ସେୟାର ପ୍ରତି ଆୟ କିପରି ହିସାବ କରିବେ (EPS)
ସେୟାର ବିଶ୍ଳେଷଣ (ଇପିଏସ୍) ଷ୍ଟକ୍ ବିଶ୍ଳେଷଣରେ ବହୁଳ ଭାବରେ ବ୍ୟବହୃତ ମେଟ୍ରିକ୍ ମଧ୍ୟରୁ ଗୋଟିଏ | ପ୍ରତ୍ୟେକ ବକେୟା ଅଂଶ ପାଇଁ ଏକ କମ୍ପାନୀ କେତେ ଲାଭ କରେ ତାହା ନିବେଶକମାନଙ୍କୁ କହିଥାଏ | ଉଚ୍ଚ ଇପିଏସ୍ ସାଧାରଣତ stronger ଶକ୍ତିଶାଳୀ ଲାଭଦାୟକତାକୁ ସଙ୍କେତ ଦେଇଥାଏ ଏବଂ ଷ୍ଟକ୍ ମୂଲ୍ୟର ମୂଲ୍ୟବୋଧକୁ ଚଲାଇପାରେ |
ମ Basic ଳିକ EPS ସୂତ୍ର |
EPS = (Net Income − Preferred Dividends) / Weighted Average Common Shares Outstanding
ଷ୍ଟେପ୍-ଷ୍ଟେପ୍ ଉଦାହରଣ |
କମ୍ପାନୀ ଆର୍ଥିକ:
- ନିଟ୍ ଆୟ: 10 ମିଲିୟନ୍ ଡଲାର୍ |
- ପସନ୍ଦିତ ଡିଭିଡେଣ୍ଡ୍: $ 500,000 |
- ହାରାହାରି ସେୟାର ବକେୟା: 4.75 ମିଲିୟନ୍ |
EPS = ($ 10,000,000 - $ 500,000) / 4,750,000 = $ 9,500,000 / 4,750,000 = ** ସେୟାର ପ୍ରତି $ 2.00 **
ମ Basic ଳିକ ବନାମ ମିଶ୍ରିତ EPS |
- ** ମ Basic ଳିକ EPS: ** ବକେୟା ପ୍ରକୃତ ଅଂଶଗୁଡିକ ବ୍ୟବହାର କରେ |
- ** ମିଶ୍ରିତ ଇପିଏସ୍: ** ସମସ୍ତ କନଭର୍ଟିବଲ୍ ସିକ୍ୟୁରିଟି (ବିକଳ୍ପ, ୱାରେଣ୍ଟ, କନଭର୍ଟିବଲ୍ ବଣ୍ଡ) ବ୍ୟାୟାମ କରାଯାଏ, ସେୟାର ଗଣନାକୁ ବ increasing ାଏ | ମିଶ୍ରିତ EPS ସର୍ବଦା ≤ ମ E ଳିକ EPS ଏବଂ ଏହାକୁ ଅଧିକ ରକ୍ଷଣଶୀଳ, ଗୁରୁତ୍ୱପୂର୍ଣ୍ଣ ବ୍ୟକ୍ତିତ୍ୱ ଭାବରେ ବିବେଚନା କରାଯାଏ |
** ମିଶ୍ରିତ EPS ସୂତ୍ର: **
Diluted EPS = (Net Income − Preferred Dividends) / (Basic Shares + Dilutive Securities)
ମୂଲ୍ୟରେ EPS ବ୍ୟବହାର କରିବା |
ମୂଲ୍ୟ-ଟୁ-ଆୟ (P / E) ଅନୁପାତ, ସବୁଠାରୁ ସାଧାରଣ ମୂଲ୍ୟବୋଧ ମେଟ୍ରିକ୍ ମଧ୍ୟରୁ EPS ବ୍ୟବହାର କରେ:
P/E Ratio = Stock Price / EPS
ଯଦି ଏକ ଷ୍ଟକ୍ 40 ଡଲାରରେ କାରବାର କରେ ଏବଂ ଇପିଏସ୍ $ 2.00 ହୁଏ, ତେବେ ଏହାର P / E ଅନୁପାତ 20 × ଅର୍ଥାତ୍ ନିବେଶକମାନେ ପ୍ରତି $ 1 ରୋଜଗାର ପାଇଁ 20 ଡଲାର୍ ଦିଅନ୍ତି |
EPS ଅଭିବୃଦ୍ଧି |
ସଂପୂର୍ଣ୍ଣ EPS ସ୍ତର ଅପେକ୍ଷା EPS ଅଭିବୃଦ୍ଧି ପ୍ରାୟତ more ଅଧିକ ଗୁରୁତ୍ୱପୂର୍ଣ୍ଣ | ପ୍ରତିବର୍ଷ EPS 20% ବ growing ୁଥିବା ଏକ କମ୍ପାନୀ ସାଧାରଣତ the ସମାନ ସ୍ତରରେ ଫ୍ଲାଟ EPS ସହିତ ଏକରୁ ଅଧିକ ମୂଲ୍ୟବାନ ହୋଇଥାଏ |
ଯେକ public ଣସି ସାର୍ବଜନୀନ ଭାବରେ ବ୍ୟବସାୟ କରୁଥିବା କମ୍ପାନୀର ମୂଲ୍ୟାଙ୍କନ କରିବାକୁ ଆମର EPS କାଲକୁଲେଟର ବ୍ୟବହାର କରନ୍ତୁ |