Прибуток від оренди показує, який річний дохід генерує нерухомість відносно її вартості. Це основний показник, який орендодавці та інвестори використовують для порівняння інвестицій і оцінки прибутковості.

Два типи орендної плати

1. Валовий дохід від оренди

Gross yield = (Annual rent ÷ Property value) × 100

Приклад: нерухомість вартістю £250 000, місячна орендна плата £1100:

Annual rent = £1,100 × 12 = £13,200
Gross yield = (13,200 ÷ 250,000) × 100 = 5.28%

2. Чиста орендна плата

Враховує річні витрати — точніше для порівняння інвестицій:

Net yield = ((Annual rent − Annual costs) ÷ Property value) × 100

Річні витрати зазвичай включають:

  • Агентська плата за оренду (8–15% орендної плати)
  • Технічне обслуговування та ремонт (як правило, 1% від вартості майна)
  • Страхування
  • Орендна плата за землю та плата за послуги (оренда)
  • Іпотечний відсоток (якщо кредитне плече)
  • Періоди спустошення (припустимо, 1–2 місяці/рік порожній)

Продовження прикладу:

Annual rent: £13,200
Agent fees (10%): −£1,320
Maintenance (1%): −£2,500
Insurance: −£300
Voids (1 month): −£1,100
Total costs: £5,220
Net income: £13,200 − £5,220 = £7,980
Net yield = (7,980 ÷ 250,000) × 100 = 3.19%

Що таке хороший дохід від оренди?

Врожайність Оцінка
менше 3% Слабкий — ймовірно, покладається на приріст капіталу
3–5% Середній показник для більшості міст Великобританії
5–7% Сильна віддача
7%+ Відмінно — часто в північних містах або HMOs

Прибутковість проти зростання капіталу

У регіонах з високою прибутковістю (наприклад, Ліверпуль, Бредфорд) ціни часто зростають повільніше. Райони з низьким прибутком (наприклад, Лондон) пропонують значніше довгострокове зростання капіталу. Більшість інвесторів шукають балансу.

Прибуток за допомогою кредитного плеча (повернення інвестицій)

Якщо ви користуєтеся іпотечним кредитом, розрахуйте прибутковість фактично інвестованих грошей:

Cash-on-cash return = (Annual net income ÷ Cash invested) × 100

Приклад: нерухомість 250 000 фунтів стерлінгів, депозит 25% (62 500 фунтів стерлінгів):

Net income after mortgage interest: £3,500
Cash-on-cash return = (3,500 ÷ 62,500) × 100 = 5.6%

Поширені помилки

  • Використання ціни запиту замість ціни покупки (включно з гербовим збором і комісією адвоката)
  • Забути періоди недійсності — навіть хороші орендарі зрештою звільняються
  • Ігнорування капітальних витрат (заміна котлів, ремонт даху)
  • Порівняння валової врожайності різних властивостей замість чистої врожайності