Ni nini Option Pool Calculator?
▾
Chaguo la hisa la mfanyikazi (ESOP) ni sehemu ya usawa wa kampuni inayoanza iliyohifadhiwa kwa ruzuku kwa wafanyikazi, washauri, wakurugenzi na washauri kama njia ya fidia na motisha ya upatanishi. Chaguo ni haki (sio wajibu) kununua hisa kwa bei maalum (bei ya mgomo, au bei ya zoezi) katika siku zijazo. Ikiwa thamani ya kampuni itaongezeka, chaguo huwa muhimu kwa sababu mmiliki anaweza kununua hisa kwa bei ya chini ya mgomo na kuuza kwa bei ya juu ya soko. Uundaji na usimamizi wa dimbwi la chaguo unahusisha maamuzi kadhaa yaliyounganishwa. Ukubwa wa bwawa ni asilimia ya mtaji uliochanganywa kikamilifu uliowekwa kwa ajili ya mpango wa chaguo - kwa kawaida 10-20% katika kila hatua, kwa lengo la kudumisha chaguo za kutosha ambazo hazijatolewa kwa mahitaji ya kukodisha ya baadaye. Muda wa kuunda bwawa huamua ni nani atabeba dilution - uundaji wa bwawa la pesa kabla ya pesa hupunguza waanzilishi (changanuo la chaguo), huku uundaji wa pesa baada ya pesa unapunguza wanahisa wote sawia. Chaguzi hupewa muda wa kuhamasisha uhifadhi wa wafanyikazi - ratiba inayojulikana zaidi ni kipindi cha miaka 4 cha kukabidhi chenye mwamba wa mwaka 1 (hakuna dhamana ya hisa hadi miezi 12 ya ajira, kisha hisa zilizobaki zitakuwa kila mwezi au robo mwaka katika miezi 36 ijayo). The cliff kuhakikisha wafanyakazi ambao kuondoka katika mwaka wa kwanza kupata hakuna chaguzi, wakati kila mwezi vestment baada ya cliff zawadi kuendelea huduma. Aina mbili za chaguzi hutumiwa kawaida. Chaguo za Hisa za Motisha (ISO) hupokea matibabu yanayofaa ya kodi ya Marekani: hakuna kodi ya kawaida ya mapato kwa ruzuku au mazoezi (isipokuwa chini ya AMT), pamoja na matibabu ya faida ya mtaji ya muda mrefu kwa uthamini kamili ikiwa vipindi fulani vya kushikilia vinatimizwa. Chaguo za Hisa Zisizostahiki (NSOs au NQSOs) hutozwa kodi kama mapato ya kawaida katika zoezi la uenezaji wa thamani ya soko ya haki na bei ya matumizi. ISO zinaweza tu kutolewa kwa wafanyikazi, kuwa na kikomo cha mwaka cha $100,000 kwa thamani inayoweza kutekelezwa, na lazima ziwe na muda wa juu zaidi wa miaka 10. AZAKI zinaweza kutolewa kwa mtu yeyote (washauri, wakurugenzi, washauri) na hazina kikomo cha dola. Udhibiti wa kundi la chaguo katika maisha ya kampuni huhusisha viburudisho vya mara kwa mara: wakati hifadhi ambayo haijatolewa iko chini ya miezi 3-6 ya mahitaji ya kukodisha, bodi huidhinisha ongezeko la kundi (kuunda hisa za ziada na kupunguza wanahisa wote). Katika hatua za baadaye (Mfululizo wa B+), makampuni wakati mwingine huongeza vitengo vya hisa vilivyowekewa vikwazo (RSUs) kando au badala ya chaguo, kwa sababu RSUs zina thamani hata kama ukuaji wa kampuni sufuri (chaguo pekee huwa na thamani ya ndani wakati bei ya soko inapozidi bei ya mgomo).
Calkulon makes complex calculations simple — built for students and everyday problem-solvers.
Fomula
▾
Uhesabuji wa Mahesabu ya Dimbwi la Chaguo:
Hatua ya 1: Bainisha chaguo linalohitajika la ukubwa wa bwawa kwa kutabiri uajiri kwa miezi 18-24 ijayo: kadiria idadi na ukubwa wa waajiriwa wapya, kisha ukadiria chaguo la ukubwa wa ruzuku kwa kila jukumu kulingana na viwango.
Hatua ya 2: Hesabu kundi kama asilimia ya mtaji uliochanganywa kabisa baada ya ufadhili ambao unajumuisha ruzuku zilizotabiriwa pamoja na bafa.
Hatua ya 3: Zungumza na wawekezaji iwapo kidimbwi kimeundwa pesa za awali (kupunguza waanzilishi pekee) au baada ya pesa (kupunguza wanahisa wote sawia).
Hatua ya 4: Weka saizi za ruzuku ya mtu binafsi kwa kutumia viwango vya soko kwa kila jukumu na kiwango cha juu, kilichoonyeshwa kama asilimia ya hisa zilizochanganywa kikamilifu au kama hesabu kamili za hisa.
Hatua ya 5: Weka bei ya mgomo katika tathmini ya thamani ya soko la 409A katika tarehe ya ruzuku - chaguo lazima zitolewe kwa FMV au zaidi ili kutii Kifungu cha 409A cha IRC.
Hatua ya 6: Ratiba za uwekaji hati kwa kila ruzuku: kwa kawaida miaka 4 na mwamba wa mwaka 1; imeboreshwa kwa waajiri wakuu (maporomoko mafupi, vifungu vya kuongeza kasi) au washauri wa muda (wakati wa miaka 2).
Hatua ya 7: Fuatilia matumizi ya bwawa kila mwezi: jumla ya hisa zilizotolewa / jumla ya hisa zilizoidhinishwa za bwawa. Panga uboreshaji unaofuata wa bwawa wakati matumizi yanazidi 70-75%.
Kila hatua hujengwa juu ya ya awali, kuchanganya hesabu za sehemu katika matokeo ya kina ya chaguo. Fomula hiyo inanasa uhusiano wa kihisabati unaosimamia tabia ya kundi.Maelezo ya kigezo
▾
| Ishara | Jina | Kitengo | Maelezo |
|---|---|---|---|
| PoolPct | Chaguo % | % | Kigezo cha PoolPct kinawakilisha ingizo muhimu la kiasi katika hesabu ya hifadhi ya chaguo, inayopimwa katika kitengo chake cha kawaida na kuathiri moja kwa moja matokeo yaliyokokotolewa kupitia fomula ya hisabati. |
| PoolSh | Chaguo la Hisa za Dimbwi | shares | Idadi ya hisa katika kundi la chaguo: PoolPct x Jumla ya Hisa Zilizopunguzwa Kabisa. |
| StrikeP | Bei ya Mgomo | USD/share | Bei ya mazoezi ambayo wamiliki wa chaguo wanaweza kununua hisa; iliyowekwa kwa thamani ya soko ya 409A kwa tarehe ya ruzuku. |
| Grantee_Sh | Chaguo la Ukubwa wa Ruzuku | shares | Idadi ya chaguzi zinazotolewa kwa mfanyakazi binafsi au mshauri. |
| Vest | Ratiba ya Utoaji | months | Ratiba juu ya chaguzi zipi; kwa kawaida miezi 48 na mwamba wa miezi 12. |
Jinsi ya Option Pool Calculator
▾
- 1Bainisha chaguo linalohitajika la ukubwa wa bwawa kwa kutabiri uajiri kwa miezi 18-24 ijayo: kadiria idadi na ukubwa wa waajiriwa wapya, kisha ukadiria chaguo la ukubwa wa ruzuku kwa kila jukumu kulingana na viwango.
- 2Kokotoa kundi kama asilimia ya mtaji uliochanua baada ya ufadhili ambao unashughulikia ruzuku zilizotabiriwa pamoja na bafa.
- 3Zungumza na wawekezaji iwapo kidimbwi kimeundwa pesa za awali (kupunguza waanzilishi pekee) au pesa za baada (kupunguza wanahisa wote sawia).
- 4Weka saizi za ruzuku ya mtu binafsi kwa kutumia viwango vya soko kwa kila jukumu na kiwango cha juu, ikionyeshwa kama asilimia ya hisa zilizochanganywa kikamilifu au kama hesabu kamili za hisa.
- 5Weka bei ya mgomo katika tathmini ya thamani ya soko la 409A katika tarehe ya ruzuku - chaguo lazima zitolewe kwa FMV au zaidi ili kutii Kifungu cha 409A cha IRC.
- 6Ratiba za uwekaji hati kwa kila ruzuku: kwa kawaida miaka 4 na mwamba wa mwaka 1; imeboreshwa kwa waajiri wakuu (maporomoko mafupi, vifungu vya kuongeza kasi) au washauri wa muda (wakati wa miaka 2).
- 7Fuatilia matumizi ya bwawa kila mwezi: jumla ya hisa ulizopewa / jumla ya hisa zilizoidhinishwa za bwawa. Panga uboreshaji unaofuata wa bwawa wakati matumizi yanazidi 70-75%.
Mifano Iliyotatuliwa
▾
Mpango mahususi wa kukodisha unahalalisha bwawa la chini: 3%+2.25%+1%+0.6%+0.8%+2% buffer = 9.65%; pande zote hadi 12% na bafa ya kawaida.
Kuunda mpango wa kukodisha ni zana yenye nguvu zaidi ya kujadili ukubwa wa bwawa. Utabiri: wahandisi wakuu 2 kwa 1.5% kila = 3.0%; Wahandisi 3 kwa 0.75% kila = 2.25%; 1 VP Mauzo kwa 1.0%; Watendaji 2 wa akaunti kwa 0.3% kila = 0.6%; 1 mkuu wa masoko kwa 0.8%. Jumla ndogo: 7.65% ya hisa zilizochanganywa kikamilifu. Inaongeza bafa ya 2% kwa uajiri usiotarajiwa na uonyeshaji upya chaguo: 9.65%. Kuongeza hadi 12% safi kwa miezi 18+ ijayo ni nafasi ya mazungumzo inayoweza kulindwa dhidi ya ombi la kawaida la mwekezaji la 15-18%. Tofauti kati ya asilimia 12 na 18% kwenye kampuni ya baada ya Mfululizo A yenye thamani ya $25M ya baada ya pesa ni 6% x $25M = $1.5M katika upunguzaji wa mwanzilishi.
Kwa muktadha: kwa $50M kutoka, chaguo 75,000 na onyo la $0.25 = $75K - $18.75K = $56,250 katika mapato.
Mhandisi mkuu wa programu katika kampuni ya Series A kwa kawaida hupokea 0.5-0.8% ya hisa zilizochanganywa kikamilifu. Na hisa zilizopunguzwa 10M, hiyo ni chaguo 50,000-80,000. Ruzuku hiyo inategemea zaidi ya miezi 48 na mwamba wa miezi 12: hakuna malipo kwa mwaka wa kwanza, kisha 25% ni ya mwezi wa 12, na salio hupewa kila mwezi kwa miezi 13-48 (takriban chaguzi 1,389-2,222 kwa mwezi). Kwa $50M ya kuondoka ambapo hisa zina thamani ya $5 kila moja (kutoka kwa onyo la $0.25), thamani ya ndani ni $4.75/chaguo. Chaguo 75,000 x $4.75 = $356,250 kabla ya kodi - ni ya maana lakini mara nyingi chini ya vile wafanyakazi wanavyotarajia bila muktadha wa uwezekano wa kuondoka na upunguzaji wa mapato.
Matumizi ya bwawa kwa 80% (1.2M/1.5M); 300K pekee ambazo hazijatolewa dhidi ya 800K zinazohitajika katika kipindi cha miezi 12 ijayo.
Na hisa zilizoidhinishwa za 1.5M na 1.2M tayari zimetolewa (matumizi 80%), ni hisa 300,000 pekee ambazo hazijatolewa. Kwa chaguo 800,000 zinazohitajika kwa uajiri ujao, bwawa litaisha kwa chini ya miezi 5. Bodi inapaswa kuidhinisha uboreshaji wa jumla wa hisa mpya 800,000-1,000,000 katika mkutano unaofuata wa bodi. Hii itahitaji mchakato wa uidhinishaji wa wanahisa (unaohitaji idhini kutoka kwa wamiliki wa hisa nyingi). Kuonyesha upya kunapunguza wanahisa wote kwa uwiano - hisa mpya 800K kwenye msingi uliochanganywa kikamilifu wa 10M inawakilisha dilution ya 8%. Ili kupunguza upunguzaji wa bei huku ukihakikisha ofa shindani, bodi inapaswa kuidhinisha kiwango cha chini kinachohitajika ili kugharamia miezi 12-18 ya kukodisha badala ya ongezeko kubwa la blanketi.
Kwa $100M kutoka, bei ya hisa ~$10; mapato = 50K x ($10 - $0.50) = $475,000 jumla, lakini dilution na mapendeleo hupunguza usambazaji halisi.
Thamani ya chaguo ni nyeti sana kwa mapendeleo ya kuondoka kwa uthamini na ufilisi. Kwa $20M ya kuondoka, ikiwa wawekezaji wanaopendelewa wanashikilia $15M katika mapendeleo ya jumla ya kufilisi, $5M pekee hufikia wanahisa wa kawaida. Kwa hisa zilizopunguzwa kwa $5M / 10M = $0.50/hisa, chaguo zilizo na onyo la $0.50 hazina thamani (chini ya maji). Kwa $50M ya kutoka ($35M juu ya rafu ya kufilisi), thamani ya kawaida kwa kila hisa inaweza kuwa $3.50. Chaguo 50,000 x ($3.50 - $0.50) = jumla ya $150,000, lakini baada ya kodi ya mapato ya kawaida katika mazoezi (ikiwa ni NSO), nyumba halisi ya kuchukua inaweza kuwa $90,000-100,000. Kwa $500M kutoka, chaguo 50,000 x ($50 - $0.50) = $2,475,000 jumla - pesa za kubadilisha maisha. Masafa haya yanaonyesha kwa nini fidia ya usawa inahitaji uvumilivu wa hatari na upeo wa muda mrefu.
Matumizi ya vitendo
▾
Kujadili ukubwa wa bwawa la chaguo na wawekezaji wa Series A kwa kutumia utabiri wa kuajiri, unaowakilisha eneo muhimu la maombi ya Option Pool Calc katika miktadha ya kitaalamu na ya uchanganuzi ambapo hesabu sahihi za chaguo moja kwa moja zinasaidia moja kwa moja kufanya maamuzi, kupanga mikakati na uboreshaji wa utendaji.
Kuweka ukubwa wa ruzuku za chaguo mahususi kwa waajiriwa wapya kwa kutumia data ya ulinganishaji, inayowakilisha eneo muhimu la maombi ya Option Pool Calc katika miktadha ya kitaalamu na ya uchanganuzi ambapo hesabu sahihi za chaguo moja kwa moja zinaunga mkono moja kwa moja kufanya maamuzi, kupanga mikakati na uboreshaji wa utendaji.
Bwawa la chaguo la kupanga huonyeshwa upya kabla ya mkutano wa bodi unaofuata, ikiwakilisha eneo muhimu la kutuma maombi kwa Option Pool Calc katika miktadha ya kitaalamu na ya uchanganuzi ambapo hesabu sahihi za chaguo zinaunga mkono moja kwa moja kufanya maamuzi, kupanga mikakati na uboreshaji wa utendaji.
Kuwasilisha thamani ya usawa kwa waajiriwa watarajiwa wakati wa kuajiri, ikiwakilisha eneo muhimu la kutuma maombi kwa Option Pool Calc katika miktadha ya kitaalamu na ya uchanganuzi ambapo hesabu sahihi za chaguo husaidia moja kwa moja kufanya maamuzi, kupanga mikakati na uboreshaji wa utendaji.
Kuiga matokeo ya kodi ya ISO dhidi ya chaguzi za NSO kwa ruzuku za wafanyikazi wakuu, inayowakilisha eneo muhimu la maombi ya Option Pool Calc katika miktadha ya kitaalamu na ya uchanganuzi ambapo ukokotoaji sahihi wa idadi ya chaguo husaidia moja kwa moja kufanya maamuzi, kupanga mikakati na uboreshaji wa utendaji.
Hali maalum
▾
{'kesi': 'Zoezi la Mapema na 83(b) Chaguzi', 'maelezo': "Njia nyingi zinazoanza huruhusu wafanyakazi kufanya chaguo ambalo hawajaliidhinishwa mapema (kulipa bei ya mgomo mapema hata kabla ya kuwasilisha). Mfanyakazi akiwasilisha uchaguzi wa 83(b) ndani ya siku 30 za zoezi la mapema, atalipa kodi kwa kiwango cha chini sana cha FMV katika tarehe ya ruzuku, kiwango cha juu cha hatari cha kampuni kitaongezeka ikiwa kodi ya ruzuku itaongezeka mapema. ikiwa mfanyakazi ataondoka kabla ya kukabidhiwa fedha - kampuni itanunua tena hisa ambazo hazijawekezwa kwa bei ya awali ya zoezi la 83(b) chaguzi ni za thamani zaidi zinapofanywa mapema sana (wakati FMV iko karibu na sifuri) na inapaswa kukaguliwa kila wakati na mshauri wa kodi."
{'kesi': 'RSU katika Hatua ya Marehemu', 'maelezo': 'Vitengo vya Hisa Vilivyozuiliwa (RSUs) vinakuwa vya kawaida zaidi kuliko chaguo katika Mfululizo B na zaidi kwa sababu chaguo zina thamani zaidi ya bei ya mgomo, lakini RSU zina thamani kamili ya soko. Katika uthamini wa juu, kufichua kwa AMT kwenye mazoezi ya ISO na gharama ya kutumia ruzuku za chaguo kubwa hufanya RSU kuvutia zaidi. Kampuni nyingi za umma hutumia RSU kwa upekee fidia ya hisa baada ya IPO.'}
{'kesi': 'Chaguo la Kuweka Bei', 'maelezo': "Bei ya hisa ya kampuni inaposhuka kwa kiasi kikubwa chini ya bei za chaguo za kugoma (kutokana na duru ya chini au vikwazo vya biashara), chaguzi zinakuwa hazina thamani (chini ya maji). Baadhi ya chaguzi za bei - kupunguza bei ya mgomo ili kurejesha thamani ya motisha. Uwekaji upya unaweza kufanywa kama punguzo la bei moja kwa moja, chaguo la kubadilishana na kutoa toleo la zamani la FM au kutoa matoleo mapya ya FM. mbinu zina maana ya kodi, uhasibu, na uhusiano wa wanahisa na zinahitaji idhini ya bodi."}
Ukubwa wa Kawaida wa Ruzuku kwa Wajibu na Hatua (% ya Imechanganywa Kabisa)
▾
| Jukumu | Hatua ya Mbegu | Msururu A | Msururu B | Vidokezo |
|---|---|---|---|---|
| VP / C-Suite (iliyoajiriwa) | 1.0-2.5% | 0.5-1.5% | 0.3-0.8% | Chini katika hatua ya baadaye kwa sababu ya uthamini wa juu |
| Mhandisi Mwandamizi / Kiongozi | 0.5-1.0% | 0.25-0.6% | 0.1-0.3% | Mahitaji makubwa yanaongeza % |
| Mhandisi wa Ngazi ya Kati | 0.2-0.5% | 0.1-0.25% | 0.05-0.15% | Kiwango cha ruzuku cha kawaida |
| Mwandamizi wa Uuzaji / Uuzaji | 0.3-0.75% | 0.15-0.4% | 0.05-0.2% | Pamoja na muundo wa tume |
| Kiwango cha Kuingia / Junior | 0.1-0.2% | 0.05-0.1% | 0.02-0.05% | Inaweza kutumia RSU kwenye Series B+ |
| Mshauri | 0.1-0.5% | 0.1-0.25% | 0.05-0.15% | Vest ya miaka 2, hakuna mwamba kawaida |
Maswali yanayoulizwa mara kwa mara
▾
Ni chaguo gani la kawaida la ukubwa wa bwawa la kuanza?
Kulingana na data ya Carta na uchunguzi wa NVCA, ukubwa wa kawaida wa bwawa la kuogelea ni 10-15% katika hatua ya mbegu, 15-20% kwenye Mfululizo A (ufadhili wa baada ya ufadhili umepunguzwa kikamilifu), na 15-20% katika Mfululizo B, unaodumishwa kupitia viburudisho vya mara kwa mara. Saizi ya bwawa inaendeshwa na mipango ya kukodisha: kampuni inayopanga kukodisha kwa ukali inahitaji bwawa kubwa; timu konda iliyo na waajiriwa wachache waliopangwa inahitaji bwawa ndogo. Kanuni kuu ya mazungumzo ni kwamba waanzilishi wanapaswa kuhalalisha ukubwa wa bwawa na utabiri maalum wa kukodisha badala ya kukubali ombi la kawaida la mwekezaji. Kila pointi ya asilimia ya saizi ya bwawa iliyohifadhiwa hupunguza upunguzaji wa mwanzilishi - kwa $50M ya kutoka, punguzo la asilimia 5 la bwawa lina thamani ya $2.5M katika mapato ya ziada ya mwanzilishi.
Je, ni ratiba gani ya kawaida ya kukabidhi chaguzi za uanzishaji?
Ratiba ya kawaida ya kukabidhi kwa chaguo za hisa za wafanyikazi wanaoanza ni jumla ya miaka 4 na mwamba wa mwaka 1. Upepo unamaanisha kuwa hakuna hisa hadi mfanyakazi amalize huduma ya miezi 12 - mwezi wa 12, 25% ya ruzuku inakaa mara moja. Asilimia 75 iliyobaki inategemea kila mwezi kwa muda wa miezi 36 ifuatayo (takriban 2.08% kwa mwezi ya ruzuku ya awali). Ratiba hii hutumikia madhumuni mawili: mwamba hulinda kampuni kutoka kwa wafanyikazi ambao huondoka mapema sana kupokea usawa, wakati dhamana ya kila mwezi baada ya mwamba hulipa umiliki endelevu. Kampuni zingine hutumia vesting ya robo mwaka badala ya kila mwezi (chini ya uendeshaji wa usimamizi). Kwa waajiriwa wakuu zaidi, kampuni zinaweza kujadiliana na miamba mifupi (miezi 6) au masharti ya uwekaji wa dhamana yaliyoharakishwa.
Kuna tofauti gani kati ya chaguzi za hisa za ISO na NSO?
Chaguo za Hisa za Motisha (ISOs) hupokea matibabu yanayofaa ya kodi ya Marekani: hakuna kodi ya mapato ya kawaida kwa ruzuku au mazoezi (ingawa zoezi hilo linaweza kuenea kwa Kodi Mbadala ya Kima cha Chini), na ikiwa unamiliki hisa kwa angalau miaka 2 kuanzia tarehe ya ruzuku na mwaka 1 kuanzia tarehe ya zoezi, uthamini wote unatozwa ushuru kwa viwango vya faida ya muda mrefu vya mtaji (kawaida 15-20%). ISO zinaweza tu kutolewa kwa wafanyikazi, si wakandarasi au washauri, na zimezuiwa hadi $100,000 za chaguo zinazotolewa kwa mwaka kwa thamani ya ruzuku (kulingana na bei ya zoezi x hisa). Chaguo za Hisa Zisizostahiki (NSOs) hutozwa kodi kama mapato ya kawaida katika zoezi la kueneza thamani ya soko la haki na bei ya zoezi (bila kujali kama unauza hisa). AZAKI zinaweza kutolewa kwa mtu yeyote - wafanyikazi, washauri, wakurugenzi, washauri - na hazina kikomo cha mwaka.
Uvaaji wa kasi ni nini na unatumiwa lini?
Masharti ya ukabidhi yaliyoharakishwa husababisha chaguo ambazo hazijawekezwa ziwe haraka kuliko ratiba ya asili kwenye matukio fulani yanayoanzisha. Kuongeza kasi kwa kichochezi kimoja husababisha kuongeza kasi kwa tukio moja, kwa kawaida upataji au IPO. Kuongeza kasi kwa vichochezi mara mbili kunahitaji matukio mawili: kwanza mabadiliko ya udhibiti (upataji), na pili tukio hasi maalum kwa mfanyakazi (kusitishwa bila sababu au kujiuzulu kwa sababu nzuri). Kichochezi maradufu kinapendekezwa sana na wawekezaji kwa sababu uongezaji kasi wa kichochezi kimoja huleta motisha kwa wafanyikazi kuuza kampuni bila kujali bei. Waanzishaji wengi hutoa kuongeza kasi ya vichochezi maradufu kwa watendaji wakuu na wakati mwingine kwa wafanyikazi wote kwa hali za upataji. Kuongeza kasi kunaweza kuwa kamili (100% ya chaguzi ambazo hazijafadhiliwa) au sehemu (50% ya ambazo hazijawekeza).
Ukubwa wa ruzuku ya chaguo huamuliwa vipi kwa majukumu tofauti?
Ukubwa wa ruzuku ya chaguo hutofautiana kulingana na cheo cha juu, hatua ya usawa ya kampuni na vigezo vya soko. Kama mwongozo wa jumla (unaoonyeshwa kama % ya mtaji uliopunguzwa kikamilifu katika hatua ya Msururu A): Mkurugenzi Mtendaji/Mwanzilishi-Mwenza (aliyeajiriwa baadaye): 2-5%; COO/CTO/CPO: 1-2%; VP-ngazi: 0.5-1.5%; Mchangiaji mkuu wa mtu binafsi (mhandisi, mbuni): 0.25-0.75%; Mchangiaji binafsi wa ngazi ya kati: 0.1-0.25%; Mfanyakazi wa ngazi ya kuingia: 0.05-0.15%; Mshauri: 0.1-0.5% (ufadhili zaidi ya miaka 2). Asilimia hizi hupungua katika hatua za baadaye wakati kampuni ina thamani zaidi - ruzuku ya mhandisi wa Series B inaweza kuwa 0.1-0.2% lakini ikawakilisha thamani sawa ya dola kama ruzuku ya 0.5% kwenye Series A. Zana kama vile ulinganishaji wa fidia ya Carta na Levels.fyi hutoa data ya soko kwa vigezo vya ruzuku ya usawa.
Nini kinatokea kwa chaguzi wakati wa kuanza kunapatikana?
Kianzishaji kinapopatikana, chaguo ambazo hazijakamilika hushughulikiwa katika mojawapo ya njia tatu: kudhaniwa na mpokeaji (chaguo zinazobadilishwa kuwa chaguo za kampuni kwa uwiano uliorekebishwa ambao huhifadhi thamani ya kiuchumi), hutolewa kwa thamani ya asili (thamani ya soko inayolingana na bei ya zoezi, kulipwa pesa taslimu), au kughairiwa ikiwa bei ya zoezi inazidi bei ya upataji (chini ya maji). Matibabu inategemea masharti ya upataji yaliyojadiliwa kati ya makampuni na yamebainishwa katika makubaliano ya kuunganisha. Chaguo ambazo hazijawekezwa ambazo huchukuliwa na mpokeaji kwa kawaida huendelea kutegemea ratiba asili, ingawa baadhi ya wafanyakazi hujadiliana kuhusu masharti ya kuongeza kasi. Masharti ya kuongeza kasi ya vichochezi maradufu (kuweka kuongeza kasi kwa upataji NA kusitishwa) ndio ulinzi wa kawaida kwa wafanyikazi katika hali za upataji.
Je, wafanyakazi wanapaswa kutumia chaguzi kwa muda gani baada ya kuacha kampuni?
Dirisha la kawaida la zoezi la baada ya kukomesha kwa chaguzi za ISO ni siku 90 baada ya tarehe ya kusitisha - ambapo muda wa chaguo ambao haujatekelezwa huisha. Kwa AZAKi, dirisha linaweza kuwa refu lakini mara nyingi pia ni siku 90. Hili huzua tatizo kivitendo: kufanya chaguo kunahitaji kulipa bei ya mgomo pamoja na kodi ya uenezaji (kwa AZAKi), ambayo inaweza kuwa ghali kwa wafanyakazi wanaoondoka kabla ya kuondoka. Wafanyakazi wengi hawana uwezo wa kufanya mazoezi, na kuwalazimisha kupoteza chaguzi muhimu. Kampuni zingine (Stripe, Pinterest, Quora, na zingine) zimeongeza madirisha ya mazoezi hadi miaka 7-10 kwa wafanyikazi walioajiriwa kwa muda mrefu, na kuwaruhusu kuahirisha mazoezi hadi wakati wa kuondoka. Dirisha hili lililopanuliwa linazidi kuchukuliwa kuwa mazoezi bora lakini bado ni ubaguzi badala ya kiwango.
Makosa ya Kawaida ya Kuepuka
▾
- !Kukubali ombi la kawaida la mwekezaji la chaguo la 20% bila kulihalalisha kwa mpango mahususi wa kukodisha unaozingatia muda.
- !Chaguo za kutoa bila tathmini ya 409A - chaguo zilizotolewa chini ya FMV huunda dhima ya haraka ya kodi kwa wafanyakazi chini ya Kifungu cha 409A cha IRC.
- !Kusahau kujumuisha hisa za chaguo ambazo hazijawekezwa kwenye jedwali la kikomo lililochanganyika kikamilifu, na kusababisha makosa makubwa katika hesabu za asilimia ya umiliki.
- !Bila kujumuisha masharti ya kuongeza kasi ya vichochezi maradufu kwa wafanyikazi wakuu, na kuwaacha wazi kwa kupoteza kazi katika kupata bila kutoa uongezaji kasi.
- !Kuruhusu dirisha la 83(b) la uchaguzi kufungwa (siku 30 kutoka kwa zoezi la mapema) - kukosa dirisha hili kunaweza kugharimu wafanyikazi makumi hadi mamia ya maelfu ya dola katika ushuru wa siku zijazo.
Kidokezo cha Pro
Wakati wa kufanya mazungumzo na wawekezaji kuhusu chaguo, pendekeza mpango mahususi wa kukodisha ili kuhalalisha ukubwa wa bwawa. Mfululizo wa $30M Mwekezaji anayeomba hifadhi ya 20% anauliza kupunguzwa kwa 20% ya waanzilishi - rudisha nyuma na mpango wa kina wa kukodisha wa miezi 18 ambao unahalalisha dimbwi la 12-15% pekee.
Je, ulijua?
Kulingana na data ya Carta, chaguo la wastani la ukubwa wa bwawa katika Msururu A ni 15% ya mtaji uliopunguzwa kikamilifu. Makampuni ambayo yanajadiliana kupata bwawa la kuogelea la 12% dhidi ya 18% huokoa waanzilishi takriban asilimia 6 ya umiliki - kwa $100M ya kuondoka, ambayo ni $6M za ziada za mwanzilishi.
Regional Guides
▾
🇺🇸 US▾
🇬🇧 UK▾
🇪🇺 EU▾
Marejeo
Read the full guide on how to use this calculator effectively
Soma zaidi →Pata Vidokezo vya Hisabati vya Wiki
Jiunge na watumiaji 12,000+ wanaopata vidokezo vya kikokotoo kila wiki.