Маржин-кол виникає, коли власний капітал на вашому маржинальному рахунку падає нижче вимоги брокера щодо підтримуючої маржі, змушуючи вас або внести додаткові кошти, або продати цінні папери для відновлення відповідності.
Формула
Власний капітал рахунку = Ринкова вартість цінних паперів - Позикова сума
Відсоток маржі = Власний капітал рахунку / Ринкова вартість цінних паперів
Маржин-кол спрацьовує, коли Відсоток маржі < Вимога підтримуючої маржі (зазвичай 25–30 %).
Мінімальна вартість перед маржин-колом:
Мінімальна вартість цінних паперів = Позикова сума / (1 - Вимога підтримуючої маржі)
Практичний приклад
Ви купуєте акції на $10 000, використовуючи 50 % маржу (позичаючи $5 000):
- Початкова вартість цінних паперів: $10 000
- Позичено: $5 000
- Початковий власний капітал: $5 000
- Початкова маржа: 50 %
Ваш брокер вимагає 30 % підтримуючої маржі. Рівень маржин-колу:
Мінімальна вартість = $5 000 / (1 - 0,30) = $5 000 / 0,70 = $7 142,86
Якщо вартість акцій падає до $7 100, ваш власний капітал стає $2 100, а відсоток маржі — 29,6 %, нижче вимоги 30 %. Ви отримуєте маржин-кол і маєте внести $142,86 або продати цінні папери.
Управління ризиками
Завжди підтримуйте буфер вище підтримуючої маржі та майте план фінансування колу до його виникнення. Щодня відстежуйте власний капітал рахунку.
Скористайтеся нашим Калькулятором маржин-колу, щоб побачити, при яких значеннях вартості цінних паперів спрацьовує кол.