Vuokratuotto kertoo kuinka paljon kiinteistö tuottaa vuosituloa suhteessa sen kustannuksiin. Se on ensisijainen mittari, jota vuokranantajat ja kiinteistösijoittajat käyttävät sijoitusten vertailussa ja kannattavuuden arvioinnissa.

Kaksi vuokratuottotyyppiä

1. Bruttovuokratuotto

Gross yield = (Annual rent ÷ Property value) × 100

Esimerkki: Kiinteistön arvo 250 000 puntaa, kuukausivuokra 1 100 puntaa:

Annual rent = £1,100 × 12 = £13,200
Gross yield = (13,200 ÷ 250,000) × 100 = 5.28%

2. Nettovuokratuotto

Ottaa vuosikustannukset huomioon – tarkempi investointien vertailussa:

Net yield = ((Annual rent − Annual costs) ÷ Property value) × 100

Vuotuisiin kuluihin sisältyy yleensä:

  • Vuokrausagentin palkkiot (8-15% vuokrasta)
  • Huolto ja korjaukset (peukalosääntönä 1 % kiinteistön arvosta)
  • Vakuutus
  • Maavuokra ja palvelumaksu (vuokra)
  • Asuntolainan korko (jos vipuvaikutettu)
  • Poikkeusjaksot (oletetaan 1–2 kuukautta/vuosi tyhjänä)

Esimerkki jatkuu:

Annual rent: £13,200
Agent fees (10%): −£1,320
Maintenance (1%): −£2,500
Insurance: −£300
Voids (1 month): −£1,100
Total costs: £5,220
Net income: £13,200 − £5,220 = £7,980
Net yield = (7,980 ÷ 250,000) × 100 = 3.19%

Mikä on hyvä vuokratuotto?

Tuotto Arviointi
alle 3 % Heikko – todennäköisesti pääoman arvonnousun varassa
3–5 % Keskiarvo useimmissa Ison-Britannian kaupungeissa
5–7 % Vahva paluu
7%+ Erinomainen - usein pohjoisissa kaupungeissa tai HMO:issa

Tuotto vs pääoman kasvu

Korkeatuottoisilla alueilla (esim. Liverpool, Bradford) hinnat nousevat usein hitaammin. Matalatuottoiset alueet (esim. Lontoo) tarjoavat vahvempaa pitkän aikavälin pääoman kasvua. Useimmat sijoittajat etsivät tasapainoa.

Vipuvaikutteinen tuotto (sijoitetun pääoman tuotto)

Jos käytät asuntolainaa, laske tuotto todellisesta sijoitetusta rahasta:

Cash-on-cash return = (Annual net income ÷ Cash invested) × 100

Esimerkki: 250 000 punnan omaisuus, 25 %:n talletus (62 500 puntaa):

Net income after mortgage interest: £3,500
Cash-on-cash return = (3,500 ÷ 62,500) × 100 = 5.6%

Yleisiä virheitä

  • Pyyntöhinnan käyttäminen ostohinnan sijaan (sisältää leimaveron ja asianajajan palkkiot)
  • Tyhjäajat unohdetaan – jopa hyvät vuokralaiset lähtevät lopulta
  • Investointien huomioimatta jättäminen (kattilan vaihto, katon korjaus)
  • Eri kiinteistöjen bruttotuottojen vertailu nettotuottojen sijaan