افراط زر کو سمجھنا - اس کی پیمائش کیسے کی جاتی ہے اور آپ کے پیسے کے لیے اس کا کیا مطلب ہے۔

افراط زر وہ شرح ہے جس پر قیمتیں وقت کے ساتھ بڑھتی ہیں — اور وہ شرح جس پر پیسہ اپنی قوت خرید کھو دیتا ہے۔ آج ایک پاؤنڈ دس سال پہلے ایک پاؤنڈ سے کم خریدتا ہے۔ یہ سمجھنا کہ افراط زر کی پیمائش کیسے کی جاتی ہے، اس کو کیا چلاتا ہے، اور مالیاتی منصوبہ بندی میں اس کا حساب کتاب کس طرح کرنا ہے یہ سب سے زیادہ عملی طور پر مفید چیزوں میں سے ایک ہے جسے آپ معاشیات کے بارے میں جان سکتے ہیں۔

افراط زر کی پیمائش کیسے کی جاتی ہے۔

حکومتیں قیمت کے اشاریہ کا استعمال کرتے ہوئے افراط زر کی پیمائش کرتی ہیں — اشیا اور خدمات کی ایک ٹوکری جو عام صارفین کے اخراجات کی نمائندگی کرتی ہے۔ اس ٹوکری کی قیمت وقت کے ساتھ ٹریک کی جاتی ہے۔

برطانیہ: کنزیومر پرائس انڈیکس (CPI) دفتر برائے قومی شماریات (ONS) ماہانہ تقریباً 700 اشیا اور خدمات کی قیمتوں کا سروے کرتا ہے، جس کا وزن اس بات سے ہوتا ہے کہ ہر گھر پر عام طور پر کتنا خرچ ہوتا ہے۔ مکانات کے اخراجات CPI سے خارج ہیں لیکن CPIH (CPI بشمول مالک قبضہ کرنے والوں کی رہائش) میں شامل ہیں۔

برطانیہ: خوردہ قیمتوں کا اشاریہ (RPI) ایک پرانا پیمانہ، CPI سے زیادہ کیونکہ یہ ایک مختلف فارمولہ استعمال کرتا ہے اور اس میں رہن کے سود کی ادائیگی شامل ہے۔ انڈیکس سے منسلک گلٹس، ریل کرایہ میں اضافہ، اور طلباء کے قرض کے سود (پلان 1) کے لیے استعمال کیا جاتا ہے۔

امریکہ: کنزیومر پرائس انڈیکس (CPI-U) بیورو آف لیبر شماریات کے ذریعہ تیار کردہ۔ زمرہ جات میں خوراک، رہائش، ملبوسات، نقل و حمل، طبی دیکھ بھال، تفریح، اور تعلیم شامل ہیں۔

افراط زر کی شرح کا فارمولا

Inflation rate = ((CPI this year − CPI last year) / CPI last year) × 100

مثال: CPI پچھلے سال 128.4 تھا اور اس سال 131.7 ہے۔

Inflation = ((131.7 − 128.4) / 128.4) × 100 = (3.3 / 128.4) × 100 = 2.57%

مہنگائی پیسے کا کیا کرتی ہے؟

ایک سادہ لیکن اہم حساب: اگر افراط زر کی اوسط Z% ہو تو Y سالوں میں £X کتنا خریدے گا؟

Future value (in today's money) = Current value / (1 + inflation rate)^years

مثال: آپ کے پاس بچت اکاؤنٹ میں £50,000 ہے جو 2% سود ادا کرتا ہے۔ افراط زر 3 فیصد ہے۔ 10 سالوں میں:

برائے نام قدر (جو اکاؤنٹ دکھاتا ہے): £50,000 × (1.02)^10 = £60,950 حقیقی قدر (آج کے پیسے میں قوت خرید): £60,950 / (1.03)^10 = £45,340

اکاؤنٹ بڑھنے کے باوجود، آپ واقعی قوت خرید کھو چکے ہیں — آپ کا پیسہ 10 سال پہلے کے مقابلے میں کم خریدتا ہے۔ یہ نقد رقم رکھنے کی خاموش قیمت ہے جب افراط زر سود کی شرح سے آگے نکل جاتا ہے۔

70 کا اصول

ایک فوری ذہنی شارٹ کٹ: قیمتوں کو دوگنا ہونے میں کتنے سال لگتے ہیں اس کا اندازہ لگانے کے لیے افراط زر کی شرح سے 70 کو تقسیم کریں۔

3.5% افراط زر پر: 70 / 3.5 = 20 سال قیمتوں کو دوگنا کرنے کے لیے۔ 7% افراط زر پر: 70/7 = 10 سال قیمتوں کو دوگنا کرنے کے لیے۔ 2% افراط زر پر: 70/2 = 35 سال قیمتوں کو دوگنا کرنے کے لیے۔

اصلی بمقابلہ برائے نام واپسی۔

** برائے نام واپسی:** مہنگائی کے حساب سے پہلے کاغذ پر فیصد کا فائدہ۔ اصلی واپسی: آپ نے اصل میں قوت خرید میں کیا حاصل کیا۔

Real return ≈ Nominal return − Inflation rate

زیادہ واضح طور پر (فشر مساوات):

(1 + real) = (1 + nominal) / (1 + inflation)

مثال: سرمایہ کاری 8% برائے نام واپس کرتی ہے۔ افراط زر 3 فیصد ہے۔

تخمینی حقیقی واپسی: 8% - 3% = 5% بالکل حقیقی واپسی: (1.08 / 1.03) −1 = 4.85%

تمام طویل مدتی سرمایہ کاری کے اہداف کو حقیقی معنوں میں بیان کیا جانا چاہیے — برائے نام اعداد و شمار گمراہ کن ہے کیونکہ اس میں اس بات کا حساب نہیں ہے کہ رقم اصل میں کیا خریدے گی۔

افراط زر کی اقسام

ڈیمانڈ پل انفلیشن: بہت زیادہ پیسہ بہت کم سامان کا پیچھا کرتا ہے۔ اقتصادی عروج، محرک ادوار، یا سپلائی کے جھٹکے کے دوران ہوتا ہے۔ کوویڈ دور کی افراط زر میں حکومتی اخراجات سے مانگ کو بڑھانے والے اہم عناصر تھے۔

لاگت میں اضافہ افراط زر: بڑھتی ہوئی پیداواری لاگت (توانائی، اجرت، خام مال) صارفین تک پہنچتی ہے۔ 2021–2023 توانائی کی قیمتوں میں اضافے نے پورے یورپ میں لاگت کو بڑھانے میں اہم کردار ادا کیا۔

بلٹ ان (اجرت کی قیمت) افراط زر: مزدور بڑھتی ہوئی قیمتوں کو برقرار رکھنے کے لیے زیادہ اجرت کا مطالبہ کرتے ہیں۔ کاروبار زیادہ اجرت کو پورا کرنے کے لیے قیمتیں بڑھاتے ہیں۔ خود کو تقویت دینے والا بن سکتا ہے (اجرت کی قیمت کا سرپل)۔

مالی افراط زر: رقم کی فراہمی میں ضرورت سے زیادہ اضافے کی وجہ سے۔ رقم کی مقدار کا نظریہ: ایک ہی سامان کا پیچھا کرتے ہوئے زیادہ رقم = زیادہ قیمتیں۔

مرکزی بینک افراط زر کو کیسے کنٹرول کرتے ہیں۔

بینک آف انگلینڈ اور یو ایس فیڈرل ریزرو بنیادی طور پر افراط زر کے انتظام کے لیے سود کی شرح کا استعمال کرتے ہیں۔

ریٹوں میں اضافہ: قرض لینے کو مزید مہنگا بناتا ہے، صارفین کے اخراجات اور کاروباری سرمایہ کاری کو کم کرتا ہے۔ معیشت کو سست کرتا ہے اور افراط زر کو ٹھنڈا کرتا ہے۔ نیز بچت کو زیادہ پرکشش بناتا ہے، رقم کو گردش سے باہر نکالتا ہے۔

کم کرنے کی شرح: قرض لینے اور خرچ کرنے کی حوصلہ افزائی کرتا ہے، جب افراط زر بہت کم ہو یا کساد بازاری کا خطرہ ہو۔

برطانیہ کا افراط زر کا ہدف 2% (CPI) ہے۔ فیڈ کا ہدف 2% (PCE) ہے۔ ہدف سے مسلسل انحراف پالیسی ردعمل کو متحرک کرتا ہے۔

مہنگائی سے خود کو بچانا

کیش رکھنے کے بجائے سرمایہ کاری کریں: ایکویٹیز نے تاریخی طور پر طویل عرصے میں 5–7% حقیقی (افراط زر کے بعد) واپس کیا ہے۔ کم سود والے کھاتوں میں کیش حقیقی قدر کو مستقل طور پر کھو دیتا ہے۔

انڈیکس سے منسلک سرمایہ کاری: UK Index-linked Gilts اور US TIPS (Treasury Inflation-Protected Securities) پرنسپل اور سود کی ادائیگی کو افراط زر کے ساتھ ایڈجسٹ کرتے ہیں۔

پراپرٹی: تاریخی طور پر مہنگائی کو لمبے عرصے تک ٹریک کرتا ہے یا اس کو مات دیتا ہے، اگرچہ لین دین کی لاگت زیادہ اور غیر قانونی ہے۔

پنشن کی شراکت: کام کی جگہ کی زیادہ تر پنشن ترقی کے اثاثوں میں لگائی جاتی ہیں۔ ریٹائرمنٹ میں پنشن کی آمدنی بھی مہنگائی کے ساتھ بڑھ سکتی ہے - چیک کریں کہ آیا آپ کی اسکیم انڈیکس لنکنگ کی پیشکش کرتی ہے۔

دوسروں کو طویل مدتی مقررہ شرح پر قرض دینے سے گریز کریں: بلند افراط زر کے دوران قرض لینے والے کے لیے 30 سالہ مقررہ رہن بہت اچھا ہے - وہ مستقبل میں سستی رقم کے ساتھ واپس کرتے ہیں۔ قرض دہندہ وقت کے ساتھ کم حقیقی قیمت وصول کرتا ہے۔

ہمارے انفلیشن کیلکولیٹر کا استعمال یہ دیکھنے کے لیے کریں کہ وقت کے ساتھ ساتھ قوت خرید کس طرح بدلتی ہے اور آج کی شرائط میں تاریخی رقم کی کیا قیمت ہے۔