Ni nini DeFi Lending Rate Comparison?
▾
Kikokotoo cha Kulinganisha Kiwango cha Ukopeshaji cha DeFi hutoa ulinganisho wa kina wa ugavi (mikopo) na viwango vya kukopa katika itifaki kuu za fedha zilizogatuliwa kama vile Aave, Compound, MakerDAO, Spark, na Morpho, kusaidia watumiaji kuongeza mavuno kwenye amana au kupunguza gharama za kukopa. Tofauti na benki za kitamaduni ambazo huweka viwango kupitia maamuzi ya kamati, viwango vya ukopeshaji wa DeFi huamuliwa kwa utaratibu kulingana na matumizi: kadiri mtaji mwingi unavyokopwa kutoka kwa hifadhi, viwango vya riba hupanda ili kuvutia wawekaji wapya na kukatisha tamaa ya kukopa zaidi, na kinyume chake. Kikokotoo hiki hujumlisha viwango vya muda halisi katika itifaki kwa kila kipengee, huchangia motisha za tokeni za zawadi maalum za itifaki (COMP, AAVE, MORPHO) ambazo huongeza viwango vya msingi, huondoa gharama za gesi kwa miamala ya kuweka na kutoa, na kukokotoa mapato au gharama kamili. Kiwango cha ukopeshaji cha 5% APY kwenye USDC kinaonekana kuvutia, lakini ikiwa kuweka na kutoa kunagharimu dola 50 za ada ya gesi kwa nafasi ya dola 1000, mavuno yanayofaa kwa amana ya mwezi mmoja hupungua hadi hasi. Kikokotoo kinapima gharama za gesi kwa ukubwa wa nafasi na muda ili kufichua uchumi wa kweli. Kikokotoo pia kinaonyesha faida iliyorekebishwa kwa hatari kwa kujumuisha katika kila daraja la hatari la mkataba mahiri wa itifaki, upatikanaji wa bima, data ya matumizi mabaya ya kihistoria na hatari ya kimfumo ya kipengee cha msingi. Kukopesha ETH kwa itifaki iliyokaguliwa vyema kama vile Aave V3 kuna hatari tofauti kuliko kukopesha altcoin ya mkia mrefu kwenye itifaki mpya zaidi, isiyojaribiwa sana. Viwango vya juu mara nyingi huonyesha hatari kubwa, na kikokotoo huifanya biashara hii iwe wazi. Ukopeshaji wa DeFi umeongezeka hadi zaidi ya dola bilioni 30 katika jumla ya thamani iliyofungwa katika itifaki kuu, huku viwango vikibadilikabadilika kulingana na hali ya soko. Wakati wa masoko ya fahali, mahitaji ya kukopa yanaongezeka (kwa biashara ya kawaida) na viwango vinapanda. Wakati wa masoko ya dubu, kukopa hupungua na viwango vinashuka. Kuelewa mienendo ya viwango na tofauti za itifaki ni muhimu kwa uwekaji mtaji bora katika DeFi.
Calkulon makes complex calculations simple — built for students and everyday problem-solvers.
Fomula
▾
Utoaji Halisi APY = Ugavi wa Msingi APY + Tokeni ya Zawadi APY - (Gharama ya Gesi / Mkuu / Muda)
Malipo ya Kukopa APR = Azima ya Msingi ya APR - Tokeni ya Zawadi APR + (Gharama ya Gesi / Kiasi Kilichokopwa / Muda)
Kiwango cha Matumizi = Jumla Iliyokopwa / Jumla Inayotolewa
Kiwango cha Kukopa = Kiwango cha Msingi + (Matumizi / Utumiaji Bora) x Mteremko1 [ikiwa U < bora zaidi]
Kiwango cha Kukopa = Kiwango cha Msingi + Mteremko1 + ((U - Inayofaa) / (1 - Inayofaa Zaidi)) x Mteremko2 [ikiwa U >= bora zaidi]
Mfano uliotumika: Unakopesha 10000 USDC kwenye Aave V3. Ugavi wa msingi APY: 4.2%. Zawadi ya AAVE APY: 0.3%. Gesi kuweka: 8 dola. Gesi ya kutoa: 8 dola. Kwa muda wa miezi 6 ya kushikilia: Net APY = 4.2% + 0.3% - (16 / 10000 / 0.5) = 4.5% - 0.32% = 4.18%. Hiyo ni sawa na takriban riba ya dola 209 kwa dola 10000 kwa muda wa miezi 6.Maelezo ya kigezo
▾
| Ishara | Jina | Kitengo | Maelezo |
|---|---|---|---|
| U | Kiwango cha Matumizi | percent | Uwiano wa jumla uliokopwa kwa jumla iliyotolewa katika hifadhi ya mikopo, hivyo basi kukokotoa viwango vya riba |
| S1 | Mteremko 1 | percent | Mteremko wa kiwango cha riba kinachotumika wakati utumiaji uko chini ya kiwango bora (kink) |
| S2 | Mteremko 2 | percent | Mteremko mkubwa wa kiwango cha riba unaotumika wakati utumiaji unazidi kiwango bora, iliyoundwa ili kuzuia ukopaji kupita kiasi. |
| RF | Sababu ya Hifadhi | percent | Sehemu ya riba inayolipwa na wakopaji ambayo huenda kwa hazina ya itifaki badala ya wakopeshaji |
| HF | Kipengele cha Afya | ratio | Uwiano wa thamani ya dhamana iliyorekebishwa kwa thamani ya deni; nafasi zilizo na HF chini ya 1.0 zinaweza kufutwa |
| LT | Kizingiti cha Kufilisi | percent | Uwiano wa juu zaidi wa mkopo kwa thamani kabla ya nafasi kustahiki kufutwa |
Jinsi ya DeFi Lending Rate Comparison
▾
- 1Hatua ya 1 - Chagua mali unayotaka kukopesha au kuazima. Kikokotoo hiki kinaweza kutumia mali kuu ikiwa ni pamoja na ETH, WBTC, USDC, USDT, DAI, na altcoins kadhaa. Kila kipengee kina viwango tofauti katika itifaki kwa sababu kila itifaki ina vigezo tofauti vya hatari, viwango vya matumizi na programu za motisha. Viwango vya ukopeshaji vya USDC kawaida huanzia 2-8% kulingana na hali ya soko, wakati altcoins tete zinaweza kutoa 0.5-3%.
- 2Hatua ya 2 - Chagua itifaki za kulinganisha. Kikokotoo kinajumuisha Aave V3 (kubwa zaidi kwa TVL), Kiwanja V3, MakerDAO/Spark (kwa ukopaji wa DAI), Morpho (uboreshaji wa kiwango cha rika-kwa-rika), Euler, Venus (BNB Chain), na Benqi (Avalanche). Ulinganisho wa minyororo mingi unatumika: mali sawa inaweza kuwa na viwango tofauti kwenye mainnet ya Ethereum dhidi ya Arbitrum, Optimism, au Polygon kutokana na matumizi na viwango tofauti vya motisha.
- 3Hatua ya 3 - Weka ukubwa wa nafasi yako na muda unaotarajiwa. Ukubwa wa nafasi ni muhimu kwa sababu gharama za gesi hazibadiliki (ada sawa ya gesi kwa kuweka dola 100 au 100000) na kwa hivyo huathiri zaidi nafasi ndogo. Muda ni muhimu kwa sababu muda mrefu wa kushikilia hulipa gharama ya mara moja ya gesi kwa siku zaidi za mapato. Calculator huhesabu ukubwa wa chini wa nafasi ambayo mikopo inakuwa faida baada ya gharama za gesi.
- 4Hatua ya 4 - Kikokotoo kinachukua viwango vya sasa na kukokotoa ulinganisho. Kwa kila itifaki, inaonyesha: ugavi wa msingi/kukopa APY, tokeni ya zawadi APY, APY halisi baada ya zawadi, makadirio ya gharama ya gesi kwa amana pamoja na uondoaji, mavuno halisi baada ya gesi kwa ukubwa na muda wa nafasi yako, tete ya kiwango cha kihistoria (kiasi kimebadilika kiasi gani katika siku 30 zilizopita), na alama ya hatari ya itifaki.
- 5Hatua ya 5 - Kagua uchambuzi wa curve ya utumiaji. Kila itifaki ina muundo wa kiwango cha riba cha hisabati ambacho hufafanua jinsi viwango vinavyobadilika na matumizi. Kikokotoo kinapanga curve hii na kuonyesha sehemu ya sasa ya kufanya kazi. Ikiwa utumiaji uko karibu na sehemu kuu (kawaida 80-90%), viwango vinakaribia kuongezeka, kuashiria kuwa mavuno mengi ya sasa yanaweza yasiendelee. Kinyume chake, ikiwa matumizi ni ya chini, viwango vinaweza kubaki dhabiti.
- 6Hatua ya 6 - Chunguza ulinganisho uliorekebishwa wa hatari. Kikokotoo kinatumia punguzo la hatari kulingana na historia ya ukaguzi wa itifaki, TVL, umri na upatikanaji wa bima. 5% APY kwenye itifaki iliyojaribiwa kwa vita inaweza kuvutia zaidi ya 8% kwenye itifaki mpya wakati hatari inazingatiwa. Mavuno yaliyorekebishwa na hatari huondoa makadirio ya hasara inayotarajiwa kulingana na viwango vya matumizi ya zamani vya DeFi.
- 7Hatua ya 7 - Tengeneza pendekezo. Kulingana na pembejeo zako (mali, kiasi, muda, uvumilivu wa hatari), kikokotoo hupanga itifaki zote na kupendekeza chaguo bora zaidi. Pia inaangazia fursa za usuluhishi wa viwango: ikiwa kukopa USDC kunagharimu 3% kwenye Kiwanja lakini kukopesha USDC kunapata 5% kwenye Aave, kuna uwezekano wa biashara ya kubeba mizigo (ingawa hatari ya itifaki mbalimbali hufanya hili lisiwe lisilowezekana kwa watumiaji wengi).
Mifano Iliyotatuliwa
▾
Aave V3 kwenye Ethereum inatoa mavuno ya juu zaidi licha ya gharama za juu za gesi, kwa sababu kiwango cha msingi na mchanganyiko wa zawadi huzidi washindani. Usambazaji wa Arbitrum una gesi ya chini lakini pia viwango vya chini vya msingi kwa sababu ya matumizi kidogo. Kwa nafasi ya dola 10000 iliyoshikiliwa kwa miezi 6, tofauti kati ya bora na mbaya zaidi ni dola 15 tu, hivyo upendeleo wa itifaki na uvumilivu wa hatari inaweza kuwa muhimu zaidi ya mavuno ghafi.
Kiwanja V3 kinatoa gharama ya chini kabisa ya kukopa kwa sababu ya vivutio vyake vya zawadi vya COMP ambavyo hutoa ruzuku kwa wakopaji. Zawadi ya COMP ya 0.3% inapunguza gharama ya kukopa kwa 16%. Hata hivyo, zawadi za COMP ni tofauti na zinaweza kupungua ikiwa itifaki itapunguza utoaji wa motisha, kwa hivyo faida inaweza kuendelea.
Kwa nafasi ndogo kwenye mainnet ya Ethereum, gharama za gesi huzidi kabisa mapato ya riba. Amana ya dola 500 iliyohifadhiwa kwa mwezi mmoja hupoteza dola 28 kwa gesi huku ikipata riba ya chini ya dola 2. Kikokotoo kinapendekeza kutumia matumizi ya L2 (ambapo gesi iko chini ya dola 1) au kuongeza ukubwa wa nafasi na muda. Kwenye Arbitrum, nafasi hiyo hiyo ya dola 500 ingeleta takriban dola 1.60 chanya.
Matumizi ya vitendo
▾
Fedha za Crypto hedge hutumia ulinganisho wa kiwango cha ukopeshaji cha DeFi ili kuongeza mavuno kwenye hisa za stablecoin ambazo hazifanyi kazi. Hazina yenye dola milioni 50 katika USDC kati ya biashara huisambaza katika Aave, Compound, na Morpho kulingana na ulinganisho wa viwango vya wakati halisi, ikigawanya nafasi ili kubadilisha hatari ya itifaki. Mikakati otomatiki huendelea kusawazisha katika itifaki kadiri viwango vinavyobadilika, na kupata pointi za ziada za 50-100 kila mwaka ikilinganishwa na mbinu ya itifaki moja. Kikokotoo cha kiwango cha ukopeshaji ndicho injini ya msingi ya maamuzi kwa mikakati hii ya uelekezaji wa mavuno.
Wafanyabiashara walioboreshwa hutumia ulinganisho wa kiwango cha kukopa ili kupunguza gharama ya kiasi. Mfanyabiashara anayetaka kutumia muda mrefu ETH huweka ETH kama dhamana na kukopa USDC kwa kiwango cha chini kabisa kinachopatikana, kisha hununua ETH zaidi. Tofauti kati ya thamani ya ETH na gharama ya kukopa huamua faida. Kuchagua Kiwanja kwa 2.5% dhidi ya Aave kwa 3.2% huokoa 0.7% kila mwaka kwenye nafasi iliyoimarishwa, ambayo kwa kukopa kwa dola 100000 ni dola 700 kwa mwaka katika gharama iliyopunguzwa.
Watoaji wa Stablecoin na hazina za DeFi hufuatilia viwango vya ukopeshaji kama kigezo cha bidhaa zao wenyewe. MakerDAO huweka Kiwango cha Akiba cha DAI (DSR) kwa kiasi kulingana na viwango vya ushindani vya ukopeshaji vya DeFi. Ikiwa viwango vya usambazaji vya Aave USDC vitapanda hadi 6%, Mtengenezaji anaweza kuongeza DSR ili kubaki na ushindani na kuzuia wamiliki wa DAI kuhamia USDC kwenye Aave. Kikokotoo cha viwango vya ukopeshaji hutumika kama zana ya ushindani ya akili kwa washiriki wa utawala wa itifaki wanaofanya maamuzi ya kupanga viwango.
Wasimamizi wa hazina ya taasisi katika makampuni ya crypto hutumia ukopeshaji wa DeFi kwa usimamizi wa fedha wa muda mfupi. Kampuni iliyo na dola milioni 10 katika sarafu za sarafu zinazofanya kazi inaweza kupata 3-5% kila mwaka kwa kutumia itifaki ya hatari ya chini inayotoa mavuno mengi zaidi, kwa kiasi kikubwa kushinda viwango vya karibu sifuri kwenye akaunti za amana za kati. Kikokotoo kinasaidia wasimamizi wa hazina kupima mavuno ya ziada dhidi ya hatari ya kandarasi mahiri, kukidhi mahitaji ya kamati ya hatari ya ndani kwa uangalifu unaostahili.
Hali maalum
▾
Mienendo ya kiwango cha mkopo wa flash inastahili tahadhari maalum.
Mikopo ya haraka ni mikopo isiyo na dhamana ambayo lazima ikopwe na kulipwa ndani ya shughuli moja (block moja). Aave inatoza ada isiyo na kikomo ya 0.05% kwa mikopo inayotolewa bila kujali kiasi au muda. Hizi hutumiwa kimsingi kwa usuluhishi, ufilisi, na ubadilishaji wa dhamana. Ingawa watumiaji binafsi hawatumii mikopo ya bei nafuu, huathiri pakubwa matumizi ya bwawa na mienendo ya viwango kwa sababu mkopo mmoja wa flash unaweza kukopa kwa muda ugavi mzima wa bwawa, na kusababisha matumizi kuongezeka hadi 100% kwa block moja. Wazo la ubadilishaji wa viwango kati ya viwango vinavyobadilika na thabiti lipo kwenye baadhi ya itifaki. Aave inatoa viwango dhabiti vya kukopa ambavyo vinasalia kudumu kwa muda wa mkopo (isipokuwa kisawazishwa tena na itifaki). Viwango thabiti kwa kawaida ni asilimia 2-5 ya pointi zaidi ya viwango vinavyobadilika kama malipo ya kutabirika. Wakopaji ambao wanatarajia viwango vya kupanda wanapendelea viwango thabiti, wakati wale wanaotarajia viwango vya kushuka au kubaki gorofa wanapendelea kutofautiana. Kikokotoo kinaonyesha uenezi wa kihistoria kati ya viwango thabiti na vinavyobadilika na mifano ya matukio tofauti. Hali ya kutengwa na hali ya ufanisi (E-Mode) kwenye Aave V3 huunda masoko tofauti ya mikopo. E-Mode inaruhusu kukopa mali zinazohusiana (kama ETH dhidi ya stETH) hadi LTV 97%, na kuongeza ufanisi wa mtaji. Kiwango cha ukopeshaji cha nafasi za E-Mode kinaweza kutofautiana na hali ya kawaida. Hali ya kutengwa huzuia mali fulani hatari kwa kukopa sarafu maalum pekee zilizo na viwango vya juu vya deni, na kuunda mazingira tofauti ya kiwango. Kikokotoo kinashughulikia hali hizi kando, kuonyesha kwamba kipengee sawa kinaweza kuwa na viwango tofauti vya ufanisi kulingana na hali ya kukopa inayotumika.
Ulinganisho wa Viwango vya Ukopeshaji vya DeFi (Stablecoins Kuu, Safu za Kawaida za 2025)
▾
| Itifaki | Mnyororo | Ugavi wa USDC APY | USDC Kukopa APR | Ishara ya Tuzo | APY ya ziada |
|---|---|---|---|---|---|
| Njia ya V3 | Ethereum | 3.5-6.0% | 4.5-7.5% | AAVE (stkAAVE) | 0.2-0.5% |
| Njia ya V3 | Arbitrum | 2.5-5.0% | 3.5-6.0% | ARB | 0.3-0.8% |
| Kiwanja V3 | Ethereum | 3.0-5.5% | 4.0-7.0% | COMP | 0.3-0.6% |
| Cheche (Mtengenezaji) | Ethereum | DSR 3-5% | 3.5-8.0% (DAI) | Hakuna | 0% |
| Morpho | Ethereum | 3.5-6.5% | 4.0-7.0% | MORPHO | 0.5-1.5% |
| Zuhura | Mnyororo wa BNB | 3.0-7.0% | 4.0-9.0% | XVS | 0.5-2.0% |
| Benqi | Banguko | 2.0-5.0% | 3.0-6.5% | QI | 0.3-1.0% |
Maswali yanayoulizwa mara kwa mara
▾
Kwa nini viwango vya mikopo vya DeFi vinabadilika mara kwa mara?
Viwango vya DeFi huamuliwa kialgorithm kwa matumizi (uwiano uliokopwa/uliotolewa) na kusasisha kwa kila kizuizi (takriban kila sekunde 12 kwenye Ethereum). Wakati mkopaji mkubwa anachukua mkopo, utumiaji unaruka, na kuongeza viwango vya papo hapo. Wanapolipa, viwango vinashuka. Hii inasababisha kushuka kwa kasi kwa viwango vinavyoendelea. Kwa muda wa wiki, viwango vinaelekea kutengemaa karibu na viwango vya usawa vinavyoamuliwa na mahitaji ya soko ya faida na mavuno.
Je! ni kink katika mkondo wa kiwango cha riba?
Kink (au sehemu bora ya utumiaji) ni kizingiti ambapo muundo wa kiwango cha riba huhama kutoka mteremko mzuri hadi mwinuko mkali. Kwa itifaki nyingi, hii ni matumizi ya 80-90%. Chini ya kink, viwango vya kuongezeka hatua kwa hatua kuvutia depositors. Juu ya kiwango hiki, viwango vinapanda sana ili kukatisha ukopaji wa ziada na kuhamasisha ulipaji wa haraka. Hii inazuia bwawa kutumiwa kikamilifu, ambayo inaweza kuzuia uondoaji.
Je, ninaweza kufutwa wakati wa kukopesha (kusambaza)?
Hapana, kukopesha (kusambaza) hakuna hatari ya kufilisiwa. Unaweka tokeni, unapata riba, na unaweza kutoa wakati wowote (kulingana na matumizi, ikiwa 100% imekopwa, unaweza kuhitaji kusubiri malipo). Hatari ya kufutwa inatumika tu kwa wakopaji ambao hutumia usambazaji wao kama dhamana ya mikopo. Ukisambaza tu bila kukopa, hatari zako pekee ni ushujaa mzuri wa mikataba na mabadiliko ya viwango.
Ni nini sababu ya hifadhi na inaathirije mavuno yangu?
Sababu ya akiba ni asilimia ya malipo ya riba ya mkopaji ambayo huenda kwa hazina ya itifaki badala ya wakopeshaji. Kwa mfano, ikiwa wakopaji hulipa 5% na sababu ya hifadhi ni 20%, wakopeshaji hupokea 4% na 1% huenda kwa itifaki. Sababu za hifadhi kwa kawaida huanzia 10-25% katika itifaki kuu. Mambo ya akiba ya chini yanamaanisha mavuno mengi kwa wakopeshaji lakini mapato kidogo ya itifaki kwa maendeleo na bima.
Je, mikopo kwenye mitandao ya L2 ni bora kuliko mainnet ya Ethereum?
Kwa nafasi ndogo (chini ya dola 5000), uwekaji wa L2 mara nyingi huwa bora kwa sababu gharama za gesi ni 50-100x chini, na kufanya mavuno ya juu zaidi. Kwa nafasi kubwa (zaidi ya dola 50000), Ethereum mainnet hutoa viwango vya juu vya msingi kutokana na ukwasi wa kina na matumizi ya juu zaidi. Gharama ya gesi inakuwa kidogo kama asilimia ya nafasi kubwa. Kikokotoo kinalinganisha mavuno yote kwenye mitandao ili kupata chaguo bora zaidi kwa kiasi chako mahususi.
Ni nini kitatokea ikiwa siwezi kuondoa tokeni zangu nilizotoa?
Ikiwa matumizi ya bwawa yanafikia 100% (tokeni zote zinazotolewa hukopwa), wakopeshaji hawawezi kujiondoa kwa muda. Hata hivyo, muundo wa kiwango cha riba huhakikisha kuwa hili ni fupi: kwa matumizi ya 100%, viwango vya kukopa hupanda hadi viwango vya juu zaidi (50-100%+ APR), na hivyo kuunda motisha kali kwa wakopaji kurejesha mara moja. Kwa mazoezi, matukio ya utumiaji kamili mara chache huchukua zaidi ya masaa machache. Itifaki kama vile Aave V3 pia zina vikomo vya uondoaji na hali ya kujitenga ili kuzuia hali hii.
Makosa ya Kawaida ya Kuepuka
▾
- !
- !
- !
Kidokezo cha Pro
Kwa nafasi za chini ya dola 5000, kila mara tumia uwekaji wa L2 (Aave on Arbitrum au Optimism) ambapo gharama za gesi ni chini ya dola 0.50 kwa kila ununuzi. Kiwango cha chini kidogo cha msingi ni zaidi ya kukabiliana na akiba ya gesi 50 hadi 100x. Kwa amana ya dola 1000 iliyohifadhiwa kwa miezi 3, akiba ya gesi pekee inaweza kuwa na thamani ya asilimia 2 hadi 3 ya mkuu wako, ambayo inapunguza tofauti ya asilimia 0.5 kati ya uwekaji wa L1 na L2.
Je, ulijua?
Wakati wa Majira ya joto ya DeFi ya 2020, viwango vya mikopo vya Compound Finance USDC vilizidi kwa ufupi 100% APY kwani wakulima wa mazao waliweka amana na kukopa kwa bidii ili kulima tokeni za COMP. Jumla ya thamani iliyofungwa katika ukopeshaji wa DeFi ilitoka dola bilioni 1 Juni 2020 hadi zaidi ya bilioni 20 kufikia Oktoba 2020. Kipindi hiki kilionyesha uwezo wa masoko ya viwango vya algoriti na uwezekano wao wa upotoshaji unaotokana na motisha.
Regional Guides
▾
United States▾
European Union▾
Asia Pacific▾
Marejeo
Read the full guide on how to use this calculator effectively
Soma zaidi →Pata Vidokezo vya Hisabati vya Wiki
Jiunge na watumiaji 12,000+ wanaopata vidokezo vya kikokotoo kila wiki.