Ni nini DeFi Yield Calculator?
▾
Fedha Iliyogatuliwa (DeFi) inarejelea itifaki za kifedha zilizojengwa kwenye mitandao ya blockchain ambayo hutoa huduma za kukopesha, kukopa, biashara na uzalishaji wa mazao bila wapatanishi wa serikali kuu. Mavuno ya DeFi inarejelea mapato yanayopatikana kwa kuweka mali ya cryptocurrency katika itifaki mbalimbali za DeFi - kitengo kinachojumuisha utoaji wa ukwasi katika watengenezaji wa soko otomatiki (AMM), viwango vya riba vya itifaki ya mikopo, kabati za uboreshaji wa mavuno na zawadi za uchimbaji wa fedha. Itifaki za DeFi kama vile Uniswap, Aave, Compound, Curve, Convex, na Yearn Finance kwa pamoja zimesimamia makumi ya mabilioni ya dola katika mali, zikitoa mazao ambayo katika kilele chao (2020-2021 DeFi Summer) yalifikia maelfu ya asilimia APY kwenye baadhi ya madimbwi ya motisha. Kuelewa mavuno ya DeFi kunahitaji kufahamu dhana kadhaa tofauti: Uhasibu wa Asilimia ya Mazao ya Mwaka (APY) kwa riba iliyounganishwa na uwekaji upya wa zawadi, dhidi ya Kiwango cha Asilimia cha Mwaka (APR) ambayo ni riba rahisi; upotevu wa kudumu katika vidimbwi vya ukwasi (hasara ya mseto ilipata wakati bei za mali zilizooanishwa mbili zinabadilika kuhusiana na kila moja); malipo ya madini ya ukwasi (motisha ya ishara ya ziada inayolipwa na itifaki ili kuvutia ukwasi); na hatari ya kandarasi mahiri (uwezekano kwamba msimbo wa itifaki una udhaifu unaoweza kutumiwa). Matoleo ya DeFi kimsingi ni tofauti na mapato ya jadi ya kifedha: kwa kawaida huelea (kubadilika kulingana na hali ya soko na utoaji wa motisha), hulipwa kwa tokeni tete za crypto badala ya sarafu thabiti ya fiat, na zinakabiliwa na hatari za kimfumo ikiwa ni pamoja na ghiliba ya oracle, mashambulizi ya utawala, na ufilisi mkubwa. Mavuno ya juu zaidi mara nyingi huonyesha hatari kubwa zaidi - kilimo cha mazao kwa itifaki zisizoeleweka zinazopeana 1000%+ APY mara nyingi huishia kwa ulaghai wa kutoka (kuvuta ragi) au unyonyaji wa itifaki ndani ya wiki za uzinduzi.
Calkulon makes complex calculations simple — built for students and everyday problem-solvers.
Fomula
▾
Tazama kiolesura cha kikokotoo kwa fomula na pembejeo zinazotumika. Fomula hii hukokotoa defi mavuno calc kwa kuhusisha viambajengo vya ingizo kupitia uhusiano wao wa kihisabati. Kila sehemu inawakilisha kiasi kinachoweza kupimika ambacho kinaweza kuthibitishwa kivyake.Maelezo ya kigezo
▾
| Ishara | Jina | Kitengo | Maelezo |
|---|---|---|---|
| APY | Mavuno ya Asilimia ya Mwaka | percent per year | Uhasibu wa malipo ya kila mwaka kwa uwekaji upya wa riba shirikishi; kipimo cha kawaida cha ulinganisho wa mavuno ya DeFi. |
| APR | Kiwango cha Asilimia cha Mwaka | percent per year | Kiwango rahisi cha kila mwaka bila kuchanganya; kiwango cha msingi ambacho APY inakokotolewa. |
| IL | Hasara ya Kudumu | percent | Hasara inayowapata watoa huduma za ukwasi wakati bei za mali zilizooanishwa zinatofautiana na uwiano wa awali; inaweza kutenduliwa ikiwa bei zitarudi. |
| LM_Rewards | Zawadi za Uchimbaji Umeme | tokens per day | Zawadi za ziada za tokeni za utawala zinazolipwa na itifaki ili kuhamasisha utoaji wa ukwasi. |
| TVL | Jumla ya Thamani Imefungwa | USD | Jumla ya thamani ya mali iliyowekwa katika itifaki ya DeFi; kipimo cha ukubwa wa itifaki na kupitishwa. |
| Health_Factor | Kipengele cha Afya | dimensionless | Katika itifaki za ukopeshaji, uwiano wa thamani ya dhamana kwa thamani iliyokopwa; <1 huchochea kufutwa. |
Jinsi ya DeFi Yield Calculator
▾
- 1Tambua itifaki na dimbwi la DeFi (k.m., hifadhi ya mikopo ya Aave USDC, bwawa la Uniswap ETH-USDC).
- 2Pata APR au APY ya sasa kutoka kwa dashibodi ya itifaki au kikusanya data cha DeFiLlama.
- 3Kwa hifadhi ya ukwasi ya AMM, tathmini hatari ya upotevu wa kudumu kulingana na uwiano na tete wa mali zilizooanishwa.
- 4Kukokotoa mavuno yanayotarajiwa ikiwa ni pamoja na mavuno ya msingi (ada za biashara au riba ya mikopo) pamoja na zawadi za tokeni za madini.
- 5Badilisha zawadi zozote za tokeni ziwe thamani ya USD kwa bei za sasa na uongeze kwenye mavuno msingi kwa jumla ya APY.
- 6Akaunti ya marudio ya kuchanganya: APY = (1 + APR/n)^n − 1 ambapo n = vipindi vya kuchanganya kwa mwaka.
- 7Tathmini hatari ya mkataba mahiri, hali ya ukaguzi wa itifaki, mwelekeo wa TVL, na malipo ya tokeni ya kuuza shinikizo kabla ya kutoa mtaji.
Mifano Iliyotatuliwa
▾
Ukopeshaji wa Stablecoin kwenye itifaki iliyoanzishwa - mojawapo ya mikakati ya hatari ya chini ya DeFi
Kuweka USDC katika itifaki ya ukopeshaji ya Aave hupata riba kutoka kwa wakopaji wanaotumia USDC kama dhamana ya mikopo ya crypto. Kwa 5.8% APY (inayoshindana na au kuzidi viwango vya Hazina ya Marekani), amana ya $10,000 inakua hadi $10,580 baada ya mwaka mmoja kwa kuchanganya kila siku. Mikataba mahiri ya Aave imekaguliwa na kujaribiwa kwa vita tangu 2020, na kuifanya hii kuwa moja ya mikakati ya hatari ya chini ya mavuno ya DeFi. Hatari kuu ni hitilafu za mikataba mahiri na depeg ya USDC (kama ilivyotokea kwa ufupi wakati wa mzozo wa SVB mnamo Machi 2023).
IL inapunguza kwa kiasi kikubwa faida dhidi ya kushikilia tu ETH wakati wa kuongezeka
ETH inapopanda 50% kutoka $3,000 hadi $4,500, AMM husawazisha bwawa kiotomatiki (kuuza ETH kadri bei inavyopanda), kumaanisha LP inashikilia ETH kidogo kuliko walivyoanza nayo. Hasara ya kudumu ya takriban 2% kwenye nafasi ya $10,000 = $200. Mapato ya ada ya kila mwaka ya 12% kwa $10,000 = +$1,200. P&L Net: +$1,000 dhidi ya kushikilia tu $5,000 ETH + $5,000 USDC ingezalisha +$2,500. LP ina utendakazi wa chini kwa $1,500 katika soko dhabiti la fahali la ETH - hasara ya kudumu inazidi mapato ya ada.
Thamani ya zawadi ya ishara inabadilika kulingana na bei ya CRV; kuuza zawadi mara moja hupunguza athari ya bei
Jumla ya APY ya 12% inajumuisha 4% ya riba ya stablecoin pamoja na 8% ya zawadi za tokeni za CRV. Kwa $20,000, hii inazalisha $2,400 kila mwaka - $800 katika stablecoins na $1,600 ya CRV kwa bei za sasa. Hata hivyo, bei ya tokeni ya CRV ni tete: ikiwa CRV itashuka kwa 50%, zawadi za tokeni ni za thamani ya $800 pekee, na kupunguza jumla ya APY hadi 8%. Wakulima wengi wa mazao hutekeleza mikakati ya kuuza mara moja ishara za malipo kwa stablecoins (kujumuisha otomatiki) ili kuondoa hatari ya bei kwenye sehemu ya malipo.
Viwango huongeza mavuno lakini husababisha hatari ya kufilisika ikiwa bei ya ETH itashuka
Mkakati huu ulioimarishwa hupata mavuno ya jumla ya 3.2% kwa mtaji uliotumwa kwa kutumia ETH kama dhamana ya kukopa USDC kwa kilimo cha mazao ya stablecoin. Kipengele cha afya cha 1.33 kinamaanisha kuwa ETH ingehitaji kushuka kwa 25% kabla ya kuanzisha kufilisi kwa kiwango cha kufilisi cha 80%. Ikiwa ETH itaanguka zaidi ya 25%, nafasi hiyo itafutwa kwa sehemu (kwa adhabu), ambayo inaweza kusababisha hasara kubwa. Mkakati huu unahitaji ufuatiliaji unaoendelea na kwa kawaida hujumuisha kuweka maagizo ya kikomo au arifa za kufutwa kiotomatiki.
Matumizi ya vitendo
▾
Wawekezaji wa rejareja na wa taasisi wanaoboresha mavuno ya sarafu ya crypto — Programu hii kwa kawaida hutumiwa na wataalamu wanaohitaji uchanganuzi mahususi wa kiasi ili kusaidia kufanya maamuzi, kupanga bajeti na kupanga mikakati katika nyanja zao.
Usimamizi wa hazina kwa DAOs na makampuni ya crypto-asili yanayoshikilia stablecoins. Wataalamu wa sekta hii wanategemea hesabu hii ili kupima utendakazi, kulinganisha njia mbadala, na kuhakikisha utiifu wa viwango vilivyowekwa na mahitaji ya udhibiti, kusaidia wachambuzi kutoa matokeo sahihi ambayo yanaunga mkono upangaji wa kimkakati, ugawaji wa rasilimali, na ulinganishaji wa utendakazi katika mashirika yote.
Wachumi wa itifaki ya DeFi wanaobuni tokenomics endelevu - Watafiti wa kitaaluma na wanafunzi hutumia hesabu hii kuthibitisha mifano ya kinadharia, kukamilisha kazi za kozi, na kukuza uelewa wa kina wa kanuni za msingi za hisabati.
Fedha za Crypto hedge zinazoendesha mikakati ya uboreshaji wa mavuno - Wachambuzi wa kifedha na wapangaji hujumuisha hesabu hii katika mtiririko wao wa kazi ili kutoa utabiri sahihi, kutathmini hali ya hatari, na kuwasilisha mapendekezo yanayotokana na data kwa washikadau.
Watengenezaji wa Blockchain wanajaribu dhana za mkakati wa mavuno kabla ya kupelekwa. Programu hii hutumiwa kwa kawaida na wataalamu wanaohitaji uchanganuzi mahususi wa kiasi ili kusaidia kufanya maamuzi, kupanga bajeti na kupanga mikakati katika nyanja zao husika.
Hali maalum
▾
Kwa mazoezi, kesi hii ya makali inahitaji kuzingatiwa kwa uangalifu kwa sababu mawazo ya kawaida hayawezi kushikilia. Wakati wa kukumbana na hali hii katika hesabu za kikokotoo cha upungufu wa mavuno, watendaji wanapaswa kuthibitisha masharti ya mipaka, kuangalia hatari za mgawanyiko kwa sufuri, na kuzingatia kama mawazo ya modeli yanasalia kuwa halali chini ya hali hizi mbaya.
Kwa mazoezi, kesi hii ya makali inahitaji kuzingatiwa kwa uangalifu kwa sababu mawazo ya kawaida hayawezi kushikilia. Wakati wa kukumbana na hali hii katika hesabu za kikokotoo cha upungufu wa mavuno, watendaji wanapaswa kuthibitisha masharti ya mipaka, kuangalia hatari za mgawanyiko kwa sufuri, na kuzingatia kama mawazo ya modeli yanasalia kuwa halali chini ya hali hizi mbaya.
Kwa mazoezi, kesi hii ya makali inahitaji kuzingatiwa kwa uangalifu kwa sababu mawazo ya kawaida hayawezi kushikilia. Wakati wa kukumbana na hali hii katika hesabu za kikokotoo cha upungufu wa mavuno, watendaji wanapaswa kuthibitisha masharti ya mipaka, kuangalia hatari za mgawanyiko kwa sufuri, na kuzingatia kama mawazo ya modeli yanasalia kuwa halali chini ya hali hizi mbaya.
Mazao ya Itifaki ya DeFi na TVL (Aprili 2024, Data ya DeFiLlama)
▾
| Itifaki | Kategoria | TVL | Aina ya Mavuno ya Kawaida | Hatari muhimu |
|---|---|---|---|---|
| Awe v3 | Kukopesha | $11B | 3-8% APY (mazizi) | Mkataba wa busara, ukumbi |
| Mchanganyiko v3 | Kukopesha | $2.5B | 3-7% APY (stable) | Mkataba wa busara |
| Uniswap v3 | AMM DEX | $5.5B | 5-50% APY (kulingana na ada) | Hasara ya kudumu |
| Curve Finance | Stablecoin AMM | $2.0B | 3-15% APY | Bei ya ishara ya CRV, udukuzi |
| Lido (stETH) | Uwekaji wa kioevu | $33B | ~3.5% APY | Hatari ya kukatwa kwa Ethereum |
| Fedha ya Convex | Kiboreshaji cha mavuno | $4.5B | 5-20% APY | Kubadilika kwa bei ya CRV/CVX |
Maswali yanayoulizwa mara kwa mara
▾
Je, hasara isiyo na mwisho ni nini na inaumiza zaidi wakati gani?
Hasara isiyo ya kawaida (IL) hutokea kwa watengenezaji soko otomatiki (AMM) wakati bei za vipengee viwili kwenye kundi la ukwasi hutofautiana na uwiano wao wa awali. Fomula ya mara kwa mara ya bidhaa ya AMM (x × y = k) husawazisha dimbwi kiotomatiki kadiri bei zinavyobadilika, kuuza kwa ufanisi mali inayothaminiwa na kununua inayopungua thamani - kinyume na kile ambacho mwendeshaji angetaka. IL ni kubwa zaidi wakati kipengee kimoja kinapofanya harakati za mwelekeo mmoja uliokithiri. Ikiwa mali moja itaongezeka maradufu na nyingine ikikaa sawa, IL ni takriban 5.7%. Ikiwa moja itaongezeka mara mbili na nusu nyingine, IL hufikia 25%. IL ni 'isiyodumu' kwa sababu inabadilika ikiwa bei zitarudi kwa uwiano wa awali.
Je, mapato ya DeFi yanatozwa kodi nchini Marekani?
Mavuno ya DeFi kwa ujumla hutozwa ushuru kama mapato ya kawaida yanapopokelewa, kwa thamani ya soko ya tokeni wakati wa kupokea. Hii inatumika kwa riba ya mikopo, zawadi za madini ya ukwasi, zawadi kubwa na malipo ya kilimo cha mazao. Unapouza tokeni ulizopokea baadaye, unalipa kodi ya faida ya mtaji kwa thamani yoyote kutoka kwa thamani ya stakabadhi. Hii inaunda hali ngumu ya kutoza ushuru mara mbili: mapato ya kawaida yanapopatikana, kisha faida ya mtaji inapouzwa. Kila mwingiliano wa DeFi (kutoa ukwasi, kudai zawadi, kubadilishana tokeni) kunaweza kuzalisha tukio tofauti linalotozwa ushuru, linalohitaji ukataji wa kina wa shughuli.
Kuna hatari gani ya unyonyaji mzuri wa mikataba katika DeFi?
Matumizi mahiri ya mikataba yamesababisha hasara ya mabilioni ya dola katika DeFi. Vibebaji vya mashambulizi ya kawaida ni pamoja na: mashambulizi ya mkopo wa ghafla (kukopa kiasi kikubwa, kuchezea bei, na kurejesha katika shughuli moja), hitilafu za kurejesha tena (mshambulizi anarejea kwenye mkataba kabla ya utekelezaji wa mwanzo kukamilika), udukuzi wa maneno (kulisha data ya bei ya uwongo kwa mifumo ya kufilisi au kuweka bei), na kudhibiti maelewano muhimu. Ili kutathmini hatari ya kandarasi mahiri, tafuta: ukaguzi mwingi wa kujitegemea unaofanywa na kampuni zinazotambulika (Trail of Bits, OpenZeppelin, Consensys Diligence), mpango wa fadhila ya hitilafu, bima kupitia Nexus Mutual au kadhalika, na rekodi ndefu bila ushujaa.
Kuna tofauti gani kati ya APY na APR katika DeFi?
APR (Kiwango cha Asilimia ya Mwaka) ni kiwango rahisi cha kila mwaka bila uhasibu kwa kuchanganya. APY (Asilimia ya Mazao ya Kila Mwaka) huchangia riba iliyojumuishwa - kuwekeza tena kwa faida iliyopatikana ili kuzalisha mapato ya ziada. Katika DeFi, itifaki mara nyingi huonyesha APY ili kufanya mazao yaonekane ya kuvutia zaidi, ikizingatiwa kuwa ni uwekezaji unaoendelea au wa mara kwa mara. Ikiwa itifaki inaonyesha 10% ya APR na kuchanganya kila siku: APY = (1 + 0.10/365)^365 - 1 = 10.52%. Kwa APR za juu sana (100%+), kuchanganya huongeza kwa kiasi kikubwa APY dhidi ya APR. Thibitisha kila mara ni metriki gani inayoonyeshwa na itifaki na ikiwa ujumuishaji wa kiotomatiki unapatikana au unahitaji urejeshaji wa mikono.
Kuvuta kwa rug katika DeFi ni nini na ninawezaje kuzuia moja?
Mvutano wa ragi hutokea wakati waanzilishi au wasanidi wa mradi wa DeFi wanapoacha mradi ghafla na kuondoa ukwasi, na kuwaacha wawekezaji na ishara zisizo na thamani. Bendera nyekundu ni pamoja na: timu zisizojulikana ambazo hazina rekodi ya wimbo inayoweza kuthibitishwa; mikataba ya busara isiyokaguliwa; mgao mwingi wa ishara kwa timu; ukwasi unaoweza kuondolewa na itifaki (udhibiti wa kati); ahadi za mazao ya juu yasiyotegemewa (1000%+ APY si endelevu bila mfumuko wa bei unaoharibu thamani); na uuzaji mkali bila nyenzo za kiufundi. Kuzingatia itifaki zilizo na rekodi ndefu, ukaguzi uliochapishwa, na utawala wa uwazi hupunguza hatari ya kuvuta raga.
Je, kipengele cha afya ya itifaki ya ukopeshaji hufanya kazi vipi?
Katika itifaki za ukopeshaji za DeFi kama vile Aave na Kiwanja, kipengele cha afya (HF) hupima usalama wa nafasi ya kukopa: HF = (Thamani ya Dhamana × Kizingiti cha Ufilisishaji) / Thamani Iliyokopwa. Ikiwa HF iko chini ya 1.0, nafasi hiyo itatimiza masharti ya kufutwa - wafilisi wa mashirika mengine wanaweza kulipa sehemu ya deni na kudai dhamana kwa punguzo (kawaida 5-15% ya bonasi ya kufilisi). Nafasi iliyo na HF ya 1.5 inaweza kuhimili kushuka kwa bei ya 33% katika dhamana kabla ya hatari ya kufilisi; HF ya 1.1 inaweza tu kuvumilia kupungua kwa 9%. Kudumisha HF juu ya 1.5-2.0 ni usimamizi wa hatari wa busara katika masoko ya crypto tete.
Je, ni biashara gani ya kurudisha hatari katika DeFi?
Fursa za mavuno ya DeFi hufuata takriban daraja la hatari: (1) ukopeshaji wa stablecoin kwa itifaki zilizoanzishwa kama vile Aave (hatari ya chini zaidi; 3-8% APY); (2) utoaji wa ukwasi wa AMM wa blue-chip (Uniswap ETH-USDC; 5-20% APY na hatari ya IL); (3) utoaji wa ukwasi wa jozi ya tokeni tete (ada za juu lakini IL muhimu; 20-100% APY); (4) uchimbaji wa ukwasi na zawadi za ishara (50-200% APY; hatari ya bei ya tokeni); (5) mikakati ya kujiinua (mavuno yaliyoimarishwa na hatari ya kufilisi); (6) mashamba ya itifaki mpya (500% + APY; kuvuta ragi na kunyonya hatari). Mavuno ya juu zaidi katika DeFi ni karibu kila mara fidia kwa hatari halisi badala ya pesa bila malipo - kuelewa ni hatari gani unakubali ni muhimu kabla ya kupeleka mtaji.
Makosa ya Kawaida ya Kuepuka
▾
- !Kufuatilia APY ya juu zaidi bila kuchunguza chanzo cha mavuno - utoaji wa tokeni usioendelevu daima husababisha kuporomoka kwa mavuno na mara nyingi hasara kamili ya mtaji.
- !Kupuuza ada za gesi wakati wa kuhesabu mapato ya wavu kwa nafasi ndogo - kwenye Ethereum, gharama za gesi zinaweza kutumia kwa urahisi 10-50% ya mavuno kwa nafasi chini ya $ 10,000.
- !Kutibu APY iliyoonyeshwa kama inavyohakikishwa - Mavuno ya DeFi yanaelea na yanaweza kubadilika sana ndani ya saa kadhaa huku TVL na hali ya soko inavyobadilika.
- !Haitoi hesabu ya hasara ya kudumu wakati wa kulinganisha mavuno ya AMM na marejesho rahisi ya umiliki - msingi wa APY lazima uzidi IL ili kuwa chanya.
- !Kutoa ukwasi katika jozi tete zenye uwiano wa mwelekeo mmoja - hasara isiyodumu ni kubwa zaidi katika jozi ambapo kipengee kimoja husogea kwa kasi ikilinganishwa na kingine.
Kidokezo cha Pro
Tumia kikusanya mavuno cha DeFiLlama (defillama.com/yields) ili kulinganisha mavuno kwenye itifaki zote na data iliyokaguliwa ya TVL na ukadiriaji wa hatari. Chuja kwa vidimbwi vya stablecoin-pekee na itifaki kuu ili kutambua mazao bora zaidi yaliyorekebishwa na hatari. Kwa nafasi zinazozidi $50,000, zingatia kwa dhati bima ya DeFi kutoka Nexus Mutual au InsurAce ili kulinda dhidi ya unyonyaji mahiri wa mikataba.
Je, ulijua?
Wakati wa Majira ya joto ya DeFi mnamo 2020, mavuno kwenye bwawa la DAI la Compound yalifikia kwa ufupi 11% APY - kutokana na riba ya kukopesha pekee - wakati ambapo akaunti za akiba za Marekani zililipa 0.01%. Uenezi huo ulivutia mabilioni ya dola kutoka kwa fedha za jadi hadi DeFi ndani ya wiki, na kuonyesha uwezo wa uvumbuzi wa kifedha usio na kibali ili kuvutia mtaji wa kimataifa kwa haraka.
Regional Guides
▾
🇺🇸 US▾
🇬🇧 UK▾
🇪🇺 EU▾
Marejeo
Pata Vidokezo vya Hisabati vya Wiki
Jiunge na watumiaji 12,000+ wanaopata vidokezo vya kikokotoo kila wiki.