Ni nini Crypto Liquidation Price?
▾
Katika biashara iliyoletwa kwa njia ya cryptocurrency, ufilisi hutokea wakati thamani ya dhamana ya mfanyabiashara inaposhuka hadi kufikia kiwango ambapo haiwezi kuhimili nafasi iliyoidhinishwa, na kubadilishana au itifaki hufunga nafasi kiotomatiki ili kuzuia hasara inayozidi kiwango kilichowekwa. Kuondolewa ni dhana muhimu zaidi ya udhibiti wa hatari katika biashara ya crypto iliyoimarishwa - ni njia ambayo ubadilishanaji hujilinda na soko pana kutokana na ufilisi mbaya. Mfanyabiashara anapofungua nafasi iliyoidhinishwa (kwa mfano, Bitcoin ya 10×), huweka sehemu ya thamani kamili ya nafasi kama dhamana (pembezoni) na ubadilishanaji hutoa mikopo kwa ufanisi salio. Bei ya kufilisi ni bei ya soko ambayo kiasi kilichobaki kinatumiwa na upotezaji wa karatasi, na kusababisha kufungwa kwa lazima. Kuelewa mbinu za kufilisi ni muhimu kwa sababu masoko ya crypto ni tete sana na yanaweza kusonga 10-20% kwa siku moja, na kufanya hata kiwango cha wastani kuwa hatari sana. Kiwango cha ubadilishaji cha Crypto kinapatikana hadi 100× (au juu zaidi kwenye baadhi ya majukwaa ya nje ya nchi) kwenye kandarasi za siku zijazo za kudumu, ambazo haziisha muda wake na ndicho chombo kikuu cha biashara ya kisasa ya crypto. Majukwaa makuu yanayotoa mustakabali wa crypto ulioboreshwa ni pamoja na Binance Futures, Bybit, OKX, dYdX (iliyogatuliwa), na CME Bitcoin Futures (iliyodhibitiwa). Ongezeko la ufilisi - ambapo kufungwa kwa kulazimishwa kwa nafasi zilizoidhinishwa husababisha kushuka kwa kasi kwa bei ambayo husababisha ufilisi zaidi katika mzunguko wa maoni - ni kichocheo kikuu cha ajali za soko la crypto. Ajali ya Februari 2021 ya Bitcoin kutoka $58,000 hadi $43,000 katika saa 24 iliambatana na takriban $10 bilioni katika ufilisi katika ubadilishanaji wa crypto. Ufilisi kiasi, ambao hufunga nafasi ya kutosha tu kurejesha kipengele cha afya juu ya kizingiti, sasa ni kawaida katika mifumo ya kisasa ikijumuisha Aave (ukopeshaji wa DeFi) na ubadilishanaji mkuu wa kati.
Calkulon makes complex calculations simple — built for students and everyday problem-solvers.
Fomula
▾
Tazama kiolesura cha kikokotoo kwa fomula na pembejeo zinazotumika
Ambapo kila kigezo kinawakilisha kiasi mahususi kinachoweza kupimika katika kikoa cha afya na matibabu. Badilisha thamani zinazojulikana na utatue kwa zisizojulikana. Kwa hesabu za hatua nyingi, tathmini usemi wa ndani kwanza, kisha uchanganye matokeo kwa kutumia mpangilio wa kawaida wa utendakazi.Maelezo ya kigezo
▾
| Ishara | Jina | Kitengo | Maelezo |
|---|---|---|---|
| L_price | Bei ya Kukomesha | USD | Bei ya mali ambayo ukingo umekamilika na nafasi imefungwa kwa nguvu. |
| Entry_price | Bei ya Kuingia | USD | Gharama ya fedha au bei katika sarafu inayotumika, inayowakilisha thamani ya kifedha ya bidhaa au huduma inayotathminiwa |
| Leverage | Tumia Nyingi | times (×) | Uwiano wa ukubwa wa nafasi kwa ukingo: 10× inamaanisha $1 ya vidhibiti vya ukingo $10 ya nafasi. |
| Margin | Pambizo la Awali | USD or percent | Dhamana iliyotumwa ili kufungua nafasi; ni sawa na saizi ya nafasi / kiwango. |
| MM_rate | Kiwango cha Upeo wa Matengenezo | percent | Kiwango cha chini cha uwiano kinachohitajika kuweka nafasi wazi; inatofautiana kwa kubadilishana (kawaida 0.5-2%). |
| Liquidation_fee | Ada ya kukomesha | percent | Ada inayotozwa kwa ukubwa wa nafasi baada ya kufutwa; inapunguza ahueni ya mwisho kwa mfanyabiashara. |
Jinsi ya Crypto Liquidation Price
▾
- 1Bainisha bei ya kuingia, mwelekeo (mrefu/mfupi), uidhinishaji, na ukingo wa awali uliowekwa.
- 2Tambua kiwango cha ukingo wa urekebishaji wa ubadilishaji (MM_rate), kwa kawaida 0.5-2% ya thamani ya nafasi.
- 3Kwa nafasi ya muda mrefu: Bei ya Kuondolewa = Kuingia × (1 - 1 / Leverage + MM_rate).
- 4Kwa nafasi fupi: Bei ya Kukomesha = Ingizo × (1 + 1/Kuinua - MM_rate).
- 5Kokotoa umbali hadi kufutwa: Umbali% = |Ingizo - Kukomesha | / Ingizo × 100.
- 6Tathmini bafa: hakikisha bei haiwezi kufikia kufilisi wakati wa tete inayotarajiwa.
- 7Fuatilia uwiano wa ukingo kwa kuendelea: Uwiano wa Pambizo = Pambizo / (Nafasi_Ukubwa × |Bei_ya_Sasa/Ingizo − 1|).
Mifano Iliyotatuliwa
▾
Bei inahitaji kushuka kwa 9.5% pekee ili kuanzisha kufilisi kwa kiwango cha 10×
Kwa kiwango cha 10×, mfanyabiashara anadhibiti nafasi ya $ 67,000 na $ 6,700 kwa kiasi. Iwapo Bitcoin itashuka kwa 9.5% hadi $60,635, ukingo umeisha (ondoa bafa ya ukingo wa matengenezo) na ubadilishanaji hufuta nafasi hiyo. Kiwango cha ukingo wa matengenezo cha 0.5% ($335) lazima zisalie kwenye akaunti wakati wa kufilisi - mfanyabiashara atapoteza kiasi chake kabla ya kufikia thamani ya sifuri. Hatua ya 10% ya bei ya kila siku katika Bitcoin, ambayo ni ya kawaida, ingefuta nafasi hii kabisa.
Msimamo mfupi uliofutwa ikiwa ETH inaongezeka 4.5%; hatari kubwa kwa 20× kujiinua
Nafasi fupi ya 20× kwenye ETH kwa $3,500 itafutwa ikiwa ETH itapanda tu 4.5% hadi $3,657.50. Bafa hii ndogo inamaanisha hata mabadiliko ya kawaida ya bei ya siku moja yanaweza kusababisha kufutwa. Ukubwa wa nafasi ni $3,500 × 20 = ETH yenye thamani ya $70,000, inayodhibitiwa na $3,500 pekee. Wafanyabiashara wa kitaalamu wanaotumia kiwango hicho cha juu zaidi kwa kawaida huweka hasara kubwa zaidi ya bei ya kufilisi ili waondoke kabla ya kufilisi kutokea (kwa kawaida ada za kukomesha ni kubwa kuliko ada za kubadilisha fedha za kuondoka kwa kawaida).
Aave-style kukopesha overcollateralized; bafa iliyoamuliwa na LTV na kizingiti cha kufilisi
Katika itifaki ya ukopeshaji ya Aave, nafasi hiyo inafutwa wakati thamani ya dhamana × kiwango cha kufilisi kinashuka chini ya thamani iliyokopwa. Kwa dhamana ya $7,000 ETH na $5,000 USDC zilizokopwa, kipengele cha afya ni (7,000 × 0.825) / 5,000 = 1.155. ETH lazima ishuke hadi $3,030 (punguzo la 13.4%) ili ufilisi uanze. Wafilisi wanapokea bonasi ya 5-10% kwa ajili ya kulipa deni, na kuchochea uondoaji wa haraka ambao unalinda itifaki kutokana na deni mbaya.
Upimaji wa nafasi huanza na ustahimilivu wa hatari, kisha hupata uimara salama
Iwapo mfanyabiashara anataka kupunguza upotevu wao wa juu hadi $500 (5% ya akaunti) kabla ya ulinzi wa kufilisi kuanza, na Bitcoin inaweza kweli kuhamisha 10% kwa siku, kiwango cha usalama ni 1/0.10 = 10×. Hii inasababisha kufutwa kwa 9-10% chini ya kuingia. Kuweka hasara ya kusitisha kwa 5% kupungua (kabla ya kufutwa) kungepunguza hasara hadi $500 kwenye akaunti ya $10,000 - matokeo yaliyokusudiwa ya kudhibiti hatari. Kufanya kazi nyuma kutokana na hatari inayokubalika ili kuamua kujiinua ni mbinu ya kitaaluma; kufanya kazi kutoka kwa 'kiwango cha juu kinachopatikana' ni mbinu ya mcheza kamari.
Matumizi ya vitendo
▾
Wataalamu wa afya na matibabu wanatumia Liquidation Price Calc kama sehemu ya mtiririko wao wa kawaida wa uchanganuzi ili kuthibitisha hesabu, kupunguza hitilafu za hesabu, na kutoa matokeo thabiti ambayo yanaweza kurekodiwa, kukaguliwa na kushirikiwa na wafanyakazi wenza, wateja au mashirika ya udhibiti kwa madhumuni ya kufuata.
Maprofesa na wakufunzi wa vyuo vikuu hujumuisha Udhibiti wa Bei Calc katika nyenzo za kozi, kazi za nyumbani, na nyenzo za maandalizi ya mitihani, kuruhusu wanafunzi kuangalia hesabu za mikono, kujenga angavu kuhusu uhusiano wa ingizo na matokeo, na kuzingatia uelewa wa dhana badala ya hesabu.
Washauri na washauri hutumia Udhibiti wa Bei Calc ili kuiga hali tofauti kwa haraka wakati wa mikutano ya wateja, kuwezesha uchunguzi wa wakati halisi wa maswali ambayo yangehitaji kurejeshwa ofisini kwa uchanganuzi na ripoti ya kina kulingana na lahajedwali.
Watumiaji mahususi wanategemea Udhibiti wa Bei Calc kwa maamuzi ya kupanga kibinafsi - kulinganisha chaguo, kuthibitisha manukuu yaliyopokelewa kutoka kwa watoa huduma, kuangalia hesabu za watu wengine, na kujenga imani kwamba nambari za uamuzi muhimu zimekokotwa kwa usahihi na kwa uthabiti.
Hali maalum
▾
Kwa mazoezi, kesi hii ya makali inahitaji kuzingatiwa kwa uangalifu kwa sababu mawazo ya kawaida hayawezi kushikilia. Wakati wa kukumbana na hali hii katika hesabu za kikokotoo cha bei ya kufilisi ya crypto, watendaji wanapaswa kuthibitisha masharti ya mipaka, kuangalia hatari za mgawanyiko kwa sifuri, na kuzingatia ikiwa mawazo ya mtindo yanabaki halali chini ya hali hizi mbaya.
Kwa mazoezi, kesi hii ya makali inahitaji kuzingatiwa kwa uangalifu kwa sababu mawazo ya kawaida hayawezi kushikilia. Wakati wa kukumbana na hali hii katika hesabu za kikokotoo cha bei ya kufilisi ya crypto, watendaji wanapaswa kuthibitisha masharti ya mipaka, kuangalia hatari za mgawanyiko kwa sifuri, na kuzingatia ikiwa mawazo ya mtindo yanabaki halali chini ya hali hizi mbaya.
Kwa mazoezi, kesi hii ya makali inahitaji kuzingatiwa kwa uangalifu kwa sababu mawazo ya kawaida hayawezi kushikilia. Wakati wa kukumbana na hali hii katika hesabu za kikokotoo cha bei ya kufilisi ya crypto, watendaji wanapaswa kuthibitisha masharti ya mipaka, kuangalia hatari za mgawanyiko kwa sifuri, na kuzingatia ikiwa mawazo ya mtindo yanabaki halali chini ya hali hizi mbaya.
Vigezo vya Kukomesha Ubadilishaji wa Cryptocurrency (2024)
▾
| Kubadilishana | Kiwango cha Juu cha Kuinua | Upeo wa Matengenezo (BTC) | Ada ya kukomesha | Hali |
|---|---|---|---|---|
| Binance Futures | 125× | 0.5% | 0.50% | Imetengwa / Msalaba |
| Bybit Daima | 100× | 0.5% | 0.50% | Imetengwa / Msalaba |
| OKX Futures | 100× | 0.5% | 0.50% | Imetengwa / Msalaba |
| dYdX (DeFi) | 20× | 3.0% | 1.50% | Msalaba (DeFi) |
| Aave (ukopeshaji wa DeFi) | N/A | 82.5% LT (ETH) | 5-10% bonasi kwa mfilisi | Mtambuka |
| CME Bitcoin Futures | ~10× | ~8% (imedhibitiwa) | Ada za kubadilishana pekee | Imedhibitiwa |
Maswali yanayoulizwa mara kwa mara
▾
Ni nini kinatokea wakati wa kufilisika katika masoko ya crypto?
Msururu wa ufilisi hutokea wakati kushuka kwa kasi kwa bei kunapoanzisha simu za kando na ufilisi wa lazima, ambao utekelezaji wake unashusha bei zaidi, na kusababisha ufilisi zaidi katika mzunguko wa maoni. Kwa kubadilishana kwa riba kubwa ya wazi katika nafasi za muda mrefu, kushuka kwa bei kubwa kunaweza kusababisha mabilioni ya dola katika kuuza kwa lazima ndani ya dakika. Ajali ya Machi 2020 ya COVID ilisababisha Bitcoin kushuka kutoka $8,000 hadi $3,800 katika masaa 24 kwa sababu ya kufutwa kwa kasi. Injini za kufilisi za kubadilishana kwa kawaida hutekeleza kwa bei ya soko, hivyo kuchangia athari ya kushuka na kusababisha utengaji wa bei kwa muda.
Kuna tofauti gani kati ya njia zilizotengwa na za kupita kiasi?
Katika hali iliyotengwa ya ukingo, ukingo uliotengwa kwa nafasi maalum ndio uko hatarini - kufutwa kwa nafasi moja hakuathiri pesa zingine. Katika hali ya ukingo, pesa zote zinazopatikana katika akaunti ya biashara hutumika kama ukingo kwa nafasi zote, kupunguza hatari ya kufilisishwa kwa nafasi za kibinafsi lakini kuruhusu biashara moja mbaya kumaliza akaunti nzima. Upeo uliotengwa ni salama zaidi kwa wafanyabiashara wanaoanza; ukingo tofauti hutumiwa na wafanyabiashara wa hali ya juu ambao wanataka kupunguza uwezekano wa kufilisi kwa kutumia mtaji wa ziada kutoka kwa nyadhifa zingine kama bafa.
Je, viwango vya ufadhili vinaingiliana vipi na ufilisi kwenye mustakabali wa kudumu?
Kandarasi za kudumu za siku zijazo hutumia viwango vya ufadhili vinavyolipwa kati ya muda mrefu na kaptula kila baada ya saa 8 ili kuweka bei ya siku zijazo kulingana na bei ya awali. Wafanyabiashara wengi wanapokuwa na muda mrefu (hisia za bullish), viwango vya ufadhili huwa vyema - hulipa muda mfupi. Ufadhili wa juu chanya (0.1%+ kwa saa 8 = 109%+ kila mwaka) huunda gharama ya ziada kwa muda mrefu zaidi ya hatari inayowezekana ya kufutwa. Nafasi inayoonekana kuwa ya faida kulingana na bei inaweza kuwa ni upotezaji wa pesa kupitia malipo ya viwango vya ufadhili, ikipunguza polepole salio la ukingo na kusogeza karibu bei ya ufilisi.
Kufutwa kwa sehemu ni nini na inafanyaje kazi?
Badala ya kukomesha nafasi nzima kwa wakati mmoja (jambo ambalo huleta athari kubwa ya soko), ubadilishanaji wa hali ya juu na itifaki za DeFi hutekeleza ufilisi wa sehemu ambayo hufunga tu kiwango cha chini kinachohitajika kurejesha kipengele cha afya cha nafasi hiyo juu ya kiwango cha juu cha matengenezo. Kwenye Aave, wafilisi wanaweza kufunga hadi 50% ya nafasi isiyofaa kwa kila ufilisi, wakipokea bonasi kwenye dhamana wanayokamata. Mbinu hii ya upole hupunguza athari za soko na inaruhusu mfanyabiashara kupata nafuu bei zikitengemaa, huku akiendelea kulinda itifaki dhidi ya kulimbikiza deni mbaya.
Wafanyabiashara wanawezaje kulinda dhidi ya kufilisi?
Mikakati muhimu ya kudhibiti hatari ya kufilisi: (1) tumia kiwango cha chini (2-5× badala ya 20-50×) ili kuunda buffer zaidi; (2) kuweka maagizo ya kusitisha hasara juu kabisa (kwa kaptura) au chini (kwa muda mrefu) bei ya kufilisi ili kuondoka kwa hiari kabla ya kufutwa kwa lazima; (3) kufuatilia viwango vya ufadhili na kuepuka kushikilia nyadhifa ndefu zenye leveraged wakati wa ufadhili mzuri uliokithiri; (4) ongeza ukingo kwenye nafasi ikiwa bei inasonga dhidi yako na bado una hatia; (5) epuka kushikilia nyadhifa zilizopendekezwa kupitia matukio ya tetemeko la juu (maamuzi ya Fed, data ya CPI, matangazo makubwa ya itifaki) wakati mapungufu yanaweza kutokea. Wafanyabiashara wengi wenye uzoefu huchukulia kiwango cha juu cha 10× kama kubahatisha sana.
Mfuko wa bima ni nini na unalindaje dhidi ya hasara za kijamii?
Wakati nafasi imefutwa na bei ya utekelezaji ni mbaya zaidi kuliko bei ya kufilisi (kuteleza katika masoko ya haraka), ubadilishaji unakabiliwa na hasara. Ili kufidia hili, ubadilishanaji hudumisha hazina ya bima inayofadhiliwa na michango midogo kutoka kwa ufilisi wa faida. Ikiwa hazina ya bima haitoshi, baadhi ya ubadilishanaji hutekeleza 'auto-deleveraging' (ADL) - kupunguza kiotomati nafasi za upinzani zenye faida zaidi ili kufidia hasara. ADL inachukuliwa kuwa kipengele cha uamuzi wa mwisho kwani inawaadhibu wafanyabiashara wenye faida ambao hawakufanya kosa lolote.
Je, ufilisi wa DeFi hutofautiana vipi na ufilisi wa ubadilishanaji wa kati?
Ufilisi wa DeFi hutokea kwenye msururu kupitia kandarasi mahiri zinazotekelezwa na roboti za kufilisi za wahusika wengine, si kwa mfumo mkuu wa kubadilishana fedha. Mtu yeyote anaweza kuwa mfilisi katika DeFi - roboti huendelea kufuatilia itifaki kama vile Aave, Compound, na MakerDAO kwa nafasi zilizo chini ya kiwango cha afya na kutekeleza ufilisi ili kupata bonasi ya kufilisi. Hii inaunda mfumo ikolojia wa kijibu shindani ulioboreshwa kwa kasi ya utekelezaji. Ufilisi wa DeFi ni wazi (yote kwenye mnyororo), sio chini ya ulinzi, na hauhitaji uaminifu katika ubadilishanaji wa kati ambao udhibiti wa nafasi yako iliyotengwa unahitaji.
Makosa ya Kawaida ya Kuepuka
▾
- !Kufungua nafasi za kiwango cha juu bila kuelewa kuwa hata 5-10% hatua mbaya (ya kawaida katika crypto) husababisha kufilisi.
- !Kutumia hali ya ukingo bila kuelewa kuwa pesa zote za akaunti ziko hatarini kutokana na kufilisishwa kwa biashara moja.
- !Kutotoa hesabu kwa malipo ya viwango vya ufadhili katika hali ya uchumi iliyoimarishwa - kunaweza kuongeza 50-100%+ gharama ya kila mwaka kwa matumizi ya kudumu.
- !Kuweka hasara za kusimamishwa haswa kwa bei ya kufilisi - kuteleza kwa utekelezaji kunamaanisha kuwa utafutwa kabla ya kuzima moto.
- !Kupuuza athari za ada: ada za kufilisi (0.5%) pamoja na mahitaji ya matengenezo ya ukingo hupunguza mtaji halisi unaopatikana dhidi ya hesabu ya kufilisi ya kinadharia.
Kidokezo cha Pro
Kanuni ya vitendo: umbali wako wa kufilisi (asilimia kutoka kuingia hadi kufilisishwa) unapaswa kuwa angalau 3× tete yako ya kila siku ya mali inayotarajiwa. Kwa Bitcoin iliyo na ~2.5% ya ujazo wa kila siku, nafasi ya 10× ya kujiinua ina bafa ya 9.5% - 3.8× pekee ya ujazo wa kila siku. Kwa usalama, tumia kiwango cha 5× au cha chini zaidi kwa umiliki wa muda mrefu na uhifadhi kiwango cha juu zaidi cha biashara ya mawimbi ya muda mfupi na hasara zilizobainishwa wazi.
Je, ulijua?
Katika siku moja ya Mei 2021, takriban $8.6 bilioni katika ufilisi wa sarafu-fiche ilitokea wakati Bitcoin ilishuka kutoka $58,000 hadi $30,000 - tukio kubwa zaidi la siku moja la kufilisishwa katika historia ya crypto wakati huo. Mteremko huo uliendeshwa kwa kiasi kikubwa na nafasi ndefu za 10×-20× zilizofunguliwa wakati wa soko la fahali lililotangulia ambazo zote ziligonga bei zao za kufilisi bei iliposhuka kwa mfuatano kupitia viwango vya usaidizi.
Regional Guides
▾
🇺🇸 US▾
🇬🇧 UK▾
🇪🇺 EU▾
Marejeo
Ratings & comments
Pata Vidokezo vya Hisabati vya Wiki
Jiunge na watumiaji 12,000+ wanaopata vidokezo vya kikokotoo kila wiki.