退職後の計画に関するアドバイスのほとんどは、目的地、つまりどれだけ必要かに焦点を当てています。そこに到達するためのメカニズム、つまり複利成長が数十年にわたってどのように機能するか、実際に毎月いくら貯蓄する必要があるか、最初にどの口座を使用するかなどについて語る人は少なくなっています。このガイドでは 3 つすべてを説明します。

退職するにはいくら必要ですか?

最も広く使用されているルールは、25× ルール (4% ルールとも呼ばれます) です。これは、退職後の予想年間支出に 25 を掛けます。その結果が、目標退職金ポットとなります。

これは、分散型ポートフォリオからの年間 4% の引き出しが、歴史的に使い果たされることなく 30 年以上続いているというトリニティ調査の結果に基づいています。

例: 退職後に年間 32,000 ポンドを支出すると予想される場合:

  • ターゲットポット = £32,000 × 25 = £800,000

これは出発点であり、正確な答えではありません。以下を前提としています。

  • 30 年間退職 (65 歳で退職し、95 歳まで生きる)
  • 分散された株式/債券ポートフォリオ
  • インフレ調整後の引き出し
  • 重大な副収入（公的年金、家賃収入など）がないこと。

国家年金 (英国、現在は年間最大 11,502 ポンド) または社会保障 (米国) を追加して、個人で構築する必要があるポットを減らします。

早く始めることの力

退職計画の最も重要な変数は拠出率や投資の選択ではなく、時間です。

年間収益率 7% を想定した場合、65 歳までに毎月 80 万ポンドに達する投資額は次のとおりです。

開始年齢 毎月の拠出金が必要
25 £214
30 £316
35 £470
40 £715
45 £1,133
50 £1,935

35 ではなく 25 から開始すると、同じ目標を達成するのにかかる月々のコストが半分以下になります。違いは追加の貢献ではありません。複合的な成長が仕事をする時が来たのです。

複合成長の数学

月額 300 ポンドを 40 年間年間 7% の収益率で投資した場合:

  • 寄付総額: £300 × 12 × 40 = £144,000
  • 最終価格: 約 £798,000
  • 生み出された成長: 654,000 ポンド — 寄付額の 4.5 倍以上

通常の拠出金の将来価値の計算式は次のとおりです。

FV = PMT × [(1 + r)^n − 1] / r

どこ：

  • PMT = 月々の支払い (£300)
  • r = 月額レート (7% / 12 = 0.5833%)
  • n = 月数 (480)

英国の年金口座

職場年金 (自動加入): 雇用主の最低拠出金は対象となる収入の 3%、従業員の最低拠出額は 5% です。これは個人金融の中で最も簡単なお金です。雇用主がこのお金に支払い、あなたは拠出金に対して税の軽減を受けます。

SIPP (自己投資個人年金): ご自身の投資先を選択できます。拠出金は限界税率で減税されます。800 ポンドを拠出する基本税率の納税者は、1,000 ポンドの年金拠出金を受け取ります (政府は 200 ポンドを追加します)。

州年金: 現在、資格のある NI 年数が 35 年以上の人は、週 221.20 ポンド (完全な新しい州年金、2024/25) です。 gov.uk/check-state-pension で予測を確認してください。

ISA: 厳密には年金ではありませんが、退職後の収入を補うことができます。引き出しは非課税です（25％の非課税一時金を超える所得として課税される年金引き出しとは異なります）。

米国の退職金口座

401(k): 雇用主主催。拠出により課税所得が減ります。多くの雇用主はマッチング拠出を行っています。常に、何よりも先に完全なマッチングを獲得するのに十分な拠出を行っています。 2024 年の制限: 23,000 ドル (50 歳以上の場合は 30,500 ドル)。

従来の IRA: 拠出金は控除の対象となる場合があります。退職金の引き出しは所得として課税されます。 2024 年の制限: 7,000 ドル (50 歳以上の場合は 8,000 ドル)。

Roth IRA: 拠出金は税引き後です。適格引き出し（成長を含む）は非課税です。退職後に高額な税金がかかると予想される方に最適です。従来の IRA と同じ制限。

経験則: 雇用主との一致まで 401(k) → Roth IRA で制限 → 401(k) に戻って制限 → 課税口座。

一連の収益リスク

平均リターン 7% は毎年 7% というわけではありません。退職間近では、返品の順序が非常に重要になります。

悪い順序: 早期退職の年 (たとえば 2008 年スタイル) に大きな損失が発生すると、引き出し資金としてより多くの株を低価格で売却せざるを得なくなります。ポートフォリオが完全に回復することはありません。

緩和戦略:

  • 退職間近に2～3年分の支出を現金または短期債券で保管しておく
  • 「バケット戦略」を使用する — 短期、中期、長期のポットを分ける
  • 退職前後5年間の株式配分を削減

順調に進んでいるかどうかを確認する方法

有用なベンチマーク: 30 歳までに、年収の 1 倍を貯蓄することを目指します。 40まで：3倍。 50まで：6倍。 60まで：8倍。退職までに: 10 ～ 12×。

これらは、広範な平均的な状況の大まかなガイドです。目標は、いつ退職したいか、どのようなライフスタイルを期待しているか、その他にどのような収入があるかによって異なります。

[退職貯蓄計算ツール](/en/financial/retirement/retirement- Savings) を使用して、現在の貯蓄額、毎月の拠出額、期待収益、目標退職年齢などの特定の状況をモデル化し、目標どおりに進んでいるかどうかを正確に確認します。