50% | 50-65% | 1.5-2.5% |
| Teknolojia | 15-30% | 70-85% | 0.5-1.5% |
| Huduma za Mawasiliano | 20-35% | 65-80% | 1.0-2.5% |
Maswali yanayoulizwa mara kwa mara
▾
Je, mapato yanayobakia yanaweza kuwa hasi?
Ndiyo. Wakati hasara iliyojumlishwa inazidi mapato yaliyobaki (au kampuni ilipoanzishwa kwa hasara), mapato yanayobaki yanaweza kuwa mabaya - inayoitwa 'nakisi iliyolimbikizwa.' Hii inaonekana kama nambari hasi katika sehemu ya usawa ya wanahisa ya karatasi ya usawa na inapunguza jumla ya usawa. Kampuni zilizo na nakisi zilizolimbikizwa zinaweza kukabiliwa na vikwazo vya kulipa gawio chini ya sheria ya kampuni ya serikali (ambayo kwa kawaida huhitaji mapato ya kutosha yanayobakia au ziada ili kulipa gawio). Biashara mpya zinazoanza, kampuni za kibayoteki katika maendeleo ya kimatibabu, na biashara zinazopata nafuu kutokana na dhiki kwa kawaida zimekusanya upungufu.
Kuna tofauti gani kati ya mapato yanayobaki na pesa taslimu?
Mapato yaliyobakia ni akaunti ya usawa inayowakilisha faida iliyowekezwa tena - sio pesa taslimu. Kampuni inaweza kuwa na mapato yanayobakia ya $50 milioni lakini pesa taslimu $100,000 pekee ikiwa imewekeza tena faida hizo katika mali zisizobadilika, orodha au vitu vinavyopokelewa. Kinyume chake, kampuni inaweza kuwa na pesa taslimu kubwa lakini mapato yaliyobakia kidogo ikiwa hivi karibuni IPO'd na kuongeza mtaji wa hisa. Ili kutathmini upatikanaji wa pesa taslimu, angalia taarifa ya mtiririko wa pesa na laini ya pesa kwenye laha ya mizania - sio mapato yaliyobaki. Tofauti ni mojawapo ya vyanzo vya kawaida vya kuchanganyikiwa kwa hadhira isiyo ya uhasibu.
Je, gawio la hisa na mgawanyiko wa hisa huathiri vipi mapato yaliyobaki?
Mgao wa hisa (kusambaza hisa za ziada badala ya pesa taslimu) hupunguza mapato yanayobaki na huongeza mtaji unaolipwa kwa thamani ya soko ya hisa zinazotolewa (kwa gawio la hisa ndogo chini ya 20-25%). Kwa gawio kubwa la hisa, thamani sawa ya hisa iliyotolewa huhamishwa kutoka kwa mapato yaliyobaki. Mgawanyiko wa hisa hauathiri mapato yanayobakia - huongeza tu idadi ya hisa ambazo hazijalipwa huku ukipunguza thamani sawia, bila mabadiliko kwa vipengele vyote vya usawa. Gawio la pesa taslimu hupunguza mapato yaliyobaki; gawio la hisa hupanga upya kiasi ndani ya vipengele vya usawa bila kuathiri jumla ya usawa.
Je, 'jaribio la dola moja' la Buffett kwa mapato yaliyobakia ni nini?
Jaribio la mapato ya ziada la Warren Buffett hutathmini kama usimamizi huunda angalau dola moja ya thamani ya soko kwa kila dola ya mapato inayohifadhi badala ya kusambaza. Jaribio: kupima ongezeko la thamani ya soko la kila hisa ya kampuni katika kipindi cha miaka mingi na ulinganishe na limbikizo la mapato yaliyobaki kwa kila hisa katika kipindi hicho. Ikiwa uwiano unazidi 1.0, usimamizi unazalisha mapato ya juu ya soko kwa mtaji uliobakiwa. Ikiwa chini ya 1.0, wanahisa wangekuwa bora zaidi kupokea gawio. Jaribio hili linatofautisha mgao wa mtaji wa kuunda thamani kutoka kwa mkusanyiko wa mapato tu.
Je, gawio linaathiri vipi taarifa ya mapato iliyobaki?
Gawio hupunguza mapato yanayobaki katika hatua mbili: yanapotangazwa, mapato yanayobaki hutozwa na mgao wa faida unaolipwa (dhima) hutolewa. Inapolipwa, gawio linalolipwa hutozwa na pesa taslimu zinawekwa. Kupunguzwa kwa mapato yaliyobaki hufanyika kwa tamko, sio malipo. Hii ndiyo sababu taarifa ya mapato yaliyobakia inaonyesha gawio lililotangazwa, wala si gawio lililolipwa, na kwa nini tarehe ya kutangazwa (sio tarehe ya malipo) huamua kipindi cha uhasibu ambacho punguzo litarekodiwa. Gawio linalopendelewa hukatwa kabla ya gawio la kawaida, kwa vile wanahisa wanaopendelewa wana kipaumbele.
Je, uwiano wa juu wa uhifadhi unaashiria nini kuhusu kampuni?
Uwiano wa juu wa kuhifadhi (malipo ya gawio la chini) huashiria kwamba wasimamizi wanaamini kuwa wanaweza kuwekeza tena mapato kwa faida zaidi kuliko wenyehisa wanaweza kuwekeza mapato ya mgao mahali pengine. Hii inafaa kwa kampuni zilizo na fursa za ukuaji wa juu - fikiria Amazon, Google, au Berkshire Hathaway katika awamu zao za ukuaji. Hata hivyo, uwiano wa juu wa kuhifadhi pamoja na kushuka kwa ROE au utendakazi duni wa hisa unaweza kuonyesha mgao duni wa mtaji - usimamizi ukihifadhi pesa bila kupata mapato ya kutosha. Uwiano wa kubaki ni lazima utathminiwe pamoja na mapato ya hisa na kiwango cha ukuaji wa mapato.
Je, mapato yanayobaki yanaweza kutumika kununua hisa tena?
Ndiyo. Manunuzi ya hisa (repurchases) ni matumizi mbadala ya mapato yaliyobaki ili kuelekeza gawio. Wakati kampuni inanunua tena hisa zake, pesa taslimu hupungua na hisa ya hazina (contra-equity) huongezeka, na hivyo kupunguza usawa wa jumla wa wanahisa. Mapato yaliyobakia yenyewe hayapunguzwi moja kwa moja na urejeshaji pesa - badala yake, akaunti ya ukinzani hupokea punguzo hilo. Kiuchumi, ununuzi na gawio ni njia sawa za kurudisha mtaji kwa wanahisa. Manunuzi mara nyingi hupendelewa na makampuni na wanahisa kwa sababu yana ufanisi zaidi wa kodi (mapato ya mtaji dhidi ya mapato ya kawaida) na yanaweza kunyumbulika zaidi.
Makosa ya Kawaida ya Kuepuka
▾
- !Inachanganya mapato yaliyobaki na pesa taslimu - kimsingi ni akaunti tofauti za mizania.
- !Kusahau kujumuisha mgao unaopendekezwa wakati wa kukokotoa mapato kwa kila hisa ya kawaida au uwezo wa mgao wa kawaida.
- !Kutorekebisha kwa taarifa za muda wa awali, ambayo inaweza kubadilisha mapato yaliyobakia mwanzoni bila ingizo la taarifa ya mapato ya kipindi cha sasa.
- !Kutumia mapato yaliyobakia kama ishara ya upatikanaji wa pesa taslimu kwa gawio - angalia salio la pesa kila wakati na mtiririko wa pesa bila malipo.
- !Kupuuza muda wa kutangaza gawio - gawio hupunguza mapato yanayobaki yanapotangazwa, si yanapolipwa.
Kidokezo cha Pro
Tayarisha daraja la mapato lililobaki la miaka mingi (chati ya maporomoko ya maji) linaloonyesha salio la mwanzo, mapato halisi kila mwaka, mgao wa faida kila mwaka na salio la mwisho. Hii inaonyesha athari jumuisha ya ukuaji wa mapato yaliyobaki na hufanya mifumo ya ugawaji wa mtaji ionekane mara moja.
Je, ulijua?
Berkshire Hathaway haijawahi kulipa gawio la pesa taslimu katika historia yake kama huluki ya Berkshire - mapato yote yamehifadhiwa. Kuanzia takriban $20/hisa mwaka wa 1965, mkakati wa mapato uliobaki wa Berkshire (kuwekeza tena kwa mapato ya juu kwa miongo kadhaa) ulikuza kampuni hadi kufikia kiwango cha juu cha soko cha zaidi ya $800 bilioni kufikia 2024, ikionyesha uwezo wa ajabu wa kuhifadhi mapato kwa nidhamu.
Regional Guides
▾
🇺🇸 US▾
🇬🇧 UK▾
🇪🇺 EU▾
Marejeo
Ratings & comments
Pata Vidokezo vya Hisabati vya Wiki
Jiunge na watumiaji 12,000+ wanaopata vidokezo vya kikokotoo kila wiki.