Jinsi ya Kukokotoa Mapato kwa Kila Hisa (EPS)
Mapato kwa kila hisa (EPS) ni mojawapo ya vipimo vinavyotumika sana katika uchanganuzi wa hisa. Inawaambia wawekezaji ni kiasi gani cha faida ambacho kampuni inazalisha kwa kila hisa iliyobaki. EPS ya juu kwa ujumla huashiria faida kubwa na inaweza kuongeza uthamini wa bei ya hisa.
Mfumo wa Msingi wa EPS
EPS = (Net Income − Preferred Dividends) / Weighted Average Common Shares Outstanding
Mfano wa Hatua kwa Hatua
Fedha za kampuni:
- Mapato halisi: $ 10 milioni
- Gawio linalopendekezwa: $500,000
- Wastani wa hisa zilizobaki: milioni 4.75
EPS = ($10,000,000 − $500,000) / 4,750,000 = $9,500,000 / 4,750,000 = $2.00 kwa kila hisa
Msingi dhidi ya EPS Diluted
- EPS za Msingi: Hutumia hisa halisi ambazo hazijalipwa
- EPS iliyochanganywa: Huchukulia dhamana zote zinazoweza kubadilishwa (chaguo, vibali, bondi zinazoweza kubadilishwa) zinatekelezwa, na kuongeza hesabu ya hisa. EPS iliyochanganywa daima ni ≤ EPS ya Msingi na inachukuliwa kuwa kihafidhina zaidi, takwimu muhimu.
Mchanganyiko wa EPS uliopunguzwa:
Diluted EPS = (Net Income − Preferred Dividends) / (Basic Shares + Dilutive Securities)
Kutumia EPS katika Uthamini
Uwiano wa Bei-kwa-Mapato (P/E), mojawapo ya vipimo vya kawaida vya uthamini, hutumia EPS:
P/E Ratio = Stock Price / EPS
Ikiwa hisa inauzwa kwa $40 na EPS ni $2.00, uwiano wake wa P/E ni 20×—maana wawekezaji hulipa $20 kwa kila $1 ya mapato.
Ukuaji wa EPS
Ukuaji wa EPS mara nyingi ni muhimu zaidi kuliko kiwango kamili cha EPS. Kampuni inayokuza EPS 20% kwa mwaka kwa kawaida inathaminiwa zaidi ya moja yenye EPS tambarare katika kiwango sawa.
Tumia kikokotoo chetu cha EPS kutathmini kampuni yoyote inayouzwa hadharani.