Рентабельність чистого прибутку вимірює, скільки з кожного фунта (або долара) доходу компанія зберігає як прибуток після всіх витрат. Це один із найважливіших показників фінансового стану бізнесу.
Формула
Net profit margin = (Net profit ÷ Revenue) × 100
Де чистий прибуток = дохід − усі витрати (COGS, операційні витрати, відсотки, податки)
Приклад:
- Дохід: £500 000
- Чистий прибуток: £45 000
Net profit margin = (45,000 ÷ 500,000) × 100 = 9%
Ієрархія маржі прибутку
Є три ключові показники маржі, кожен з яких виключає додаткові витрати:
| Метрика | Формула | Що це виключає |
|---|---|---|
| Валова рентабельність | (Дохід − COGS) ÷ Дохід | Тільки вартість товару |
| Операційна маржа | Операційний прибуток ÷ Дохід | COGS + операційні витрати |
| Чиста маржа | Чистий прибуток ÷ Виручка | Всі витрати вкл. податок і відсотки |
Що таке хороша чиста маржа?
Націнки значно відрізняються залежно від галузі:
| Промисловість | Типова чиста маржа |
|---|---|
| Програмне забезпечення / SaaS | 15–30% |
| Фінансові послуги | 15–25% |
| Роздрібна торгівля (продуктова) | 1–3% |
| Роздріб (люкс) | 8–15% |
| Виробництво | 5–10% |
| Ресторани | 3–9% |
| Будівництво | 2–6% |
Порівнюйте у своїй галузі, а не між секторами.
Спрацьований приклад: Звіт про доходи
| Пункт | Сума |
|---|---|
| Дохід | 800 000 фунтів стерлінгів |
| Собівартість реалізованої продукції | −320 000 фунтів стерлінгів |
| Валовий прибуток | £480 000 |
| Операційні витрати | −250 000 фунтів стерлінгів |
| Операційний прибуток (EBIT) | £230 000 |
| Відсоткові витрати | −15 000 фунтів стерлінгів |
| Прибуток до оподаткування | £215 000 |
| податок (20%) | −43 000 фунтів стерлінгів |
| Чистий прибуток | £172 000 |
| Чиста маржа | 21.5% |
Чому маржа важлива
- Зростаюча маржа сигналізує про підвищення ефективності чи цінової потужності
- Падіння рентабельності, незважаючи на зростання доходів, є тривожним знаком
- Кредитори та інвестори використовують маржу для оцінки фінансової стабільності
- Порівняйте з попередніми роками та аналогами в галузі для змістовного аналізу
Покращення чистої маржі
- Підвищити ціни (потрібна ефективність ціноутворення або сильний бренд)
- Зменшити собівартість шляхом переговорів з постачальниками або вдосконалення процесу
- Зменшити операційні витрати — але не за рахунок зростання
- Оптимізуйте податкову позицію за допомогою законного планування
- Покращити оборотний капітал, щоб зменшити витрати на фінансування
Чиста маржа проти валової маржі
Якщо ваша валова рентабельність хороша, але чиста рентабельність невелика, проблема полягає в операційних витратах. Якщо обидва невеликі, ваша модель ціноутворення або виробничих витрат потребує уваги.